آشنایی با بازار های مختلف دارایی

معاملات شرطی ( Pending Order ) :

آربیتراژ چیست؟ انواع آن کدامند؟

در دنیای سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، استراتژی‌ها و تاکتیک‌های گوناگونی وجود دارند که می‌توانید از آن‌ها برای کسب سود بیش‌تر استفاده کنید. این استراتژی‌ها غالبا با تاکتیک‌های رایج «خرید و نگه‌داری» تفاوت دارند و معمولا دارای پیچیدگی‌های بیش‌تری هستند. «خرید و نگه‌داری» (Buy and Hold) یکی از معمول‌ترین استراتژی‌هایی است که توسط اغلب سرمایه‌گذاران بلندمدت در حوزه‌های سهام، اوراق قرضه و ارزهای دیجیتال اعمال می‌شود.

آربیتراژ یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری جایگزین است که می‌تواند در یک مقطع زمانی توسط یک سرمایه‌گذار ماهر به کار گرفته شود و سودآوری استثنایی داشته باشد. در این مطلب، قصد داریم مفهوم و انواع آربیتراژ و همچنین، روش‌های به وجود آمدن آن را برایتان تشریح کنیم. اگر به این موضوع علاقه دارید، پیشنهاد می‌کنیم با ما همراه باشید.

مفهوم آربیتراژ

آربیتراژ یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است. در این روند، سرمایه‌گذار یک دارایی مشخص را به طور هم‌زمان در بازارهای مختلف خرید و فروش و از اختلاف قیمت آن‌ها سودآوری می‌کند. ممکن است اختلاف قیمت دارایی یاد شده در بازارهای مختلف اندک باشد. با این حال، حجم بالای دارایی و تکرار مداوم خرید و فروش می‌تواند سود قابل توجهی را برای سرمایه‌گذار به همراه داشته باشد.

آربیتراژ چگونه به وجود می آید؟

آربیتراژ در اصل از تفاوت قیمت لحظه‌ای یک دارایی مشخص در چندین بازار مختلف به وجود می‌آید. به عبارت دیگر، متعادل نبودن قیمت دارایی‌های مشخص در بازارهای گوناگون، یکسان نبودن ارزش‌گذاری آن‌ها و ناکارآمدی بازارهای سرمایه را می‌توان از مهم‌ترین دلایل ایجاد این مفهوم به حساب آورد. به این معنی که سرمایه‌گذاران، کالای خاصی نظیر ارز، ارز دیجیتال یا سهام به خصوصی را در یکی از بازارها با پایین‌ترین قیمت ممکن خریداری می‌کنند و در بازه زمانی کوتاهی، همان دارایی را در یکی از بازارهای موازی با بهایی به مراتب بالاتر می‌فروشند. طبیعتا، این تفاوت قیمت برای آربیتراژگر با سودآوری همراه خواهد بود.

آربیتراژ در چه شرایطی امکان‌پذیر است؟

از مهم‌ترین پیش‌نیازهای آربیتراژ می‌توان موارد زیر را برشمرد:

• فراهم بودن بستری مناسب برای خرید و فروش دارایی یاد شده
• شناخته‌شده بودن دارایی مذکور و عدم نیاز به بازاریابی یا معرفی آن به سایر سرمایه‌گذاران
• اطمینان از افزایش قیمت دارایی در بازار آتی و بازدهی قطعی و مثبت در سرمایه‌گذاری
• متفاوت بودن ارزش دارایی در بازارهای گوناگون

انواع آربیتراژ

انواع آربیتراژ عبارتند از:

1. آربیتراژ خالص (Pure Arbitrage)

آربیتراژ خالص به معنای خرید و فروش هم‌زمان یک دارایی مشخص در بازارهای گوناگون و کسب سود ناشی از تفاوت قیمت‌ها است. بنابراین، اصطلاح «آربیتراژ خالص» در بسیاری مواقع به جای «آربیتراژ» استفاده می‌شود. بسیاری از دارایی‌ها در بازارهای مختلف جهانی یا منطقه‌ای از بهای متفاوتی برخوردار هستند. برای مثال، ممکن است سهام یک شرکت در بازار بورس نیویورک به قیمت A دلار به فروش برسد.

این در حالی است که بهای سهام همان شرکت در بورس اوراق بهادار لندن A+1 دلار تعیین شده است. به این ترتیب، سرمایه‌گذار می‌تواند سهام خریداری شده در بازار بورس نیویورک را در بازار اوراق بهادار لندن با قیمت بالاتری بفروشد. توجه داشته باشید، با پیشرفت فناوری و دیجیتالی شدن روزافزون تجارت، استفاده از این سناریوها به مراتب دشوارتر از قبل شده است؛ زیرا این روزها، عدم تطابق و خطای قیمت‌گذاری به سرعت شناسایی و برطرف می‌شود. این به معنای آن است که امروزه پتانسیل آربیتراژ خالص به یک اتفاق نادر تبدیل شده است.

2. آربیتراژ ادغام‌کننده (Merger Arbitrage)

آربیتراژ ادغام‌کننده یا آربیتراژ ادغام از کاربردی‌ترین استراتژی‌هایی است که با هدف کسب اکثریت سهام یا بخش عمده‌ای از یک دارایی و از طریق خرید و نگه‌داری دارایی یاد شده انجام می‌شود. برای این منظور، سرمایه‌گذار به تدریج یا طی چند معامله بخش قابل توجهی از سهام یک شرکت یا ارزهای دیجیتال یک پروژه را در مواقع خاص و با پایین‌ترین قیمت ممکن خریداری می‌کند.

این به معنای آن است که فرد سرمایه‌گذار به طور بالقوه باور دارد قیمت سهام یا ارز دیجیتال مذکور در آینده به مراتب بالاتر از بهای کنونی آن خواهد بود. لازم است توجه داشته باشید، با انجام این کار فرد سرمایه‌گذار می‌تواند به یکی از سهام‌داران عمده یا نهنگ‌های بازار کریپتوکارنسی تبدیل شود. به این ترتیب، در آینده‌ای نزدیک تمامی اعمال او در این بازار می‌تواند در افزایش یا کاهش بهای دارایی یاد شده تاثیرگذار باشد.

3. آربیتراژ قابل تبدیل (Convertible Arbitrage)

آربیتراژ قابل تبدیل به معنای خرید یک دارایی قابل تبدیل به پول نقد و فروش آن در بازه زمانی دلخواه است. این استراتژی بیش‌تر درباره اوراق قرضه و سهام مصداق دارد. لازم است بدانید، اوراق قرضه قابل تبدیل، در بطن خود درست مانند هر اوراق قرضه دیگری هستند. به این معنا که این نوعی بدهی شرکتی است که به صاحب اوراق سود پرداخت می‌کند. تفاوت اصلی بین اوراق قرضه قابل تبدیل و اوراق قرضه سنتی این است که با در دست داشتن اوراق قرضه قابل تبدیل، دارنده این اختیار را دارد که آن را در تاریخ بعدی و اغلب با نرخی به مراتب پایین‌تر از بهای اصلی به سهام پایه تبدیل خواهد کرد. انتشار اوراق قرضه قابل تبدیل توسط شرکت‌ها به این دلیل است که آن‌ها از این طریق می‌توانند سود کم‌تری را به خریداران اوراق قرضه ارائه دهند.

4. آربیتراژ منفی (Negative Arbitrage)

آربیتراژ منفی در اصل، فرصت از دست رفته‌ای است که با نرخ بدهی ارتباط دارد. به این معنا که فرد وام‌گیرنده ملزم به پرداخت نرخی خواهد بود که بالاتر از سود سرمایه‌گذاری در زمینه مذکور است.

5. آربیتراژ آماری (Statistical Arbitrage)

آربیتراژ آماری یکی از پیچیده‌ترین استراتژی‌هایی است که برای پیدا کردن فرصت مناسب در بازارهای مختلف به کار می‌رود. به کارگیری این استراتژی به بررسی الگوها و نمودارها و همچنین، انجام محاسبات پیچیده نیازمند است. این روش، معمولا در خرید و فروش رمز ارزها کاربرد دارد.

6. آربیتراژ ریسک (Risk Arbitrage)

آربیتراژ ریسک نوعی سرمایه‌گذاری رویداد محور و یکی از پرطرفدارترین استراتژی‌های بازار سرمایه است. در این روند، سرمایه‌گذار تلاش می‌کند از ناکارآمدی‌های موجود در بازار و قیمت‌گذاری ناشی از یک رویداد ویژه به نفع خود بهره‌برداری کند. این مفهوم شباهت زیادی به آربیتراژ ادغام‌کننده دارد و غالبا توسط صندوق‌های پوشش ریسک به کار می‌رود. به این معنا که سرمایه‌گذار یا صندوق یاد شده، سهام یا دارایی مورد نظر را خریداری می‌کند و پس از ادغام آن را در کوتاه‌ترین بازه زمانی می‌فروشد.

7. آربیتراژ خرده‌فروشی (Retail Arbitrage)

آربیتراژ خرده‌فروشی از دیر باز در بازارهای خرده‌فروشی کاربرد داشته است. به این معنا که سرمایه‌گذار یک کالای مشخص را از بازار عمده‌فروشی یا از تولید‌کننده با بهایی پایین خریداری می‌کند و آن را با قیمتی بالاتر به دست مصرف‌کننده یا سایر فروشندگان می‌رساند. این همان کاری است که پلتفرم‌هایی نظیر ebay یا Amazon انجام می‌‌دهند.

8. آربیتراژ مثلثی (Triangular Arbitrage)

آربیتراژ مثلثی نتیجه وجود ناهماهنگی قیمت بین سه ارز خارجی است و زمانی روی می‌دهد که نرخ‌های مبادله ارز دقیقا مطابقت نداشته باشند. این فرصت‌ها نادر هستند و معامله‌گرانی که از آن‌ها استفاده می‌کنند معمولا تجهیزات رایانه‌ای پیشرفته یا برنامه‌هایی دارند که به خودکارسازی این فرآیند کمک می‌کنند.

در این روند، آربیتراژگر یک ارز را با ارز دیگری مبادله کرده و در مرحله بعد، ارز تازه خریداری شده را هم با یک ارز دیگر جایگزین می‌کند. در نهایت، ارز آخری نیز با همان ارز اول مبادله می‌شود. سودآوری این معاملات به بالاتر بودن تفاوت قیمت ارزها در مقایسه با کارمزد خرید و فروش آن‌ها بستگی دارد.

9. آربیتراژ نرخ سرمایه (Funding Rate Arbitrage)

آربیتراژ نرخ سرمایه یک استراتژی رایج است که با معامله در اسپات و برای محافظت از سرمایه‌گذاری در بازار آتی به کار می‌رود. برای مثال، اگر در بازار آتی یک موقعیت کوتاه یا ُShort Position داشته باشید، می‌توانید در بازار اسپات همان دارایی را با ارزش مشابه خرید کرده و از این طریق، سرمایه‌گذاری خود را در برابر نوسانات بازار بیمه کرده و حتی سود هم دریافت کنید.

10. آربیتراژ ارز دیجیتال

آربیتراژ ارز دیجیتال یا آربیتراژ صرافی‌ها علاوه بر نوسانات شدید و لحظه‌ای این بازار حاصل اختلاف قیمتی است که هر یک از رمز ارزها ممکن است در صرافی‌های مختلف داشته باشند. برای این منظور، لازم است سرمایه‌گذار بهای یک ارز دیجیتال خاص را در صرافی‌های مختلف رصد کرده و آن را با پایین‌ترین قیمت خریداری کند و در کوتاه‌ترین زمان ممکن به بالاترین قیمت بفروشد. ممکن است این اختلاف قیمت بسیار اندک به نظر برسد؛ با این حال، تکرار این قبیل معاملات می‌تواند سود قابل توجهی را برای آربیتراژگر به همراه داشته باشد.

11. آربیتراژ فارکس (Forex Arbitrage)

آربیتراژ فارکس یکی از استراتژی‌های بازار سرمایه است که از نابرابری قیمت در بازارهای فارکس بهره‌برداری می‌کند. این تاکتیک می‌تواند به طرق مختلف انجام شود. با این حال، در این روند آربیتراژگر به دنبال خرید و فروش یکی از ارزها یا دارایی‌هایی است که در حال حاضر از نظر قیمت در بازارهای گوناگون متفاوت هستند و به احتمال زیاد بهای آن به سرعت همگرایی خواهد داشت.

سخن آخر

در این مطلب، تلاش کردیم مفهوم آربیتراژ، دلایل به وجود آمدن آن و همچنین انواع Arbitrage را برای شما تشریح کنیم. به خاطر داشته باشید، استفاده از این استراتژی و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی بیش از هر چیز به مطالعه فراوان، دقت و آشنایی با ماهیت واقعی دارایی‌ها، رفتار بازار و نحوه کسب سود از آن‌ها نیاز دارد.

صفر تا صد آموزش فارکس

برای شروع فعالیت در بازار فارکس قبل از هر اقدامی باید نحوه خرید و فروش و انجام فعالیت های سرمایه گذاری در این بازار را آشنایی با بازار های مختلف دارایی آموزش دید تا در حد امکان جلوی تحمیل زیان و از دست دادن سرمایه در این بازار به ویژه برای سرمایه گذاران تازه وارد گرفته شود .

برای مشاوره صفر تا صد بازار فارکس

برای مشاوره صفر تا صد بازار فارکس

عناوین اصلی این مقاله

فارکس ( Forex ) که مخفف بازار تبادل ارز های خارجی ( Foreign Exchange Market ) می باشد از سال 1971 فعالیت خود را به صورت رسمی آغاز کرده است و امروزه یکی از مهمترین بازار های مالی محسوب شده که سود های عظیمی را برای فعالین خود رقم می زند .

سرمایه گذاران اصلی بازار فارکس شامل شرکت های بیمه ، شرکت های صادرات و واردات ، بانک های مرکزی ، موسسات مالی بزرگ و . می باشند که به مبادله جفت ارز ها و سایر دارایی های مالی ( مانند طلا ، نفت ، ارز دیجیتال و . ) با هدف کسب سود در این بازار می پردازند .

وجود سود های چشمگیری که در بازار فارکس وجود دارد سبب گشته تا بسیاری از افراد ترغیب به فعالیت و سرمایه گذاری در این بازار گردند اما از آنجایی که فارکس یک بازار بین المللی می باشد فعالیت در آن همراه با ریسک بالا می باشد به ویژه اگر افراد قبل از ورود به این بازار آموزش لازم درباره نحوه فعالیت در آن را ندید باشند .

از این رو لازم است تا قبل از وارد شدن به این بازار به خوبی در مورد اصطلاحات ، ویژگی ها و نحوه معامله در آن مطالعه و با آگاهی کامل فعالیت خود را آغاز کرده ، به همین دلیل در ادامه به ارائه مطالبی در رابطه با آموزش صفر تا صد بازار فارکس پرداخته شده است .

تعریف بازار فارکس قبل از آموزش آن

قبل از شروع آموزش نحوه خرید و فروش و فعالیت در بازار فارکس لازم است تا به تعریف این بازار و چگونگی عملکرد آن بپردازیم . بازار فارکس یا همان بازار تبادل ارز های خارجی بوده و در واقع یک بازار بین المللی است که در آن به مبادله ارز های کشور های مختلف و یا سایر دارایی های مالی مانند طلا ، نفت ، انواع ارز دیجیتال ( مانند بیت کوین ، اتریوم و . ) ، سهام بورس های مختلف و . پرداخته می شود .

با توجه به روند توسعه این بازار که از سال 1998 آغاز شد و سود های چشمگیری که در آن حاصل می گردد سبب شده تا افراد و موسسات بسیاری ترغیب به فعالیت در این بازار گردند ، از جمله این موسسات می توان به بانک های مرکزی کشور ها ، شرکت های صادرات و واردات ، شرکت های بیمه و . اشاره کرد .

همانند سایر بازار های مالی بازار فارکس نیز از سه بخش اصلی تشکیل شده که به ترتیب شامل بازار جهانی ، سرمایه گذاران شخصی ( Traders ) و واسطه ها یا همان بروکر فارکس است که در آن سرمایه گزاران شخصی با استفاده از کارگزاری ها ( بروکر ها ) به بازار جهانی وصل شده و به انجام معاملات در آن می پردازند .

روش کار در بازار فارکس بر اساس تبدیل ارز های مختلف به یکدیگر بر طبق یک نرخ مشخص که به آن ضریب تبادل گفته می شود در بستر یک شبکه الکترونیکی بین بانکی می باشد . لازم به ذکر است که این ضریب تبادل از برابری عرضه و تقاضای ارز های مختلف در بین سرمایه گذاران این بازار در سراسر جهان به دست می آید .

بیشتر بخوانید:صفر تا صد بیت کوین

آموزش نحوه ورود به بازار فارکس

ورود به بازار فارکس بسیار راحت بوده به طوری که تمامی افراد امکان ورود به این بازار را دارند ، اما تمامی سرمایه گذارانی که تمایل به ورود و فعالیت در بازار فارکس را دارند لازم است تا مراحل زیر را به خوبی آموزش دیده و تمامی آن را به طور کامل طی کنند :

مطالعه در مورد فارکس :

از آنجایی که فارکس یک بازار بین المللی بوده ریسک انجام معامله در آن به مراتب بالاتر از سایر بازار های مالی می باشد از این رو لازم است تا مانند هر بازار مالی دیگری سرمایه گذاران قبل از ورود به بازار فارکس به طور کامل با مفاهیم و اصطلاحات اولیه این بازار آشنایی پیدا کرده و در رابطه با روش های معامله در این بازار به طور کامل مطالعه انجام داده و آموزش های لازم را ببینند تا با آگاهی فعالیت خود را در این بازار مالی آغاز کنند .

انتخاب یک کارگزاری ( Broker ) مناسب :

تمامی سرمایه گذاران برای شروع فعالیت خود در این بازار ملزم هستند تا قبل از هر کاری اقدام به باز کردن یک حساب در بازار فارکس کنند که برای این کار ابتدا باید کارگزاری را به عنوان واسطه خود با این بازار انتخاب کنند .

در واقع یکی از مهمترین تصمیم های هر سرمایه گذار بازار فارکس انتخاب بروکر مناسب برای انجام فعالیت در این بازار می باشد . بروکر ها انواع مختلف دارند که هر کدام دارای ویژگی های متفاوتی بوده و خدمات ویژه خود را ارائه می دهند . از آنجایی که این کارگزاری ها به عنوان واسطه بین سرمایه گذاران و بازار فارکس عمل می کنند لازم است تا در انتخاب خود بسیار دقت نموده و مناسب ترین آن ها را انتخاب کنند .

از جمله ویژگی هایی که در هنگام انتخاب بروکر فارکس باید به آن ها دقت شود آشنایی با بازار های مختلف دارایی می توان به مقدار حق کمیسیون و اسپرد دریافتی ، امنیت و اعتبار ، نحوه واریز و برداشت آسان ، نوع پلتفرم مورد استفاده آن ، تنوع دارایی های مورد معامله در آن ، کیفیت و میزان خدمات پشتیبانی و . اشاره کرد .

همچنین از آنجایی که کشور ایران تحت تحریم های بین المللی قرار داشته و بسیاری از کارگزاری ها از ارائه خدمات به آن خودداری می کنند در نتیجه لازم است تا قبل از انتخاب یک بروکر از خدمات دهی آن به ایران مطمئن شد ، در غیر این صورت امکان بلوکه شدن سرمایه و از دست دادن آن وجود دارد .

با توجه به ویژگی هایی که تعریف شد از جمله پر استفاده ترین و محبوب ترین کارگزاری های موجود در بین کاربران ایرانی فارکس می توان به آلپاری ( alpari ) ، فارکس تایم ( forex time ) و هات فارکس ( hotforex ) اشاره کرد که علاوه بر خدمات دهی بسیار مناسب بدون در نظر گرفتن تحریم ها اکثریت کشور های جهان را پشتیبانی می کنند .

انتخاب نوع حساب :

سرمایه گذاران پس از انتخاب بروکر مورد نظر خود لازم است تا با توجه به نوع فعالیت ، هدف سرمایه گذاری و هچنین نوع دارایی که قصد انجام معامله بر رو آن را دارند اقدام به انتخاب یکی از انواع حساب های موجود در بازار فارکس کنند . انواع حساب در این بازار عبارتند از حساب استاندارد ، حساب سهام ، حساب ارز های دیجیتال و حساب PRO که هر کدام دارایی ویژگی خاص خود می باشند .

شارژ کردن حساب کاربری :

پس از انتخاب کارگزاری مناسب و ثبت نام در فارکس باید مبلغ مورد نظر خود را برای سرمایه گزاری در حساب سپرده سرمایه گذاری موجود در کارگزاری واریز و نام کاربری و رمز عبور خود را از کارگزاری مربوطه دریافت کنند . با استفاده از این نام کاربری و رمز عبور سرمایه گذار به اطلاعات موجود در پلتفرم آشنایی با بازار های مختلف دارایی مخصوص کارگزاری دسترسی پیدا کرده و قادر به رصد بازار و انجام معاملات در آن می شود .

لازم به ذکر است که در بازار فارکس هر کارگزاری نرم افزار یا پلتفرم مخصوص به خود را دارد و لزوما همه از یک نرم افزار استفاده نمی کنند . معروف ترین نرم افزار در بین کارگزاران متاتریدر ( Metatrader ) می باشد .

با استفاده از این پلتفرم ها امکان انجام فعالیت هایی مانند ثبت سفارش خرید ، پیش فروش ، باز یا بسته کردن معاملات و فعالیت هایی مانند این برای سرمایه گزاران فراهم می شود . همچنین اطلاعات قیمتی بازار نیز از طریق این نرم افزار ها در اختیار افراد قرار می یگرد .

پس از آموزش و طی کردن مراحل ذکر شده سرمایه گذار عملا صاحب یک حساب کاربری در بازار فارکس بوده که با استفاده از آن می تواند اقدام به خرید و فروش انواع دارایی ها و انجام سایر معاملات انجام پذیر در این بازار کند .

بیشتر بخوانید: صفر تا صد بازار فارکس

آموزش خرید و فروش در بازار فارکس

پس از گذراندن مراحل عضویت در بازار فارکس و ایجاد حساب کاربری در آن سرمایه گذاران مجاز به خرید و فروش و انجام انواع معاملات تعریف شده در این بازار با هدف کسب سود هستند . اما از آنجایی که معاملات در این بازار به انواع مختلف دسته بندی شده و همچنین با توجه به لزوم استفاده به موقع و مناسب از هر یک از این روش های معامله به منظور حاصل شدن سود حداکثری از آن ها ، قبل از هر چیزی سرمایه گذاران باید به مطالعه و انواع معاملات موجود در بازار فارکس و آموزش نحوه استفاده از آن ها بپردازند .

به طور کلی سفارش های خرید و فروش ( Order ) در دو دسته اصلی تقسیم می شوند که به ترتیب عبارتند از :

ورود در لحظه ( Market Order ) :

در این حالت سرمایه گذار با ورود به حساب کاربری خود اقدام به ثبت سفارش فروش و یا خرید یک جفت ارز با قیمت روز آن ها می کند . برای این کار کافی است وارد حساب کاربری خود در پلتفرم بروکر مورد نظر شده و روی گزینه های BUY یا SELL کلیک کرده تا در همان لحظه معامله آن ها انجام شود .

این حالت وقتی رخ می دهد که سرمایه گذار در مورد روند آینده بازار پیش بینی را انجام داده و تقریبا از آن مطمئن است ، بنابراین اقدام به ثبت سفارش خرید یا فروش خود کرده و پس از شروع روند بازار درست یا غلط بودن این پیش بینی مشخص خواهد شد . معمولا سرمایه گذاران تازه وارد و یا افرادی که به دنبال نوسان گیری و سود کم اما با درجه ریسک پایین هستند از این نوع معاملات استفاده می کنند .

معاملات شرطی ( Pending Order ) :

این نوع معاملات مختص سرمایه گذاران حرفه ای و با تجربه در بازار فارکس می باشد که توانایی پیش بینی روند آینده این بازار را دارند ، این افراد معمولا به دنبال سود های بزرگ و بلند مدت از این بازار هستند و همچنین از میزان ریسک پذیری بالایی برخوردار هستند . معاملات شرطی خود به دو دسته اصلی تقسیم می شوند که عبارتند از :

ورود با محدودیت ( Limit Order ) :

در این نوع معاملات سرمایه گذار یک روند را برای آینده پیش بینی کرده است بنابر این دستور خرید و یا فروش در آینده را بر روی یک قیمت مشخص ثبت می کند ، به محض اینکه قیمت به مقدار مشخص شده توسط وی برسد معامله بسته می شود .

به طور مثال سرمایه گذار پیش بینی می کند که بازار پس از یک ریزش روند رو به رشد در پیش می گیرد بنابر این با مشخص کردن قیمت حدودی که پیش بینی کرده است سفارش خریدی را ثبت می کند که بر اساس آن وقتی قیمت به اندازه کافی پایین آمد و به حد مورد نظر وی رسید به صورت خودکار سفارش خرید او ثبت شده و می تواند پس از شروع روند صعودی در هر لحظه سفارش فروش ثبت کند .

Stop-Loss Order :

این نوع معاملات برای جلوگیری از تحمیل زیان بیش از حد به سرمایه گذاران طراحی شده و نحوه عملکرد آن به این صورت است که سرمایه گزار روند صعودی یا نزولی بازار را بیشتر از حد فعلی پیش بینی می کند و برای جلوگیری از زیان بیشتر و یا به دست آوردن سود حداکثری با تعیین کردن یک قیمت حدودی به بروکر دستور می دهد که به محض رسیدن به قیمت تعیین شده معامله خرید یا فروش بسته شود .

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد آموزش صفر تا صد بازار فارکس در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید ، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون آموزش صفر تا صد بازار فارکس پاسخ دهند .

سوالات متداول

1- ✔️ بازار فارکس چیست ؟

✔️ بازار تبادل ارز های خارجی است که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

2- ✔️ نحوه ورود به بازار فارکس چگونه است ؟

✔️ در متن مقاله به طور کاملمراحل ورود به بازار فارکس توضیح داده شده است

3- ✔️ نحوه فعالیت بازار فارکس به چه صورت می باشد ؟

✔️ در متن مقاله به طور کامل به توضیح نحوه شروع فعالیت و خرید و فروش در این بازار پرداخته شده است

آشنایی با بازار های مختلف دارایی

بازار جهانی مبادلات ارزی چیست؟ بازار جهانی مبادلات ارزی (فارکس) بازاری بین المللی و جهانی میباشد که سرمایه گذاران از سر تا سر جهان به فعالیت در آن مشغول میباشند. بازار فارکس بزرگترین بازار مالی دنیا است به صورت روزانه مبلغ بسیار بزرگی پول در آن. بیشتر بدانید آشنایی با بازار های مختلف دارایی

فیلم آشنایی با بازار جهانی مبادلات ارزی (فارکس) توسط کریس کاپره با زیر نویس فارسی

دوره ای که پیش رو دارید آموزش مقدماتی بازار جهانی مبادلات ارزی (فارکس) توسط آقای کریس کاپره میباشد که به فارسی زیر نویس شده است بیشتر بدانید

فیلم آموزشی بانک ها چگونه معامله می کنند با دوبله فارسی

آنچه می‌خوانید مقدمه‌ای بر دوره ویدئویی پنج قسمتی با نام بانکداران چگونه معامله می‌کنند؟ با آموزش بردلی گیلبرت، تحلیلگر ارشد بازنشسته سیتی بانک است که با تلاش مجموعه UtoFX ترجمه و تدوین شده و به رایگان در اختیار هموطنان ایرانی به ویژه علاقه مندا. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی پلن نویسی و استراتژی معاملاتی با علی نورانی

در موضوع آموزش معامله گری در بازارهای مالی آنچه همواره مورد توجه قرار گرفته، آموزش تحلیل به روش های مختلف و یافتن نقاط ورود و خروج مناسب بوده است، و آنچه کمتر به آن توجه شده است، موضوعاتی مانند مدیریت ریسک و سرمایه و روانشناسی و خودشناسی بوده اس. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی آشنایی با آربیتراژ با سعید مرادیان

آربیتراژ در واقع خرید و فروش هم زمان یک دارایی است، تا معامله گر بتواند از تفاوت قیمت ها سودی بدست آورد. یا به عبارتی نوعی معامله است که با بهره از تفاوت قیمت های یک دارایی میتواند سودی را برای معامله گر به وجود آورد. این اختلاف می‌تواند از لحاظ. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تجزیه و تحلیل کارنامه معاملاتی با سعید مرادیان

در این مجموعه ویدئو قصد داریم به آموزش تحلیل کارنامه ها یا گزارش های معاملاتی (statement) آشنایی با بازار های مختلف دارایی بپردازیم. کسانی که در بازارهای جهانی کار می کنند تحلیل کارنامه معاملاتشان در یک دوره چند ماهه می تواند درک و دید خوبی از روال کاری شان به آنها بدهد. یادگیر. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تحلیل بنیادی در بازارهای جهانی با محمد حسن ژند

تحلیل شاخص ها و آمارهای های اقتصادی یکی از ضروریات تحلیل بنیادی می باشد که در این مجموعه با کلیت آنها آشنا می شوید. تحلیل بنیادی در کنار تحلیل تکنیکال می تواند دید وسیع تری از مارکت به شما ارائه دهد. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی اصول و مبانی بازارهای جهانی به زبان اصلی

جاشوا گاریسون مربی و از معامله گران سابق کارگزاری FXCM می باشد که در این مجموعه مبانی و تعاریف مرتبط با بازارهای جهانی را با رویکردی ساده برای مبتدیان و نوآموزان جهت ورود به مارکت جهانی ارز را آموزش میدهد. این مجموعه به زبان انگلیسی می باشد و ش. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی اختیار معامله یا آپشن

اختیار معامله چیست؟ اختیار معامله یا آپشن (به انگلیسی: option) یکی از انواع اوراق بهادار مشتقه است. (آنها مشتقه هستند چون قیمت یک اختیار معامله ارتباط مستقیمی با قیمت چیز آشنایی با بازار های مختلف دارایی دیگری دارد). اختیار معامله قراردادی است که به خریداران حق خرید یا فروش دار. بیشتر بدانید

آشنایی با اصطلاحات مهم در حوزه کریپتو کارنسی و دیگر بازارهای مالی

هنگامی که افراد برای اولین بار به یک بازار مالی شبیه بازار سهام، بورس، ارزهای دیجیتال یا دیگر زمینه‌های مالی وارد می‌شوند، زمان زیادی را برای جست‌وجوی برخی عبارات، اصطلاحات و کلمات صرف می‌کنند. آنها سعی دارند که با معانی هر یک از آن عبارات و اصطلاحات آشنا شوند و علاوه بر آن، محل استفاده از آنها را بیاموزند. در ابتدا ممکن است این کار وقت و انرژی زیادی را از شما به عنوان یک فرد تازه‌وارد بگیرد، به همین دلیل نیاز به یک منبع خوب که اصطلاحات مهم در حوزه کریپتو و دیگر بازارهای مالی را به صورت یک جا در اختیار کاربران قرار دهد، به شدت حس می‌شود.

از این رو، بر آن شدیم که در این مقاله به جمع‌آوری مجموعه‌ای از اصطلاحات مهم در بازارهای مالی و حوزه کریپتوکارنسی بپردازیم.

بازار سهام و بازار مالی چیست؟

بازار سهام مکانی است که به کاربران اجازه خرید و فروش سهام و دارایی‌ها را می‌دهد و کاربران می‌توانند از طریق این بازارها به خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف بپردازند.

بازارهای سهام معمولاً با دو هدف ایجاد می‌شوند. هدف اول جذب سرمایه شرکت‌ها از طریق فروش جمعی به افرادی است که به خرید سهام آنها می‌پردازند و هدف دوم این است که افراد با خرید سهام این شرکت‌ها به نحوی در سود آنها شریک شوند و از آن سود بهره‌ ببرند.

بازار کریپتو کارنسی یا ارز دیجیتال چیست؟

با توجه به تمامی نکات منفی و محدودیت‌هایی که سیستم‌های مالی سنتی با آن دست و پنجه نرم می‌کنند، ایده ایجاد ارزهای دیجیتال با هدف از بین بردن تمرکز در سیستم‌های مالی و ایجاد فضایی کاملاً غیر متمرکز برای انجام تراکنش‌های مالی افراد با نهایت امنیت، سرعت و دقت و آشنایی با بازار های مختلف دارایی بر بستر تکنولوژی بلاکچین روی کار آمدند. از جمله محدودیت‌های سیستم‌های مالی سنتی می‌توان به این موارد اشاره کرد: چاپ بی‌رویه، تورم، نظارت و تصمیم‌گیری نهاد، مؤسسه یا کشوری به عنوان شخص واسط، تحریم‌های مالی مختلف و دیگر امکاناتی که سیستم‌های مالی سنتی از هیچ یک از آنها برخوردار نبودند.

در ابتدا ارزهای دیجیتال با هدف انجام تراکنش‌های بدون حد و مرز و بدون تمرکز روی کار آمدند، اما اکنون از این حوزه برای کسب درآمد از طریق خرید و فروش و ترید این ارزها نیز استفاده می‌شود.

برای خرید و فروش و ترید ارزهای دیجیتال می‌توانید از صرافی‌های ارز دیجیتالی همچون بایننس استفاده کنید و به خرید و فروش و ترید رمزارزها بپردازید.

همانند دیگر بازارهای مالی، اصطلاحات مهم در حوزه کریپتو کارنسی‌ها نیز وجود دارد و شما باید با این اصطلاحات نیز آشنا شوید. در ادامه به معرفی و توضیح این اصطلاحات خواهیم پرداخت.

اصطلاحات مهم در حوزه کریپتو به چه معنا است؟

اصطلاحات مهم در بازارهای مالی یا حوزه کریپتو یا دیگر حوزه‌های مشابه، به عبارات و اصطلاحاتی گفته می‌شود که اصطلاحات فنی و تخصصصی این حوزه هستند و هنگامی که در حال فعالیت یا مطالعه در زمینه حوزه‌های مالی هستید، می‌بایست با این اصطلاحات و عبارات آشنایی نسبی داشته باشید.

بسیاری از افراد خبره و باتجربه در بازارهای مالی هنگام صحبت کردن در مورد استراتژی‌های معاملاتی، نمودارهای قیمتی، شاخص‌ها، اندیکاتورها و دیگر موارد موجود در بازارهای مالی از این اصطلاحات استفاده می‌کنند. در صورتی که با این اصطلاحات آشنایی کافی نداشته باشید، با مشکل مواجه می‌شوید و دچار سردرگمی خواهید شد.

اصطلاحات مهم در حوزه کریپتو

خرید (BUY)

به معنی خرید سهام، رمزارز یا دارایی است.

فروش (SELL)

به معنی فروش سهام، رمزارز یا دارایی است. این کار ممکن است به دلیل رسیدن به سود مدنظر کاربر یا فعال شدن حد ضرر باشد.

قیمت خرید (Ask Price)

در برخی بازارهای آشنایی با بازار های مختلف دارایی آشنایی با بازار های مختلف دارایی مالی همچون بازار فارکس برای معامله هر نماد، دو قیمت Ask و Bid وجود دارد. به قیمتی که افراد برای خرید یک سهم، دارایی یا رمزارز ثبت می‌کنند ASK یا قیمت خرید گفته می‌شود.

قیمت فروش (Bid Price)

به قیمت فروش در بازارهایی همچون فارکس، Bid گفته می‌شود. اگر بخواهیم ب فروش یک دارایی بپردازیم باید از قیمت Bid استفاده کنیم.

اسپرد (Ask-Bid Spread)

به اختلاف قیمت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid)، اسپرد گفته می‌شود.

بازار گاوی (Bull market)

به بازاری که در آن شرایط به گونه‌ای است که افراد انتظار رشد یا صعود قیمت را دارند، بازار گاوی گفته می‌شود.

بازار خرسی (Bear Market)

به بازاری که در آن شرایط به گونه‌ای است که افراد انتظار ریزش یا نزول قیمت را دارند بازار خرسی گفته می‌شود.

سفارش لیمیت (Limit Order)

در این نوع سفارش امکان ثبت سفارش خرید یا فروش با قیمتی مشخص، برای کاربران وجود دارد.

سفارش مارکت (Market Order)

در این نوع سفارش، سفارشات در سریع‌ترین حالت ممکن و با قیمت لحظه‌ای بازار ثبت می‌شود.

نوسان (volatility)

نوسان در بازار ارز دیجیتال برای کسب سود اهمیت دارد. به حرکات صعودی و نزولی مداومی که در یک رمزارز اتفاق می‌افتد، نوسان می‌گویند.

خرید استقراضی (Long)

در روش خرید استقراضی افراد با پیش‌بینی رشد قیمتی یک ارز یا دارایی در آینده، آن را خریداری می‌کنند.

فروش استقراضی (Short)

در روش فروش استقراضی افراد با پیش‌بینی ریزش قیمتی یک ارز یا دارایی در آینده، آن را خریداری می‌کنند.

کم کردن میانگین یا خرید پله‌ای

در این روش افراد هنگام ریزش قیمت به صورت پله‌ای و در قیمت‌های متفاوت به خرید یک سهم اقدام می‌کنند و با استفاده از این روش میانگین قیمت خرید خود را کم می‌کنند.

عرضه در گردش (Circulating Supply)

مقدار توکن، رمزارز یا سهامی از یک شرکت را که در بازار قابلیت خرید و فروش را دارد، عرضه در گردش می‌گویند.

عرضه کل (Total Supply)

مقدار کل تعیین‌ شده برای هر رمزارز یا دارایی که قرار است به بازار عرضه شود.

عرضه اولیه (ICO)

روشی برای جذب سرمایه که شرکت‌های تازه‌تأسیس از آن استفاده می‌کنند. در این شیوه ارز دیجیتال ابزار جذب سرمایه است و از طریق فروش رمزارزها صورت می‌گیرد. این روش عرضه اولیه یا ICO نام دارد.

صرافی (Exchange)

کار صرافی‌ها، خرید و فروش ارز‌ است که به مشتاقان اجازه می‌دهد که با استفاده از ارزهای دیجیتال و همچنین ارز‌های فیات، معاملات خود را انجام دهند.

پورتفولیو یا سبد سرمایه ‌گذاری (Portfolio)

به مجموعه دارایی‌های اشخاص، شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه ‌گذاری، سبد می‌گویند.

معاملات مارجین (Margin)

در این نوع معاملات افراد می‌توانند با قرض گرفتن رمزارز یا دارایی، با موجودی‌ای بیش از موجودی واقعی خود به معامله می‌پردازند.

نماد (Symbol)

هریک از رمزارزها یا دارایی‌ها نمادی دارند که برای لیست شدن آنها در صرافی یا موارد دیگر از آن استفاده می‌شود. به عنوان مثال نماد ارز دیجیتال بیت کوین «BTC» است.

نهنگ (Wale)

سرمایه‌گذارانی که مقدار زیادی رمزارز و ارز دیجیتال در اختیار دارند. این مقدار به گونه‌ای است که صاحبان آن با خرید و فروش‌های خود می‌توانند بر روند بازار تأثیرگذار باشند.

کارمزد تراکنش (Transaction Fee)

در هر سفارش خرید یا فروش، طرفین معامله باید هزینه‌ای را به عنوان کارمزد تراکنش پرداخت کنند.

جفت ارز معاملاتی (Pair)

خرید یا فروش در حوزه رمزارزها به صورت جفت ارزی صورت می‌گیرد و بدین صورت است که در قبال پرداخت یک رمزارز، رمزارز مقابل آن را دریافت می‌نمایید. به عنوان مثال ETH/BTC یک جفت ارز معاملاتی هستند.

فومو (FOMO)

مخفف عبارت fear of missing out و به معنی «ترس از دست دادن فرصت» است. در حوزه سرمایه‌گذاری، فومو به احساس از دست دادن فرصت سرمایه‌گذاری سودآور گفته می‌شود.

واچ لیست (Watch List)

فهرستی از ارزهای دیجیتال با قابلیت اضافه و کم کردن رمزارز که کاربران برای نظارت بر تغییرات ارزهای دیجیتال و رمزارز‌های محبوب خود از آن استفاده می‌کنند.

کیف پول (Wallet)

محلی امن برای ذخیره‌سازی و ارسال و دریافت انواع ارز ‌دیجیتال است و به صورت سخت افزاری و نرم افزاری وجود دارد.

سخن پایانی

با توجه به رشد روزافزون ورود کاربران تازه‌وارد به بازار ارزهای دیجیتال و دیگر بازارهای مالی به منظور کسب سود، نیاز به آگاهی و آشنایی با برخی اصطلاحات مهم در بازارهای مالی بیش از پیش احساس می‌شود. به همین دلیل در این مقاله به جمع‌آوری برخی از اصطلاحات مهم در حوزه کریپتو پرداختیم تا کاربران با استفاده از این مقاله به عنوان منبع، مسیر راحت‌تری را برای آشنایی با این مفاهیم طی کنند.

آشنایی با مزیت‌های بازار گردانی غیرمتمرکز

مکان شما: خانه 1 / وبلاگ ققنوس 2 / محصولات 3 / بازار غیر متمرکز 4 / آشنایی با مزیت‌های بازار گردانی غیرمتمرکز.

بازارگردانی غیرمتمرکز در حقیقت ایجاد سیستم‌های تأمین نقدینگی است که هر فردی می‌تواند در آن‌ها مشارکت داشته باشد.

آشنایی با مزیت‌های بازارگردانی غیرمتمرکز

بازار گردانی غیرمتمرکز یا بازارگردانی خودکار (AMM) با افزایش کارایی و سهولت استفاده، در صنعت کریپتو شگفتی‌ساز شده است. بازارسازی خودکار به عنوان جایگزینی برای بازارهای سنتی، از استخرهای نقدینگی استفاده می‌کنند تا امکان انتقال دارایی‌های دیجیتال را فراهم کند. اما این زیرساخت فناورانه جدید چگونه چهره بازارهای مالی را تغییر می‌دهد و چه مزیت‌هایی نسبت به مکانیزم‌های سنتی مبادلات دارد؟

در این مقاله اصلی‌ترین ویژگی‌ها و مزیت‌های بازار گردانی خودکار را با هم مرور می‌کنیم. اما قبل از آن لازم است با ماهیت بازار گردانی خودکار آشنا شویم.

بازارگردانی غیرمتمرکز چیست؟

در یک بازار سنتی، خریداران و فروشندگان قیمت‌های متعددی را برای یک دارایی پیشنهاد کرده و زمانی که سایر کاربران قیمت ارائه‌شده را قابل قبول می‌دانند، آن را معامله می‌کنند و در نهایت آن قیمت به قیمت بازار دارایی تبدیل می‌شود. سهام، طلا، املاک و مستغلات و انواع دیگر دارایی‌ها با استفاده از این ساختار سنتی بازار معامله می‌شوند.

از سوی دیگر، در بازار گردانی خودکار از روش معاملاتی متفاوتی استفاده می‌شود. AMM پروتکل زیرساختی مستقل در مبادلات غیرمتمرکز است. این پروتکل نیاز به اقتدار متمرکز را، آن‌طور که تا امروز درید قدرت صرافی‌ها و مؤسسات مالی بوده، کاهش می‌دهد. به زبان ساده، این زیرساخت به دو کاربر معمولی اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها را بدون نیاز به شخص یا نهاد ثالث مبادله کنند.

بازار سازی غیرمتمرکز در حقیقت ایجاد سیستم‌های تأمین نقدینگی است که هر فردی می‌تواند در آن‌ها مشارکت داشته باشد. این امر نیاز به واسطه را از بین می‌برد و هزینه‌های معاملات را کاهش می‌دهد. می‌دانیم که نقدینگی برای یک فضای معاملاتی پر رونق، ضروری است و نقدینگی پایین منجر به نوسانات بیش از حد در ارزش دارایی‌های بازار می‌شود.

نقش بازارگردانی غیرمتمرکز چیست؟

سازندگان بازار خودکار شاخه‌ای پرطرفدار از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که در زیرمجموعه صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) قرار می‌گیرند. در یک عبارت، بازار سازی غیرمتمرکز شامل عملیات مورد نیاز برای تأمین نقدینگی برای طرفین معاملات است. بر این اساس، نقش بازار گردانان اساساً این است که نقدینگی را تأمین کنند.

بازارسازان خودکار بخشی از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) هستند که برای از بین بردن نیاز به هرگونه واسطه در تجارت دارایی‌های کریپتو ایجاد شده‌اند. AMM ممکن است به عنوان یک نرم‌افزار کامپیوتری در نظر گرفته شود که تأمین نقدینگی را خودکار می‌کند. این پروتکل‌ها از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند که برنامه‌های رایانه‌ای خوداجرا هستند که در قالب ریاضیات قیمت توکن‌های کریپتو را تعیین می‌کنند و نقدینگی را ارائه می‌کنند.

نقدینگی در تجارت به سهولت خرید یا فروش یک کالا اشاره دارد. برای درک بهتر این موضوع مثالی ارائه می‌کنیم. فرض کنید معامله‌گر «الف» می‌خواهد یک بیت‌کوین بخرد. صرافی متمرکزی که فروش را مدیریت می‌کند، مکانیزم خودکاری دارد که یک فروشنده، یعنی معامله‌گر «ب» را که آماده فروش بیت‌کوین با نرخ پیشنهادی معامله‌گر «الف» باشد، پیدا می‌کند.

بازارگردانی خودکار چگونه عمل می‌کند؟

برای انجام معامله در پروتکل AMM، به معامله‌گر دیگری نیاز ندارید. در عوض، ممکن است از یک قرارداد هوشمند برای مبادله استفاده کنید. در نتیجه، معاملات به‌جای همتا به همتا، قراردادی هستند. اگر می‌خواهید یک دارایی رمزنگاری‌شده آشنایی با بازار های مختلف دارایی را با دیگری مبادله کنید، باید یک استخر نقدینگی مستقل پیدا کنید. همان‌طور که قبلاً گفته شد، قیمتی را که برای کالایی که می‌خواهید بخرید یا بفروشید دریافت می‌کنید، ، یک فرمول ریاضی تعیین می‌کند. هر کسی می‌تواند در صورت تحقق شرایط قرارداد هوشمند، ارائه‌دهنده نقدینگی در AMM شود. در نتیجه، در این مورد، ارائه‌دهنده نقدینگی باید تعداد مشخصی از توکن‌های مورد نظر را در استخر نقدینگی واریز کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند در ازای ارائه نقدینگی به پروتکل، کارمزد معاملات در استخر خود را دریافت کنند.

برای ایجاد یک سیستم معاملاتی سیال، صرافی‌های متمرکز به معامله‌گران ماهر یا مؤسسات مالی برای تأمین نقدینگی برای طرفین معاملات متکی هستند. این شرکت‌ها در قبال درخواست‌های معامله‌گران عادی، چندین سفارش پیشنهادی ارائه می‌کنند. این به صرافی کمک می‌کند تا اطمینان حاصل کند که طرفین معامله برای همه تراکنش‌ها همیشه در دسترس هستند. در این ساختار تأمین‌کنندگان نقدینگی نقش بازار گردانان را بر عهده می‌گیرند.

مزیت‌های بازارگردانی خودکار و غیرمتمرکز

بازار گردانی خودکار مزایایی را ارائه می‌دهد که نشان‌دهندۀ قابلیت‌های مختلف امور مالی غیرمتمرکز است. در اینجا به چند مورد از مزایای آن‌ها اشاره می‌کنیم.