چگونگی شناسایی سهام بنیادین

راه‌هایی جهت تحلیل و تشخیص سهام های بنیادی

آموزش سریع شناسایی سهام ارزشمند در 5 دقیقه !

آموزش سریع شناسایی سهام ارزشمند در 5 دقیقه !

دغدغه بسیاری از سهامداران و علاقه مندان به بورس، شناسایی سهام ارزشمند برای خرید در بازار بورس است. برای شناسایی سهام خوب در بورس راه های مختلفی وجود دارد که در ادامه سعی می کنیم این راه هارا به طور کامل برای شما توضیح دهیم.اگر دنبال جواب سوال چه سهامی را در بورس بخریم ؟ هستید حتما تا انتهای این آموزش همراه ما باشید.

نحوه ورود به بورس

اگر برایتان سوال است که نحوه ورود به بورس چگونه بوده و در بازار بورس چگونه سهام بخریم، باید بدانید که برای شروع سرمایه گذاری در بورس باید ابتدا در سامانه "سجام" ثبت نام کنید. بعد از ثبت نام در سامانه سجام باید از کارگزاری کد بورسی دریافت کنید. بعذ از طی مراحل بالا می توانید به راحتی در بورس سرمایه گذاری کنید.چگونه در بورس سهام بخریم؟با مراجعه به پنل کارگزاری کاریزما میتونین به راحتی اقدام به خرید و فروش کنید.

شرکت های موجود در بورس

قبل از اینکه نحوه شناسایی بهترین سهام برای خرید در بورس را بفهمیم لازم است بدانیم که چه شرکت هایی در بورس بوده و قابل معامله هستند. تعداد شرکت های حاضر در بورس بیش از 700 شرکت است که هر روزهم به تعداد آن اضافه می شود. شرکت های حاضر در بورس از تمام صنایع کشور بوده و از کوچک ترین تا بزرگ ترین شرکت های کشور را شامل می شوند.

برای مشاهده لیست شرکتهای بورسی و اطلاعات شرکتهای بورسی به سایت رفته tsetms و به قسمت دیده بان بازار چگونگی شناسایی سهام بنیادین مراجعه کنید. راه دوم نیز رفتن به سایت fipiran و مراجعه به قسمت بازار است.

هم چنین برای مشاوره سهام و شناسایی روش های سرمایه گذاری با کارشناسان کاریزما در ارتباط باشید.

چگونه سهام ارزشمند بازار بورس را شناسایی کنیم؟

شاید برای شما هم این سوال پیش بیاید که سیگنال خرید و فروش سهام در بورس چگونه صادر می شود؟ در ادامه همراه ما باشید با انواع روش های تحلیل و شناسایی سهام.

برای شناسایی بهترین سهام بورس باید با انواع تحلیل و راه های تجزیه سهام بورسی آشنا باشیم.

روش های تحلیل سهام شرکت ها

به طور کلی در بازار بورس برای اینکه بدانیم در بورس چه سهامی بخریم 2 راه تحلیل وجود دارد: تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی. البته راه های دیگری هم برای تحلیل در بازار بورس وجود دارند که به دلیل کاربردی تر بودن 2 راه فوق از ذکر آن ها صرف نظر کردیم. در ادامه همراه ما باشید با توضیحات روش‌های تحلیل سهام شرکت‌ها

تحلیل بنیادی

در تحلیل فاندامنتال یا همان بنیادی، برای انتخاب بهترین سهام برای خرید به روش بنیادی از پارامترهایی نظیر چشم ‌انداز صنعت، سودآوری، وضعيت نقدينگی، ميزان بدهی ‌ها، نسبت قيمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، نقد شوندگی، سياست تقسيم سود و چگونگی شناسایی سهام بنیادین تركيب سهامداران شركت استفاده می شود. طبق اصول این تحلیل، برای اینکه بدانیم چه سهامی بخریم باید به ارزش ذاتی يک سهم با توجه شرايط كنونی و آتی شرکت، وضعيت اقتصاد كلان، جايگاه صنعت در اقتصاد آن كشور و روند اطلاعات مالی شركت قابل محاسبه و ارزیابی خواهد بود. در نهایت با توجه به سودآوری و اطلاعاتی که در صورت های مالی شرکت ها در اختیار فعالان بازار سرمایه قرار می گیرد، بهترین شرکت انتخاب‌ شده و سهام آن شرکت خریداری می گردد.

این مقاله را حتما بخوانید: تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل تکنیکال

در روش تحلیل تکنیکال، برای انتخاب بهترین سهام برای خرید به روش تکنیکال تحلیل گران با بررسی روند نوسانات قیمت یک سهم در گذشته، سعی در پیش ‌بینی قیمت آن در آینده دارند. بنابراین تحلیل تکنیکال به ‌عنوان ابزاری در دست سرمایه چگونگی شناسایی سهام بنیادین ‌گذاران است تا قوی ‌ترین احتمال را با استفاده از اندیکاتورهای پرکاربرد در بورس، اسیلاتورها و ابزارهای گوناگون پیش‌ بینی نمایند.

البته این نکته را به خاطر داشته باشید که در این روش، صحبت از احتمالات است. یعنی نمی توانیم به طور قطع پیش بینی کنیم که چه سهمی بخریم و حتما سهام مورد نظر در آینده با رشد مواجه خواهد شد. چند فرضیه مهم در این تحلیل وجود دارد، که می تواند به ما در انتخاب سهام ارزشمند کمک کند. از جمله:

• تاریخ تکرار می شود

• همه چیز در قیمت لحاظ شده است.

• قیمت ها در قالب روند ها حرکت می کنند.

پس با این تفاسیر باید بگوییم دسترسی به اطلاعات گذشته شرکتی که سهام خود را در بازار بورس عرضه نموده است، می تواند به ما در انتخاب سهام ارزشمند کمک نماید.

انواع ارزش سهام

برای پاسخ به این سوال که ارزشمندترین سهم‌های بورس کدامند؟ باید بدانیم که در بازار بورس ارزش های متفاوتی برای هربرگه سهم تعریف می شود. در ادامه انواع ارزش هربرگه سهم را به طور کامل توضیح خواهیم داد:

ارزش دفتری هر سهم

ارزش دفتری بیانگر خالص سرمایه صاحبان سهم است. اگر در صورت مالی، دارایی هارا منهای بدهی ها کنیم، عدد باقی مانده حقوق صاحبان سهم است.اگر حقوق صاحبان سهم را تقسیم بر تعداد برگه سهم شرکت کنیم، ارزش دفتری هربرگه سهم بدست می آید.

با ارزش‌ترین شرکت‌ها بر مبنای ارزش حقوق صاحبان سهام شرکت هایی هستند که بیشترین خالص حقوق صاحبان سهام را داشته باشند.

ارزش اسمی هر سهم

ارزش اسمی نشان دهنده ارزش اولیه هربرگه سهم است که به طور معمول در بازار سرمایه این ارزش 100 تومان در نظر گرفته می شود. ارزش اسمی هر سهم در افزایش سرمایه ها و معاملات حق تقدم سهام کاربرد دارد. هم چنین برای محاسبه تعداد سهم هرشرکت، سرمایه شرکت را تقسیم بر ارزش اسمی هر سهم می کنیم.

ارزش ذاتی هر سهم

به ارزش واقعی یک سهم که براساس دارایی های شرکت بدست می آید، ارزش ذاتی می گویند. برای بدست آوردن ارزش ذاتی یک سهم، باید تمام دارایی های شرکت را ارزش گذاری کرده و بدهی های شرکت را از آن کم کنیم و درآخر هم تقسیم بر تعداد برگه سهم شرکت کنیم.

تفاوت عمده ارزش ذاتی و ارزش دفتری، در ارزش دارایی های شرکت است. به طور معمول در صورت های مالی، دارایی ها با بهای تمام شده ذکر می شوند که برای محاسبه ارزش دفتری به کار می رود. اما برای محاسبه ارزش ذاتی باید دارایی های شرکت به قیمت روز ارزش گذاری شوند.

مثلا فرض کنید که شرکت الف یک زمین را در سال 1380 به قیمت 1 میلیون تومان خرید کرده است. در صورت های مالی سال 1401، زمین فوق همچنان 1 میلیون تومان ثبت شده است.(مگر اینکه شرکت تجدید ارزیابی زمین را انجام داده باشد).

اما برای محاسبه ارزش ذاتی سهم باید زمین فوق را به چگونگی شناسایی سهام بنیادین قیمت روز ارزش گذاری کنیم که قطعا عددی بیشتر از 1 میلیون تومان خواهد بود.

به دلیل پیچیدگی زیاد دارایی های شرکت های بورسی، محاسبه ارزش ذاتی آن ها کاری بسیار دشوار است. از این روش بیشتر برای شرکت های سرمایه گذاری که بخش اعظمی از دارایی های آن ها سهام است،استفاده می شود.

با ارزش‌ترین شرکت‌ها بر مبنای ارزش روز دارائی ها شرکت هایی هستند که ارزش فعلی و محاسبه شده دارایی های آن ها بیشتر باشد.

ارزش بازار هر سهم

ارزش بازار هرسهم، عبارت است از تقسیم ارزش بازار بر تعداد برگه سهم که به طور معمول قیمت معامله روی تابلو هر سهم می باشد.

با ارزش‌ترین شرکت‌ها بر اساس ارزش بازار شرکت هایی هستند که حاصلضرب قیمت هربرگه سهم در تعداد برگه سهم های آن بیشتر باشد.

چگونه بهترین سهام برای خرید را شناسایی کنیم؟

حالا که با انواع تحلیل و مفاهیم اولیه ارزش هر سهم آشنا شدیم، وقت آن است که نحوه شناسایی سهام ارزشمند در بورس برای خرید را ذکر کنیم. مهم ترین نکته این است که هیچ کدام از روش ها و تحلیل ها به تنهایی نمی توانند ارزشمندی یک سهم را تضمین کنند. پس همواره باید بدانیم که هر روش ریسک ها و مزایای خودش را دارد و بهره بردن از چندروش که پوشش دهنده ریسک های هم دیگر باشند بهترین روش شناسایی بهترین سهم برای خرید است. حالا شاید برای سهامداران تازه وارد تر این سوال مطرح شود که چگونه سهام مناسب را تشخیص دهیم؟ و چگونه سهام مناسب را تشخیص دهیم؟ در پاسخ باید گفت که روش های مختلفی برای تشخیص سهام های مستعد رشد وجود دارد که در ادامه سعی میکنیم به هر کدام از آن اشاره داشته باشیم تا شما عزیزان هم به سادگی نحوه شناسایی سهام ارزشمند در بورس را یاد بگیرید.

نسبت P/E

از پرکاربردترین نسبت ‌ها در بین نسبت‌ های مالی، نسبت قیمت بر سود سهام است که ارزش بازار یک سهم را نمایان می کند. P بیانگر قیمت سهم (price) و E بیانگر سود سهم که همان EPS است. در واقع هر اندازه میزان این نسبت پایین ‌تر باشد، نشان از پایین بودن ارزش ذاتی سهم در مقابل سودآوری شرکت دارد و این نشان دهنده این است که در آینده قیمت سهام افزایشی خواهد بود.

به طور معمول برای پی بردن به اینکه پی بر ای سهمی خوب است یا نه، این نسبت را در هر صنعت با سهم های هم گروهی آن مقایسه می کنیم. به عنوان مثال شاید p/e 6 برای سهمی در صنعت سیمان مناسب باشد اما همین نسبت برای سهمی در صنعت فولاد زیاد مناسب نباشد. پس نسبت p/e باید برای یک شرکت با شرکت های هم گروهی خود مقایسه شود.

نسبت پی بر ای یک پارامتر خلاصه برای یافتن این مورد است که سهام ارزشمند را به کمک EPS و P/E در بورس پیدا کنیم. هرچه نسبت پی برای پایین تر باشد آن چگونگی شناسایی سهام بنیادین سهم ارزنده تر است.

قابلیت نقدشوندگی بالا

از مواردی که در شناسایی بهترین سهام برای خرید در بورس باید به آن توجه بسیار زیادی داشته باشید، قابلیت نقدشوندگی آن سهام است، به بیان ساده یعنی هر زمان که دارنده سهم بخواهد سهام خود را به فروش برساند، به راحتی قادر به انجام این کار باشد. نقدشوندگی یک سهم معیارهای مختلفی برای سنجش دارد. ارزش و حجم معاملات روزانه، سهامداران عمده و بازارگردان ها، روون بودن معاملات و گیرنکردن در صف های خرید و فروش و. از پارامترهای سنجش نقدشوندگی یک سهم هستند. هر اندازه تعداد خرید و فروش روزانه یک سهم بیشتر باشد و حجم بالاتری از سهام مورد معامله قرار گیرد، قابلیت نقدشوندگی آن سهم هم به مراتب بالاتر خواهد بود.

نسبت P/B

همانطور که در بالا گفتیم، یکی از انواع ارزش ها در بازار بورس ارزش دفتری هربرگه سهم است. باتوجه به این ارزش، نسبت p/b تعریف می شود. این نسبت حاصل تقسیم قیمت هربرگه سهم به ارزش دفتری هر برگه سهم است. این نسبت دربردارنده این موضوع است که ارزش دفتری یک سهم در برابر جریان بازار چگونه است.

سود تقسیمی بالا

یکی از پارامترهای مهم تصمیم گیری سود تقسیمی در هر شرکت است. برخی سرمایه گذاران که دید بلندمدت تری در بازار سرمایه دارند به این پارامتر بهای بالایی می دهند. هرچه نسبت سود تقسیمی به سود نقدی بالاتر باشد، یعنی شرکت بخش بزرگتری از سود خودرا بین سهامداران تقسیم می کند. پس تقسیم سود یکی از روش های پیشنهاد خرید سهام است.

تابلو خوانی در بورس

بعد از تحلیل تکنیکال و بنیادی، تابلوخوانی را می توان مهم ترین ابزار تحلیل و پیشنهاد سهام در بورس دانست. در مبحث تابلو خوانی، شما با توجه به تغییرات حجم معاملات، تعداد خریدار و فروشنده حقیقی و حقوقی و حجم خرید و کد به کد حقوقی به حقیقی، به ‌عنوان مهم ‌ترین متغیرهای تابلو خوانی در کنار ارزیابی دیگر عواملی که در صفحه سایت هر نماد بورسی در اختیار شماست، در رابطه با ورود و خروج سهامداران و توجه به یک شرکت را مورد محاسبه قرار دهید و در نتیجه با تلفیق این مبحث با تحلیل تکنیکال و بنیادی درصد موفقیت خود در بازار بورس را افزایش خواهید داد.

صورت‌های مالی و فعالیت شرکت

چگونه یک سهام خوب انتخاب کنیم؟! بررسی صورت های مالی هرشرکت یکی دیگر از روش های خرید و فروش پرسود است.

بررسی تمامی ابعاد ترازنامه اعم از دارایی‌های جاری و غیرجاری و بدهی‌ها جاری و غیرجاری و حقوق مالکانه یا حقوق صاحبان سهام و مقایسه انها طی دوره ماهانه؛ سالانه و مقایسه ترازنامه حسابررسی شده طی دوره مالی ۵ و۱۰ ساله اخیر شرکت و دریافت نکات ضعف و قوت در ترازنامه.

در صورت‌های سود زیان اکثر افراد ملاک را بر سود هر سهم می‌گذارند که یک خطای خطرناک می‌باشد؛ چرا که باید در صورت‌های سود و زیان به عملیاتی و غیر عملیاتی بودن سود و درامد و هزینه ها نیز توجه شود و این صورت نیز باید بطور مداوم و طی بازه‌های ماهانه سالانه و بازه زمانی ۵ سال متوالی و ١٠ سال متوالی نسبت به دوره‌های قبل و بعد خود مقایسه گردد.

دیگر ویژگی های سهام ارزشمند در بورس

معیارهای بسیار دیگری برای تشخصی سهام ارزشمند در بورس وجود دارد مانند: شامل معلق بودن یا نبودن سهم، فیلترنویسی، شناوری سهم، طرح های توسعه شرکت، چگونگی شناسایی سهام بنیادین ریسک های تهدید کننده سهم و .

یکی دیگر از روش های شناسایی سهام ارزشمند در بورس مشاوره خرید سهام است. که باتوجه به نظر کارشناسان می توانید مشاوره سرمایه گذاری رایگان را تجربه کنید.

کدام سهام ارزش خریدن را دارد؟

تمام روش های شناسایی و تحلیل سهام ارزشمند در بورس گفته شد تا به اینجا برسیم که چگونه سهام ارزشمند در بازار را شناسایی کنیم؟ برای اینکه فهمیم کدام سهام ارزش خریدن دارد باید ویژگی های آن را بسنجیم اما باید به خاطر داشته باشیم که یک سهم نمی تواند تمام ویژگی های مثبت را داشته باشد و برای پیداکردن سهام ارزشمند باید از خیر برخی ویژگی ها بگذریم.

اینکه سهام چی بخرم ، کاملا بستگی به معیار ها و افق دید سرمایه گذاری هر شخص دارد.

به عنوان مثال فرض کنید دنبال این هستیم که سهام ارزشمند را به کمک EPS و P/E در بورس پیدا کنیم و به دنبال بهترین سهام برای خرید بلند مدت مدت هستید، پس تحلیل بنیادی، نسبت p/e و تقسیم سود برای شما اهمیت بیشتری خواهد داشت.

یا فرض کنید شما دنبال بهترین سهام برای خرید کوتاه مدت هستید، احتمالا باید پارامترهای تحلیل تکنیکال، تابلو خوانی و نقدشوندگی برای شما اهمیت بیشتری داشته باشد.

7 روش تشخیص سهام بنیادی در بورس

سرمایه گذاری در بورس یکی از روش های سرمایه گذاری پرسود و مطمئن می باشد. به شرطی که با تشخیص سهام بنیادی وارد این بازار شده و این سهام را خریداری کنید. ولی در صورت وارد شدن به این بازار بدون دانش و مطالعه به احتمال بسیار زیاد شاهد ضرر های مالی خواهید بود . سایت آموزشی ایتسکا با هدف ارائه آموزش های لازم جهت ورود به بازار های سرمایه گذاری راه اندازی شده است و هدف آن بالا بردن سطح دانش و علم تازه واردان به بازارهای سرمایه گذاری و نیز فعالان این بازار ها می باشد.

سهام بنیادی چیست؟

با زبان ساده سهمی که با روش های تشخیص سهام بنیادی انتخاب شده و سود دهی خوبی داشته و انتظار می رود در آینده نیز رشد خوبی داشته باشند ، سهام بنیادی چگونگی شناسایی سهام بنیادین نامیده می شود . سهام بنیادی معمولاً ریسک کمی داشته و رشد آن خوب می باشد و انتظار می رود در میان مدت و بلند مدت سود خوبی نصیب سهام دارنش کند. به این دلیل تشخیص سهام بنیادی امری بسیار مهم بوده و مستقیماً با سود و زیان ما در ارتباط است . در چند ماه اخیر شاهد ریزش هایی در بازار بورس تهران هستیم و بسیاری از سهم ها تا ۵۰ درصد ریزش داشته اند. با این وجود سهم هایی را مشاهده می کنیم که در این چند ماه افت شاخص کل بورس ، حتی تا ۱۰۰ درصد نیز بازدهی داشته و سود شیرینی برای سهامداران خود داشته اند . همین امر اهمیت تشخیص سهام بنیادی و خرید آنها را در بورس نشان می دهد . و شاهد هستیم اگر با بررسی های کافی و تحلیل سهم ، سهام خود را خریداری کنیم ، به احتمال بسیار زیاد حتی در ریزش و اصلاح بازار نیز سود خواهیم کرد.

7 روش تشخیص سهام بنیادی

روش های زیادی جهت تشخیص سهام بنیادی در بورس وجود دارند ، که در ادامه مهمترین و اصلی ترین معیار های تشخیص سهام بنیادی را بیان خواهیم کرد.

میزان سود آوری شرکت EPS

میزان سود آوری شرکت ها بر اساس معیار EPS (Eearning Per Share) مشخص می شوند . EPS در واقع نسبت سود شرکت به تعداد سهام شرکت می باشد . و به اختصار می توان گفت سود هر سهم EPS نامیده می شود. از این عدد به عنوان شاخص سود آوری شرکت ها استفاده می شود . این مقدار را می توان با استفاده از فرمول محاسبه کرد. میزان EPS هر شرکت را می توان در سایت بورس و اوراق بهادار تهران عکس از صفحه مشاهده کرد.

بورس اوراق بهادار تهران

این سایت یکی از سایت هایی است که هر سرمایه گذاری باید آشنایی کامل با این سایت داشته باشد . این سایت اطلاعات مفید و بسیار مهمی از شرکت های موجود در بورس در اختیار سهامداران قرار می دهد . تا سهام داران قبل از خرید سهام شرکت ها ابتدا بررسی های لازم را انجام داده ، سپس اقدام به خرید کنند . در شکل زیر EPS فولاد (فولاد مبارکه اصفهان) را مشاهده می کنید. EPS یکی از معیار های اصلی جهت تشخیص بنیادی بودن سهم می باشد. اگر این مقدار مثبت بوده و رفته رفته زیاد شود نشان دهنده این است که سهم از نظر بنیادی خوب است و قیمت آن حبابی نمی باشد.

EPS فولاد

بررسی نسبت P/E

نسبت P/E یکی از اصلی ترین معیار ها جهت بررسی یک سهم هنگام خرید و فروش می باشد . این نسبت در واقع حاصل تقسیم Price/EPS می باشد. یعنی نسبت قیمت سهم به شاخص سود آوری شرکت که در پاراگراف قبلی نحوه محاسبه آن را بیان کردیم . این مقدار نیز در سایت بورس و اوراق بهادار تهران برای هر سهم قابل مشاهده است. در سهام بنیادی این مقدار معمولاً مثبت بوده و میزان آن به مرور زمان کاهش می یابد. ولی دقت کنید این مقدار هیچ گاه نباید منفی شود .

P/E فولاد

سهم های شاخص ساز

سهم های شاخص ساز به سهم هایی گفته می شود که بر میزان شاخص کل بورس تاثیر اصلی دارند . برای وضوح بهتر یک مثال بیان می کنیم. اگر با بازار بورس آشنایی دارید و معاملاتی را در آن انجام داده اید متوجه شده اید که مثلاً در مواقعی شاخص هم وزن مثبت بوده ولی شاخص کل به خاطر منفی بودن سهم های شاخص ساز منفی شده اند و یا برعکس. قیمت و رشد سهم های شاخص ساز تاثیر اصلی را بر شاخص کل دارند. مثلاً در این دو سال سهم های پالایشی و خودرویی به عنوان سهام شاخص ساز معرفی شده اند. معمولاً سهام شاخص ساز بنیاد خوبی داشته و بهتر است هنگام خرید این سهام را مد نظر چگونگی شناسایی سهام بنیادین خود قرار دهید. البته فقط شاخص سازی شرکت معیار بنیادی بودن سهم نبوده و باید جنبه های دیگر سهام مورد بررسی قرار گیرد.

بررسی قرارداد های فعلی و آتی شرکت ها

سهام بنیادی و شرکت هایی که بنیاد خوبی دارند ، معمولاً قرارداد های مهمی بسته و نیز در حال احداث ساختمان های جدید می باشند. جهت دسترسی به این اطلاعات می توانید به سایت بورس کالای ایران مراجعه کنید. این سایت اطلاعات خوبی از وضعیت مالی شرکت ها در اختیار سهام داران قرار می دهد . همچنین وضعیت شرکت های مورد نظر خود را می توانید از سایت کدال و یا همان سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران پیگیری کنید.

نقد شوندگی سهم

سهام بنیادی معمولاً نقد شوندگی بالایی دارند. نقد شوندگی سهم بیانگر این است که وقتی یک سهم را خریدید براحتی بتوانید در زمان مورد نظرتان آن را به فروش برسانید . با توجه به این که در بورس تهران قیمت های سهام دارای دامنه قیمت بوده و هنگام فروش در مواقعی ممکن است تقاضا کم بوده و عرضه سهم بسیار زیاد باشد . در این صورت ممکن است در صف های فروش قرار گرفته و نتوانید سهم خود را به فروش برسانید. در سهم هایی که میزان نقد شوندگی بالاست ، معمولاً حتی اگر سهم در فروش فروش باشد ، باز هم می توان سهم را فروخت . هر چه ارزش معاملات سهم بالا باشد ، نقد شوندگی سهم نیز بالاست . ارزش معاملات سهم را می توانید از سایت بورس اوراق بهادار تهران مشاهده کنید . در دو شکل زیر ارزش معاملات سهام برای سهم فولاد و سصوفی نشان داده شده است . هنگام خرید سهم حتماً به ارزش معاملات آن دقت کنید . زیرا سودی که بعد از خرید سهم کسب کرده اید در صورتی ارزش دارد که بتوانید در موعد مقرر از سهم خارج شده و حفظ سود کنید.

فولاد سصوفی

افزایش سرمایه شرکت

سهام بنیادی معمولاً سالیانه افزایش سرمایه داشته و در قبال این افزایش سرمایه درآمد شرکت نیز افزایش یافته باشد . جهت بررسی و رویت افزایش سرمایه شرکت های بورسی بهتر است به سایت کدال مراجعه کنید. سایت کدال یکی از سایت های مهم اطلاع رسانی بورسی می باشد که بهتر است هر سهامداری با آن آشنا بوده و روزانه اطلاعات مهمی که در آن نشر می شود را مطالعه کند.

بررسی سود دهی و زیان دهی شرکت ها

هنگام خرید سهام باید مدتی آن را زیر نظر گرفته و سود دهی و زیان دهی آن را مورد بررسی قرار دهید. شرکت هایی وجود دارند که برای مدتی زیان ده بوده اند ، ولی پس از مدتی طی فعالیت ها و تلاش شرکت و افزایش سرمایه و … شرکت به سود دهی رسیده است. این شرکت ها معمولاً بنیاد خوبی داشته و برای سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت مناسب می باشد. این شرکت ها بیانگر این است که در صورت زیان دادن و رکود اقتصادی توانایی بازگشت به بازار و رسیدن به سود را دارا هستند و برای سرمایه گذاری مطمئن می باشد .

سهام بنیادی

معیار های دیگری نیز برای بررسی بنیاد سهم وجود دارد که ما در این مقاله مهم ترین آنها را بیان کردیم. یک روش ساده نیز برای شخیص بنیادی بودن سهم وجود دارد . به این صورت که اگر قیمت پایانی یک سهم را بر مقدار EPS آن سهم تقسیم کنیم و عدد به دست آمده کمتر از ۱۰ باشد معمولاً سهم بنیاد خوبی دارد . بازار های سرمایه گذاری داخلی و خارجی بهترین مکان برای سرمایه گذاری با سرمایه اندک و زیاد می باشد. برای سرمایه گذاری در بازار های خارجی باید از بروکر های ایرانیان استفاده کنید.

چگونه سهام ارزشمند را شناسایی کنیم؟

نظریه‌های سرمایه‌گذاری زیادی در مورد یافتن بهترین نوع سرمایه‌گذاری بر اساس زمان‌بندی شما، قدرت تحمل ریسک و اهداف شخصی‌تان وجود دارد. یکی از روش‌های موجود که به کتاب «سرمایه‌گذار باهوش بنجامین گراهام» در سال ۱۹۴۹ برمی‌گردد، شناسایی سهام ارزشمند است که به دلایل متعدد پایین‌تر از ارزش واقعی‌شان به فروش می‌رسند. در این مقاله از وبلاگ خانه سرمایه به سراغ پاسخ این پرسش می‌رویم که چگونه سهام ارزشمند را شناسایی کنیم؟

یک سهام ارزشمند چه ویژگی‌هایی دارد؟

اما چگونه می‌توانیم سهام ارزشمند را شناسایی کنیم؟ در ادامه مقاله به شش معیار مهم که سرمایه‌گذاران به آن‌ها توجه می‌کنند می‌پردازیم:

1. نسبت پایین قیمت به درآمد (P/E ratio): هیچ مبحثی در مورد قیمت سهام، بدون در نظر گرفتن معیار معمول و رایج P/E که نشان‌ دهنده‌ ارزش نسبی سهام است، کامل نخواهد بود. هر شرکتی P/E مخصوص به خود را دارد. هرچه مقدار این نسبت بیشتر باشد، نسبت قیمت سهام به نسبت سود آن نیز بالاتر می‌رود. در حالی‌ که P/E پایین می‌تواند نشان‌ دهنده‌ فرصت خرید خوبی باشد، باید همواره به خاطر داشته باشیم که دلایلی برای پایین بودن مقدار این نسبت وجود دارد. مثلا یک شرکت می‌تواند درآمد بالایی را گزارش دهد، اما سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌دانند که شرکت‌ها همه‌ حقایق را نمی‌گویند. در نتیجه، قیمت سهام پایین می‌ماند و مقدار نسبت P/E مناسب – پایین – به نظر می‌رسد. این داستان به‌ ندرت اتفاق می‌افتد ولی برای کسب نتیجه، لازم است که به مقدار P/E اعتماد کنید.
2. عملکرد کند نسبی قیمت: اگر قیمت سهم یک شرکت در مقایسه با دیگر شرکت‌های هم‌تراز و مشابه خود کمتر باشد، نشان‌ دهنده‌ عملکرد پایین شرکت است که می‌تواند به چند دلیل اتفاق بیفتد. مثلا یکی از این دلایل می‌تواند توجه تحلیلگران سهم به یک فاکتور مالی خاص باشد. این موضوع که تنها یک خبر در «CNB» یا «ژورنال wall street» است تأثیراتی را روی سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند که منجر به فروش مضاعف سهام و پایین آمدن قیمت می‌شود. اتفاقی که می‌افتد این است که سرمایه‌گذاران قیمت را تا حدی پایین می‌آورند که به یک سهم بی‌ارزش تبدیل می‌شود. شما می‌توانید با استفاده از غربالگرها پیشینه‌ قیمت یک سهم را در طول زمان‌های مختلف و در مقایسه با دیگر سهام‌ها و شاخص‌های سهامی بررسی کنید.
3. نسبت رشد پایین ( Low PGE Ratio): نسبت رشد PGE، در مقایسه با P/E یک کمپانی، نسبت دقیق‌تری در نظر گرفته می‌شود. هنگامی‌که به تحلیل یک سهم می‌پردازید، نسبت P/E را انتخاب کرده و آن را ‌بر نرخ رشد درآمد، تقسیم کنید. اگر نسبت کمتر از یک بود، سرمایه‌گذاران ممکن است به عملکرد گذشته بیشتر از فرصت‌های رشدی آینده توجه داشته باشند. در نظر داشته باشید که این‌ها پیش‌بینی‌هایی از رشد به شمار می‌روند.
4. سود تقسیمی بالا ( High dividend yield): اگر نرخ پرداخت سود سهام شرکت بیش از رقبای خود باشد، این ممکن است نشان دهد که قیمت سهام – نسبت به وضعیت کم ‌ارزش در رابطه با پرداخت سود سهام – کاهش ‌یافته است. اگر شرکت از نظر مالی دچار مشکل نباشد و میزان سود تقسیمی آینده امن باشد، فرصت‌های سود سهام می‌تواند در کوتاه ‌مدت بازده داشته باشند و همچنین امکان افزایش قیمت سهام در آینده را بالا ببرند. اگر از یک غربالگر سهم استفاده کنید، می‌توانید با استفاده از سود تقسیمی، سهام ارزشمند و معرفی ‌شده در صنعت را پیدا کنید.
5. نسبت پایین ارزش بازار به ارزش دفتری ( Low market to book ratio): یک شرکت با ارزش بازار پایین – منظور، کل سرمایه بازار است – نسبت به ارزش دفتری – سهام کل سهامداران – وضعیت خوبی دارد. موضوع اصلی درک ارزش واقعی دارایی‌های ملموس – مثل زمین، ساختمان‌ها، پول نقد – و دارایی‌های نامشهود – مثل دارایی‌های معنوی و غیره – است. به ‌عنوان ‌مثال، یک شرکت که اسباب‌بازی تولید می‌کند ارزش دارایی‌های شرکت می‌تواند به‌طور بالقوه از میزان کسب‌وکار تولید اسباب‌بازی بیشتر باشد. سرمایه‌گذاران ممکن است این را نادیده بگیرند. قیمت سهام، منعکس ‌کننده ارزش اساسی دارایی‌های شرکت اسباب‌بازی در دفاتر نخواهد بود.
6. جریان نقدی آزاد ( Free cash flow): بسیاری از سرمایه‌گذاران تأکید کمی بر سود گزارش ‌شده دارند. در حالی ‌که بیشترین توجه آن‌ها به جریان نقدی آزاد است. جریان نقدی آزاد، مقداری از نقدینگی است که بعد از تمامی مخارج تولیدشده توسط کسب‌وکار به دست می‌آید. سهمی که با قیمت پایین به دلیل درآمد گزارش ‌شده‌ پایین‌تر عرضه می‌شود می‌تواند گزینه خوبی در راستای جریان نقدی باشد. به ‌این ‌ترتیب می‌توانید متوجه شوید که چطور دو شرکت یکسان از نظر نقدینگی، با هم متفاوت هستند.

این معیارها معیارهای ثابتی برای تعیین ارزشمندی یک سهم نیستند. هیچ سیگنالی یا اندازه‌گیری نمی‌تواند یک سرمایه‌گذار را مطمئن سازد که این سرمایه‌گذاری ارزشمند یا پرسود است. اگر چندین معیار از این معیارهای گفته‌شده، ارزشمند بودن شرایط را بازگو کند، شما یک بازار ناکارآمد را تشخیص داده‌اید که فرصت سرمایه‌گذاری مناسبی است.

ابزارهای پیدا کردن سهام ارزشمند را بشناسید

امروزه ابزارهای آنلاین بسیاری برای سرمایه‌گذاران فراهم‌ شده است که به آن‌ها امکان جست‌وجو و مشاهده‌ ایده‌های سرمایه‌گذاری را در چند ثانیه می‌دهد. شما می‌توانید با یک غربالگر سهم مانند «غربالگر گوگل» یا «یاهو» شروع کنید. اگر می‌خواهید جست‌وجوی دقیق‌تری داشته باشید، می‌توانید با پرداخت مقداری پول از «Y charts’ stock» استفاده کنید. با ثبت‌نام در این غربالگر، شما به سایر ابزارها نیز دسترسی پیدا خواهید کرد. چنانچه شما در یک شرکت کارگزاری حساب دارید، می‌توانید از غربالگر آن استفاده کنید. کاری که این ابزارها انجام می‌دهند، آنالیز کردن معیارهای مالی چندین شرکت و معرفی برخی از آن‌ها با توجه به داده‌های ورودی شما است. مثلا اگر داده‌ ورودی شما این باشد: P/E باید کمتر از ۱۵ باشد، غربالگر به شما کمپانی‌های دارای P/E بالاتر را نشان نمی‌دهد.

سهم بنیادی چیست و چگونه به تشخیص سهام بنیادی بپردازیم؟

شناسایی سهام شرکت‌ها با استفاده از متدهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل، اولین و مهم‌ترین گام برای سرمایه‌گذاری موفق در بازار بورس است. سرمایه‌گذاران پیش از سرمایه‌گذاری باید استراتژی‌های مناسبی را بر اساس میزان ریسک‌پذیری، بازده مورد انتظار و بازه‌ی زمانی در پیش گیرند. میزان چگونگی شناسایی سهام بنیادین سودآوری، میزان نقدینگی، قدرت نقدشوندگی، نسبت قیمت به سود (P/E)، چشم انداز صنعت، بدهی‌‌ها، درصد شناور آزاد، ترکیب سهامداران، سیاست شرکت در تقسیم سود و غیره از جمله ملاک‌هایی هستند که برای انتخاب یک سهم باید به آن‌ها توجه ویژه‌ای شود. تحلیل بنیادی یکی از روش‌های اصلی برای خرید سهام خوب می‌باشد. با استفاده از این روش تحلیلی می‌توان به انتخاب یک سهم بنیادی ارزنده در بازار بورس پرداخت. در واقع «سهم بنیادی» سهمی است که از طریق روش بنیادی انتخاب و خرید می‌شود. در این مقاله از سری مقاله‌های آموزش بورس چراغ راه‌های تشخیص سهام بنیادی را دقیق‌تر مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌دهیم.

راه‌های تحلیل و تشخیص سهام بنیادی

راه‌هایی جهت تحلیل و تشخیص سهام های بنیادی

تجزیه و تحلیل اقتصاد کشور و اقتصاد جهانی، اولین اقدامی است که سرمایه‌گذاران برای تشخیص سهام بنیادی انجام می‌دهند. آن‌ها از این طریق می‌توانند بهترین زمان را برای ورودشان به بازار تعیین نمایند. در گام بعدی آن‌ها به تحلیل و بررسی صنایع مختلف می‌پردازند تا ببینند که کدام یک از آن‌ها دارای چشم‌اندازهای مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری در آینده هستند. در نهایت اگر سرمایه‌گذار به این نتیجه برسد زمان ورود فرا رسیده و صنایع خوبی در اقتصاد فعالیت دارند، از راه‌های مختلف به تحلیل شرکت‌های مربوطه می‌پردازد. مواردی که در ادامه آمده‌اند، از جمله آیتم‌هایی هستند که برای انتخاب سهم بنیادی باید مورد توجه قرار گیرند:

تشخیص سهام بنیادی با توجه به مقدار EPS سهم

یکی از مهم‌ترین راه‌های تشخیص سهام بنیادی توجه به میزان EPS سهم مورد نظر می‌باشد. این متغیر یکی از آماره‌های مالی است، که برای ارزیابی سودآوری و ریسک مرتبط با سود و نیز قضاوت در خصوص قیمت سهام بسیار مورد توجه تحلیلگران مالی و سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. منظور از EPS، «سود هر سهم» (به انگلیسی: Earnings Per Share) می‌باشد. سود هر سهم از تقسیم میزان سود عملیاتی، پس از کسر مالیات شرکت، بر تعداد کل سهام، محاسبه می‌شود. عدد به دست آمده نشان‌دهنده‌ی سودی است که شرکت در یک بازه‌ی زمانی مشخص، به ازای یک سهم عادی، به‌دست آورده است. به بیان دیگر، این نسبت توسط تقسیم سود موجود برای سهامداران، بر تعداد سهام منتشر شده، محاسبه می‌شود. منظور از سود قابل تقسیم برای سهامداران عادی، سود خالص بعد از کسر مالیات و کسر سود سهم ممتاز می‌باشد. هرچقدر EPS یک شرکت بالاتر باشد، سودآوری بیشتری خواهد داشت.

توجه به روند افزایشی سود خالص شرکت

به رویه افزایش سود خالص شرکت باید توجه داشته باشید

به باقیمانده‌ی مجموع درآمدها پس از کسر هزینه‌های عملیاتی، مالی و مالیات، «سود خالص» گفته می‌شود. در انگلیسی به سـود خالص «bottom line» یا «خط پایینی» نیز گفته می‌شود. منظور از پایین جای قرار گرفتن سطر مربوط به سود خالص در صورت سود و زیان شرکت‌ها است. چرا که همیشه آخرین سطر در پایین صورت سود و زیان، سود خالص خواهد بود. سود خالص در سطرهای پایانی صورت سود و زیان به‌ وضوح دیده می‌شود و معیار مهمی برای شناسایی شرکت‌های سودآور در بورس به حساب می‌آید. دقت داشته باشید که سود خالص سهم می‌تواند مثبت یا منفی باشد که در صورت منفی بودن به آن زیان خالص گفته می‌شود. برای تشخیص سهام بنیادی باید توجه نمایید که سود خالص شرکتی که می‌خواهید سهام آن را بخرید، بیش‌تر و بیش‌تر شود.

بررسی نسبت P/E هر سهم

نسبت قیمت به درآمد (به انگلیسی: price-to-earnings ratio) یا نسبت P/E یکی از ابزارهای مهم برای تشخیص سهام بنیادی است. این نسبت به صورت نسبت قیمت بازار برحسب سهمی که بر درآمد سالیانه هر سهم تقسیم شده است، محاسبه می‌شود. نسبت قیمت به درآمد سهم نشان می‌دهد که قیمت سهام شرکت، چند برابر میزان سود نقدی که شرکت به هر سهم خود تخصیص داده است در بازار می‌ارزد. به بیان دیگر نسبت P/E نشان می‌دهد که آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامداران توزیع می‌شود، ارزش دارد یا خیر. این نسبت همچنین نشان‌دهنده‌ی سطح ریسک یک سهم است و هر چه بالاتر باشد، ریسک سهم هم بالاتر خواهد بود. در صورت منفی شدن آن هم بازار تمایل به فروش سهام با P/E بالا نسبت به سایر سهم‌ها افزایش می‌یابد. هنگامی که شرکت‌ها دوره‌ی رشد خود را پشت سر می‌گذارند سود آن‌ها تثبیت و نسبت P/E آن‌ها تعدیل می‌شود.

آیا شرکت‌هایی که نسبت P/E بالا دارند، برای سرمایه‌گذاری مناسب نیستند؟

به نظر شما شرکت‌هایی که نسبت P/E آنها بالا است، مناسب سرمایه‌گذاری نیستند؟

بسیاری از فعالان بازار بر این عقیده هستند که اگر شرکتی نسبت قیمت به سود بالا داشته باشد، یعنی شرکت مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست. اما آیا واقعاً چنین است؟ به خاطر داشته باشید که نسبت قیمت به درآمد در صنایع مختلف متفاوت است. برای مثال در شرکت‌های تکنولوژی محور این نسبت بالاتر است. پس لزوماً به معنای بدتر بودن آن نیست، بلکه نشان دهنده چشم‌انداز رشدی این شرکت‌هاست، همچنین در بطن این نسبت فرمول گوردون قرار دارد که در این فرمول سه فاکتور سودآوری تقسیمی آتی، نرخ رشد شرکت مد نظر و نرخ بازدهی مورد انتظار قرار می‌گیرد. موارد گفته شده نشان می‌دهند که در این بررسی این نسبت بسیار فراتر و عمیق‌تر از آن است که بخواهیم به صراحت بگوییم نسبت P/E بالا برای تشخیص سهام بنیادی بهتر است یا پایین؟

تشخیص سهام بنیادی با توجه به میزان نقدشوندگی سهام

نقدشوندگی (Liquidity) سهام بدین معناست که با چه سرعتی می‌توان یک دارایی و یا سهام را به قیمت واقعی در بازار فروخت. نقدشوندگی بالای سهام بدین معناست که بتوان سهم را به سهولت به پول نقد تبدیل نمود و یا شرایط خرید و فروش آن را امکان‌پذیر ساخت. در بحث تشخیص سهام بنیادی باید حتماً به نقدشوندگی سهام توجه شود. اگر به هر دلیلی سرمایه‌گذار تصمیم بگیرد که دارایی خود در بورس را به پول نقد تبدیل نماید، باید در سریع‌ترین زمان ممکن امکان آن فراهم باشد. این نکته را به خاطر بسپارید که دارایی‌هایی نظیر: طلا، ارز، سهام شرکتهای بورسی، اوراق مشارکت نقدشوندگی بهتری نسبت به ملک و زمین دارند. نقدشوندگی بالای سهام همچنین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا زمانی که بازار با ریزش‌های شدید مواجه می‌شود و حد ضرر سهامدارن فعال می‌شود، آن‌ها بتوانند در سریعترین زمان ممکن فروش را انجام دهند.

در تشخیص سهام بنیادی به این نکات نیز توجه نمایید

برای مشخص شدن سهام های بنیادی به این نکات نیز توجه نمایید

علاوه بر تمام مواردی که در بالا گفته شد، آیتم‌های دیگری نیز وجود دارند که برای تشخیص سهام بنیادی باید به آن‌ها توجه داشته باشید:

• ارزش بازاری و ارزش دارایی در شرکت بالا باشد
• سهام‌های تاثیرگذار در شاخص کل، بنیادی هستند
• میزان تولید شرکت و متناسب با آن فروش شرکت زیاد شود
• در نظر داشته باشید که هزینه‌های اداری و سایر هزینه‌ها کاهش یابند
• دارایی‌های جاری شرکت، نسبت به بدهیهای جاری در حد قابل قبول زیاد باشند
• شرکت برای آینده‌ی نزدیک، قراردادهای مهمی داشته باشد یا در حال افتتاح ساختمان جدید باشد
• اگر شرکت افزایش سرمایه داشته باشد، نسبت به افزایش سرمایه، درآمد قابل قبولی را ثبت نماید
• شرکتی که سال قبل،یا ماه‌های قبل زیان‌ده بوده و به شرکت سودده تبدیل شده باشد، سهام بنیادی خوبی دارد.
• روند درآمد و سودآوری شرکت در گزارش‌های یک ماهه و فصلی، رفته رفته صعودی باشد و نسبت به سال قبل، زیاد شده باشد.
• اگر قیمت پایانی سهم را به EPS سهم تقسیم نماییم و عددی که بدست می‌آید کمتر از ۱۰ باشد، آن سهم بنیادی خوب است.
• نرخ فروش محصولات شرکت، رفته رفته زیاد شود. (این مورد خیلی مهم است، مخصوصا افزایش نرخ فروش، محصول اصلی شرکت)

سخن آخر

در این مقاله از سایت استخدام و آموزش چراغ به بررسی سهام بنیادی و راه‌های تشخیص سهام بنیادی در بازار بورس پرداختیم. گفتیم که با استفاده از تحلیل بنیادی می‌توان یک سهم بنیادی را شناسایی کرد. با این همه در نظر داشته باشید که نباید هیچ‌کدام از حالات روانی را در بحث تجزیه و تحلیل دخالت دهید. در واقع، تحلیل سهم بیش از آنکه یک علم باشد یک هنر است و لازم است دانش خود را در این زمینه به روز نمایید. برای دانش و یادگیری بیشتر می‌توانید از دوره آموزشی تحلیل بنیادی بهره‌مند شوید. چراغ به‌عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و کاریابی با بیان نکات آموزشی لازم، شما را در مسیر سرمایه‌گذاری صحیح در بازار بورس همراهی خواهد کرد.

چگونگی شناسایی سهام بنیادین

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / از کجا بفهمیم یک سهم بنیادی است؟

از کجا بفهمیم یک سهم بنیادی است؟

با توجه به نوسانات اخیر و حواشی که در بازار بورس شاهد هستیم لازم دانستم که کمی به افراد تازه وارد درباره تشخیص سهام بنیادی که در میان مدت و بلند مدت سودهای خوبی را نسیب سهامداران میکنند اطلاعاتی ارائه دهم تا در دام سهم های حبابی نیفتند در ادامه قصد داریم به به بررسی جواب این سوال “از کجا بفهمیم یک سهم بنیادی است؟” بپردازیم.

چگونه تشخیص دهیم یک سهم بنیادی است؟

اما سهم بنیادی چیست؟ “ به سهمی که با استفاده از روش بنیادی انتخاب و خرید می‌شود، سهم بنیادی میگویند، سهام بنیادی همیشه در آینده روبه رشد خواهد بود و جزو سهام های کم ریسک و سودده در بازار می باشند”.

یکی از ویژگی های مهم سهام بنیادی نقد شوندگی بالای سهم می باشد، در هفته های گذشته بارها شامل جمع شدن و حمایت در سهم های بزرگ مانند فولاد و … بوده ایم و اگر شما سهامدار اینگونه سهم ها بودید خیلی زودتر از سهم های کوچک میتوانستید سهام خود را نقد کنید.

توجه: در زمان اصلاح و ریزش همیشه سهم های کوچک بیشتر با کاهش قیمت مواجه می شوند و در بازه ریزش یا اصلاح بازار نقدشوندگی سهام مخصوصا در مبالغ بالا بسیار ضروری است.

تحلیلگر پس از تشخیص زمان مناسب برای ورود و صنایع مناسب در اقتصاد به تحلیل شرکت‌های مربوط به آن صنعت می‌پردازد تا بتواند سهم بنیادی و سودآور را تشخیص و با خیال راحت چگونگی شناسایی سهام بنیادین در آن سرمایه گذاری نماید.

تحلیلگران بنیادی به منظور تحلیل سهم بنیادی در سطح یک شرکت عوامل اصلی مالی از جمله سودآوری شرکت را مورد بررسی قرار میدهند تا با استفاده از آن ارزش ذاتی آن را به دست آورند سپس به بررسی عوامل موثر دیگر در تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم بنیادی میپردازند که شامل موارد زیر می باشد:

• استهلاک
• میزان فروش
• کیفیت مدیریت
• حاشیه سود
• سطح تکنولوژی
• منابع مالی
• نرخ مالیات
• گردش دارایی‌ها
• جایگاه رقابتی شرکت در صنعت مربوطه
• رقابت خارجی

سهامداران جدید حتما توجه داشته باشند:

✔برای شروع سعی کنید برای انتخاب سهام حتما شرکت بزرگ و شاخص ساز انتخاب کنید.

✔حتما به روند کلی بازار دقت کنید و با تحلیل و با دید میان مدت و بلند مدت سرمایه گذاری کنید.

✔از صنعت های مختلف مانند خودرویی، بانکی، پتروشیمی و دارویی چگونگی شناسایی سهام بنیادین و … سبد تشکیل دهید و به هیچ عنوان تک سهم نباشید.

نحوه تشخیص سهام بنیادی

برای اینکه یک سرمایه گذاری خوب در بورس داشته باشیم ابتدا نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس مدت زمان، بازه انتظاری و میزان ریسک پذیری هستیم. در این راستا اولین قدم شناسایی سهام شرکت ها با استفاده از یکی از متدهای حرفه ای تجزیه و تحلیل است.

برای انتخاب یک سهم معیارهای مشخصی وجود دارد مانند چشم انداز صنعت، میزان سودآوری، نقدینگی، بدهی ها، نسبت P/E، سهام شناور، قدرت نقدشوندگی، ترکیب سهامداران، سابقه قیمتی سهام و …

از سوی دیگر برای انتخاب سهام باید خصوصیات شخصیتی فرد سود مدنظر و میزان ریسک پذیری فرد را نیز مدنظر قرار دهیم

برای تشخیص سهام بنیادی به سایت کدال مراجعه فرمایید و صورتهای مالی اساسی سهم مورد نظر را مورد بررسی قرار دهید. اگر سهم مورد نظر دارای شرایط زیر باشد میتوان گفت آن سهم یک سهم بنیادی است:

✔مقدار eps سهم مثبت باشد و رفته رفته زیاد شود

✔سود خالص شرکت بیشتر باشد

✔هزینه های اداری و سایر هزینه ها در حال کاهش باشد

✔دارایی های جاری شرکت نسبت به بدهی های جاری اش در حد قابل قبول باشد

✔میزان تولید شرکت و متناسب با آن میزان فروش شرکت زیاد باشد

✔مقدار p/e سهام شرکت به چگونگی شناسایی سهام بنیادین مرور زمان کم شود اما منفی نشود

✔سهم های تاثیر گذار در شاخص کل بنیادی هستند

✔شرکت برای آینده نزدیک قراردادهای مهمی داشته باشد یا در حال افتتاح ساختمان جدید باشد

✔ارزش بازاری و ارزش دارایی بالایی داشته باشد

✔روند درآمد و سودآوری شرکت در گزارش های یک ماهه و فصلی رفته رفته صعودی باشد و نسبت به سال قبل افزایش داشته باشد

✔شرکتی که سال قبل یا ماه های قبل زیان ده بوده و به شرکت سودده تبدیل شده باشد بنیاد خوبی دارد

✔نقدشوندگی سهام شرکت بالا باشد

✔نرخ فروش محصولات شرکت رفته رفته زیاد شود ( این مورد بسیار مهم است مخصوصا افزایش نرخ فروش محصول اصلی شرکت)

✔اگر شرکت افزایش سرمایه داشته باشد نسبت به افزایش سرمایه درآمد قابل قبولی را ثبت کند

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.