صندوق‌های سرمایه‌گذاری | مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
یکی از مهمترین روش‌های مدیریت دارایی‌ها در بورس، استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. جایی که تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای بازار، سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف برای شما تشکیل می‌دهند و ریسک کاهش سرمایه در بورس را به کمترین حد ممکن می رسانند. مجموعه آگاه از سال 1387 به ارائه خدمات مدیریت دارایی در بورس می‌پردازد و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعددی را در این بازار برعهده دارد که از جمله آنها می‌توان به پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور اشاره کرد.
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری نهادی مالی به شمار می‌رود که دارایی سرمایه‌گذاران بورس را جمع‌آوری و آن را در سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری ��ی‌کند. کاهش ریسک، تنوع، مدیریت حرفه‌ای و نقدشوندگی بالا از مهمترین مزایای این صندوق‌ها به شمار می‌روند.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که در ادامه به مهمترین آنها اشاره می‌کنیم:
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بین 70 تا 90 درصد سرمایه مشتریان خود را در اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند. سود این صندوق‌ها، ثابت و بیشتر از سپرده‌های بانکی است.
صندوق‌های سهامی 70 تا 90 درصد دارایی مشتریان خود را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها ریسک بالاتری دارند اما سود آنها به ویژه در بلندمدت بسیار بیشتر است.
دارایی صندوق‌های مختلط را ترکیبی از سهام شرکت‌های بورسی و اوراق با درآمد ثابت (بین ۴۰ تا ۶۰ درصد) تشکیل می‌دهد. این صندوق‌ها از نظر بازدهی و ریسک، حد میانی دو صندوق درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در سهام هستند.
حداقل ۷۰ درصد دارایی صندوق‌های طلا در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مابقی در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌شود؛ بنابراین بازدهی این صندوق‌ها، مشابه بازدهی سکه طلا است.
نحوه خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
- صندوق قابل معامله در بورس یا ETF: برای خرید و فروش واحدهای این نوع صندوق‌ها لازم است کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشید. با مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها و جست‌وجوی نماد صندوق، می‌توانید نسبت به خرید صندوق‌های ETF اقدام کنید.
- صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال: برای خرید واحدهای این نوع صندوق‌ها نیازی به داشتن کد معاملاتی نیست و باید به صورت آنلاین به سامانه مخصوص صندوق مراجعه کنید. در بعضی از موارد نیز مراجعه حضوری ضرورت دارد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری آگاه
با هر هدف و رویایی که به بازار سرمایه قدم گذاشته باشید، صندوق‌های متنوع آگاه با ویژگی‌های مختلف شما را به این هدف نزدیک‌تر می‌کنند. این صندوق‌ها همواره در میان پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کشور قرار داشته‌اند و با تیم مدیریت حرفه‌ای و با تجربه خود، فعالان بازار سرمایه را برای موفقیت هر چه بیشتر در این بازار همراهی خواهند کرد.
صندوق مشترک آگاه پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور، اولین صندوق این بازار هم به شمار می‌رود و از ابتدای تاسیس خود تاکنون توانسته بیش از 42000 درصد برای مشتریان خود بازدهی ایجاد کند. صندوق مشترک آگاه از نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و مبتنی بر صدور و ابطال است و برای سرمایه‌گذاری با دید بلندمدت بهترین گزینه محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق مشترک آگاه
صندوق هستی بخش آگاه صندوق هستی‌بخش آگاه از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس است و با نماد «آگاس» در بازار معامله می‌شود. این صندوق که به لحاظ عملکرد و بازدهی موفق به کسب نشان 5 ستاره بازار سرمایه شده است، پرطرفدارترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله در بورس ایران نیز به شمار می‌رود.
صندوق یاقوت آگاه یاقوت از نوع صندوق‌های درآمد ثابت و ETF است که تجربه یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و مطمئن را برای مشتریان بورس بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری رقم می‌زند. این صندوق برای افرادی که ریسک‌پذیری کمی دارند، گزینه بسیار خوبی محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یاقوت آگاه
صندوق زمرد آگاه زمرد، دیگر صندوق سهامی شرکت سبدگردان آگاه است که برخلاف بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، به مشتریان خود سود نقدی پرداخت می‌کند و به همین دلیل هم محبوبیت بسیار بالایی در میان فعالان بازار سرمایه به دست آورده است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زمرد آگاه
صندوق همای آگاه همای آگاه، بهترین گزینه برای کسانی است که به دنبال سود ثابت ماهیانه در بورس هستند. همای از جمله صندوق‌های درآمد ثابت و قابل معامله بازار است، امنیت بالای سرمایه‌گذاری و بیشتر بودن سود این صندوق از سپرده‌های بانکی مهمترین مزایای صندوق همای آگاه به شمار می‌روند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق همای آگاه
صندوق زرین آگاه صندوق طلای زرین، دارایی مشتریان خود را در گواهی سپرده کالایی سکه و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. زرین از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است و واحدهای این صندوق با نماد «مثقال» در بازار معامله می‌شوند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زرین آگاه
صندوق یکم نیکوکاری آگاه با صندوق یکم نیکوکاری آگاه، می‌توانید هم سود دریافت کنید و هم در امور خیریه مشارکت داشته باشید. این صندوق اولین صندوق نیکوکاری کشور به شمار می‌رود و از نوع صندوق‌های مختلط و مبتنی بر صدور و ابطال است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یکم نیکوکاری آگاه
بیت کوین بخریم یا طلا؟ مقایسه طلای فیزیکی و طلای دیجیتال
در گذشته خرید طلا یکی از رایج‌ترین کارها برای حفظ سرمایه در برابر نوسانات بازار بود. به همین دلیل سرمایه‌گذاری روی طلا بسیار رایج شد. بیت کوین هم توانست در مدت کمی، سهم خود را در بازار سرمایه‌گذاری پیدا کند و اخیراً افراد زیادی به خرید بیت کوین روی آورده‌اند. در این مقاله، قصد داریم بررسی کنیم که کدام گزینه یعنی طلا یا بیت کوین، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟
چرا بیت کوین می‌تواند یک گزینۀ سرمایه‌گذاری باشد؟
ایجاد بیت کوین اثربخشی خرید طلا را به چالش کشیده است. با راه‌اندازی بیت کوین در سال ۲۰۰۹ دوره جدیدی به نام عصر ارزهای دیجیتال آغاز شد. در ابتدا افراد به دلیل نداشتن آگاهی‌های لازم درباره بیت کوین، سرمایه‌گذاری روی آن را منطقی نمی‌دانستند؛ اما باتوجه‌به این که بیت کوین بسیاری از ویژگی‌های یک ارز را در کنار برخی ویژگی‌های منحصربه‌فرد دیگر دارد، در حال حاضر به یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. البته که ارزهای بسیاری همچون ارز دیجیتال پیمان با پشتوانه طلا وارد بازار ایران شده‌اند اما اثر بخشی بیت کوین بسیار بالاتر است.
ویژگی مهم بیت کوین یعنی غیرمتمرکز بودن آن، می‌تواند هم نقطه‌ضعف این رمزارز و هم نقطۀ قوت آن برای سرمایه‌گذاری باشد. این که دولت‌های دنیا نمی‌توانند استفاده از آن را محدود کنند، می‌تواند ارزش آن را بسیار زیاد کند. در واقع بیت کوین هیچ محدودیتی از طرف یک شخص یا گروه نمی‌پذیرد. این ویژگی بیت کوین را تبدیل به یک گزینه سرمایه‌گذاری مطمئن می‌کند.
برای بررسی بهتر موضوع طلا یا بیت کوین، مقایسه کلی بین بیت کوین و طلا را بررسی می‌کنیم.
مزیت‌های طلا نسبت به بیت کوین
سالیان طولانی است که طلا به‌عنوان یک دارایی امن به شمار می‌آید. درحالی‌که بیت کوین نزدیک به یک دهه است که راه‌اندازی شده است. اگرچه بیت کوین در همین مدت کوتاه توانست سروصدای بسیار زیادی ایجاد کند و نظر سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. اما برای پاسخ به سؤال طلا یا بیت کوین، طلا چند ویژگی برای خودنمایی دارد:
قانونی‌بودن
اگر شما طلا داشته باشید و دزدی آن را به سرقت ببرد، می‌توانید از مراجع قانونی بخواهید که دزدی از شما را پیگیری کنند. همچنین می‌توانید از صندوق امانات بانک‌ها برای حفظ و نگهداری طلای خود استفاده کنید. به‌هرحال، قانون مالکیت شما را بر طلا به رسمیت می‌شناسد و از آن حفاظت می‌کند.
در مقابل، بیت کوین قرار دارد. با وجود اینکه هک بیت کوین به لطف سیستم رمزگذاری شدۀ غیرمتمرکز و الگوریتم‌های پیچیدۀ آن کاری دشوار است. اما باید در نظر داشت هنوز زیرساخت‌هایی که امنیت صددرصدی را فراهم کنند، وجود ندارند.
فاجعه هک صرافی Gox مثال بسیار خوبی برای این است که معامله‌گران بیت کوین باید محتاط باشند. در اوایل سال ۲۰۱۴، بزرگ‌ترین صرافی بیت کوین جهان قربانی یک هک بزرگ شد؛ رویدادی که صرافی Gox را در اواخر فوریه همان ماه به ورطه ورشکستگی کشاند. در این هک، حدود ۷۴۰۰۰۰ بیت کوین که معادل ۴۶۰ میلیون یورو بود، از حساب کاربران دزدیده شد. از نظر قانونی پیگیری سرقت بیت کوین هرچند کاری غیرممکن نیست اما عملاً بسیار دشوار است.
سابقۀ طولانی در تاریخ
بیش از ۵ هزار سال است که انسان کار خریدوفروش و معامله را انجام می‌دهد. خیلی زود بشر یاد گرفت به‌جای مبادلۀ کالا به کالا، از طلا به‌عنوان ابزار تعیین ارزش معامله استفاده کند. این ویژگی باعث می‌شود که طلا در ذهن مردم دنیا بسیار مورد اعتماد تر، جذاب‌تر و کم‌ریسک‌تر باشد.
ردپای طلا تقریباً در تمام مناسبات اجتماعی ما دیده می‌شود؛ از ازدواج گرفته تا پشتیبانی ارزش پول ملی به‌عنوان مهمترین پول کشورها. به همین دلیل، طلا یک گزینۀ قطعی سرمایه‌گذاری برای همه، حتی برای دولت‌ها است.
حمایت بانک‌ها
بسیاری از دولت‌ها و بانک‌های مرکزی در سراسر جهان و ایران طلا را به‌عنوان یک ذخیره قابل‌اعتماد می‌دانند و از آن به‌عنوان پشتوانه مالی استفاده می‌کنند. اما عملاً هیچ نهاد مرکزی بر روی بیت کوین کنترل ندارد و در برخی از کشورها نگهداری و فروش بیت کوین برای بانک‌ها ممنوع است. حضور نهاد مالی قدرتمندی مانند بانک مرکزی برای حمایت از طلا، به این فلز باارزش یک امتیاز مثبت برای سرمایه‌گذاری می‌دهد.
نوسان
طلا نسبت به بیت کوین بازار باثبات‌تری دارد. یکی از نگرانی‌های اصلی سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری امن هستند، نوسانات قیمت بیت کوین است. از طرفی، قیمت بیت کوین می‌تواند تحت‌تأثیر اخبار نادرست و شایعات نیز قرار بگیرد. این اخبار در حوزهٔ ارزهای دیجیتال می‌تواند سرمایه‌گذاران را به تصمیم‌گیری سریع وادار کند و منجر به افزایش و یا کاهش قیمت بیت کوین شود؛ هرچند این موضوع در مورد طلا نیز صادق است. قیمت طلا نیز تحت‌تأثیر برخی اخبار و یا وقایع، شاید افزایش یا کاهش ناگهانی را تجربه کند. هرچند این تأثیر نسبت به بیت کوین بسیار کمتر است.
تمام موارد عنوان شده در بالا بین طلا یا بیت کوین، شرایط طلا را مطلوب‌تر جلوه می‌دهد، اما مزایای بیت کوین نسبت به طلا چیست؟
مزیت‌های بیت کوین نسبت به طلا
آنچه تا اینجا گفته شد، مزیت‌های طلا بود که شما را به سرمایه‌گذاری بر روی این فلز باارزش تشویق می‌کرد و انتخاب شما بین طلا یا بیت کوین را آسان می‌کرد. اما باید روی دیگر سکهٔ سرمایه‌گذاری را هم ببینیم. بیت کوین ظرفیت‌های قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاری دارد که در این بخش بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری به آنها می‌پردازیم:
نقدشوندگی خیلی سریع
بازار ارزهای دیجیتال آنلاین است. یعنی از لحظه‌ای که شما قصد فروش بیت کوین خود را داشته باشید، تا نقدکردن آن می‌تواند کمتر از چند دقیقه وقت شما را بگیرد. این در حالی است که خریدوفروش طلا به مراجعه حضوری نیاز دارد.
یکی از مهمترین ویژگی‌های مشترک طلا یا بیت کوین، سرعت نقدشوندگی بالا در صورت نیاز است. البته شاید تبدیل طلا به پول برای اغلب افراد ساده‌تر به نظر بیاید. اما درصورتی‌که حتی برای مدت کوتاهی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده باشید، می‌دانید که سرعت تبدیل بیت کوین به پول نقد بسیار بیشتر است.
ظرفیت بالای رشد قیمت
بازار جهانی روند رشد قیمت طلا را بسیار کنترل می‌کند. هرچند نوسانات قیمت می‌تواند بسیار زیاد باشد، اما این مقدار در برابر بیت کوین حرفی برای گفتن ندارد. بیت کوین، ارزی جدید و نسبتاً نوپا است. این یعنی احتمال رشد قیمت چندین برابری در سال‌های آینده وجود دارد. زمانی که تعداد بیشتری از مردم دنیا متوجه پتانسیل این رمزارز شوند، اقبال به سمت آن بسیار بیشتر خواهد شد.
بررسی نوسان‌های قیمت بیت کوین از سال ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۰، یک نکتۀ مهم برای سرمایه‌گذاران دارد. در سال ۲۰۱۷ قیمت بیت کوین به حدود ۲۰ هزار دلار رسید و بعد تا ۴ هزار دلار سقوط کرد. این رشد قیمت در سال ۲۰۲۰ هم اتفاق افتاد. این نوسانات شدید، دیگر سؤال «آیا بیت کوین دوام می‌آورد؟» را از رده‌خارج کرده است و جواب قطعی این سؤال بله! است. سؤال مهم‌تر این است که «بیت کوین چقدر ظرفیت رشد دارد؟» کارشناسان بازار می‌گویند تا ۴۰۰ هزار دلار، برای بیت کوین رقمی رویایی نیست!
امکان استفاده به‌صورت پول نقد
امروزه فروشگاه‌های اینترنتی زیادی در سراسر دنیا، بیت کوین را به‌عنوان یک رمزارز معتبر می‌شناسند و به مشتریان خود امکان خرید کالا و خدمات با استفاده از بیت کوین را می‌دهند. از این نظر، بیت کوین تفاوتی با پول نقد ندارد. تفاوت از آنجا آغاز می‌شود که این رمزارز پتانسیل رشد قیمت بالایی دارد. یعنی هم می‌توانید به چشم یک سرمایه‌گذاری و هم به چشم یک کارت اعتباری به بیت کوین نگاه کنید.
حریم خصوصی و امنیت
شما برای خرید طلا حتماً باید به یک صرافی معتبر رفته و با کارت اعتباری خود یا پول نقد خرید کنید. یعنی یک ارتباط چهره‌به‌چهره برقرار کنید. این ویژگی برای بیت کوین وجود ندارد. امکان حفظ حریم بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری خصوصی در بیت کوین بسیار بیشتر است و شما می‌توانید دارایی خود را روی یک‌تکه کاغذ، تلفن‌همراه‌تان یا کیف پول‌های کوچک آفلاین ذخیره کنید. اگر نکات امنیتی را به‌خوبی رعایت کنید، جای دارایی شما هم همیشه در شبکه بلاک‌چین امن خواهد بود.
به‌علاوه، محدودیت‌هایی که بانک‌ها و نهادهای سیاسی برای اشخاص و گروه‌های مختلف ایجاد می‌کنند، روی بیت کوین اثری ندارد. اگر بخواهید بیت کوین بخرید، محدودیت‌هایی مثل ملیت، نژاد و رنگ پوست فرد روی خریدتان تأثیر نخواهد داشت، اما برای خرید طلا خصوصاً از بازارهای بین‌المللی، این ویژگی‌ها سد راه بسیاری از افراد خواهد بود.
انتقال سریع‌تر
سرعت انتقال بیت کوین بسیار بیشتر از طلاست. اگر نیاز داشتید که سرمایه خود را به کسی خارج از مرزها منتقل کنید، طلا می‌تواند یک چالش جدی برای شما ایجاد کند. درحالی‌که بیت کوین را می‌توانید در کمتر از نیم ساعت به هرکسی در هر جای دنیا انتقال دهید.
نقاط مشترک بیت کوین و طلا
با وجود تمام تفاوت‌ها، نقاط مشترکی هم بین بیت کوین و طلا وجود دارد. همین نقاط مشترک است که بیت کوین را به طلای دیجیتال معروف کرده است.
عرضه محدود
طلا یا بیت کوین هرکدام دارای منابع محدود هستند و دشوار است که بگوییم کدام یک زودتر به پایان خواهد رسید. اما توجه به این نکته ضروری است که امکان ایجاد فورک در بلاک‌چین بیت کوین در سال‌های آینده، دور از انتظار نیست. درصورتی‌که توسعه‌دهندگان از شرایط و پروتکل یک ارز دیجیتال ناراضی باشند، می‌توانند از راه حلی به نام فورک کمک بگیرند.
فورک به زبان ساده‌تر به‌روزرسانی پروتکل‌های موجود در شبکه بیت کوین است. به‌عنوان‌مثال، بیت کوین کش یکی از فورک‌های بیت کوین برای حل مشکل مقیاس‌پذیری بیت کوین بود. به همین دلیل درباره آینده بیت کوین به قطعیت نمی‌توان سخن گفت و نیاز به صبر و بررسی بیشتری دارد.
تأثیرپذیری از فضای سیاسی و اجتماعی
بین بیت کوین یا طلا نوعی همبستگی وجود دارد. با وجود این که دو بازار مختلف قیمت این دو را مشخص می‌کنند، اتفاقات سیاسی می‌تواند روی هر دو تأثیر بگذارد. مقایسه نمودارهای نوسان قیمت طلا یا بیت کوین نشان می‌دهد که الگوی تغییر قیمت این دو ارز بسیار شبیه به هم هستند (منبع). این نمودارها نشان می‌دهد احتمالاً بیت کوین یا طلا از یک الگوی قیمتی پیروی می‌کنند؛ هرچند شدت نوسان آنها متفاوت باشد.
قابلیت استخراج
با این که مقوله استخراج بیت کوین بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری کاملاً غیرفیزیکی است، اما از این نظر که باید برای استخراج آن انرژی و توان صرف کرد، به طلا شباهت پیدا می‌کند. برای استخراج طلا هم باید میزان قابل‌توجهی انرژی، زمان و نیرو به کار برد. در واقع هدف ساتوشی ناکاموتو، خالق بیت کوین این بود که بیت کوین، یک طلای دیجیتال باشد تا هم بین مردم جذابیت پیدا کند و هم ارزشمند شود.
همۀ پولتان را در یک جیب نگذارید!
یک پند قدیمی وجود دارد که می‌گوید: «همۀ تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذار». این پند می‌تواند مهمترین نکته در هر نوع سرمایه‌گذاری باشد. شما همیشه می‌توانید سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کرده و در بازارهای مختلفی سرمایه‌گذاری کنید. طلا یا بیت کوین و رمزارزهای دیگر، همه می‌توانند فرصت‌های جدید و جذابی برای شما ایجاد کنند. پس می‌توانید از هر بازار سود خود را کسب کنید. بازار ارزهای دیجیتال، ظرفیت فراوانی برای رشد دارد و این ظرفیت می‌تواند به شما برای حفظ و افزایش ارزش سرمایه کمک کند.
آیا بیت کوین کمیاب تر از طلا است؟
طلا یکی از فلزات کمیاب است. بیت کوین نیز در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال کمیاب است و طلا در مقایسه با سایر فلزات کمیاب است. آنها هر دو در دسته بندی مربوطه خود نادر هستند.
طلا یا بیت کوین، مسئله این است!
در این مقاله، از جنبه‌های مختلفی سرمایه‌گذاری در بازار طلا یا بیت کوین را بررسی کردیم. شما برای انتخاب هر بازار برای سرمایه‌گذاری باید به شرایط و ارزش‌هایی که برایتان اهمیت دارد، فکر کنید. اگر بیشتر به فکر حفظ بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری حریم خصوصی و سرعت بالاتر نقدشوندگی هستید، بیت کوین گزینۀ مناسبی است. اگر هم قانونی‌بودن و اعتبار طولانی برایتان مهم‌تر است، می‌توانید به سراغ طلا بروید.درهرصورت، بهترین تصمیم‌گیرنده برای سرمایه شما، خود شما هستید. این مقاله از صرافی آنلاین والکس و همۀ مقالات با این موضوع تنها یک راهنما برای انتخاب شما هستند. برای ما بنویسید که چه ویژگی‌هایی در طلا یا بیت کوین شما را به سرمایه‌گذاری ترغیب می‌کند و چه نکاتی باعث ایجاد شک و تردید در شماست. ما تلاش می‌کنیم پاسخی برای دغدغه‌های شما پیدا کنیم.
بیت کوین بهتر از طلا و ارزهای ملی است. بر اساس گزارش جدید Fidelity، جهان سرشار از پول نقد و ارزهای دیجیتال است، اما بیت کوین خاص است و پتانسیل افزایش قیمت قابل توجهی دارد.
لندن، ۵ ژانویه (رویترز) – زک پاندل، تحلیلگر گلدمن ساکس، در یادداشتی تحقیقاتی به مشتریان گفت: بیت کوین در سال ۲۰۲۲ با استقبال گسترده تر از دارایی‌های دیجیتال، سهم بازار را از طلا خواهد گرفت.
معایب سرمایه گذاری در طلا
از گذشته تابحال یکی از مهمترین راه های سرمایه گذاری مردم، خرید طلا و سکه بوده است. این روزها افراد زیادی به دلیل وجود تحریم ها و تورم به دنبال راهی مطمئن برای سرمایه گذاری هستند.
از گذشته تابحال یکی از مهمترین راه های سرمایه گذاری مردم، خرید طلا و سکه بوده است. این روزها افراد زیادی به دلیل وجود تحریم ها و تورم به دنبال راهی مطمئن برای سرمایه گذاری هستند اما با توجه به رکود اقتصادی ممکن است افراد در مورد این روش سرمایه گذاری تردید داشته بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری باشند. از این رو، ما در این مقاله تصمیم گرفتیم به بیان پاره ای از توضیحات در مورد این روش سرمایه گذاری، معایب آن و سایر نکات لازم در این خصوص بپردازیم تا با دید بازتری بتوانید اقدام به سرمایه گذاری در این زمینه بکنید.
معایب
در کشور خودمان، بسیاری از افراد هستند که با سرمایه گذاری در زمینه طلا و سکه به سودهای کلانی دست یافته اند. به طوری که می توان گفت این کار به نوعی به شغل آن ها تبدیل شده است و به وسیله آن توانسته اند به بسیاری از نقاط سفر کنند. یکی از کشورهای زیبا که می توانید با سفر به آن جا اوقات خوشی را برای خود فراهم کنید ترکیه است و برای این کار از طریق تور ترکیه اقدام کنید. بالاخره سرمایه گذاری در زمینه طلا این مزیت ها را دارد اما در کنار آن می تواند معایبی هم داشته باشد. معایبی که این نوع سرمایه گذاری ممکن است داشته باشد عبارتند از:
1. یکی از معایب سرمایه گذاری در زمینه طلا، ریسک بالای آن در مدت زمان کوتاه است. در واقع در این روش سرمایه گذاری اغلب زمانی موفق خواهید شد که افق زمانی بلند مدت داشته باشید. اگر قصد شما کوتاه مدت باشد این سرمایه گذاری ریسک دارد و حتی ممکن است باعث زیان و کم شدن اصل سرمایه شما شود.
2. دلیل دیگری که می تواند یکی از معایب این سرمایه گذاری باشد، مربوط به نگهداری آن است. اگر شما بخواهید مقدار زیادی طلا را به صورت فیزیکی خریداری کنید ممکن این سرمایه در معرض دزدیده شدن یا گم شدن قرار بگیرد. بنابراین در صورت اقدام به این نوع سرمایه گذاری باید از قبل به نگهداری یا حمل و نقل آن فکر کنید.
3. از دیگر معایب سرمایه گذاری طلا، اثر پذیری شدید آن اخبار و حوادث سیاسی جهان است. مثلا اخباری چون جنگ و قحطی می تواند باعث افزایش قیمت طلا و اخبار مربوط به صلح موجب کاهش قیمت طلا شود.
بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری
برای سرمایه گذاری در زمینه طلا گزینه های متعددی چون سکه، طلای نو، طلای دست دوم، شمش و طلای آب شده وجود دارد. هر سرمایه گذاری تمایل دارد بهترین گزینه ممکن را انتخاب کند. به همین دلیل برای آن ها سوال پیش می آید که کدام یک بهترین گزینه برای سرمایه گذاری است؟
این که کدام گزینه برای سرمایه گذاری مناسب تر است تا حد زیادی بستگی به هر فرد و شرایط او دارد. همچنین با دانستن برخی از نکات می توان تصمیم گیری بهتری داشت. در ادامه نکات لازم درباره هر گزینه را ارائه می دهیم تا هر شخص با آگاهی از این موارد و بسته به شرایط خود بهترین گزینه را انتخاب کند.
سکه و طلای نو : خرید سکه یکی از روش هایی است که بسیاری از افراد از طریق آن سرمایه گذاری می کنند. اگر چه سکه در مقایسه با طلا دارای ارزش یکسان است اما در صورت فروش سود حاصل از سکه بیشتر از طلا خواهد بود. در زمان خرید طلا معمولا مبلغی به عنوان اجرت گرفته می شود در صورتی که سکه اجرت ندارد و هنگام فروش، اجرت ساخت از آن کم نمی شود. با این که جنس هر دو گزینه یکی است اما طبق بررسی های هفت سال اخیر، سوددهی سکه بیشتر از طلا بوده است.
شمش و طلای آب شده: یکی از تفاوت های میان شمش با طلای آب شده، میزان عیار آن هاست. عیار طلای آب شده معمولا 18 است در حالی که شمش های طلا دارای عیار 24 هستند. بنابراین شمش ها ارزش بالاتری نسبت به طلای آب شده دارند. یکی دیگر از تفاوت های میان این دو گزینه، در ارتباط با خرید و فروش آن هاست. طلای آب شده فقط در کشور ایران خرید و فروش می شود در حالی که شمش یک طلای بین المللی است. مثلا اگر با تور ترکیه قصد سفر داشته باشید در آن جا می توانید سرمایه خود که شمش است را به فروش برسانید اما امکان فروش طلای دست دوم برای شما وجود نخواهد داشت.
طلای خام از کجا بخریم؟
در صورتی که با در نظر گرفتن نکات لازم و شرایط خود تصمیم گرفتید طلای آب شده را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید حتما در این باره با افراد آگاه مشورت کنید. در خرید این طلا صرفا به کدهایی که روی آن ثبت شده اکتفا نکنید. سعی کنید طلای آب شده را از مغازه های معتبر که زیر نظر اتحادیه طلا فروشی هستند، خریداری کنید. در صورت خرید آن را به افراد معتبر و قابل اعتماد نشان دهید تا از اصل بودن آن مطمئن شوید. از آن جایی که این گونه طلا، فاکتور و عیار مشخصی ندارد از ریسک تقلبی بودن برخوردار است.
شما زمانی می توانید کاملا از اصل بودن این طلا مطمئن شوید که طلای مورد نظرتان توسط یک شخص کارشناس بررسی شود. برای این کار، طلای آب شده باید قیچی بخورد یا اینکه اول ذوب شود تا از عیار آن بتوان مطمئن شد. در مورد طلای آب شده به این نکته هم توجه داشته باشید اگر قصد سفر به کشور دیگر را داشته باشید حمل و نقل و جابه جایی آن آسان تر خواهد بود. در صورتی که علاقه مند به سفر هستید ما تور ترک لحظه آخری را به شما پیشنهاد می دهیم تا با هزینه کم، بتوانید سرمایه گذاری و خرید طلای به صرفه ای را در کشو ترکیه تجربه کنید.
۳ روش مطمئن برای سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا
سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا یکی از مطمئن‌ترین روش‌ها در دنیای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا را می‌توان یکی از سنتی‌ترین و قدیمی‌ترین انواع سرمایه‌گذاری‌ها بدانیم که در برهه‌هایی از تاریخ نمود بیشتری پیداکرده است. در سال‌های رکود اقتصادی آمریکا در دهه‌های ۲۰ و ۳۰ میلادی فعالان اقتصادی بیش از هر زمان دیگری به‌سوی سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا روی آوردند. بازدهی در بازار سکه یا طلا شاید در کوتاه‌مدت و حتی میان‌مدت چندان مشخص نباشد اما در بلندمدت توانسته سرمایه‌گذاران را به‌خوبی راضی نگه دارد.
به‌طورکلی انواع روش‌های مختلف جهت سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا وجود دارد. در ادامه می‌خواهیم بر اساس اصول سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا روش‌های مختلف و البته مطمئن را به شما معرفی کنیم. هرکدام از این روش‌ها بر اساس مزایا و معایب بازار سکه و طلا طراحی‌شده‌اند.(در ادامه اگر میخواهید با انواع سکه طلا آشنا شوید توصیه میکنم حتما این مقاله را بخوانید)
سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا، تفاوت‌هایی که دیده نمی‌شود
قبل از اینکه بخواهیم به‌صورت دقیق از روش‌های مختلف سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا صحبت کنیم بهتر است به یک نکته اساسی توجه کنیم و آن تفاوت میان بازار سکه و بازار طلاست.
تفاوت میان بازار سکه و بازار طلا چیست؟
بسیاری در ابتدای مسیر بازار سکه و طلا را یکسان می‌دانند. درحالی‌که این دو تفاوت‌های عمده و عمیقی با یکدیگر دارند. در ده سال گذشته سرمایه‌گذاری در بازار سکه حدود هزار برابر سودآوری داشته است درحالی‌که بازدهی طلا به این اندازه نبوده است. یکی از علت‌های این موضوع را می‌توان تأثیرگذاری تورم بر روی بازار سکه بدانیم. در کلام ساده‌تر نوسان قیمت سکه به نسبت طلا کمی بیشتر است و همین موضوع نیز باعث شده است که عملاً در کوتاه‌مدت ریسک در بازار سکه بیشتر محسوس باشد.
سکه سرمایه – سرمایه گذاری در سکه
از طرف دیگر در مورد سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا باید به این نکته اشاره کرد که بازار طلا بر اساس انس جهانی معامله می‌شود درحالی‌که در مورد سکه قیمت ارز و تورم و چند مورد دیگر تأثیر مستقیم دارند. همین موضوع باعث شده است که عملاً نوسان قیمت سکه به‌اندازه‌ای باشد که فعالان اقتصادی ایران و حتی جهان توجه ویژه‌ای به آن داشته بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری باشند.
بنابراین به‌طورکلی بازدهی در بازار سکه و همچنین ریسک در بازار سکه به نسبت بازار طلا بیشتر است. نکته دیگری که وجود دارد این است که شما هنگام خرید طلا درصدی برای اجرت طراحی پرداخت می‌کنید و هنگام فروش آن درصدی نیز به‌عنوان دست‌دوم بودن طلا کسر می‌شود.
این در حالی است که در بازار سکه خریدوفروش بر اساس قیمت روز نوشته‌شده روی تابلو انجام می‌گیرد و این‌گونه کارمزدها در خریدوفروش مطرح نیست. اصول سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا شرایط مختلفی برای ما ایجاد کرده است که در ادامه تک‌تک آنها را موردبررسی قرار می‌دهیم.
سرمایه گذاری در بازار طلا
سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا، خرید فیزیکی
خرید و سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به شکل‌های مختلف صورت می‌گیرد. سنتی‌ترین و قدیمی‌ترین روش سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا خرید فیزیکی و نگهداری طلا محسوب می‌شود.
خرید فیزیکی طلا به این صورت است که شما به طلافروشی یا صرافی مراجعه می‌کنید و بر اساس میزان بودجه خودتان اقدام به خرید و سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا می‌کنید. توجه داشته باشید که طلا به‌صورت گرمی فروخته می‌شود و می‌توانید با سرمایه‌های چندمیلیونی نیز اقدام به خرید طلا کنید؛ اما در خرید سکه شما تنها می‌توانید به تعداد خریداری کنید و باید حداقل سرمایه مشخصی بر اساس قیمت‌های روز داشته باشید.
سرمایه گذاری روی سکه
مزایا و معایب بازار سکه و طلا در خرید فیزیکی چیست؟
اگر بخواهیم به مزایا و معایب بازار سکه و طلا در خرید فیزیکی بپردازیم می‌توانیم بگوییم که شما در خرید فیزیکی طلا به‌خوبی می‌دانید که چه مقدار طلا خریداری کرده و می‌توانید آن را به‌صورت فیزیکی داشته باشید؛ اما همین نگهداری فیزیکی و احتمال از دست دادن آن نیز خطری است که در هنگام خرید و سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به‌صورت فیزیکی وجود دارد.
بنابراین در خرید طلا به‌صورت فیزیکی شما نقد شوندگی بالایی را تجربه می‌کنید و در هرلحظه که بخواهید می‌توانید طلا یا سکه خودتان را به قیمت روز بفروشید. از طرف دیگر با توجه به اینکه قیمت طلا و سکه یک‌قدم جلوتر از تورم است به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا می‌تواند راه‌حل مناسبی برای فرار از رکود اقتصادی باشد.
از طرف دیگر در سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به‌صورت فیزیکی شما می‌توانید از طلا و سکه در مواقع ضروری کاربری‌های دیگری ازجمله زینتی یا کادویی استفاده کنید. همچنین شما در این حالت می‌توانید طلا را به شکل‌های نو، دست‌دوم یا آب‌شده تهیه کنید.
سرمایه گذاری سکه
سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به شکل گواهی سپرده‌های طلا
به‌طورکلی می‌توان گفت که سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به شکل گواهی سپرده طلا چیزی شبیه به خرید طلا به‌صورت فیزیکی است. با این تفاوت که خطرات مربوط به طلای فیزیکی و نگهداری آن از بین می‌رود. شما با داشتن گواهی سپرده طلا درواقع عین طلا را در اختیار دارید. با این تفاوت که طلای شما برای مدت‌زمان مشخصی غیرقابل‌دسترس خواهد بود. البته شما قادر به خریدوفروش سپرده خواهید بود و می‌توانید قبل از سررسید سپرده آن را به دیگری واگذار کنید یا سپرده دیگری را خریداری کنید.
همچنین این سپرده‌ها قابلیت عرضه به بازار بورس و فرا بورس را نیز دارند؛ بنابراین عملاً یکی از بهترین روش‌های سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا خرید و نگهداری سپرده‌های طلا است. البته برای این کار شما نیاز به داشتن کد بورسی هستید.
از مزایای سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به این روش این است که در آن کارمزدها کمتر است و قیمت فروش نیز به قیمت روز است؛ بنابراین عملاً برای یک سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا هوشمندانه می‌توانید از طریق خرید و نگهداری سپرده‌های طلا استفاده کنید. در این حالت شما هزینه خریداری، فروش و نگهداری کمتری نسبت به سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به‌صورت فیزیکی خواهید داشت.
بهترین روش سرمایه گذاری در طلا
سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری پشتوانه طلا
نوع آخر سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا را می‌توان به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا دانست. درواقع این صندوق‌ها ازاین‌جهت تشکیل‌شده‌اند که افراد بتوانند بدون درگیر شدن با موارد تخصصی و بدون نیاز به داشتن دانش تخصصی در حوزه‌های سرمایه‌گذاری سودآوری خوبی را تجربه کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چند دسته اساسی تقسیم‌بندی می‌شوند. یکی از انواع مهم این صندوق‌ها را می‌توان صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا دانست. در کلام ساده‌تر شما اگر قصد سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا دارید ولی اطلاع چندانی نسبت به این بازار و قوانین کلی سرمایه‌گذاری ندارید و نمی‌دانید در کدام نقطه بخرید و در کدام نقطه بفروشید، بهترین راه برای شما سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری پشتوانه طلا است.
شما به دو صورت می‌توانید در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید. یا اینکه یکی از این شرکت‌ها را پیدا کنید و به‌صورت حضوری سراغ آنها بروید و یا اگر کد بورسی دارید می‌توانید به‌سادگی هرچه‌تمام‌تر اقدام به سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا در بورس کنید.
خرید سکه برای سرمایه گذاری
صندوق‌های متنوعی در بورس وجود دارد که صندوق‌های پشتوانه طلا یکی از انواع مهم آن محسوب می‌شود. می‌توان از بین این صندوق‌ها به موارد زیر برای سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا اشاره کرد:
صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس پارسیان = با نماد طلا
صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلای کیان = نماد گوهر
صندوق سرمایه‌گذاری طلای زرافشان امید ایرانیان = نماد زر
صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلای مفید = نماد عیار
این‌ها تعدادی از صندوق‌های طلا می‌باشند. در سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها توجه داشته باشید که به ناو (ارزش ذاتی) صندوق دقت کنید. به‌هرحال ارزش هر واحد این صندوق‌ها به موارد مهم دیگری به‌جز طلا نیز بستگی دارد؛ اما در کل سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها برای بلندمدت می‌تواند گزینه بسیار مناسبی باشد.
سرمایه گذاری روی طلا
سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا و پایان سخن
به‌طورکلی می‌توان گفت که سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا یکی از پرسودترین و مطمئن‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در دنیای اقتصاد بدانیم. به‌هرحال طلا ارزشی ذاتی دارد که سالیان سال پابرجا بوده است. از طرف دیگر طلا عنصری است که امروز در دنیای اقتصاد خود به‌عنوان یک شاخص محسوب می‌شود. پس عملاً یک نوع جزیره امن در دنیای اقتصادی محسوب می‌شود.
همان‌طور که گفتیم اولاً میان سکه و طلا در سرمایه‌گذاری تفاوت‌های عمده‌ای وجود دارد و ثانیاً سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا چندین راه و روش مختلف دارد. به‌طورکلی شما می‌توانید به‌صورت سنتی دست به سرمایه‌گذاری فیزیکی طلا بزنید یا اگر کمی باهوش باشید می‌توانید از سپرده‌های طلا استفاده کنید؛ اما به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا در صندوق‌های پشتوانه طلا به سبب نقد شوندگی بالا و فروش به میزان موردنظر می‌تواند بسیار کارساز باشد.
در کلام ساده‌تر وقتی شما سرمایه گذاری در بازار سکه و طلا به شکل سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا را انتخاب می‌کنید می‌توانید به‌اندازه موردنیاز خریداری و به‌اندازه موردنیاز بفروشید؛ یعنی لزومی ندارد که حداقل خرید شما به‌اندازه یک واحد سکه یا چند گرم طلا باشد یا نباشد و در زمان فروش نیز لزومی به فروش به‌اندازه یک واحد سکه یا گرم نیست.
چرا از جذابیت سرمایه گذاری در طلا تا حدی کاسته شده است؟
تورم در حال افزایش است، بانک های مرکزی به طرز جنون آمیزی در حال چاپ پول هستند و تنش های سیاسی میان قدرت های جهانی رو به وخامت است. به نظر می رسد این وقایع شرایطی را فراهم کرده که سودای معتقدان راسخ سرمایه گذاری بلندمدت در طلا مجدد زنده شده است. تا جایی که سرمایه گذاران جریان اصلی (غیرفعال) نیز ممکن است وسوسه شده باشند که مقدار بیشتری در این فلز گران بها سرمایه گذاری کنند.
پس چرا طلا حتی نتوانست بازدهی حداقلی را به سرمایه گذاران در سال ۲۰۲۱ بدهد به طوری که بدترین عملکرد سالیانه را در شش سال اخیر به ثبت رسانده است؟
نرخ بهره و طلا
برای سرمایه گذاران سنتی ارزش گذاری این فلز گران بها به دلیل نبود جریان درآمدی دشوار است. از آنجا که تقاضای طلا به سوی سفته بازی گرایش دارد، مدل های مبتنی بر جریان وجوه که در تعیین ارزان یا گران بودن یک دارایی استفاده می شود در اینجا کاربرد ندارد. با این حال، یک معیار هست که قدرت پیش بینی دارد. هر تغییر عمده قیمت طلا، به ویژه در دوره پس از بحران مالی جهانی، رابطه معکوس با تغییرات نرخ بهره واقعی داشته است. روابط مالی کمی به اندازه رابطه میان قیمت طلا و بازدهی اوراق مصون از تورم ثابت باقی مانده اند.
هرچه بازده واقعی بدون ریسک پایین تر باشد، جذابیت دارایی که بازدهی نداشته و امکان افزایش ارزش در آن وجود دارد بیشتر می شود. تداوم برقراری این رابطه مالی توجیهی برای عملکرد ناامیدکننده فلز زرد در سال گذشته است. فارغ از هیجان های مربوط به تورم، نرخ بهره واقعی اوراق ۱۰ ساله در ابتدای سال ۲۰۲۱ معادل ۱.۰۶ بود و در پایان سال به منفی ۱.۰۴ رسید.
در سال ۲۰۲۱ طلا با ارائه بازدهی کاملاً خنثی در محدوده ۱۸۲۲ دلار به ازای هر انس قیمت گذاری شد. با این حال، طی یک دهه گذشته طلا گزینه کمتر قابل اعتمادی نسبت به اوراق بوده است. اگر شما در یک دهه گذشته تنها در صندوق اوراق مصون از تورم سرمایه گذاری می کردید، بازدهی ۳۵ درصدی برای شما به همراه داشت که بیش از دو برابر بازدهی طلا در همین دوره زمانی است.
قوانین و مقررات جدید
قوانین و مقررات نیز از جلای طلا کاسته اند. مقررات جدید نسبت های تامین سرمایه بانک ها که بخشی از بازل ۳ هستند از ماه ژوئن در اتحادیه اروپا و از ابتدای ژانویه در بریتانیا اعمال شده اند. طبق این قوانین، اوراق دولتی «دارایی های نقدی با کیفیت» هستند. در عوض، دارندگان طلا همانند دارندگان سهام باید ۸۵ درصد از دارایی های خود را با منابع باثبات تطابق دهند. این امر هزینه نگهداری طلا را برای بانک ها بیشتر می کند و آن را نسبت به اوراق در رتبه پایین تری قرار می دهد.
اگر طلا یک جایگزین کمتر قابل اعتماد نسبت به اوراق است و با رفتار دوستانه قانون گذاران نیز همراه نیست، چرا پس با نگه داشتن آن به زحمت بیفتیم؟ سابقاً پاسخ برخی سرمایه گذاران بسیار واضح بود. اوراق و پول های کاغذی بی دوام هستند و اغلب شکست های فجیع سیستم های مالی از اعتماد زیاد به این دارایی ها ایجاد می شوند. از این رو، طلا در طول زمان امتحان خود را پس داده است. دلار در سال ۱۸۶۳ به پول ملی آمریکا بدل بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری شد. مردم هزاران سال است که طلا را غنیمت می شمارند.
اعتبار کمتر نسبت به اوراق قرضه مصون از تورم، و هیجان کمتر در مقایسه با رمزارزها
تقابل طلا با رمزارزها
با این حال موقعیت طلا به عنوان آخرین خط دفاعی دربرابر سوءمدیریت ارزی نیز به چالش کشیده شده است. رمزارزها، به طور خاص بیت کوین، بیش از پیش در سبدهای سرمایه گذاری جریان اصلی پیدا می شوند. زمانی این نوع دارایی آنقدر کوچک بود که نمی توانست تاثیری بر تقاضای طلا داشته باشد. اما اکنون دو رمزارز بزرگ بیت کوین و اتر ارزش بازاری معادل ۱.۳ تریلیون دلار دارند که ده برابر ارزش بازار آن ها در دو سال پیش است.
ارزش بازار بیت کوین و اتر حدود یک دهم ارزش احتمالی ۱۲ تریلیون دلاری دارایی های طلاست، از آنجا که طبق تخمین انجمن جهانی طلا تنها کمی بیشتر از ۲۰۰ هزار تن از فلز زرد استخراج شده است. در سال ۲۰۲۰، آقای کریس وود از صندوق سرمایه گذاری Jefferies، و مدافع دیرینه فلز زرد، نظر خود را درباره وضعیت کنونی شرح داد.
او تخصیص دارایی پیشنهادی نسبتاً بزرگ خود از شمش طلا در برابر صندوق های بازنشستگی دلاری را از ۵۰ درصد به ۴۵ کاهش داد، و این پنج درصد را به بیت کوین اختصاص داد. در نوامبر سال گذشته او این کار را تکرار کرد و تخصیص بیت کوین را به ۱۰ درصد افزایش داد. این کار باز هم به هزینه کم کردن سرمایه گذاری در طلا بود.
رای دالیو و بیت کوین؛ آیا بیت کوین جایگزین طلاست؟
نوسانات قیمت
اکنون تغییرات ناگهانی قیمت بیت کوین ممکن است علاقه سرمایه گذاران محافظه کار در طلا را به این دارایی محدود کند. در طی پنج سال گذشته تغییرات روزانه قیمت طلا به طور میانگین معادل ۰.۶ بوده است. این نرخ تغییر در بر گیرنده حرکات صعودی و نزولی است. از طرف دیگر در مقایسه با طلا، تغییرات روزانه قیمت بیت کوین به طور میانگین معادل ۳.۵ درصد به صورت روزانه است. با این حال این امر یک عامل بازدارنده برای بیت کوین در بلند مدت نیست.
تحلیل گران مورگان استنلی خاطر نشان کردند که طلا به عنوان یک دارایی سرمایه ای در میانه دهه ۷۰ و اوایل دهه ۸۰ میلادی با نوسان های شدید قیمتی همراه بود. حدود دو دهه پس از قانونی شدن مالکیت طلا طول کشید تا در سال ۱۹۷۴ موسسات به طور گسترده طلا نگهداری کنند. وضعیت بی اهمیتی نسبی در مقایسه با دیگر دارایی ها را برای این فلز گران بها نمی توان نادیده گرفت. طلا میان یک دارایی امن و قابل اعتماد، و یک دارایی هیجان انگیز با تمایلات سفته بازی که رمزارزها هستند قرار دارد که این دارایی را در موقعیت نامطلوبی قرار می دهد.
دیدگاه شما