علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟

نحوه تعیین حد ضرر در بورس

هنگام تصمیم گیری برای خرید یا عدم خرید یک سهم، نکات زیادی وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند. دستور حد ضرر یا حد زیان، یکی از این عوامل می باشد. هنگامی که به درستی استفاده می شود، یک سفارش حد ضرر می تواند دنیای متفاوتی را ایجاد کند و همه می توانند از این ابزار بهره مند شوند.

مفهوم سفارش حد ضرر

دستور حد ضرر (Stop-loss Order) سفارشی است که توسط یک کارگزار برای خرید یا فروش (در بازارهای دو طرفه) یک سهام خاص پس از رسیدن سهام به قیمت مشخصی انجام می شود. حد زیان برای محدود کردن زیان سرمایه گذار در یک پوزیشن معامله ی سهام (یا سایر دارایی ها مانند ارزهای دیجیتال) طراحی شده است. به عنوان مثال، تعیین یک دستور توقف ضرر برای 10٪ کمتر از قیمتی که سهام را خریداری کرده اید، ضرر شما را به 10٪ محدود می کند. فرض کنید سهام مایکروسافت (MSFT) را به قیمت هر سهم 20 دلار خریداری کرده اید و بلافاصله پس از خرید سهام، یک دستور توقف علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ ضرر به قیمت 18 دلار وارد می کنید. اگر سهام به زیر 18 دلار سقوط کرد، سهام شما به طور اتوماتیک فروخته خواهد شد.

نکته: در پنل های معاملاتی کارگزاری های بورس ایران، به دلیل وجود دامنه نوسان، امکان ست کردن اتوماتیک دستور حد ضرر وجود ندارد. بنابراین تنها راهی که برای استفاده از این ابزار وجود دارد این است که مقدار حد زیان و ضرر خود را قبل از خرید سهم تعیین کنید و قیمت آن سهم را در هر روز معاملاتی دنبال کنید و در صورتیکه قیمت آن به محدوده مورد نظر شما رسید، سفارش فروش خود را در پنل معاملاتی قرار دهید.

در صورتی که در بازاری غیر از بورس ایران مانند ارزهای دیجیتال فعالیت می کنید، احتمالا با سفارشات stop-limit آشنایی دارید. این سفارشات مشابه سفارشات حد ضرر می باشند. با این حال، همانطور که از نام آنها مشخص است، محدودیتی در قیمتی که آنها اجرا می شوند، وجود دارد. به این صورت که دو قیمت در دستور stop-limit مشخص می شود: قیمت stop که با رسیدن قیمت به آن، سفارش شما ثبت می شود و قیمت limit که سفارش شما در آن قیمت انجام می گیرد. پس بنابراین در این حالت به جای اینکه سفارش فروش در قیمت حال حاضر بازار انجام شود، به یک سفارش با قیمتی مشخص (قیمت limit) تبدیل می شود که فقط در همان قیمت اجرا می شود.

مزایای حد ضرر

یک مزیت دستور حد زیان این است که اجازه می دهد تصمیم گیری عاری از هرگونه احساسات باشد. بعضی از مردم ممکن است روی سهمی که خریداری می کنند، تعصب داشته باشند! به عنوان مثال، آنها ممکن است این باور غلط را حفظ کنند که اگر به یک سهم فرصت بیشتری بدهند، دوباره به روند مثبت بر میگردد. در واقع، این تاخیر ممکن است فقط باعث افزایش ضرر ها شود.

مهم نیست که چه نوع سرمایه گذاری هستید، باید بتوانید به راحتی علت مالکیت سهام خود را شناسایی کنید. به عنوان مثال معیارهای یک سرمایه گذار ارزشی با معیارهای یک معامله گر فعال متفاوت خواهد بود. مهم نیست که استراتژی چیست، استراتژی تنها در صورتی جواب می دهد که به آن پایبند باشید. بنابراین، علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ اگر شما یک سرمایه‌گذار خرید و نگهداری برای بلند مدت هستید، سفارش‌های حد ضرر احتمالا در استراتژی شما کاربرد کمتری دارند.

بنابراین اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار موفقی باشید، باید به استراتژی خود اطمینان داشته باشید. این به معنای اجرای برنامه خود است. مزیت دستورهای توقف ضرر این است که می توانند به شما کمک کنند در مسیر خود بمانید و از آمیخته شدن قضاوت شما با احساسات جلوگیری کنند.

در نهایت، مهم است که بدانید که سفارشات توقف ضرر تضمینی برای کسب درآمد در بازار سرمایه نیست. هنوز باید تصمیمات هوشمندانه ای برای سرمایه گذاری بگیرید. اگر این کار را نکنید، به همان اندازه که بدون حد زیان پول از دست می دهید، متحمل زیان خواهید شد (فقط با نرخ بسیار آهسته‌تری).

دستور حد ضرر برای ماندن در سود

دستورات حد ضرر به طور سنتی به عنوان راهی برای جلوگیری از ضرر در نظر گرفته می شوند. با این حال، یکی دیگر از کاربردهای این ابزار ماندن در سود است. در این مورد، گاهی اوقات از دستورات حد ضرر با عنوان "حد تریلینگ" یاد می شود. در اینجا، دستور توقف ضرر در سطح کمتری از قیمت فعلی بازار (نه قیمتی که آن را خریداری کرده‌اید) تنظیم می‌شود. با نوسانات قیمت سهام، قیمت حد زیان نیز تعدیل می‌شود. مهم است که به خاطر داشته باشید که اگر قیمت سهم شما افزایش یابد، سود غیرقابل تحققی خواهید داشت چرا که شما تا زمانی که آنرا نفروشید، سودی محقق نکرده اید. استفاده از یک حد تریلینگ به شما اجازه می دهد تا مطمئن شوید که معامله ی شما در سود بسته می شود.

مثالی که در بندهای قبل در مورد خرید سهام مایکروسافت بیان کردیم، پی می گیریم. در این مثال شما هر سهم را به قیمت 20 دلار خریداری کرده بودید. فرض کنید که یک دستور حد ضرر را برای 10٪ کمتر از قیمت فعلی یعنی 18 دلار تعیین کرده اید اما قیمت سهام بدون اینکه به حد زیان شما برسد، پس از مدتی به 30 دلار افزایش می یابد. شما در این حالت یک سود تحقق نیافته دارید چرا که هنوز سهام خود را نفروخته اید. حال اگر شما همچنان روی افزایش قیمت این سهم خوشبین هستید، در این حالت برای اینکه مطمئن باشید معامله ی شما با سود بسته می شود، قیمت حد زیان خود را افزایش داده و روی 27 دلار قرار می دهید. در بدترین سناریو، اگر قیمت سهم افت کرده و حد ضرر شما را ببیند، معامله ی شما همچنان با سود بسته خواهد شد.

معایب حد ضرر

نقطه ضعف اصلی این است که یک نوسان کوتاه مدت در قیمت سهام می تواند قیمت حد ضرر را فعال کرده و شما را وادار به فروش سهم کند. نکته کلیدی انتخاب یک درصد مشخص برای حد ضرر است که به سهام اجازه می دهد روزانه نوسان داشته باشد و در عین حال از ریسک نزولی شدن روند، تا حد ممکن جلوگیری کند. به عنوان مثال تعیین یک دستور توقف ضرر 5 درصدی برای سهامی که سابقه نوسان 10 درصد یا بیشتر را در طی دو روز دارد، ممکن است بهترین استراتژی نباشد.

به طور کلی هیچ قانون سفت و سختی برای سطحی که باید در آن حد زیان را قرار داد، وجود ندارد. این موضوع کاملاً به سبک سرمایه گذاری فردی شما بستگی دارد. یک معامله گر فعال یا نوسانگیر ممکن است از سطح 5٪ استفاده کند، در حالی که یک سرمایه گذار بلند مدت ممکن است 20٪ یا بیشتر را انتخاب کند.

یکی دیگر از معایب حد ضرر در بازارهای دارای محدودیت دامنه نوسان، این است که ممکن است نتوانید به طور صد در صد به آن پایبند باشید. فرض کنید قیمت حد زیان شما در یک سهم 1000 تومان است و هنگامی که پنل معاملاتی خود را باز می کنید، مشاهده می کنید که سهم در 970 تومان صف فروش تشکیل داده است. در این حالت حتی اگر سفارش فروش خود را در قیمت صف فروش قرار دهید و این سفارش پس از مدتی در همان روز انجام شود، باز هم سهم خود را به طور دقیق در قیمتی که برای حد زیان تعیین کرده بودید، نفروخته اید. البته این سناریو می تواند یک سناریوی خوشبینانه باشد چرا که ممکن است سهم شما نه تنها در آن روز، بلکه در روزهای معاملاتی بعد نیز در صف فروش قفل باشد و شما مجبور شوید سهمتان را در قیمتی که فاصله نسبتا زیادی با حد ضررتان دارد، به فروش برسانید.

سخن پایانی

دستور حد ضرر یک ابزار ساده است اما بسیاری از سرمایه گذاران در استفاده موثر از آن شکست می خورند؛ چه برای جلوگیری از زیان های بیش از حد و چه برای قفل کردن سود. تقریباً همه سبک های سرمایه گذاری می توانند از این ابزار بهره مند شوند. امیدواریم که هرگز مجبور به استفاده از آن نشوید، اما خوب است بدانید که در صورت نیاز، حتما از آن استفاده کنید.

مدیریت ضرر چیست؟

ضرر کردن در بازارهای مالی موضوعی اجتناب ناپذیر است و حتی حرفه ای ترین معامله گران و سرمایه گذاران نیز متحمل ضرر شده اند. اما سوالی که پیش می آید این است که آیا عکس العمل یک معامله گر حرفه ای در مواجه با ضرر کردن در بازار سهام، شبیه به یک سرمایه گذار مبتدی است؟ پاسخ این سوال قطعا منفی است؛ چراکه وجه تمایز معامله گران با تجربه با افراد تاره کار، در همین جزییات است و افراد متخصص به گونه ای عمل می کنند که ضرر آن ها بسیار کم شود. بنابراین اگر شما نیز در بازار سرمایه متحمل ضررهای سنگین شده اید، بهتر است مسیر خود را تغییر دهید؛ زیرا اگر رویه گذشته را دنبال کنید، باز هم متحم ضررهای سنگین خواهید شد. به همین دلیل در ادامه مقاله به معرفی راه های مدیریت ضرر و انواع آن می پردازیم.

مدیریت ضرر چیست؟

از دست دادن سرمایه هیچ وقت خوشایند نیست؛ در حقیقت، از دست دادن پول در بورس اوراق بهادار هرگز سرگرم کننده نیست و هیچ کس با ضرر کردن خوشحال نمی شود. اما می توان با روش های مناسب ضرر را مدیریت کرد و از رخ دادن ضررهای احتمالی بعدی جلوگیری کرد. اصطلاح مدیریت ضرر، به مجموعه ای از شیوه های معامله گری گفته می شود که برای نظارت، شناسایی، اصلاح یا کنترل ضررهای یک معامله گفته می شود.

مدیریت ضرر یک مفهوم کلی است و سرمایه گذاران و معامله گران باید با انواع آن آشنا باشند. در واقع، مدیریت ضرر طیف وسیعی از عوامل تکنیکال، بنیادی، روانشناسی بازار و. را شامل می شود و افراد فعال در بازارهای مالی می توانند با استفاده از این روش ها، ضرر معاملات خود را به حداقل برسانند. در ادامه تعدادی از این راهکارها را معرفی می کنیم.

حد ضرر

یکی از اصلی ترین استراتژی ها برای جلوگیری از ضررهای سنگین، استفاده از «حد ضرر» است؛ در واقع، حد ضرر به شما کمک می کند که با یک درصد ضرر بسیار کم از معامله خارج شوید. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار وارد معامله می شود و سهام یک شرکت را به قیمت 2000 تومان می خرد و بر اساس استراتژی معاملاتی خود، حد ضرر معامله را بر روی 1600 تومان قرار می دهد و هنگامیکه قیمت سهام به 1600 تومان برسد، بلافاصله از معامله خارج می شود و از ضررهای سنگین تر جلوگیری می کند.

خرید و فروش پله ای

از جمله استراتژی هایی که برای مدیریت ضرر استفاده می شود، می توان به خرید و فروش پله ای اشاره کرد. در واقع حرفه ای ترین افراد نیز ممکن است وقتی که وارد یک معامله می شوند، نقطه ورود خوبی را انتخاب نکرده باشند و وارد ضرر شوند. اگر این فرد، تمامی سرمایه در اختیار خود را به یکباره در این معامله خرج کرده باشد، احتمالا با ضرر سنگینی روبرو خواهد شد؛ اما اگر از استراتژی خرید و فروش پله ای استفاده می کرد، پس از اینکه اولین پله خرید وارد ضرر شد، پله دوم را در قیمت پایین تر خریداری می کرد تا میانگین قیمت خرید کاهش یابد.

به عنوان علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ مثال، یک سرمایه گذار پله اول خود را در قیمت 1000 تومان خریداری کرده است و قیمت سهام این شرکت 50 درصد افت کرده است، اگر این فرد از خرید پله ای استفاده کند، می تواند بر روی قیمت 500 تومان پله دوم خود را خریداری کند و میانگین قیمت خرید خود را به 750 تومان برساند و وقتی که سهام روند صعودی بگیرد، ضررهای به وجود آمده خیلی سریع تر جبران می شود.

احساسات خود را کنترل کنید

وقتی که یک معامله گر وارد ضرر می شود، معمولا دچار استرس و اضطراب می شود و ممکن است تصمیمات هیجانی اتخاذ کند؛ در واقع، اولین کسی که از این هیجانات آسیب می بیند، خود شخص سرمایه گذار است و برای مدیریت ضرر، بهتر است احساسات و هیجانات به وجود آمده کنترل شود.

به عنوان مثال، برخی از افراد که سرمایه آن ها وارد ضرر 80 درصدی شده است، به دلیل استرس و اضطراب به وجود آمده، باقیمانده سهام در اختیار خود را با ضرر سنگین می فروشد و از معامله خارج می شود، در حالیکه اگر این فرد احساسات خود را کنترل می کرد، می توانست با استفاده از روش های مدیریت سرمایه مانند خرید و فروش پله ای و. بخش بزرگی از ضرر خود را جبران کند.

دانش خود را بالا ببرید

آموزش و یادگیری حرف اول و آخر در بازارهای مالی است و افرادی که متحمل ضررهای سنگین شده اند، برای جلوگیری از تکرار مجدد این موضوع، بهتر است با یادگیری مفاهیمی همچون تحلیل بنیادی، تکنیکال، تابلوخوانی، روانشناسی بازار و. دانش خود را بالا ببرند تا در مواقعی که با ضرر مواجه شده اند، بتوانند بهترین تصمیم را اتخاذ کنند. در واقع، وقتی که یک سرمایه گذار، تسلط کافی بر روی سهام خریداری شده دارد، می تواند به خوبی نقشه راه خود را مشخص کند و مدیریت ضرر معاملات را به بهترین نحو انجام دهد.

به عنوان مثال، هنگامیکه یک فرد قصد میانگین کم کردن در قیمت خرید سهام یک شرکت را داشته باشد، اما از سودآوری شرکت مذکور بی خبر باشد، به خوبی نمی تواند تصمیمات خود را اتخاذ کند و همین عامل باعث به جود آمدن ترس و اضطراب در معاملات و ضررهای سنگین می شود.

افق سرمایه گذاری خود را مشخص کنید

بازار سرمایه متشکل از افراد مختلف مانند سرمایه گذار بلندمدت و کوتاه مدت، معامله گر، نوسانگیر و. است و هرکدام از این افراد، دید سرمایه گذاری خاص خود را دارند و متناسب با استراتژی خود هدف گذاری می کنند. در واقع برای مدیریت ضرر، افراد بایستی افق سرمایه گذاری خود را مشخص کنند.

به عنوان مثال، معامله یک شخص با 20 درصد ضرر روبرو شده است و این سرمایه گذار نمی داند که آیا بایستی از معامله خارج شود و یا همچنان سهام مذکور را نگهداری کند؛ پاسخ این سوال را بایستی در افق سرمایه گذاری افراد جستجو کرد، چراکه اگر افق سرمایه گذاری این شخص، بلندمدتی باشد، تحمل 20 درصد ضرر کار عجیبی نیست و می تواند سهام را نگهداری کند. در طرف مقابل، اگر دیدگاه سرمایه گذاری این فرد کوتاه مدتی باشد، می تواند با تعیین حد ضرر از معامله خارج شود و یا اینکه در قیمت های پایین تر میانگین کم کند.

مشاوره سرمایه گذاری

افرادی که متحمل ضرر شده اند، برای مدیریت ضرر به وجود آمده، می توانند از مشاوره های سرمایه گذاری استفاده کنند تا بتوانند بخشی از ضرر خود را جبران کنند؛ چراکه یک مشاور سرمایه گذار، تخصص بیشتری دارد و گزینه های بهتری را می تواند برای افراد در نظر بگیرد. از طرف دیگر، تا زمانی که خود شخص سرمایه گذار آموزش های لازم را ندیده است، نباید به شکل مستقیم و بدون مشورت اقدام به سرمایه گذاری کند.

به عنوان مثال، یک شخص سرمایه گذار که 80 درصد از سرمایه خود را در بورس از دست داده است، یک فرد مبتدی و تازه کار محسوب می شود؛ چراکه اگر از تخصص لازم برخوردار بود، متحمل چنین ضرر سنگینی نمیشد و این فرد بهتر است از فرصت مشاوره سرمایه گذاری استفاده کند.

روی سهم ها تعصب نداشته باشید

در بین فعالان بازار سرمایه دیده شده است که برخی از افراد بر روی سهم هایی که در اختیار دارند، متعصب هستند و زمانی که معاملات آن ها وارد ضرر می شود، به جای استفاده از استراتژی هایی مانند حد ضرر و. بدون اینکه دلایل بنیادی برای کار خود داشته باشند، با تعصب نسبت به سهام خود برخورد می کنند. این موضوع قطعا برآیند معاملات افراد را با ضرر مواجه خواهد کرد. بنابراین برای مدیریت ضرر معاملات بایستی از هرگونه تعصب دوری کرد.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار، سهام یکی از شرکت های تولید کننده فولاد را خریداری کرده است و به دلیل افت قیمت های جهانی، چشم انداز سودآوری این شرکت، جالب به نظر نمی رسد، اما این سرمایه گذار به جای اینکه اشتباه محاسباتی خود را بپذیرد، نسبت به سهام شرکت مذکور متعصب می شود و همین موضوع باعث ضررهای سنگین در معاملات افراد می شود.

ریسک پرتفوی خود را کاهش دهید

ذات بازار سرمایه همراه با نوسان است و همین موضوع باعث به وجود آمدن ریسک های مختلف شده است و سرمایه گذاران برای کاهش ریسک و مدیریت ضرر از روش های مختلفی استفاده می کنند. از جمله این روش ها می توان به تشکیل سبد سرمایه گذاری متنوع اشاره کرد.

به عنوان مثال، وقتی که 5 سهم را در سبد سرمایه گذاری خود قرار دهیم، تا حدودی ریسک سبد سرمایه گذاری کاهش می یابد و حتی اگر ارزش یکی از سهم های داخل پرتفوی، به شدت کاهش یابد، با استفاده از سهم های دیگر می توان ضررها را جبران کرد. در طرف مقابل، اگر یک شخص سرمایه گذار تک سهم شود و پرتفوی سرمایه گذاری متنوع تشکیل ندهد، مدیریت ضرر آن کار دشواری خواهد بود.

جمع بندی

بازار سرمایه با نوسان همراه است و سود و زیان را نمی توان از آن جدا کرد و حتی حرفه ای ترین و با تجربه ترین فعالان بازار سرمایه نیز دچار ضرر می شوند. اما نکته مهم این است که عکس العمل افراد در مواجه با ضرر و نحوه مدیریت ضرر آن ها چگونه است؟ به طور کلی برای مدیریت ضرر ناشی از معاملات سهام در بازار سرمایه می توان از استراتژی هایی مانند حد ضرر، خرید و فروش پله ای و. استفاده کرد. از طرف دیگر، سرمایه گذاران برای کنترل ضرر و زیان معاملات خود بهتر است احساسات خود را کنترل کنند تا به بهترین نحو ممکن، مدیریت ضرر انجام شود.

استاپ لاس چیست | حد ضرر چه کاربردی در معاملات رمزارزها دارد؟

استاپ لاس چیست؟ خروج به موقع از موقعیت‌های سرمایه‌گذاری، همواره یکی از استراتژی‌های معاملاتی است که برای جلوگیری از ضرر انجام می‌شود. اگر شما زمان مناسب برای متوقف کردن یک معامله را بلد باشید متحمل ضررهای سنگین نخواهید شد. در این مقاله مفاهیم استاپ لاس چیست، کاربرد، انواع و ریسک آن را با یکدیگر بررسی می‌کنیم.

استاپ لاس چیست؟

استاپ لاس (STOP LOSS) در لغت به معنی توقف حد ضرر است و یکی ابزار های بسیار محبوب و پرکاربرد برای معامله‌گران حرفه‌ای محسوب می‌شود.

حد ضرر یک ابزار معاملاتی است که برای محدود کردن حداکثر ضرر یک معامله با لیکوئید خودکار پس از رسیدن قیمت بازار به یک مقدار مشخص طراحی شده است. چند نوع استاپ لاس وجود علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ دارد که با توجه به وضعیت بازار در موقعیت‌های مختلف قابل استفاده است. گاهی اوقات اجتناب از ضرر به دلیل بسیاری دشوار است، اما توقف ضرر می‌تواند حتی برای معامله گران جدید و بی تجربه مفید و کاربردی باشد.

استاپ لاس چیست: حد ضرر سفارشی است که برای خرید یا فروش یک دارایی زمانی که به قیمت معینی رسید، انجام می‌شود و برای محدود کردن ضرر سرمایه گذار در یک موقعیت طراحی شده‌اند و با استاپ لیمیت (stop limit) متفاوت هستند. هنگامی که یک دارایی به زیر قیمت معین می‌رسد، سفارش به یک دستور تبدیل می‌شود با قیمت موجود بعدی انجام می‌شود. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است ارز دیجیتالی را بخرد و استاپ لاس را ۱۰ درصد کمتر از قیمت خرید تعیین کند. در صورت کاهش قیمت ارز دیجیتال، دستور استاپ لاس فعال می‌شود و دارایی دیجیتال به عنوان سفارش باز فروخته می‌شود.

با اینکه بیشتر سرمایه گذاران استاپ لاس را با یک موقعیت خرید مرتبط می دانند، اما در واقع حد ضرر می‌تواند از یک موقعیت کوتاه نیز محافظت کند.

نکات قابل توجه درباره حد ضرر STOP LOSS

• حد ضرر مشخص می‌کند که یک رمز ارز زمانی خریداری یا فروخته می‌شود که به قیمت تعیین شده که به آن قیمت توقف ضرر می‌گویند، برسد.
• هنگامی که دارایی به قیمت توقف رسید، دستور استاپ لاس به یک دستور باز تبدیل می شود و در فرصت بعدی اجرا می‌شود.
• در بسیاری از موارد، از دستورات توقف ضرر برای جلوگیری از ضرر سرمایه گذار در هنگام کاهش قیمت ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

چه زمانی از استاپ لاس استفاده می‌شود؟

برخلاف سفارش محدود یا استاپ لیمیت که هدف آن سود بردن از روندهای فعلی است، یک تریدر برای این از دستور توقف ضرر استفاده می‌کند تا ضررهای احتمالی به بیش از حد را محدود کند.

STOP LOSS نه تنها گامی برای به حداکثر رساندن سود است، بلکه با افزایش کنترل تریدر بر ریسک، گزینه‌های استراتژی‌سازی تریدر را نیز گسترش می‌دهد. برای استفاده موثر از حد ضرر، معامله‌گر همچنان باید رفتار بازار را پیش‌بینی کند و STOP LOSS را مطابق با آن تنظیم کند، در غیر این صورت ممکن است نه تنها نتواند از ضرر جلوگیری کند بلکه آن را چند برابر کند. هنگامی که معامله‌گر آینده‌نگری از نحوه رفتار بازار داشته باشد، باید هم ارزش و هم نوع استاپ لاسی را که می خواهد استفاده کند، انتخاب کند.

انواع استاپ لاس STOP LOSS

• کامل (The Full Stop Loss)

تمام ارزهای دیجیتال را در صورت فعال شدن، لیکوئید می‌کند. حد ضرر کامل در علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ یک بازار با نوسانات ناگهانی و غیرمنتظره قیمت مفید است، به طوری که پیش بینی می‌شود هر افت قیمت پایین بماند. در حالی که یک افزایش قیمت به معنای از دست دادن سود احتمالی معامله‌گر است، اما اگر قیمت کریپتو پایین بماند، از ضرر جلوگیری می‌کند، بنابراین، هنگام تنظیم یک توقف ضرر، معامله گر باید ریسک و سود هر دو عامل را در نظر بگیرد.

نسبت مشخصی از دارایی‌های دیجیتال را در صورت فعال شدن، لیکوئید می‌کند. این نوع سفارش می‌تواند در یک بازار بسیار پر نوسان (یعنی بازار ارزهای دیجیتال) مفید باشد یعنی زمانی که مقداری از یک دارایی در کاهش قیمت فروخته شد تریدر بتواند در زمان افرایش قیمت از دارایی‌های باقیمانده استفاده کند.

اگر تریدر دارایی را رها کند و قیمت کاهش یابد، ضرر خواهند کرد. این نوع سفارش می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای کنترل خسارت در یک بازار بسیار پر نوسان باشد، اما نمی‌تواند امنیت دارایی‌های دیجیتال را تضمین کند. بنابراین باید با درک کامل از این که ریسک‌ها همچنان بالا هستند، از آن استفاده کرد.

ارزش حد ضرر با توجه به نوسانات قیمت ارز دیجیتال تنظیم می‌شود. تریدر یک قیمت نهایی را تعیین می‌کند که تفاوت بین قیمت دارایی جاری و ارزش توقف ضرر است. اگر قیمت ارز دیجیتال افزایش یابد، ارزش حد ضرر نیز همراه با آن افزایش خواهد یافت. هنگامی که قیمت کاهش می یابد، ارزش Stop Loss تغییر نمی‌کند و در صورت رسیدن به مقدار تعیین شده، دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.

در این روش به معامله‌گر اجازه داده می‌شود تا حداکثر ضرر را بدون توجه به اینکه روندها تا چه حد به نفع او پیش رفته‌اند، محدود کند.

معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران ممکن است برای محافظت از سود خود از Stop Loss استفاده کنند. در صورتی که قسمت رمز ارز پس از تبدیل شدن به یک دستور بازار، به کاهش ادامه دهد و خطر اجرا نشدن سفارش را از بین می برد. یک استاپ لاس زمانی آغاز می شود که قیمت به زیر قیمت معین برسد. با این حال، ممکن است به دلیل ارزش بخش محدودی از سفارش، دستور اجرا نشود.

یکی از معایب این استراتژی این است که یک دارایی به طور ناگهانی به زیر قیمت علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ معین کاهش می‌یابد. سفارش اجرا می‌شود و دارایی با قیمت بعدی فروخته می شود حتی اگر ارز دیجیتال با قیمت زیر سطح تعیین شده، معامله شود.

استاپ لاس فروش به زمانی اطلاق می‌شود که مشتری از یک صرافی درخواست می‌کند که ارز دیجیتال را در صورتی که قیمت آن کمتر از قیمت مشخص شده باشد، بفروشد. در دستور توقف خرید، قیمت توقف بالاتر از قیمت فعلی بازار تعیین می‌شود.

سرمایه‌گذاران ممکن است با ترکیب این دستور با استاپ لاس دنبال کننده، کارایی دستور توقف ضرر خود را افزایش دهند. تریلینگ استاپ یا دنبال کننده، یک دستور معامله است که در آن قیمت توقف ضرر با یک دلار مشخص ثابت نمی‌شود، بلکه در یک درصد یا مقدار دلار معینی کمتر از قیمت بازار تعیین می‌شود.

استاپ لاس با چه ریسکی همراه است؟

اگر دستورات حد ضرر بیش از حد بالا تنظیم شوند، معامله‌گر با خطر افزایش قیمت فراتر از ارزش تعیین شده مواجه می‌شود.

اگر ارزش Stop Loss خیلی کم باشد، معامله‌گر با ریسک ضرر مواجه می‌شود، بنابراین افت قیمت آن را تحریک نمی‌کند، اما پس از افت به یک روند ثابت می‌رسد. اگر استاپ ضرر آغاز شود، معامله‌گر با یک ارزش توقف ضرر پایین بیشتر ضرر می‌کند تا با قیمت بالا، اگرچه ممکن است انتخاب بهتری باشد اگر تریدر معتقد بود که بازار پس از افتی که آغاز نشده است دوباره به سمت بالا باز می‌گردد.

در حالی که در یک بازار باثبات ظاهراً امن تر است، حد ضرر پس از آن، یک بدهی بالقوه در روندهای صعودی است. توقف ضرر جزئی در یک بازار باثبات کاربرد چندانی ندارد، اما می تواند در معامله با ارزهای جدید با نوسان بسیار مفید باشد. گفته می‌شود، همه ریسک‌ها با انتخاب‌های ضعیف در مورد نوع و ارزش توقف ضرر ناشی از تحلیل نادرست بازار همراه است؛ دقیقاً مانند علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ هر ابزار معاملاتی که در صورت عدم استفاده صحیح می‌تواند آسیب‌زا باشد.

جمع بندی

در حالی که استاپ لاس Stop Loss برای به حداقل رساندن خسارات ناشی از نوسانات طراحی شده است، شامل از دست دادن دارایی و حتی ممکن است به هدر دادن پول منجر شود. هنگام انتخاب توقف ضرر، معامله‌گران باید نسبت ریسک به پاداش و همچنین اهمیت دارایی معامله شده برای سبد خود را در نظر بگیرند. آنها همچنین باید بتوانند رفتار کلی بازار را پیش بینی کنند. در نهایت، استاپ لاس تنها یک ابزار است و انتخاب استفاده از آن بر اساس تحلیل تریدر از بازار است. موفقیت در توقف ضرر بستگی به این دارد که آن تحلیل چقدر خوب انجام شود.

حد ضرر چیست؟ 5 نکته‌ای که برای تعیین حد ضرر یا استاپ لاس

حد ضرر چیست و چه اهمیت در معامله‌گری دارد؟ تمام کسانی که قصد دارند در بازارهای مالی به خرید و فروش بپردازند، باید پاسخ این سؤال را به‌خبی بشناسند. احتمالا این جمله را که یک پایان تلخ بهتر از یک تلخی بی‌پایان است را شنیده‌اید. داستان حد ضرر یا استاپ لاس نیز در معامله‌گری تقریبا چیزی مشابه همین جمله است. ضرر و زیان جز جدایی‌ناپذیر معامله‌گری است. هنر یک سرمایه‌گذار این نیست که هیچ‌گاه ضرر نکند. بلکه او باید بتواند با مدیریت هوشمندانه ضرر و زیان خود را به حداقل مقدار ممکن کاهش دهد. مفهوم حد ضرر کمک می‌کند که یک معامله‌گر بتواند زیان خود در معاملات را کنترل کند. برای آشنایی بیشتر با این مفهوم و روش‌های استفاده از آن تا پایان با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

حد ضرر چیست؟

هیچ سرمایه‌گذاری را در بازارهای مالی نمی‌توانید پیدا کنید که به قصد ضرر کردن وارد یک معامله شود. اما ناگفته پیدا است که همان‌طور که سود کردن در معامله برای شما شیرین است، باید منتظر ضرر‌های احتمالی نیز باشید و این مسئله را به عنوان یک حقیقیت هر چند تلخ بپذیرید. در نظر بگیرید که در بازار بورس یا ارزهای دیجیتال، یک سهم یا رمزارز را خریداری کرده‌اید و بعد از گذشته مدتی، قیمت آن از قیمت خرید شما پایین‌تر می‌آید. در چنین شرایطی چه کار باید کرد؟

آیا باید بلافاصله از معامله خارج شد؟ آیا باید صبر کرد تا قیمت‌ها بار دیگر در مدار صعودی قرار بگیرد و شما از ضرر خارج شوید؟ اگر باید صبر کرد، تا چه زمانی باید این فرآیند ادامه پیدا کند؟ پاسخ این سؤالات در گروه پاسخ به این سؤال است که حد ضرر چیست؟ در هر معامله‌ای وقتی وارد می‌شوید، همان ابتدا با توجه به تحلیل خود و استراتژی معاملاتی‌تان باید حد ضرر خود را تعیین کنید. حد ضرر قیمتی است که اگر دارایی خریداری شده تا سطح آن کاهش پیدا کند، شما باید اقدام به فروش دارایی کنید تا جلوی ضرر و زیان بیشتر را بگیرید. اما حد ضرر یا استاپ لاس چگونه تعیین می‌شود؟

روش‌های تعیین حد ضرر چیست؟

استاپ لاس از جمله موضوعاتی در معامله‌گری است که تعیین مقدار دقیق آن کاملا وابسته به استراتژی معاملاتی هر تریدر دارد. عامل دیگری که در این زمینه تأثیر زیادی دارد، میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر است. طبیعی است که معامله‌گرانی که ریسک‌پذیری بالایی ندارند، حد ضرر خود را با فاصله قیمتی بسیار کمی نسبت به قیمت خرید دارایی‌ها در نظر می‌گیرند.

با ذکر این نکات، بهتر است بررسی کنیم که روش‌های تعیین حد ضرر چیست؟ در حالت کلی سه روش اصلی برای این منظور در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد که عبارت‌اند از:

1- استاپ لاس ثابت

در این روش معامله‌گر فارغ از ابزارهای تحلیل تکنیکال، باتوجه‌به شناختی که از دارایی و روحیات شخصی خود دارد، یک عدد مشخصی را به‌عنوان حد ضرر در معاملات تعیین می‌کند. هر زمان قیمت دارایی افت کرد و حد ضرر معامله‌گر فعال شد، تصمیم به فروش دارایی می‌گیرد.

2- مشخص کردن حد ضرر با استفاده از اندیکاتورها

اندیکاتورها به‌عنوان ابزارهای کارآمدی برای تعیین حد ضرر در معاملات مختلف به شمار می‌روند. اندیکاتورها مجموعه توابع و الگوریتم‌های ریاضی هستند که به کمک آن‌ها می‌توان پیش‌بینی‌های نسبتاً خوبی از روند حرکت قیمت یک علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟ دارایی ارائه داد. تعیین حد ضرر به کمک اندیکاتورها معمولاً به کمک نرم‌افزارهای تحلیلی که برای این منظور تولید شده‌اند، صورت می‌گیرد. برای اطلاعات بیشتر پیشنهاد می کنیم مقاله اندیکاتور چیست را مطالعه کنید.

3- تعیین استاپ لاس به کمک الگوهای قیمتی

کارکردن با نمودار‌های قیمت دارایی‌ها در تحلیل تکنیکال برای تعیین حد ضرر بسیار کاربردی و مفید است. البته کسانی می‌توانند از این ابزارها استفاده کنند که آموزش‌های لازم برای استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال را به‌خوبی فراگرفته باشند. الگوهای سر و شانه ، کف دوقلو، امواج الیوت ، فیبوناچی و … از جمله ابزارهای مهمی در تحلیل تکنیکال هستند که با بررسی نمودار قیمت دارایی اطلاعات متنوعی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

5 نکته ضروری در تعیین حد ضرر یا استاپ لاس

با وجود اینکه در ابتدای بحث حد ضرر چیست، اشاره کردیم که تعیین استاپ لاس وابسته به استراتژی معاملاتی شما است، اما به تجربه ثابت شده است که رعایت کردن چند نکته برای تعیین حد ضرر مناسب ضروری است. این نکات عبارت‌اند از:

1. حد ضرر در معاملات همواره یک مقدار ثابت و غیرقابل‌تغییر نیست. معمولاً با افزایش قیمت یک دارایی، معامله‌گر باید با بازنگری در شرایط موجود، حد ضرر خود را نقطه معینی بالا بیاورد.
2. زمان در هر معامله‌ای حکم پول و سرمایه را دارد. شما نمی‌توانید سال‌ها صبر کنید تا اهداف قیمتی که برای یک معامله در نظر گرفته‌اید، محقق شود مگر اینکه ارزش آن را داشته باشد. منظور این است که استاپ لاس صرفاً با قیمت دارایی‌ها سر و کار ندارد؛ بلکه باید زمان را نیز به‌عنوان معیاری برای ورود و خروج در معاملات در نظر گرفت و در صورت محقق نشدن اهداف در بازه زمانی مورد انتظار از آن خارج شد.
3. تعیین حد ضرر با شناسایی محدوده حمایتی یک سهم رابطه تنگاتنگی دارد. به‌عنوان مثال ممکن است یک سهم در محدوده حمایتی با موجی از خریداران مواجه شود و روند صعودی به خود بگیرد. در این راستا باید درک درستی از محدود حمایتی قیمت دارایی‌ها داشته باشید.
4. در معاملات خود تعصب بی‌جا به خرج ندهید و در صورتی که حد ضرر شما فعال شد، فوراً اقدام به فروش دارایی کنید.
5. معمولاً توصیه می‌شود که بیشتر از 10 درصد قیمت خرید را به‌عنوان حد ضرر قرار ندهید. البته تعیین این عدد وابسته به میزان ریسک‌پذیری شما است.

سؤالات متداول

1. دلیل تعریف حد ضرر چیست؟

تا زمانی که یک دارایی را نفروشید، نه سود کرده‌اید و نه ضرر. میزان سود و زیاد وقتی مشخص می‌شود که از یک معامله خارج شوید. اما مبتنی بر این دیدگاه نباید اجازه به خواب رفتن سرمایه را بدهید. سرمایه زمانی می‌تواند سودآور باشد که حرکت داشته باشد. شما نمی‌توانید از رشدهای منطقی که در بازار جاری است، جا بمانید و فرصت‌ها را از دست بدهید؛ بنابراین حد ضرر در معامله به شما کمک می‌کند تا از به خواب رفتن سرمایه و همچنین زیان‌های بیشتر جلوگیری کنید. به عبارت دیگر، پایبندی به حد ضرر فضا را برای جبران ضرر متحمل شده در معاملات دیگر مهیا می‌کند.

2. عوامل مؤثر در تعیین حد ضرر چیست؟

علاوه بر استراتژی معاملاتی و میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر، چند عامل مهم دیگر از جمله خط روند حمایت دارایی، امواج الیوت، الگوهای قیمتی و … نیز در تعیین حد ضرر مؤثر هستند.

کلام پایانی

در این مطلب بررسی کردیم که حد ضرر چیست و چگونه می‌توان از آن برای جلوگیری از تحمیل ضرر و زیان‌های بیش از حد در سرمایه‌گذاری جلوگیری کرد. درک عمیق از مفهوم حد ضرر یا استاپ لاس نیاز به تمرین‌های عملی زیادی دارد. در همین راستا کلینیک سرمایه دو دوره آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی و دوره آموزش تحلیل تکنیکال پیشرفته را برای شما عزیزان آماده کرده است که در آن از 0 تا 100 هر آن چیزی که برای تبدیل شدن به یک تحلیلگر تکنیکال خبره نیاز دارید، آموزش داده می‌شود. در این آموزش‌ها تلاش شده است تا مثال‌های عملی بسیار زیادی از بازارهای مالی مختلف برای دانشجویان دوره ارائه شود تا موضوعات به خوبی تبیین گردد. کلینیک سرمایه در کنار شما است تا لذت سود کردن در بازارهای مالی را با هم تجربه کنیم.

۷ مشکل بزرگ حد ضرر و چگونگی حل آنها (بخش دوم)

مبحث حد ضرر و نحوه قرار دادن آن یکی از مسائلی‌ که بحث‌های فراوانی پیرامون آن وجود دارد و حتی بسیاری از تریدرها ممکن است به درستی آن را درک نکرده باشند. در این مطلب قصد نداریم تا یک استراتژی خاص برای استفاده از حد ضررها را به شما نشان دهیم بلکه می‌خواهیم نگاهی به اصول استفاده از حد ضرر داشته باشیم که قطعا به همه معامله‌گران کمک می‌کند تا روش خود را بهبود ببخشند.

۵- حد ضررهای واضح بدون فضای کافی

تا الان چند بار شده که یک موقعیت ایده‌آل را دیده باشید و بعد از ورود به معامله، قیمت قبل از اینکه در مسیر مدنظر شما حرکت کند مستقیما حد ضرر شما را زده باشد؟ این سناریویی است که خیلی از تریدرها با آن برخورد می‌کنند و اغلب آنها تصمیم می‌گیرند که معاملات بعدی خود را بدون حد ضرر انجام دهند؛ چه ایده بدی!

اگر مدام حد ضرر شما قبل از اینکه قیمت به سمت هدفتان برود فعال می‌شود، به احتمال زیاد حد ضررتان را روی سطحی قرار می‌دهید که دیگر تریدرها نیز حد ضررشان را قرار داده‌اند. مخصوصا اگر موقعیت‌های خیلی واضح را ترید می‌کنید، برای تریدرهای حرفه‌ای و بانک‌ها خیلی ساده است که محل قرار گیری حد ضرر تریدرهای عادی را پیدا کنند.

بنابراین حد زیان خود را با مقداری فاصله قرار دهید.

۶- افزایش دادن حد ضرر

این هم یکی دیگر از اشتباهات تریدرهاست که حد ضرر خود را افزایش می‌دهند. زمانی که تریدر آماده پذیرش زیان نیست، حد ضرر خود را بزرگ‌تر کرده و در واقع معتقد است (بخوانید امیدوار است) که تحلیل‌اش درست می‌باشد. این مورد زمانی که تریدر حد ضرر معقولی را انتخاب نکرده‌ شایع‌تر می‌باشد. اگر شما از این مشکل رنج می‌برید و مدام حد ضررهای خود را افزایش می‌دهید راه حل این است که وقتی معامله‌ای را انجام دادید، برنامه معاملاتی خود را ببندید و از کامپیوترتان دور شوید. این کار حتی باعث می‌شود که اعتماد به استراتژی معاملاتی‌تان نیز در شما افزایش یابد.

۷- جابجا کردن حد ضرر و بدون ریسک کردن معاملات

جابجا کردن حد ضرر (Stop Trailing) و بدون ریسک کردن معاملات (Risk Free/Break Even) مواردی هستند که بعضی از افراد آنها را به درستی متوجه نشده‌اند. در واقع ما از این دو روش برای محافظت کردن از سود معاملات و همچنین باقی ماندن در پوزیشن‌هایی که در طی یک روند پرقدرت و مناسب اخذ کرده‌ایم استفاده می‌کنیم. اما اگر به درستی آنها را به کار نبریم می‌توانند باعث خراب شدن یک استراتژی خوب شوند.

دلیل اینکه چرا جابجا کردن حد ضرر معمولا به درستی کار نمی‌کند این است که تریدرها به دلیل ترس یا طمع خود این کار را انجام می‌دهند. آنها خیلی زود حد ضرر را جابجا می‌کنند تا پوزیشن خود را بدون ریسک کرده باشند و مانع زیانده شدن تریدشان شوند و یا سود دریافتی را به بازار پس ندهند.

یک چارت را به صورت دلخواه باز کنید. خواهید دید که قیمت به شکل امواج حرکت می‌کند (منظورمان امواج الیوت نیست!). تریدری که حد ضرر را خیلی زود و خیلی نزدیک به قیمت جابجا می‌کند، درکی از رفتار طبیعی قیمت ندارد.