نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام

اگر مدیریت سهام عدالت به درستی اعمال می شد مشمولان این طرح بی تردید می توانستند نهایت استفاده لازم را از چنین سهامی ببرند، کاهش ارزش سهام عدالت که با بی تدبیری دولت گذشته از سال ۹۹ کلید خورد در حالی بود که ارزش این نوع سهام در آن زمان به اوج خود رسیده بود اما بی تدبیری ها و تصمیمات غلط موجب شد تا ارزش سهام عدالت افت کند

نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام

یکی از عوامل مهم تأثیرگذار بر قیمت سهام شرکت‌های حاضر در بازار مالی، افزایش سرمایه و جزئیات مرتبط با آن است. سرمایه هر شرکت عبارت است، از مجموع آورده مؤسسان و سرمایه‌گذاران اولیه که در هنگام تأسیس واحد تجاری، در مراجع قانونی و اظهارنامه ثبت شرکت عنوان می‌شود. مطمئناً میزان سرمایه شرکت‌ها به واسطه انجام فعالیت‌های اقتصادی دچار تغییراتی خواهد شد که مدیران شرکت پس از گذشت دوره زمانی معقولی، دارایی شرکت را در قالب افزایش یا کاهش سرمایه به‌روزرسانی می‌کنند.

به زبان ساده، افزایش سرمایه اسمی ثبت شده شرکت، «افزایش سرمایه» نام دارد که این مقوله در شرکت‌های سهامی، به دو شیوه افزایش تعداد سهام منتشرشده شرکت یا بالا بردن قیمت اسمی سهام انجام می‌شود. افزایش سرمایه معمولاً به دو هدف اصلی تأمین مالی و اصلاح ساختار سهام شرکت‌ها صورت می‌گیرد. در واقع مسیر اصلی تأمین وجوه مورد نیاز گسترش حوزه فعالیت و شروع پروژه‌های جدید شرکت‌های سهامی، افزایش سرمایه است.

تصمیمات اتخاذ شده در مجامع عمومی صرفاً شامل حال افرادی است که در روز برگزاری مجمع، سهام‌دار شرکت باشند. افزایش سرمایه نیز از این قاعده مستثنی نیست و در عین حال، یکی از مهم‌ترین دلایل برگزاری مجامع عمومی شرکت‌ها است. به عبارت دیگر، اگر به مشارکت در فرآیند افزایش سرمایه شرکت تمایل دارید، باید پیش از بسته شدن نماد، اقدام به خرید سهام کنید.

بر اساس قانون تجارت، هیئت مدیره شرکت‌ها موظفند پیش از برگزاری مجامع عمومی اطلاع‌رسانی کنند. در این مورد، با توجه به انتشار آخرین اخبار و اطلاعیه‌های مربوط به اخذ مجوز افزایش سرمایه و تاریخ برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده از طریق سامانه کدال، اطلاع‌رسانی عمومی برای تمام سهامداران صورت می‌پذیرد.

افزایش سرمایه شرکت‌های پذیرفته شده در بازار سهام، مراحل مختلفی دارد که به شرح زیر است:

• تصویب افزایش سرمایه در هیئت مدیره شرکت
• تأیید مفاد افزایش سرمایه توسط حسابرس و بازرس قانونی
• تأیید سازمان بورس و انتشار اطلاعیه مجوز افزایش سرمایه در سامانه کدال
• تعیین تاریخ و انتشار آگهی دعوت به مجمع عمومی فوق العاده
• انتشار تصمیمات مربوط به مجمع عمومی فوق العاده
• آگهی ثبت افزایش سرمایه

توجه داشته باشید، که این مراحل، فرآیند کلی تصویب افزایش سرمایه بوده و ممکن است هر کدام از روش‌های افزایش سرمایه بر اساس ماهیت خود، دارای جزئیات دیگری نیز باشند. برای کسب اطلاعات دقیق در این زمینه، باید به آگهی افزایش سرمایه در سامانه کدال مراجعه فرمایید.

افزایش سرمایه شرکت‌ها در بازار سهام از طریق چهار روش کلی انجام می‌شود که در این بخش، به تشریح آن‌ها می‌پردازیم.

• افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی

هر واحد تجاری انواع متمایزی از دارایی‌ها را در ترکیب سرمایه خود دارد که بر اساس ماهیت به دسته‌های اصلی جاری، ثابت (غیر جاری)، مشهود و نامشهود تقسیم می‌شوند. ارزش این دارایی‌ها در طول زمان ثابت نیست و در شرایط عموماً تورمی کشور افزایش می‌یابد. در صورتی که افزایش سرمایه یک شرکت از طریق تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود نظیر املاک یا ماشین‌آلات صورت بگیرد، این فرآیند را افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی می‌نامند.

همان‌طور که ملاحظه می‌کنید، در این روش سرمایه‌ای وارد شرکت نشده و صرفاً عملیات حسابداری در ترازنامه انجام می‌شود؛ که بیشتر مناسب شرکت‌های زیان‌ده یا در آستانه ورشکستگی است. تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت، تغییری در دارایی سرمایه‌گذاران ایجاد نمی‌کند، زیرا متناسب با افزایش تعداد سهام (در قالب سهام جایزه به پرتفوی سهامداران اضافه می‌شود)، قیمت هر برگه سهم در بازار کاهش می‌یابد. فرمول محاسبه قیمت سهم پس از افزایش سرمایه به روش تجدید دارایی، به شرح ذیل است:

• افزایش سرمایه از محل سود انباشته

تمام شرکت‌ها در صورت داشتن عواید، باید بخشی از سود سالانه تقسیم نشده خود را در حسابی تحت عنوان «سود انباشته» نگهداری کنند. در صورتی که سود انباشته به مبالغ قابل توجهی برسد، تأمین منایع مالی مورد نیاز شرکت از این طریق امکان‌پذیر است. همانند روش تجدید دارایی، به واسطه تغذیه مالی از محل سود انباشته عملاً نقدینگی جدید وارد شرکت نمی‌شود و به همان روش فوق، سهام جایزه به سرمایه‌گذاران تعلق خواهد گرفت. وضعیت دارایی سهام‌داران و فرمول محاسبه قیمت سهام نیز، مشابه روش قبلی است.

• افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده

اجرای طرح‌های توسعه‌ای در برخی شرکت‌ها، نیازمند دریافت مستقیم نقدینگی است. اخذ وام بانکی و تأمین مالی از طریق سرمایه‌گذاران، دو روش معمول انجام این کار است. شیوه اول به دلایلی نظیر پرداخت بهره، تأمین ضمانت و طولانی بودن فرآیندهای بانکی، معمولاً مطلوب تیم مدیریتی شرکت‌ها نیست؛ اما تأمین سرمایه از طریق بازار مالی به دلیل عدم وجود مشکلات مذکور، روش بسیار مناسبی ارزیابی می‌شود. به عبارت ساده‌تر، شرکت‌ها از طریق دریافت وجه بابت صدور برگه سهام جدید، منابع مالی مورد نیاز خود را فراهم می‌کنند. در روش افزایش سرمایه از محل آورده نقدی، سهام‌داران فعلی شرکت در اولویت قرار دارند.

در این فرآیند هر کدام از صاحبان سهام، متناسب با میزان افزایش سرمایه اوراقی تحت عنوان «حق‌تقدم» دریافت می‌کنند و پس از پرداخت قیمت اسمی هر برگه سهم که معادل 100 تومان است، حق‌تقدم‌ها به سهام اصلی تبدیل شده و در پرتفوی سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. لازم به ذکر است که حق‌تقدم مربوط به هر سهم با اضافه شدن حرف «ح» به انتهای نماد اصلی، به صورت یک نماد منفرد در بازار سهام ایجاد می‌شود و طی یک بازه 2 ماهه، بر اساس عرضه و تقاضای بازار خرید و فروش می‌شود. کلیه سهام‌داران می‌توانند به سه روش زیر از حق‌تقدم استفاده کنند:

• پرداخت بهای اسمی و تبدیل شدن به سهام اصلی
• فروش اوراق حق‌تقدم بر اساس قیمت بازار
• عدم استفاده از اوراق حق‌تقدم!

در این مورد پس از پایان مهلت پذیره‌نویسی 2 ماهه، شرکت اقدام به فروش حق‌تقدم‌های سهام‌داران می‌کند و مبلغ خالص حاصل از فروش را به حساب آن‌ها واریز می‌کند.

در مورد مطالبات حال شده توجه داشته باشید که گاهاً برخی از سهامداران مبالغی از شرکت طلبکار هستند. در این‌گونه مواقع، صاحبان سهام مذکور در عوض واریز وجه نقد به شرکت، مطالبات خود را جایگزین نموده و بدون واریز وجه سهام جدید به آن‌ها تعلق می‌گیرد. با توجه به اینکه مورد اخیر بسیار مرسوم نیست، شرکت‌ها تسویه مطالبات سهامداران را به همراه روش آورده نقدی انجام می‌دهند. قیمت سهم و حق‌تقدم آن پس از بازگشایی، به روش زیر محاسبه می‌شود:

آورده سهامداران به ازای هر سهم – قیمت جدید هر سهم = قیمت هر برگه حق‌تقدم

• افزایش سرمایه از محل صرف سهام (سلب حق‌تقدم)

در این روش نیز افزایش سرمایه به واسطه آورده نقدی سرمایه‌گذاران انجام می‌شود. با این تفاوت که سهام جدید از طریق پذیره‌نویسی با قیمتی بیش از قیمت اسمی سهم (100 تومان) به فروش می‌رسد. قیمت مورد مطالبه برای فروش سهام، مبلغی فی‌مابین قیمت اسمی و بازاری سهام است که به منظور جذابیت سرمایه‌گذاری، معمولاً کمتر از قیمت تابلویی سهم است. اختلاف قیمت فروش و اسمی سهام که اصطلاحاً «صرف سهام» نامیده دارد، بر اساس سیاست‌های شرکت به 3 روش مورد استفاده قرار می‌گیرد:

• انتقال به حساب اندوخته شرکت
• تقسیم نقدی میان سهامداران قبلی
• اختصاص معادل سهام به سهامداران قبلی

لازم به ذکر است که افزایش سرمایه از محل صرف سهام به دو شیوه صدور حق‌تقدم یا سلب حق‌تقدم از سهامداران قبلی، قابل انجام است. فرمول محاسبات قیمت سهام و حق‌تقدم نیز، از روش قبل پیروی می‌کند زیرا منبع افزایش سرمایه آورده نقدی سهامداران (جدید) است.

هرگونه اقدام قانونی که منجر به گسترش حوزه فعالیت‌های شرکت و بالطبع افزایش سوددهی آن شود، از لحاظ تجاری اتفاق مثبتی ارزیابی می‌شود. اظهار نظر در مورد افزایش سرمایه نیز از همین قاعده پیروی می‌کند؛ اما تعیین بهترین روش افزایش سرمایه به شرایط و ساختار هر شرکت بستگی دارد. در واقع ممکن است اجرای یک روش افزایش سرمایه مشابه در دو شرکت، تأثیرات متفاوتی داشته باشد.

به طور کلی، افزایش سرمایه از محل تجدید دارایی یا سود انباشته برای شرکت‌هایی که در وضعیت مناسبی قرار ندارند، مثبت ارزیابی می‌شود. شرکت‌هایی که به منظور اجرای پروژه‌های جدید نیازمند تزریق نقدینگی جدید هستند، افزایش سرمایه از طریق آورده نقدی کارایی بیشتری داشته و قدرت مانور واحد تجاری را افزایش می‌دهد. هم‌چنین باید به این نکته توجه داشت، که افزایش سرمایه معمولاً از نگاه سهامداران بلندمدت مثبت تلقی می‌شود. با جمع‌بندی توضیحات فوق نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام به این نتیجه می‌رسیم که هر کدام از روش‌های افزایش سرمایه بسته به شرایط شرکت ارزیابی شده و در این زمینه، بهترین یا بدترین نداریم!

متاسفانه دسترسی شما به این بخش امکان پذیر نیست ، ورود به این بخش تنها توسط مشتریان شرکت امکان پذیر است یا اگر مشتری شرکت هستید ممکن است به این بازار دسترسی نداشته باشید. از لینک زیر می توانید مشتری شرکت شوید

چرا ارزش سهام عدالت نصف اما سودش ۲.۵ برابر می شود؟| به سهام عدالت با دید صندوق سرمایه گذاری نگاه شود

مسئولان در حالی از پرداخت سود مناسب به سهامداران عدالت درآینده نزدیک خبرمی دهند که طبق گفته کارشناسان؛ بهره مندی این قشر از سود مطلوب به دلیل وجود پرتفوی قوی شرکتهای سهام عدالت، طبیعی به نظر می رسد.

بازار؛ گروه بانک و بیمه: سهامداران عدالت سالانه سود می گیرند. آن هم سودی که در مقابل کارایی بسیار بالا و رونق شرکتهای پر بازده و معتبر زیرمجموعه سهام عدالت، ناچیزاست. البته کسب سود سهام در بازار معمولا بستگی به میزان رقم سرمایه گذاری سرمایه گذار دارد در چنین شرایطی به نظر می رسد سرمایه گذاری ۵۰۰ هزار تا یک میلیون تومانی آن هم با گذشت ۱۶ سال، هر چند آورده چندانی برای مشمولان سهام عدالت نمی تواند داشته باشد اما در صورت مدیریت درست می شود روی آن در آینده حساب باز کرد.

سودی که این روزها به دلیل کاهش ارزش پول ملی، افزایش سطح عمومی قیمت ها در کنار هزینه های بالای زندگی خیلی تاثیری بر بهبود زندگی و معیشت مشمولان ندارد ولی سهام داران عدالت به امید تحرک بخشی و رونق بازار سرمایه در آینده همچنین سبد سهام قابل توجه سهام عدالت به این نوع سهام دل بسته اند.

نابسامانی و ضعف مدیریت در سهام عدالت به همراه آشفتگی و بی رمقی بازار سرمایه دست به دست هم داده تا ارزش این نوع سهام که سال ۹۹ فراتر از ۲۰ میلیون تومان بود اکنون به نصف تقلیل یابد. شرکت‌هایی که زیرمجموعه سهام عدالت هستند شرکت‌های سودده بوده که با توجه به جایگاه این شرکت ها در بازار سرمایه، سهامداران عدالت نیز باید سودی مناسب دریافت کنند

چرا ارزش سهام عدالت نصف شد!؟

جدای از این موضوع کارشناسان می گویند؛ نابسامانی و ضعف مدیریت در سهام عدالت به همراه آشفتگی و بی رمقی بازار سرمایه دست به دست هم داده تا ارزش این نوع سهام که سال ۹۹ فراتر از ۲۰ میلیون تومان بود اکنون به نصف تقلیل یابد. کارشناسان معتقدند: شرکت‌هایی که زیرمجموعه سهام عدالت هستند شرکت‌های سودده و نامداری بوده که با توجه به جایگاه این شرکت ها در بازار سرمایه، سهامداران عدالت نیز باید سودی مناسب و قابل توجه را دریافت کنند نه این که سالانه مبلغ ناچیزی به حساب آنها واریز شود.

در چنین شرایطی اما رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی اخیرا اعلام کرده است؛ امسال سود مردم از محل مالکیت سهام عدالت در حوزه شرکت‌های بورسی و غیربورسی، دو و نیم برابر افزایش می‌یابد.

به گفته پورابراهیمی سود سهام شرکت‌های بورسی در سالجاری افزایش قابل توجهی داشته به طوری که از ۲۹ هزارمیلیارد تومان به حدود ۶۷ هزار میلیارد تومان رسیده است و اگر این رقم با سود شرکت های غیربورسی جمع زده شود، سود سهامداران عدالت حدود ۷۰ هزار میلیارد تومان خواهد شد که در یک بازه زمانی به حساب آنها واریز می شود.

اگر مدیریت سهام عدالت به درستی اعمال می شد مشمولان این طرح بی تردید می توانستند نهایت استفاده لازم را از چنین سهامی ببرند، کاهش ارزش سهام عدالت که با بی تدبیری دولت گذشته از سال ۹۹ کلید خورد در حالی بود که ارزش این نوع سهام در آن زمان به اوج خود رسیده بود اما بی تدبیری ها و تصمیمات غلط موجب شد تا ارزش سهام عدالت افت کند

ضعف مدیریت، سهام عدالت را کم ارزش کرد

در این باره اسماعیل غلامی، کارشناس بازارسرمایه و معاون سابق سازمان خصوصی سازی طی گفتگو یی با «بازار» گفت: سود سهام عدالت به دلیل وجود شرکت های بزرگ و معتبری چون پالایشگاهها، شرکتهای بزرگ فولادی، مس، هلیدینگ خلیج فارس، کشت و صنعت و . باید طوری باشد که دل سهامداران را خوش کند چرا که این شرکت ها جزو بهترین شرکت های بورسی در بازار سرمایه بوده و از جایگاه و پرتفوی بسیار قوی، برخوردارند.

وی با بیان اینکه اگر مدیریت سهام عدالت به درستی اعمال می شد مشمولان این طرح بی تردید می توانستند نهایت استفاده لازم را از چنین سهامی ببرند، افزود: کاهش ارزش سهام عدالت با بی تدبیری دولت گذشته متاسفانه از سال ۹۹ کلید خورد چرا که در این سال ارزش این نوع سهام به اوج خود رسیده بود در چنین شرایطی تصمیم گیری و سیاست های غلطی چون آزادسازی با روش مستقیم و غیر مستقیم سهام عدالت موجب شد تا خیلی ها چون به پول نیاز داشتند سهام ارزشمند خود را با قیمت ناچیز بفروشند و پول آن را خرد خرد دریافت کنند، اقدامی که به زیان سهامداران عدالت تمام شد.

دولت زمینه ترقی سهام عدالت را با تجمیع شرکت های تعاونی شهرستانی و ادغام آن در شرکت های سرمایه گذاری سهام عدالت استانی فراهم نکرد. مزیت تشکیل شرکت های سرمایه گذاری استانی این بود که این نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام شرکت ها (۳۱ شرکت سهام عدالت) به راحتی می توانستند با پرتفوی قوی وارد بورس شوند و سهامداران آن از مزایای بازارسرمایه به نحو شایسته برخوردار شوند

ضرورت حذف شرکت های تعاونی سرمایه گذاری سهام عدلت و تشکیل شرکت های سرمایه گذاری استانی

غلامی ادامه داد: در این سال با سقوط بورس و افت شدید شاخص ها سهام عدالت نیز ارزش خود را از دست داد. از طرفی چون خیلی از دارندگان سهام عدالت در آزاد سازی این نوع سهام روش دوم را انتخاب کرده بودند، دولت زمینه ترقی آن را با تجمیع شرکت های تعاونی شهرستانی و ادغام آن در شرکت های سرمایه گذاری سهام عدالت استانی فراهم نکرد. مزیت تشکیل شرکت های سرمایه گذاری استانی این بود که این شرکت ها (۳۱ شرکت سهام عدالت) به راحتی می توانستند با پرتفوی قوی وارد بورس شوند و سهامداران آن از مزایای بازارسرمایه به نحو شایسته برخوردار شوند.

معاون سابق سازمان خصوصی سازی اظهارداشت: اقدام دولت به آزادسازی سهام عدالت موجب شد تا سهام عدالت کم ارزش شود، بنابراین اگر سیاسی کاری در این بخش نبود حداقل باید اعلام می کردند سهامداران عدالت می توانند ۱۰ درصد سهام عدالت خود را بفروشند تا وضعیت سهام عدالت به چنین روزی مبتلا نشود.

وی به سهامداران عدالت توصیه کرد؛ درصورتی آزادسازی سهام عدالت بهتر است سهام خود را نفروشند و آن را به عنوان یک سرمایه گذاری خرد در نظر گیرند. اکنون که ارزش سهام عدالت برای هر شخص حدود ۱۰ میلیون تومان برآورد شده است فروش آن با توجه به کم ارزش شدن پول، نمی تواند اتفاق خاصی را در زندگی فروشنده ایجاد کند.

شرکت های زیرمجموعه سهام عدالت دارای بازدهی بهتر و قابل توجه ای نسبت به سایر شرکت های حاضر در بورس یا شاخص کل برای سهامداران هستند، کلیت سود در بازار سرمایه طی یکسال ۲ و نیم برابر نشده است اما سبد سهام عدالت به دلیل وجود شرکت های بزرگی چون پتروشیمی ها، صنایع فولادی، نیروگاهها و. طی این مدت سود مطلوبی ایجاد کرده اند

سودآوری سهام عدالت ارتباطی با فراز و نشیب بازار سرمایه ندارد

احسان همتی، کارشناس بازار سرمایه نیز در گفتگو با «بازار» درباره اینکه چگونه سود سهام عدالت ۲ و نیم برابر شده است در حالی که بازار سرمایه طی یکسال اخیر رونق آن چنان مطلوبی نداشته است که سهامداران آن نیز با چنین سودی مواجه شوند، گفت: واقعیت این است که قضیه سهام عدالت و سودآوری آن ارتباطی با افت و خیز بازار سرمایه ندارد، بدین معنا که سود ساخته شده برای سهامداران آن از طریق بازدهی مناسب شرکت های زیرمجموعه سهام عدالت که داری سبد سهام خوبی هستند تعیین می شود.

وی با بیان اینکه شرکت های زیرمجموعه سهام عدالت دارای بازدهی بهتر و قابل توجه ای نسبت به سایر شرکت های حاضر در بورس یا شاخص کل برای سهامداران هستند، اظهارداشت: کلیت سود در بازار سرمایه طی یکسال ۲ ونیم برابر نشده است اما سبد سهام عدالت به دلیل وجود شرکت های نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام بزرگی چون پتروشیمی ها، صنایع فولادی، نیروگاهها و. طی این مدت سود مطلوبی ایجاد کرده اند. بنابراین طبیعی است که این شرکت ها تقسیم سود بهتر و بالاتری را داشته باشند زیرا سبد سهام چنین شرکت هایی مطلوب و قابل اتکاست.

با توجه به اینکه پرتفوی سهام عدالت قوی است و دارای بازدهی مطلوبی در بازار می باشد، به نظر می رسد که آن را حفظ کنند و به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری به آن نگاه کنند زیرا پرتفوی سهام عدالت در بین سایر شرکتها شاخص می باشد

به سهام عدالت با دید صندوق سرمایه گذاری نگاه کنید

همتی در ادامه به سهامداران عدالت توصیه کرد: با توجه به اینکه پرتفوی سهام عدالت قوی است و دارای بازدهی مطلوبی در بازار می باشد، به نظر می رسد که آن را حفظ کنند و به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری به آن نگاه کنند زیرا پرتفوی سهام عدالت در بین سایر شرکتها شاخص می باشد.

بنا به این گزارش، طبق گفته مسئولان پرداخت سود سهام عدالت در مرحله جدید بیشتر از سود سهامی است که قبلا به حساب سهامداران آن واریز می شد.

آغاز حمایت‌های فوری از بورس | جزئیات بسته ۱۰بندی حمایت از بازار سرمایه اعلام شد

در بسته ۱۰بندی حمایت فوری از بازار سرمایه مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکت‌های تولیدی بزرگ کشور دیده می‌شود.

به گزارش همشهری آنلاین به نقل از سازمان بورس، بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور مطرح شده بود، از امروز اجرایی می‌شود.

این بسته شامل:

۱. بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان برای هر نفر (که حدود ۹۶ درصد از تعداد کدهای حقیقی فعال حاضر در بازار را تشکیل می‌دهند) از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت می‌گیرد.

سر رسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهارشنبه، ۴ آبان ۱۴۰۱ است. و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می کند اعمال و اجرایی خواهد شد.

۲. انتشار اوراق اختیار تبعی فروش بر روی سهام موجود در صندوق های درآمد ثابت تا سقف ۴۰۰ هزار میلیارد ریال با تضمین اصل ارزش سبد سهام در ابتدای دوره بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می کند.

(منابع لازم برای ایفای تعهدات در سررسید اوراق مذکور، از محل بودجه سال ۱۴۰۲ تامین می شود.)

۳. تزریق منابع جدید توسط صندوق‌های حاکمیتی برای خرید سهام در بازار سرمایه و به مرور افزایش مبلغ مذکور.

۴. واریز منابع مندرج در ردیف بودجه سال ۱۴۰۱ به صندوق تثبیت از روز شنبه جمعاً به مبلغ حدود ۵۰ هزار میلیارد ریال.

۵. هماهنگی، نظارت و پایش مستقیم و مستمر فعالیت اشخاص حقوقی بازار سرمایه شامل شرکت ها و نهاد های مالی شبه دولتی، صندوق های بازنشستگی و نهاد های نظامی و حمایت این نهادها از سهام ناشران تحت مدیریت خود و توقف فروش تا زمان ثبات در بازار، و انجام اقدامات حمایتی از جمله خرید سهام و انتشار اوراق تبعی حمایتی.

۶. همکاری مشترک بانک مرکزی و وزارت اقتصاد جهت مدیریت نرخ سود.

همچنین با تصویب هیئت مدیره سازمان بورس نیز موارد ذیل اجرایی خواهد شد.

۷. افزایش سپرده گذاری مستقیم سازمان بورس نزد صندوق تثبیت.

۸. محدود کردن بخش فروش بازارگردان ها تا اطلاع ثانوی.

۹. توقف پذیره نویسی اوراق بهادار و عرضه های اولیه تا زمان بازگشت ثبات به بازار سرمایه.

۱۰. بازگشت زمان جلسه معاملاتی در فرابورس به روال سابق از ساعت ۱۳:۰۰ به ۱۲:۳۰.

چالش در همه بخش‌های بازار سرمایه باید به حداقل برسد

همچنین رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: بخشی‌ از ریسک‌های صنعت کارگزاری مربوط به نزول بازار سهام است، از این‌رو باید به گونه‌ای ترتیب اثر داده شود که تا حد ممکن این چالش برای همه بخش‌های بازار سرمایه به حداقل برسد.

مجید عشقی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در جلسه‌ای با اعضای کانون کارگزاران در خصوص چالش‌های این صنعت، اظهار داشت: در زمان رکود و ریزش بازار با مسائل و دغدغه‌های پیچیده‌تری مواجه می‌شویم که حل و رفع آنها نیازمند همفکری و همکاری همه ارکان‌ها است. در شرایط کنونی و با کاهش ارزش سهام، ریسک نهادهای مالی افزایش پیدا می‌کند، بنابراین نیاز به مراقبت و توجه بیشتری احساس می‌شود.

وی توضیح‌ داد: با نزول بازار، صنعت کارگزاری بیش از سایر نهادهای مالی صدمه می‌بیند و با چالش‌های جدی‌تری روبه‌رو می‌شود؛ تاکنون این ریسک‌ها به درستی شناسایی و احصا نشده و ابزار درستی برای پیشگیری از وقوع آن به‌کار گرفته نشده است.

عشقی افزود: در حقیقت طی سال‌های گذشته فقط بحث مدیریت ریسک تسویه اعتباری کارگزاری‌ها در جهت بهبود فضای این صنعت پیش‌گرفته شد و تاکنون تفاوتی میان بزرگ‌ترین و کوچک‌ترین کارگزار از نظر فرآیندی به وجود نیامده‌ است و همین مساله می‌تواند ریسک صنعت را افزایش بدهد؛ بنابراین باید اقدامات جدی در این خصوص شکل بگیرد. از آنجایی که کانون کارگزاران شناخت موشکافانه و عمیق‌تری به این صنعت دارد، پیشنهاد می‌شود که ریسک‌ها را شناسایی و راهکارهای خود را در رفع آنها پیشنهاد کند.

رئیس سازمان بورس با اشاره به اینکه کانون کارگزاران باید دغدغه‌های مشترک را برای تصمیم‌گیری نهایی جمع‌بندی و پیشنهاد کند، گفت: برای پشگیری از وقوع ریسک‌، ایده‌های مختلفی وجود دارد که از جمله آن می‌توان به فعال‌سازی «ترید اکانت» توسط کارگزاری‌ها، تقسیم و درجه‌بندی کارگزاران، ایجاد ضوابط برای عضویت اتاق‌های پایاپای و غیره اشاره کرد که هر یک از این موارد نیازمند بررسی است.

وی تصریح‌کرد: در گذشته مصوبات شتاب‌زده‌ای منتشر می‌شد که کل صنعت‌ را تا سال‌های زیادی درگیر می‌کرد؛ بنابراین بهتر است که هرچه سریع‌تر خلاء‌های موجود شناسایی بشود و تصمیماتی اجرایی در کانون کارگزاران شکل بگیرد تا به این واسطه کارگزاری‌ها صدماتی را متحمل نشوند؛ به طور نمونه اجرایی نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام شدن راهکاری همچون ترید اکانت می‌تواند کل صنعت را متحول می‌کند.

عشقی در بخش دیگری از سخنان خود با اشاره به دیگر ریسک‌های صنعت کارگزاری، بیان‌داشت: بخشی‌ از ریسک‌های این صنعت مربوط به نزول بازار سهام می‌شود و در مدت ۲ سال و ۲ ماه گذشته با این روند کاهشی مواجه بودیم؛ از این‌رو باید به نحوی ترتیب اثر داده شود که تا حد ممکن این چالش برای همه بخش‌های بازار سرمایه به حداقل برسد.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با بیان اینکه اکنون با روزهای دشواری روبه‌رو هستیم، ادامه‌داد: درآمد صنعت کارگزاری از کارمزدهاست و به همین‌خاطر این صنعت با فشار مضاعفی روبه‌رو است. صرف‌نظر از شرایط فعلی، توسعه بازار و زیرساخت‌ها هزینه‌های ثابتی دارد و توسعه لاجرم باید انجام بشود. کاهش ارزش معاملات انجام این الزامات را دشوار کرده است و کاهش عایدی‌ها ارکان بازار و سازمان بورس را نیز مبتلا می‌کند.

وی‌ گفت: کاهش ارزش معاملات به همه نهادهای بازار فشار آورده اما باید با مدیریت، این دوره‌ را پشت‌سر بگذاریم.

درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه |نحوه دریافت برگه و سود سهام

درگاه یکپارچه ذینفعان یک خدمت بزرگ است که شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه به سهامداران و ذینفعان بازار سرمایه، ارائه کرده است. ذینفعان بازار سرمایه شامل ناشران، سهامداران و نهاد های نظارتی می‌باشند. این درگاه که به اختصار DDN نامیده می‌شود، یکی از درگاه‌های سامانه الکترونیکی سمات است.

سازمان بورس اوراق بهادار جهت رفاه حال فعالان بازار سرمایه، بالا بردن امنیت معاملات و بهبود سرعت انجام معاملات، یک سامانه الکترونیکی به نام سمات ایجاد کرد. سمات مخفف سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه است. سامانه سمات دارای چندین درگاه می‌باشد که هریک به منظور خدمتی متفاوت به فعالان بازار سرمایه ایجاد شده‌اند. سامانه سجام، درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه ، کارا، دیما، دارا، دانا و… از جمله درگاه‌های سامانه سمات هستند.

DDN یکی از کاربردی‌ترین سامانه‌ها برای سهامداران محسوب می‌شود. با شناخت خدمات و نحوه استفاده از این درگاه، می‌توان بسیاری از کارها را به سهولت انجام داد. در این مطلب خدمات درگاه یکپارچه ذینفعان یا همان DDN را معرفی کرده و نحوه استفاده از آن را به زبان ساده آموزش می‌دهیم.

درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه (DDN) چیست؟

درگاه‌های سمات به 3 دسته تقسیم می‌شوند که عبارتند از:

1. درگاه الکترونیکی سهامداران یا دارا
2. درگاه الکترونیکی ناشران یا دانا
3. درگاه الکترونیکی کارگزاران یا کارا

DDN در واقع درگاه دارا به شمار می‌رود که سهامدار را از وضعیت سبد دارایی، درصد دارایی از سبد و کارگزار ناظر آگاه می‌کند. همچنین مشاهده گردش معاملات و دریافت گواهی دارایی نیز در این درگاه امکان‌پذیر است. لارمه دسترسی به درگاه یکپارچه ذینفعان ، ثبت نام در سامانه سجام می‌باشد. هر فردی که در سامانه سجام ثبت ام کرده، احراز هویت شده و کد بورسی دریافت کرده است، می‌تواند یک صفحه به نام خود در این سامانه داشته باشد.

خدمات درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه به سهامداران

با وجود خدماتی که این درگاه به سهامداران ارائه می‌کند، کلیه نیازهای آن‌ها در کمترین زمان و بدون نیاز به مراجعه حضوری، برطرف می‌شود. کلیه خدمات درگاه یکپارچه به شرح زیر است:

• مشاهده سبد دارایی: می‌توان دید از سهام هر شرکت دقیقاً چه تعداد دارید.
• مشاهده دریافت سود: شرکت‌هایی که سهامدارشان هستیم چه مقدار و چه زمانی سود نقدی تخصیص داده‌اند.
• کارگزار ناظر سهم: ممکن است کارگزار سهام شما یک شرکت دیگری باشد، ولی شما ندانسته قصد معامله آن سهم را در شرکت دیگری داشته باشید که این امکان پذیر نیست. در این درگاه کارگزار ناظر هر سهم مشخص شده است.
• گردش معاملات: کلیه معاملات و خرید و فروش‌های روزانه شما در بازار بورس، با جزئیات در این درگاه قابل مشاهده است.
• تاریخ مجامع عمومی: از زمان دقیق برگزاری مجامع عمومی شرکت‌هایی که سهامدارشان هستید آگاهی می‌یابید.
• شرکت در مجامع و رای‌ گیری‌ها: می‌توان به صورت الکترونیکی و غیرحضوری در مجامع شرکت کرده و حتی رای بدهید.
• وضعیت بازار: وضعیت بازار و شاخص‌ها قابل مشاهده است.
• اطلاعات ثبت شده: به اطلاعاتی که در سامانه سجام ثبت شده، دسترسی خواهید داشت و در صورت عدم تطابق اطلاعات برگه سهام می‌توانید درخواست اصلاح مشخصات بزنید.
• امکان اصلاح کد و دو کده بودن: گاهی فرد به جای یک کد بورسی دو یا چندین کد بورسی دارد. یعنی هر سهمش روی یک کد صادر شده، در این سامانه می‌توان این مشکل را برطرف کرد.

ورود به درگاه یکپارچه ذینعان بازار سرمایه

جهت ورود به صفحه اختصاصی خود در این درگاه، ابتدا باید به سایت درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه به نشانی ddn.csdiran.ir مراجعه کنید.

کد ملی خود و کد امنیتی درج شده در صفحه را وارد کنید سپس دکمه ورود را بزنید.

*نکته: هنگام ورود کدها، از صفحه کلید لاتین استفاده کنید.

کد فعال سازی به شماره موبایل شما پیامک می‌شود. کد را در کادر مشخص شده وارد کنید و دکمه ورود را بزنید.

در این مرحله باید یک کلمه عبور برای ورود به پرتابل DDN خود بسازید. در ساخت کلمه عبور به نکات زیر توجه کنید:

• کلمه عبور باید حداقل 8 رقمی باشد.
• از حروف لاتین و اعداد تشکیل شده باشد.
• علائمی مثل @، &، # و… در آن به کار رفته باشد.

در کادر اول و دوم کلمه عبور خود را به دقت وارد کنید. پس از ورود کد امنیتی دکمه ورود را بزنید.

در تصویر زیر نمای کلی صفحه نخست درگاه یکپارچه ذینفعان را مشاهده می‌کنید. در ادامه به معرفی بخش‌های مختلف آن می‌پردازیم.

راهنمای درگاه ذینفعان بازار سرمایه

به طور کلی خدمات این سامانه به 5 بخش کلی دارا، سهام عدالت، بازار، مجامع الکترونیکی و میز خدمات الکترونیک تقسیم می‌شود. ابتدا خدمات بخش دارا که در همان صفحه نخست قابل مشاهده است، را بررسی می‌کنیم.

دارا خود شامل 6 قسمت است که عبارتند از:

1. سبد دارایی
2. گزارش گردش معاملات
3. مجامع
4. اطلاعیه‌های نماد
5. گزارش دارایی
6. گزارش سودهای تلق گرفته از سال 96 به بعد
7. گزارش استعلام وضعیت فریز در روز
8. گزارش استعلام وضعیت تاریخی فریز

سبد دارایی

همان طور که در تصویر می‌بینید، کلیه سهامی که به نام شما است با ذکر نام و نماد، کد بورسی، تعداد، مجموع ارزش ریالی روز سهام، این که هر سهم چه درصدی از پرتفوی یا سبد شما را تشکیل می‌دهد، کارگزار ناظر آن سهم، همچنین وضعیت (فعال یا غیرفعال) کد سهامداری و ممنوع معامله بودن سهام شما در این صفحه قابل مشاهده نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام هستند.

این اطلاعات برای یک سهامدار خیلی می‌تواند مفید باشد. اگر 2 کده شده باشید، اگر یکی از سهم‌های شما ممنوعیت معامله داشته باشد، اگر کارگزار ناظر یکی از سهم‌های خود را فراموش کرده باشید یا حتی اگر کد بورسی شما مسدود شده باشد با مراجعه به این بخش متوجه خواهید شد.

گزارش گردش معاملات

شما در این قسمت می‌توانید کلیه معاملات روزانه خود را در کلیه کارگزاری‌هایی که عضو هستید، با جزییات ببینید.

با کلیک رو دکمه فیلتر و تغییر بازه زمانی قادر به بررسی معاملات گذشته خود نیز خواهید بود.

مجامع

اطلاعات مربوط به مجامع شرکت‌هایی که شما سهامدارش هستید. نوع مجمع (فوق‌العاده یا سالیانه) و تاریخ برگزاری آن در اختیار شما قرار گذاشته می‌شود.

اطلاعیه های نماد

اطلاعیه‌های مربوط به نمادهای بورسی‌ای که شما سهامدارشان هستید. با وجود این قسمت از درگاه یکپارچه ذینفعان دیگر مجبور نیستید برای بررسی اطلاعیه‌های مربوط به سهام خود را به سختی در سایت کدال جستجو کنید.

این اطلاعیه‌ها می‌توانند شامل صورت‌های مالی،گزارش فعالیت ماهانه، آگهی دعوت به مجمع، خلاصه تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه و… باشند.

گزارش دارایی

مهم‌ترین خدمتی که ddn در قسمت گزارش داراریی ارائه می‌دهد، امکان دریافت برگه یا گواهی سهم به روز است.

شامل کلیه دارایی بورسی شما همراه با نام شرکت، نماد، تعداد، دارایی غیرقابل معامله، کارگزار ناظر و لینک دریافت گواهی سهام می‌باشد.

چنانچه قصد تغییر ناظر را داشته باشید، می‌بایست از این بخش برگه سهم مربوطه را دریافت و در پنل کاربری خود بارگذاری نمایید. به طور نمونه، برای انجام این کار در کارگزاری مدبر آسیا کافی است تا پس از دریافت برگه سهم، وارد حساب کاربری خود شده و از قسمت تغییر کارگزار ناظر درخواست خود را ثبت و برگه سهم را آپلود نمایید. پس از ثبت درخواست، کارشناسان مربوطه در شعب کارگزاری مدبر آسیا، درخواست سهامداران را بررسی و نسبت به انجام آن اقدام می‌نمایند.

گزارش سودهای تعلق گرفته از سال 96 به بعد

یکی از مسائلی که سهامداران شرکت‌ها با آن درگیر هستند، مقدار و زمان سود تخصیص داده شده به آن‌ها می‌باشد. درگاه یکپارچه ذینفعان این مسئله را برای سهامداران حل کرده است.

شرکت‌هایی که به سهامداران خود سود داده‌اند، زمان تقسیم سود، مقدار سود هر سهم و مجموع سود سهم هر شرکت در این قسمت مشخص شده است.

بعضی از شرکت‌ها سود را به طور مستقیم به حساب بانکی سهامدار واریز می‌کنند. برخی دیگر یا بر اساس حروف الفبا و یا بر اساس تعداد سهام زمانبندی مشخص می‌کنند و سهامداران باید از تاریخ مشخص شده به بعد، به بانکی که شرکت معرفی کرده مراجعه کنند و سود خود را دریافت کنند. مثلاً شرکت داروسازی برکت بانک پارسیان را برای پرداخت سود به سهامداران خود معرفی کرده است.

گزارش استعلام وضعیت فریز در روز

چنانچه سهم شما به هر دلیلی فریز شده باشد، در این قسمت قابل استعلام خواهد بود. در واقع می‌توانید دریابید کدام سهمتان و توسط کدام کارگزاری فریز شده است.

گزارش استعلام وضعیت تاریخی فریز

در این قسمت می‌توان دید در گذشته و حال کدام سهم‌های ما فریز بودند یا هستند.

درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه سهام عدالت

در این قسمت می‌توانید سبد دارایی سهام عدالت خود را ببینید. اکثر افراد در محاسبه ارزش روز سهام عدالتشان دچار مشکل هستند. در اینجا ارزش سهام عدالت بر حسب نرخ روز محاسبه شده و نمایش داده می‌شود.

همان گونه که در تصویر می‌بینید اطلاعات درگاه سهام عدالت سامانه ddn شامل: نام و تعداد دارایی، آخرین قیمت روز معاملاتی قبل، جمع ارزش ریالی بر حسب تعداد دارایی و درصد از کل سبد می‌باشد.

بازار

شامل سه بخش بازار نقدی بورس، بازار نقدی فرابورس، اوراق بدهی و اوراق مشتقه است. در این بخش می‌توان از شاخص کل، شاخص کل هم وزن، ارزش بازار، اطلاعات قیمت، تعداد معاملات، ارزش معاملات و حجم معاملات هر یک از بازارهای ذکر شده، با خبر شد.

مجامع الکترونیکی

یکی از خدمات درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه این است که امکان حضور در مجامع شرکت‌ها را در هر جای دنیا برای شما فراهم می‌کند. شما یا یک شخص به نمایندگی از شما می‌توانید به صورت غیرحضوری در مجمع شرکتی که سهامدار آن هستید شرکت کنید. معرفی نماینده و حضور در مجامع الکترونیکی تابع قوانین و شرایطی است. همان طور که در تصویر مشخص شده می‌توانید راهنمای حضور در مجامع الکترونیکی را دانلود کنید و طبق آن در مجامع حاضر شوید.

میز خدمت الکترونیک

پیش از این که سامانه ddn راه اندازی شود و در میان مردم جا بیافتد، سهامداران برای مسائلی مثل اصلاح مشخصات و یا اصلاح و تجمیع کد بورسی باید به شرکت سپرده‌گذاری مرکزی مراجعه می‌کردند. میز خدمات الکترونیک درگاه یکپارچه ذینفعان کار را برای سهامداران آسان کرده و به راحتی می‌توان با ثت یک درخواست مشکلات این چنینی را برطرف کرد. فقط باید دکمه ثبت درخواست را زده و درخواست خود را با موضوع اصلاح مشخصات، اصلاح کد بورسی، عدم تطابق تعداد دارایی و سهام و… ثبت کنید.

* حتماً کد پیگیری درخواست خود را نگهداری کنید. توجه داشته باشید که زمان رسیدگی به درخواست شما از بیست روز الی یک ماه متغیر است.
* معمولاً درخواست‌هایی که برای تجمیع کد ارسال می‌شوند وقتی انجام می‌شوند یک پیامک حاوی لینک دانلود برگ سهام برای فرد درخواست کننده ارسال می‌گردد.

جمع‌بندی

ثبت نام و یادگیری استفاده از درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه (ddn) برای کلیه سهامداران و فعالین بازار بورس امری ضروری است. با استفاده از ddn بسیاری از کارهای بورسی ما بی دردسر و راحت، فقط با چند دکمه انجام می‌شود. تا پیش از این برای دریافت برگ سهام بعد از هر افزایش سرمایه ناچار بودیم به امور سهام آن شرکت مراجعه کنیم اما با ddn فقط کافیست به بخش گزارش دارایی رفته و دکمه دریافت را بزنیم. همان گونه که ابتدا گفتیم، این درگاه زیر نظر شرکت سپرده‌گذاری مرکزی کار می‌کند. درخواست‌های ثبت شده در ddn نیز برای سپرده‌گذاری مرکزی ارسال و رسیدگی می‌شود.

اجرای بسته جامع ۱۰ بندی حمایت از بازار سرمایه

بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور مطرح شده بود، از امروز شنبه صبح قابل اجراست.

بورس نیوز : بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور مطرح شده بود، از امروز شنبه صبح قابل اجراست.
این بسته شامل:
۱. بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان برای هر نفر (که حدود ۹۶ درصد از تعداد کد‌های حقیقی فعال حاضر در بازار را تشکیل می‌دهند) از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت می‌گیرد.

سر رسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهار شنبه، ۴ آبان ۱۴۰۱ می‌باشد؛ و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می‌نماید اعمال و اجرایی خواهد شد.

۲. انتشار اوراق اختیار تبعی فروش بر روی سهام موجود در صندوق‌های درآمد ثابت تا سقف ۴۰۰ هزار میلیارد ریال با تضمین اصل ارزش سبد سهام در ابتدای دوره بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می‌نماید.
(منابع لازم برای ایفای تعهدات در سررسید اوراق مذکور، از محل بودجه سال ۱۴۰۲ تامین می‌گردد.)

۳. تزریق منابع جدید توسط صندوق‌های حاکمیتی برای خرید سهام در بازار سرمایه و بمرور افزایش مبلغ مذکور.

۴. واریز منابع مندرج در ردیف بودجه سال ۱۴۰۱ به صندوق تثبیت از روز شنبه جمعاً به مبلغ حدود ۵۰ هزار میلیارد ریال.

۵. هماهنگی، نظارت و پایش مستقیم و مستمر فعالیت اشخاص حقوقی بازار سرمایه شامل شرکت‌ها و نهاد‌های مالی شبه دولتی، صندوق‌های بازنشستگی و نهاد‌های نظامی و حمایت این نهاد‌ها از سهام ناشران تحت مدیریت خود و توقف فروش تا زمان ثبات در بازار، و انجام اقدامات حمایتی از جمله خرید سهام و انتشار اوراق تبعی حمایتی.

۶. همکاری مشترک بانک مرکزی و وزارت اقتصاد جهت مدیریت نرخ سود.

همچنین با تصویب هیئت مدیره سازمان بورس نیز موارد ذیل اجرایی خواهد شد.

۷. افزایش سپرده گذاری مستقیم سازمان بورس نزد صندوق تثبیت.

۸. محدود کردن بخش فروش بازارگردان‌ها تا اطلاع ثانوی.

۹. توقف پذیره نویسی اوراق بهادار و عرضه‌های اولیه تا زمان بازگشت ثبات به بازار سرمایه.

۱۰. بازگشت زمان جلسه معاملاتی در فرابورس به روال سابق از ساعت ۱۳:۰۰ به ۱۲:۳۰.