فرایند سرمایه‌گذاری در بورس

اگر می‌خواهید بدانید مشاوره سرمایه گذاری چیست و چه کمکی به شما می‌کند، همین بس که بدانید اگر در همین دورانی که بورس با سر سقوط کرد از کمک یک مشاوره سرمایه گذاری استفاده می‌کردید حتما می‌توانستید از ضرر جلوگیری کرده و حتی سود کنید.

چرا سرمایه گذاران باید بدانند مشاوره سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری یکی از روش‌های کسب درآمد است که با هدف افزایش سرمایه ایجاد می‌شود و چیزی نیست که کسی نداد، آنچه ممکن است شما ندانید این است که در کجا باید سرمایه گذاری کنیم؟ اینجاست که باید پرسید مشاوره سرمایه گذاری چیست و چه فایده‌ای دارد. در واقع می‌توان گفت سرمایه گذاری یک فرآیند زمان‌بر است، یعنی با گذشت زمان با افزایش ارزش سرمایه نسبت به ارزش اولیه آن روبه رو خواهیم شد.

به عنوان مثال هنگامی که شخصی کالایی را به عنوان سرمایه گذاری خریداری می‌کند، هدف خریدار استفاده از آن کالا در آینده برای افزایش سرمایه و رسیدن به سود است. هدف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری، بازدهی بیشتر در آینده، نسبت به آنچه که در ابتدا انجام شده، است. ما در این مطلب علاوه بر چیستی و اهمیت مشاوره سرمایه گذاری به دو سوال مهم دیگر هم پاسخ خواهیم داد، اول اینکه مشاوره سرمایه گذاری در بورس چیست و دوم مشاوره سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال چیست. با ما همراه باشید.

اهمیت گرفتن مشاوره سرمایه گذاری در بورس چیست

سرمایه گذاری در بورس و ارزهای دیجیتال یکی از سرمایه گذاری های جذاب در سال‌های اخیر بوده و هست، هرچند بورس در ایران با عملکرد فاجعه بار حسن روحانی در دولت‌های یازدهم و دوازدهم هم جذابیت خود را از دست داد و هم اعتماد مردم.

علت آن هم مشخص است؛ مسئولان دولتی برای نجات بنگاه‌های ضررده خود و سرمایه‌هایشان، با فریبکاری مردم را به سرمایه گذاری در بورس تشویق کردند و کاملا صوری قیمت‌ها را افزایش دادند و بعد که سرمایه‌های مردم آمد، کسانی که با هدف این طراحی را کرده بودند سرمایه‌های خود را بیرون کشیده و بسیاری از افراد را به خاک سیاه نشاندند!

مدل‌های مختلف سرمایه گذاری در بورس و ارزهای دیجیتال

ورود چشم بسته به بازار سرمایه باعث می‌شود بسیاری از سرمایه‌گذاران اصطلاحا با دارایی‌های خود ازدواج کنند! جالب است که بیشتر مردم به دلیل همین موضوع و عدم آگاهی از بازار، در سود بسیار عجول و در ضرر بسیار صبور هستند و می‌گویند «نگه می‌دارم شاید ارزش این سهام دوباره بالا بیاید!» در صورتی که هر معامله‌ای حد سود و ضرری دارد. این چیزی است که مشاور سرمایه گذاری به شما می‌گوید.

اگر می‌خواهید بدانید مشاوره سرمایه گذاری چیست و چه کمکی به شما می‌کند، همین بس که بدانید اگر در همین دورانی که بورس با سر سقوط کرد از کمک یک مشاوره سرمایه گذاری استفاده می‌کردید حتما می‌توانستید از ضرر جلوگیری کرده و حتی سود کنید.

سرمایه گذاری در بورس و ارزهای دیجیتال مدل‌های مختلفی دارد که در زیر به برخی از آن‌ها اشاره می‌کنیم:

• سرمایه گذاری مستقیم در بورس و ارزهای دیجیتال

در این روش فرد شخصا به انجام معاملات می‌پردازد. در سرمایه گذاری مستقیم افراد علاوه بر توانایی مالی باید دانش و تخصص کافی را جهت انجام معاملات داشته باشند. چرا که ورود به بازار بورس و ارزهای دیجیتال بدون داشتن اطلاعات کافی پرریسک و خطرساز خواهد بود.

• سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس و ارزهای دیجیتال

در سرمایه گذاری غیر مستقیم سرمایه گذاران به دلیل عدم علم معامله در بازارهای بورس و ارزهای دیجیتال، افرادی را انتخاب می‌کنند که تخصص کافی در این زمینه را دارند و می‌توانند دارایی مراجعه کنندگان را مدیریت کرده و آن‌ها را به سوددهی مطلوب برسانند.

• سرمایه گذاری بلند مدت در بورس و ارزهای دیجیتال

به سرمایه گذاری‌هایی که نقدشوندگی آن‌ها نسبت به سایر سرمایه گذاری‌ها به طول می‌انجامد، سرمایه گذاری بلند مدت می‌گویند.

• سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس و ارزهای دیجیتال

به سرمایه گذاری‌هایی که می‌توان آن‌ها را در کوتاه‌ترین زمان به وجه نقد تبدیل کرد، سرمایه گذاری کوتاه مدت گفته می‌شود.

ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری در بورس

میلیون‌ها نفر از سراسر کشور در بازار بورس فعالیت دارند، اما همه آنها نمی‌توانند موفق عمل کنند و مطابق خواسته‌های خود کسب سود و درآمد کنند. برای سرمایه گذاری در بورس علاوه بر داشتن پول نیاز به دانش، مهارت و تجربه است و قطعا افرادی که از این سه فاکتور برخوردار نباشند، نمی‌توانند موفقیت‌های چندانی به دست بیاورند. شرکت های مشاور سرمایه گذاری و شرکتهای سبدگردان با مجوز رسمی از سازمان بورس می توانند در زمینه سرمایه گذاری در بورس به افراد غیر حرفه ای مشاوره داده و به آنها کمک کنند تا در مسیر درستی گام بردارند.

افراد زیادی هستند که نمی دانند پس انداز خود را چگونه سرمایه گذاری کنند و با توجه با تورم زیاد در کشور چگونه قدرت خرید خود را حفظ کنند. سرمایه گذاری در بازار سرمایه می تواند یکی از بهترین راهکارهای کسب درآمد و حفظ ارزش پول باشد؛ البته در صورتی که افراد از دانش و تجربه کافی برخوردار باشند. باید توجه داشت که استفاده از خدمات شرکتهای سبدگردان و شرکتهای مشاور سرمایه گذاری به معنی تضمین موفقیت و کسب سود تضمینی نیست بلکه با استفاده از توان و تخصص این شرکتها می توان از ضرر و زیان سنگین جلوگیری کرده و با مدیریت ریسک نتایج قابل قبولی کسب کرد.

سرمایه گذاری در بورس موضوعی ساده یا پیچیده؟

1. دیدگاه اول متعلق به افرادی است که تصور می کنند سرمایه گذاری در بازار بورس بسیار ساده و راحت است و می توان یک شبه ره صد ساله رفت و سودهای بسیاری خوبی به دست آورد.

2. دیدگاه دوم متعلق به افرادی است که تصور می کنند بازار بورس بسیار پیچیده است و افراد عادی نمی توانند از سودها و منافع سرمایه گذاری در آن بهره مند شود.

هر دو تصور کاملا اشتباه است و در پاسخ به آنها باید گفت سرمایه گذاری در بورس فعالیتی کاملا تخصصی می باشد که چنانچه همه افراد خودشان قصد انجام آن را داشته باشند می تواند نتایج نامطلوبی به همراه داشته باشد ولی صندوق سرمایه گذاری و سبدهای اختصاصی طراحی شده اند تا افراد غیر حرفه ای از طریق آنها در بورس سرمایه گذاری نموده و از منافع آن بهره مند شوند.

چه کسانی می توانند برای سرمایه گذاری در بورس اقدام کنند؟

پاسخ به این پرسش بسیار ساده است و تقریبا تمامی افراد جامعه با هر جنسیت و سن و سالی می توانند در بازار سرمایه به صورت مستقیم یا غیر مستقیم فعالیت داشته باشند. افرادی که دانش و تجربه کافی برای مدیریت سرمایه‌های خود را داشته باشند، می‌توانند شخصا در این بازار اقدام به خرید و فروش کنند و سایر افرادی که فرایند سرمایه‌گذاری در بورس دانش و تجربه کافی ندارند می‌توانند از طریق صندوق های سرمایه گذاری و یا مراجعه به شرکت های سبدگردان از طریق سبدگردانی در بورس سرمایه گذاری کنند.

مراحل سرمایه گذاری در بورس

همانطور که در بخش های قبلی عنوان شد برای سرمایه گذاری در بورس لازم است که فرد مراحل مختلفی را پشت سر بگذارد تا هویت او به عنوان یک فعال بازار سرمایه تایید شود. به صورت کلی سرمایه گذاری برای یک شخص در 3 مرحله صورت می گیرد.

ثبت نام در سجام و احراز هویت

کلیه افرادی که قصد دارند بصورت مستقیم یا غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند باید در سامانه شرکت سپرده گذاری مرکزی و تسویه وجوه بنام سجام ( سامانه جامع اطلاعات مشتریان) به آدرس www.sejam.ir ثبت نام کنند. پس از تکمیل اطلاعات در این سامانه یک کد رهگیری برای افراد صادر می شود که با داشتن این کد و مراجعه به دفاتر پیشخوان دولت یا شعب شرکتهای کارگزاری، شخص احراز هویت خود را انجام داده و با تکمیل فرایند ثبت نام، به عنوان یک شخص تایید شده در سیستم بازار سرمایه می تواند خدمات مختلفی را دریافت کند.

دریافت کد معاملاتی

اشخاصی که قصد سرمایه گذاری مستقیم در بورس را دارند باید دارای یک کد معاملاتی باشند. افراد برای دریافت کد معاملاتی بورس خود پس از ثبت نام در سامانه سجام و تکمیل فرایند احراز هویت خود، می فرایند سرمایه‌گذاری در بورس توانند از طریق یکی از شرکت های کارگزاری بورس اقدام به دریافت کد بورسی کنند. ده ها کارگزاری فعال در سراسر کشور وجود دارند که فرد می تواند کد بورسی خود را از طریق آنها دریافت کند. پس از تکمیل فرایند سجام، اخذ کد بورسی حداکثر طی یک هفته انجام می شود.

یادگیری مفاهیم و قوانین بورس

پس از اخذ کد بورسی جهت شروع خرید و فروش در بورس، فرد باید مفاهیم و قوانین اولیه حضور در بازار بورس را یاد بگیرد. هیچ کاری بدون داشتن مهارت و دانش انجام شدنی نیست. ورود به بازار بورس بدون داشتن آموزش و دانش تقریبا خودکشی به شمار می آید چرا که حتی اگر سودی هم عاید فرد شود کاملا تصادفی و شانسی خواهد بود. افرادی در سرمایه گذاری در بورس موفق خواهند بود که ابتدا دانش و مهارت آن را کسب کنند، با پول مازاد زندگی خود وارد شوند و صبر و شکیبایی کافی داشته باشند در غیر اینصورت بهترین کار سپردن مدیریت دارایی به شرکت های معتبر سبدگردان خواهد بود.

آشنایی با مفاهیم اولیه بازارهای مالی، قانون تجارت، صورتهای مالی شرکتها و نحوه تحلیل آنها، آشنایی با بورس ، فرابورس ، بورس کالا و انرژی ، عرضه اولیه، توقف و بازگشایی نماد، نحوه استفاده از سیستم معاملات برخط، از جمله ضرورت های شروع فعالیت در این بازار هستند.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

همانطور که گفته شد قطعا یکی از بهترین حوزه‌ها برای سرمایه گذاری، فعالیت در بازار بورس است. شرایط این بازار می‌تواند تحت تاثیر عوامل مختلفی همچون میزان ریسک پذیری افراد، میزان سرمایه، میزان دانش و مهارت و همچنین تجربه افراد باشد. به صورت کلی می توان گفت فعالیت در بازار سرمایه و سرمایه گذاری در بورس مزیت های ویژه ای دارد که مهم ترین آنها به شرح زیر هستند:

• کسب سود و درآمد
• حمایت های قانونی ( مانند معافیت ها و مشوق های مالیاتی)
• شفافیت بالا
• حفظ ارزش پول در برابر تورم
• نقد شوندگی بالا
• نداشتن محدودیت مبلغ سرمایه جهت شروع فعالیت
• سهولت فرایند سرمایه گذاری
• تنوع صنایع و شرکتها جهت سرمایه گذاری
• کمک به رشد و توسعه اقتصادی

درخواست مشاوره جهت سرمایه گذاری

همانطور که گفته شد سرمایه گذاری در بورس علاوه بر سرمایه نیازمند دانش، مهارت و تجربه است و قطعا همه افرادی که دارای کد بورسی هستند قادر به انجام معاملات و فعالیت در این بازار نیستند. شرکت ‌هایی که از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز رسمی دریافت کرده اند با داشتن صلاحیت و اطلاعات کافی و افراد متخصص می توانند به افراد مشتاق در این زمینه راهنمایی و مشاوره لازم را بدهند و آنها را با انواع ابزارها و روشهای سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس آشنا کنند. . همه افراد می‌توانند با مراجعه به این شرکت ها، جهت مشاوره سرمایه گذاری در بورس، از خدمات آنها استفاده کنند.

این شرکت ها تحت عنوان شرکت های مشاور سرمایه گذاری، سبدگردان و شرکتهای تامین سرمایه و شرکت های کارگزاری بورس فعالیت داشته و هرکدام بخشی از فعالیتهای مرتبط با بازار سرمایه را انجام می دهند و می توانند افراد را در زمینه های مختلف راهنمایی کنند. خوشبختانه دسترسی به این شرکت ها بسیار ساده است و افراد می توانند به صورت حضوری، تلفنی و آنلاین با کارشناسان متخصص حوزه بازارهای مالی در ارتباط باشند و با کسب اطلاعات لازم از خدمات آنها بهره مند شوند.
نکته قابل توجه این است که این شرکتها بابت ارائه مشاوره عموما مبلغی بابت حق مشاوره دریافت نمی کنند و افراد می توانند با دریافت مشاوره سرمایه گذاری رایگان ، اطلاعات اولیه و ضروری را کسب کنند و چنانچه در مراحل بعد افراد تصمیم به استفاده از خدمات آنها داشته باشند بر اساس قراردادهای فی مابین می توانند از خدمات مشاوره سرمایه گذاری یا سبدگردانی این شرکتها بهره مند شوند.

مشاوره سرمایه گذاری

طبق قوانین و مقررات ارائه مشاوره سرمایه گذاری باید با اخذ مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار صورت گیرد.

شرکتهای سبدگردان با اخذ این مجوز قادر به ارائه خدمات زیر می باشند:

• توصيه به خريد، فروش يا نگه داري اوراق بهادار؛
• اظهارنظر راجع به روند قيمت يا عرضه و تقاضاي اوراق بهادار در آينده
• اظهارنظر راجع به ارزش( قیمت گذاری ) اوراق بهادار
• مشاوره در زمينه مديريت ريسك
• مشاوره در زمينه ادغام، تملك، تغيير و تجديد ساختار سازماني و مالي شركت ها
• مشاوره در زمينه طراحي و تشكيل نهادهاي مالي

اخذ این مجوز از برنامه های آتی سبدگردان آرکا می باشد.

در حال حاضر ما با داشتن مجوز سبدگردانی در امر سبدگردانی اختصاصی و مدیریت صندوق های سرمایه گذاری در خدمت مشتریان گرامی می باشیم.

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری

تحلیل سرمایه گذاری، معیاری وسیع است که دربردارنده ارکان ارزیابی دارایی ها، بخش ها، و روندهای مالی می باشد. این عمل می تواند شامل تحلیل سوابق گذشته به منظور پیش بینی عملکرد آینده، انتخاب بهترین ابزار سرمایه گذاری مطابق میل سرمایه گذار، ارزیابی اوراق بهادار یا دسته ای از آنها، برای ریسک، پتانسیل بازدهی یا نوسان قیمت نیز باشد.

تحلیل سرمایه گذاری، کلید استراتژی های ایمن سرمایه گذاری است.

تحلیل سرمایه گذاری چگونه کار می کند

تحلیل سرمایه گذاری می تواند در تشخیص عملکرد سرمایه گذاری و اینکه چقدر برای سرمایه گذار مناسب است، کمک کند. عوامل کلیدی در تحلیل سرمایه گذاری شامل قیمت اولیه، مدت زمان مورد انتظار برای حفظ سرمایه گذاری، و نقش سرمایه گذاری در سبد سهام می باشد.

در سرمایه گذاری، یک روش برای همگان مناسب نیست. در کنار انواع مختلفی از سرمایه گذاران با اهداف، افق های زمان، و درآمدهای متنوع، اوراق بهاداری نیز هستند که بیشترین تطابق را با پارامترهای مذکور دارند. ممکن است سرمایه گذاران مسن تر، ریسک پذیرتر از همتای جوان تر خود باشند که برای دوران بازنشستگی خود پس انداز می کنند.

تحلیل سرمایه گذاری، می تواند نمای کلی یک راهبرد سرمایه گذاری، از نظر فرایندهای انجام شده در ساخت آن، نیازها و موقعیت مالی در آن زمان، اثرات تصمیم ها بر سبد سهام، و در صورت نیاز، اصلاح آن را نیز ارزیابی کند.

سرمایه گذارانی که قادر به تحلیل سرمایه گذاری خود نیستند، می توانند از مشاور سرمایه گذاری یا متخصصان مالی دیگر کمک بگیرند.

انواع تحلیل سرمایه گذاری

علیرغم تنوع بالا در روش های تحلیل اوراق بهادار، بخش ها، و بازارها، تحلیل سرمایه گذاری می تواند به چند بخش کوچک تقسیم گردد.

بالا-پایین در مقابل پایین-بالا

هنگام تصمیم گیری های مربوط به سرمایه گذاری، سرمایه گذاران می توانند از دو رویکرد پایین-بالا یا بالا-پایین بهره برداری نمایند. تحلیل سرمایه گذاری پایین-بالا، شایستگی های سهام، مثل ارزش گذاری، صلاحیت مدیریت، قدرت قیمت گذاری، و سایر مشخصات منحصر به فرد سهام و کمپانی مربوطه را آنالیز می کند. این روش، برای طبقه بندی سرمایه، بر چرخه های اقتصادی یا بازار تمرکز ندارد. در واقع، هدف این روش پیدا کردن بهترین شرکتها و سهام بدون در نظر داشتن روندهای بزرگتر است. به دیگر سخن، سرمایه گذاری پایین-بالا رویکرد خرد را به کلان ترجیح می دهد.

رویکرد کلان، تحلیل بالا-پایین است. این روش قبل از تصمیم گیری راجع به سرمایه گذاری در کمپانی های مشخص، بر روندهای اقتصادی، بازار، و صنعت تاکید دارد.

تحلیل بنیادی در مقابل تکنیکال

روشهای دیگر تحلیل سرمایه گذاری، شامل تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال است. تحلیل بنیادی بر ارزیابی سلامت مالی شرکت ها به همراه چشم انداز اقتصادی متمرکز است. کاربران این نوع تحلیل، به دنبال سهامی می گردند که از نظرشان کم ارزش اند – با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود تجارت می شوند. معمولا با استفاده از تحلیل پایین-بالا، این سرمایه گذاران سلامت مالی، چشم اندازهای آینده، پتانسیل سود سهام، و خندق اقتصادی کمپانی را ارزیابی کرده تا راجع به سرمایه گذاری تصمیم بگیرند.

تحلیل تکنیکال، بر ارزیابی الگوهای قیمت سهام و پارامترهای آماری، به وسیله گراف ها و نمودارهای محاسبه شده توسط کامپیوتر تاکید دارد. برخلاف تحلیلگران بنیادی، که هدفشان ارزیابی ارزش ذاتی سهام است، تحلیلگران تکنیکال روی الگوهای قیمت سهام، سیگنال های معاملاتی و ابزارهای متنوع دیگر، به منظور دریافتن قدرت یا ضعف سهام، تمرکز دارند.

مشاوره عرضه و پذیرش

شرکت‌ها و کسب و کار‌ها برای تداوم بخشیدن به فعالیت‌های خود به دنبال جذب منابع جدید هستند که یکی از راه‌های جذب سرمایه جدید پذیرش و ورود شرکت‌ها به بازار بورس اوراق بهادار یا فرابورس است. به طور کلی پذیرش به فرآیندی گفته می‌شود که سهام یک شرکت یا اوراق بدهی مربوط به آن در بازار مالی مورد معامله قرار می‌گیرد. شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری کاریزما، در زمینه مشاوره عرضه و پذیرش شرکت‌ها در بازار سرمایه، خدمات متنوع زیر را انجام می‌دهد.

پیش پذیرش: از آنجایی‌که بسیاری از شرکت‌های متقاضی پذیرش در بورس و فرابورس، شرایط لازم برای این کار را ندارند، نیازمند خدمات پیش‌پذیرش هستند تا پیش از شروع فرآیند پذیرش، موانع فنی را برطرف سازند و در حداقل زمان ممکن بتوانند مجوز ورود به بازار سرمایه را اخذ نمایند.

ارزش‌گذاری: ارزش‌گذاری به تمام فعالیت‌های مالی اعم از تأمین مالی، سرمایه‌گذاری و مدیریت پرتفوی، امور مالی شرکت‌ها و تجدید ساختار مالی آن‌ها گره خورده است. چرا که هر یک از این فعالیت‌ها به نوعی در بخشی از فرآیند فعالیت عملیاتی خود نیازمند ارزش‌گذاری هستند. ارزش‌گذاری اصولی و صحیح دارایی‌ها نقش عمده‌ای در تخصیص بهینه سرمایه ایفا می‌کند.

اصلاح ساختار: اصلاح ساختار نوعی استراتژی به منظور افزایش سودآوری یا بهبود عملکرد سازمانی برای رفع نیاز‌های فعلی و مواجه با نیاز‌های آتی یک شرکت است. در آن تمام ساختار‌های شرکت اعم از ساختار‌های قانونی، عملیاتی و مالکیتی دوباره سازمان‌دهی می‌شوند. تیم ما آماده ارائه راهکار منحصر به فرد در این زمینه به مشتریان است.
انجام مطالعات امکان سنجی و تدوین برنامه کسب و کار: تیم تأمین مالی گروه مالی کاریزما به منظور ارزیابی توجیه‌پذیری طرح‌ها و پروژه‌های اقتصادی و همچنین برنامه‌ریزی جامع و راهبردی در راستای چشم‌انداز، ماموریت و اهداف استراتژیک شرکت‌ها با انجام مطالعات امکان سنجی و تدوین برنامه کسب و کار بهترین راهکار تأمین مالی را ارائه می‌دهد.
خدمات تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه، تهیه بیانیه ثبت و نمایندگی متقاضی در سازمان بورس و بورس‌ها: علاوه بر موارد فوق تیم تخصصی کاریزما در حوزه خدمات مالی در تمامی مسیر فرآیند تأمین مالی در کنار مشتریان خود هستند و تمامی خدمات لازم از جمله تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه، تهیه بیانیه ثبت و نمایندگی متقاضی در سازمان بورس و بورس‌ها و پیگیری‌های مربوطه را انجام می‌دهند.

مشاوره در زمینه مدیریت ریسک: مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین بخش‌ها در فرایند مدیریت کسب و کار به شمار می‌رود. تیم تخصصی مدیریت ریسک کاریزما، با بررسی کامل تمامی متغیر‌های تأثیرگذار بر کسب و کار‌های مختلف، ضمن شناسایی انواع ریسک‌هایی که یک شرکت در معرض آن قرار دارد، راه‌کار‌های بهینه درخصوص پیاده‌سازی فرایند مدیریت ریسک شرکت را تدوین می‌نماید. نکته مهم در این مبحث آن است که مدیریت ریسک لزوماً به معنای از بین بردن ریسک نیست. به بیان دیگر، فرصت‌های کسب بازدهی کسب و کار ناشی از پذیرش ریسک‌های مهم بوده و فرایند مدیریت ریسک به شناسایی و اولویت‌بندی معیار‌های ریسک می‌پردازد.
مشاوره در زمینه ادغام، تملک، تغییر و تجدید ساختار سازمانی و مالی شرکت‌ها: فرایند‌های ادغام و تملک نیازمند بررسی دقیق شرایط شرکت‌ها پیش از هرگونه اقدام حقوقی در این راستا است. طی این بررسی‌ها هم‌افزایی‌های حاصل از تجمیع شرکت‌ها بررسی شده و مزیت‌های نهایی خلق شده مورد ارزیابی قرار می‌گیرد.

طراحی ابزار‌های ترکیبی و تشکیل نهاد‌های مالی جدید با کسب مجوز‌های مربوطه: گروه مالی کاریزما، به‌واسطه تخصص و تسلط بر انواع ابزار‌ها در حوزه نوآوری مالی به توسعه سیستم مالی شرکت‌ها کمک می‌کند. سهام، اوراق بدهی و اوراق مشتقه یا به عبارت دیگر انواع اوراق بهادار، هر یک ویژگی‌های بازدهی، ریسک و تعهدی منحصر به فردی دارند. متخصصان گروه مالی کاریزما می‌توانند با ترکیب و تغییر این ابزار‌ها براساس نیاز متقاضی ابزار‌ها و اوراق جدیدی طراحی نمایند که ویژگی‌های مورد نیاز مشتری را داشته باشد. صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی، صندوق جسورانه، صندوق پروژه، صندوق اهرمی، صندوق زمین و ساختمان و تأمین مالی جمعی، ابزار‌ها و نهاد‌هایی نوین هستند که از ظرفیت بازار سرمایه برای تأمین مالی صنایع و شرکت‌های غیربورسی استفاده می‌کنند.

تصمیم گیری در سرمایه گذاری

بررسی عوامل موثر بر تصمیم گیری در سرمایه گذاری بورس

بررسی عوامل موثر بر تصمیم گیری در سرمایه گذاری بورس

در این مقاله می خواهیم به بررسی عوامل موثر بر تصمیم گیری در سرمایه گذاری بورس بپردازیم؛ بازار بورس، بازار سرمایه، بازار مالی و بازارمانی پولی تعاریف و ویژگی‌هایی دارند که گاهی در دل یکدیگر مستتر و گاهی تعرفه‌های جداگانه‌ای برای هریک می‌توان قائل شد.

نقطه عطف همه آن‌ها این است که، همگی مبتنی بر تجارت بوده و در یک تعریف کلی می‌توان همگی را یک بازار مالی دانست چرا که داد و ستد در دل همه این بازارها ولو تجارت سهام و اوراق و انواع فلزات و غیره نیز انجام می‌شود .

بازار سرمایه را به نام بازار بورس اوراق بهادار نیز می‌شناسند. بازاری برای تجارت و خرید و فروش انواع اوراق قرضه و سهام؛ درواقع بازار سرمایه تونل ارتباطی است که زنجیره ارزشمند سرمایه‌گذاران کوچک و بزرگ اعم از حقیقی و حقوقی را از یک‌سو و سرمایه پذیران که همان شرکت‌های بورسی هستند را از سوی دیگر ایجاد و مدیریت می‌کنند.

پس می‌توان بدین صورت گفت که بازار سرمایه در واقع از طریق رویه‌ها ، تعرفه‌ها ، قوانین و شفاف‌سازی قیمت‌ها به‌ نوعی تسهیل‌ کننده ی فرآیند خرید و فروش ابزارهای مالی است. منظور از ابزارهای مالی ، اسناد خزانه، اوراق تجاری و گواهی سپرده هست و شناخته ‌شده‌ترین ارزشمند ترین و شاخص‌ ترین ابزار مالی در بازار سرمایه ، سهام یا همان اوراق مالکیت است و اگرچه اهمیت و ارزش اوراق قرضه یا مشارکت را نمی‌توان کمتر از سهام دانست. توجه داشته باشید که مشخصه این بازار مدت‌ دار بودن اوراق است که معمولاً بازه زمانی یک‌ ساله دارد.

بازار بورس فضایی کاملاً رقابتی است؛ در فضای رقابتی عدالت رفتاری بازار سرمایه حرف اول را می‌زند. منظور از عدالت رفتاری بازار، همان به اشتراک گذاشتن عادلانه خدمات به مشترکین ، ذینفعان و سرمایه‌گذاران است که بتوانند مبتنی بر شناسایی و مؤلفه‌های مهم و تأثیرگذار بر مدل‌های ذهنی در تصمیم سازی و تصمیم گیری سرمایه گذاران راه مشارکت برد-برد را فراهم کند.

رفتار سرمایه ‌گذار در تصمیم‌گیری عاقلانه و نه احساسی بر پایه چهار اصل مرسوم است :

1. اعتبار سنجی اطلاعات دریافتی
2. قدرت تحلیل دادها
3. ستاده های مالی : که به رفتار تحلیل گری و همچنین رویکردهای جستجوگرانه و همچنین شناخت انحراف‌های تصمیم‌گیری است که همگی در کنار هم ترمینولوژی رفتار سرمایه‌گذاری را موجب می‌شود.

بورس بازان چه کسانی هستند ؟

با چه سطح دانش و اطلاعاتی ، با چه میزان سرمایه ؟

این روزها شاهد خیل عظیمی از مردم علاقه‌مند به بازار بورس هستیم که تصمیم گیری در سرمایه گذاری را مبنا خود قرار داده اند؛ مردمی که فارغ از جنسیت و سطح سواد و دانش و تخصص کافی و تنها بر تحلیل‌های شخصی و یا تبعیت از توده علاقه‌ مندان، تصمیم به تجارت در بازار سرمایه می‌کنند.

تصمیمی کاملاً شخصی و مبتنی بر دانسته‌ها و ندانسته‌های خود. هدف تمام بورس بازان سرمایه‌گذاری است به این معنی که برای به دست آوردن منافع آتی امروز پول خود را هزینه می‌کنند.

باید توجه داشت که بازار سرمایه بازار مبتنی بر ریسک است در واقع خرید و فروش سهام ریسک برنده شدن یا بازنده شدن را دارد . اینجاست که تصمیم‌گیری عقلایی اهمیت خودش را نشان می‌دهد.

تصمیم‌گیری فرآیند مشخصی دارد نکته مهم این است که عوامل تأثیرگذار بر تصمیم‌گیری بر روی تمامی مراحل فرآیند تصمیم‌گیری اثر گذار است . پس آنچه که ما را در جهت تصمیم‌ گیری عقلانی پیش می راند شناسایی و اولویت بندی این مؤلفه‌ های اثر گذار است.

شناخت رویکرد و رفتار سرمایه گذاری

بدیهی است از منظر هر سرمایه‌گذار، عقلانی‌ترین تصمیم گیری در سرمایه ‌گذاری آن است که منتج به منفعت بیشتر و هزینه کمتر گردد و البته همه سرمایه ‌گذاران معتقد هستند که در این خصوص عاقلانه‌ترین تصمیم را خواهند گرفت.

در رویکرد سرمایه‌گذاری ما شاهد تعارضات رفتاری هستیم تعارضاتی که ریشه در روانشناختی سرمایه‌گذاران ، میزان ریسک پذیری آن‌ها و قدرت تحلیل های غیر هیجانی ایشان دارد و البته نکته مهم اینکه در بازار سرمایه اغلب تصمیمات سرمایه‌گذاران بر مبنای سعی و خطا و مبتنی بر تجربه است .

سندروم توده یا انبوه خلق در تصمیم گیری در سرمایه ‌گذاری

این مفهوم درواقع تبعیت و پیروی جمعی از خیل متقاضیان خریدوفروش در بازار سرمایه است این عارضه منجر به اخذ تصمیمات تقلید وار و گروهی می شود که یکی از عارضه‌های فرایند سرمایه‌گذاری در بورس جدی در انحراف از اخذ تصمیم عقلانی است .

آیا مدل پیشنهادی برای تصمیم گیری در سرمایه ‌گذاری در بورس وجود دارد؟

در ابتدا بهتر است از خود بپرسیم تصمیم‌گیری چگونه فرآیندی است ؟ تصمیم‌گیری درواقع فرآیند انتخاب بین گزینه‌هاست که می‌تواند محدود و یا حتی نامحدود باشد. شاید تعریف دقیق‌تر این باشد که تصمیم‌گیری فرآیندی است جهت یافتن راه‌حل درواقع تصمیم‌گیری نوعی حل مسئله است که البته از یکسری فعالیت تشکیل‌شده است.

فعالیت‌های که ماهیت گزینشی دارد. باید به این نکته مهم نیز توجه کرد که فرایند تصمیم‌گیری دارای سبک‌های متفاوتی است که از مدل‌های ذهنی و تفسیری افراد نشاءت گرفته است . به همین دلیل است که هر فرد برای تصمیمی که گرفته است دلایل قابل‌ قبول خودش را دارد که قابل‌درک نیز هست .

بسیاری از اندیشمندان و پژوهشگران بر این باورند که تصمیم‌گیری ذاتاً عقلایی است و افراد عاقلانه بهترین انتخاب را بین گزینه‌ها خواهند داشت. در دیدگاهی دیگر بحث تحلیل‌های کیفی و تجربی‌ات شهودی مطرح می‌شود.

تصمیم‌گیری‌هایی که بعضاً ابتکاری است. ریشه‌های تصمیم‌گیری از چهار بعد قابل‌بحث است اول بعد فرهنگی و زیرساختی است که سبک و سیاق طبقه اجتماعی را شامل می‌شود.

دوم زیرساخت‌های اجتماعی است که نقش خانواده، مقام بزرگ‌تر و از این قبیل را مفهوم می‌بخشد. بعد سوم شخصی است که شامل سن افراد ، تحصیلات و شغل و درآمد و …. بعد چهارم نیز بعد روان‌شناختی است که انگیزه‌ها ، ادراکات ، یادگیری‌ها ، باورها و گرایش‌ها را مؤلفه‌های اصلی روان‌شناختی در تصمیم‌گیری معرفی می‌کند.

نگاهی بر فرآیند تصمیم‌گیری اثر مک دانیل

یک الگوی طبقه‌بندی‌شده بر مبنای رفتار مصرف‌کننده

فرآیند با شناخت نیاز شروع می‌شود. توجه داشته باشید که نیاز حد فاصل میان شرایط موجود و شرایط مطلوب است . چیزی باید اتفاق می‌افتاده که نیفتاده است و این احساس نیاز را در آدمی نمایان می‌کند.

به ‌محض آنکه احساس نیاز خودش را نشان داد فرد به محرک‌های درونی و بیرونی به‌منظور پاسخ به نیاز واکنش نشان خواهد داد.

سپس به جستجوی اطلاعات خواهد پرداخت. اطلاعاتی که اتفاقاً در بازار سرمایه هم از جنس معتبر آن و هم از جنس غیر معتبر آن به‌وفور یافت می‌شود و درست یا غلط بودن آن نیاز به بررسی دقیق دارد که گاهی از حوصله افراد خارج است.

حالا نوبت به انتخاب‌ها می‌رسد ارزیابی گزینه‌ها که نیاز به آگاهی جامعی دارد. ارزیابی گزینه‌ها مبتنی بر شناخت دقیق فرصت‌ها و تهدیدات است که آن‌هم خود از لابه‌لای جستجوی اطلاعات به دست می‌آید. دو مرحله آخر همانی است که عواقب سرمایه‌گذار در بازار سرمایه و بورس را رقم میزند .

تصمیم‌گیری و رفتار پس از خرید . پس‌ازآنکه سرمایه‌گذار تصمیم نهایی خود را گرفت و سهمی را خرید و یا کلاً از معامله منصرف شد به شکل ناخودآگاه شروع به بررسی وضعیت می‌کند با ببیند آیا تصمیمی که گرفته است درست و عقلانی بوده یا خیر . رفتار پس از خرید مبین رضایت یا عدم رضایت فرد تصمیم گیر است .

نتیجه‌گیری تصمیم گیری در سرمایه ‌گذاری :

بازار بورس یا همان بازار سرمایه فضای است دارای شفافیت مالی ولی ریسک محور چراکه عوامل مهم دیگری غیر از مسائل مالی در نوسانات این بازار دخیل هستند .

لذا فرآیند تصمیم‌گیری عاقلانه را سخت و پیچیده می‌کند آنچه در اخذ یک تصمیم عقلانی در بازار سرمایه بیشترین اهمیت را دارد جستجوی اطلاعات و اطمینان از صحت و درستی آن به‌عنوان رکن اصلی تصمیم‌گیری در بازار سرمایه است.