مقایسه سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و بلند مدت
حساسیت انتخاب مسیر درست برای سرمایه‌گذاری بسیار بالا است. برای اینکه برنامه خود را در مسیر سرمایه‌گذاری بدانید٬ یکی از تصمیم‌های مهمی که باید بگیرید انتخاب بازه زمانی سرمایه‌گذاری است. موفقیت یا شکست شما در این مسیر به عوامل بسیاری بستگی دارد؛ اما اگر از ابتدا پا در مسیر اشتباهی گذاشته باشید٬ ممکن است به سختی بتوانید از پس جبران ضررهای یک انتخاب اشتباه بربیایید.
در حالت ایده‌آل یک سرمایه‌گذار باید روشی را انتخاب کند که با ویژگی‌های شخصی و اهداف او همراستا است. اما این انتخاب ساده‌ای نیست چرا که افراد همیشه به دنبال یافتن بهترین راه برای سرمایه‌گذاری هستند. در ابتدای مسیر سرمایه‌گذاری است که باید از خود بپرسید آیا یک مسیر کوتاه مدت برای شما مناسب است؟ یا باید پول خود را در بازه زمانی طولانی‌تری به سرمایه‌گذاری اختصاص دهید؟ اگر این سوالات ذهن شما را هم درگیر کرده است٬ در ادامه این مقاله قصد داریم تا سرمایهگذاریهای کوتاه مدت و بلند مدت را با یکدیگر مقایسه کنیم و مزایای آنها در مقابل یکدیگر ببینیم.
تفاوت بین سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و سرمایه‌گذاری بلند مدت
برای بیان تفاوت‌های بین این دو روش شاید بهتر باشد منظورمان از کوتاه مدت و بلند مدت را بیان کنیم. زمانی که داریم در مورد یک سرمایه‌گذاری کوتاه مدت صحبت می‌کنیم بیشتر به فرایندی اشاره داریم که فعالیت در بازار سرمایه و کسب سود و درآمد در بازه زمانی یک سال و یا کمتر صورت گرفته است.
هر کدام از این روش‌ها بسته به این که اهداف شما چیست و خصوصیات فردی شما مناسب کدام روش است٬ می‌تواند روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری باشد.
چه زمانی انتخاب سرمایه‌گذاری بلندمدت بر سرمایه‌گذاری کوتاه مدت ارجحیت دارد؟
سرمایه‌گذاری بلند مدت دسته‌ای از فعالیت‌های شما در بازارهای مالی یا بازار سرمایه است که می‌دانید آنها را زمان طولانی‌تری نگه می‌دارید. این سرمایه‌گذاری‌ها بیشتر در دسته سهام٬ املاک و مستغلات هستند که شما قصد دارید برای مدتی آنها را نگه دارید. این دسته از دارایی‌ها فرصت رشدی در سبد سرمایه شما فراهم می‌کنند اما باید بدانید برای مدت زمان قابل توجهی به پول دسترسی نخواهید داشت.
موقعیت‌هایی وجود دارند که استفاده از سرمایه‌گذاری های بلندمدت به جای سرمایهگذاریهای کوتاه مدت منطقی‌تر است. برای مثال:
• تا دوران بازنشستگی‌تان بیش از ۲۰ سال فاصله دارید:
اگر سال‌های ابتدایی کار کردنتان را می‌گذرانید و تا بازنشستگی بیش از دو دهه فاصله دارید٬ سرمایهگذاریهای بلندمدت برای شما انتخاب بهتری است. چرا که سرمایهگذاریهای بلندمدت مانند سهام٬ برای رسیدن به رشد بالقوه خود نیازمند زمان هستند. پس دارایی مناسبی برای تولید ثروت در طول سال‌های زیاد محسوب می‌شوند.
چه بسا زمانی که جوان‌تر هستید زمان بیشتری برای اشتباه کردن دارید٬ در عین حال زمان بیشتری برای بهبود اشتباهاتتان نیز پیش روی شماست. اختصاص پولتان به سهام و سرمایه‌گذاری در آن به شما کمک می‌کند تا با گذشت زمان برای خودتان ثروت بسازید. حتی با چیدن ترکیب‌های مختلف از سهام می‌توانید شانس خود را تغییر دهید.
• نیاز به یک برنامه هفت تا ده ساله برای آینده‌تان دارید:
اگر زمان‌بندی‌های خود را با دقت بررسی کنید٬ و برنامه‌ریزی دقیقی داشته باشید٬ می‌توانید سبدی با ریسک‌های کم و متوسط از سهام برای خودتان تنظیم کنید. در مورد قبلی هم اشاره کردیم٬ اگر پولی در دست دارید که برای مدت زمان طولانی به آن نیاز ندارید می‌توانید به راحتی به گزینه‌های بلند مدت فکر کنید.
• تصمیم دارید اثر تخریبی تورم بر پولتان را حداقل کنید.
با افزایش تورم٬ روز به روز قیمت‌ها افزایش می‌یابند و شما روز به روز قدرت خرید را از دست می‌دهید. اثر تخریبی تورم بر دارایی‌های شما در گذر زمان کاملا مشهود است. تصور کنید که ده سال پیش با ده هزار تومان چه چیزهایی می‌توانستید بخرید و الان با ده هزار تومان چه چیزهایی؟ این تاثیرات تورم باعث می‌شود افراد سعی کنند تا از دارایی‌ها و پول خود محافظت کنند. از معمول‌ترین راهکارهایی که به شما کمک می‌کند تا در مقابل اثرات مخرب تورم مقاومت کنید٬سرمایه‌گذاری است. از آن‌جایی که سرمایهگذاریهای بلندمدت٬ مانند خرید سهام یا املاک٬ اغلب نسبت به بقیه دارایی‌ها در طول زمان بازدهی بهتر را ارائه می‌دهند و به شما کمک می‌کنند که قدرت خرید خود با افزایش تورم حفظ کنید.
چه زمانی انتخاب سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت بر سرمایه‌گذاری بلندمدت ارجحیت دارد؟
سرمایهگذاریهای کوتاه مدت از طرفی به گونه‌ای هستند که شما را در بازه‌های زمانی کوتاه‌تری به اهداف مالی‌تان می‌رسانند. ممکن است در زمان کوتاهی نیاز به پول داشته باشید و فرصتی برای تنظیم یک پورتفولیوی مفصل نداشته باشید٬ اینجاست که سرمایهگذاریهای کوتاه مدت می‌تواند به شما کمک کند.
سرمایه‌گذاری کوتاه مدت می‌تواند شامل انواع مختلفی از دارایی مانند اوراق قرضه٬ خرید ارز و از این دست راهکارها باشد. سناریوهایی وجود دارد که در آن رویکرد کوتاه مدت سرمایه‌گذاری منطقی تر به نظر می‌رسد. برای مثال:
• می‌دانید که به زودی به پول نیاز خواهید داشت:
وقتی برای اهداف کوتاه مدت پس‌انداز می‌کنید٬ مثلا در حال پس‌انداز برای پول رهن منزل هستید٬ سرمایه‌گذاری کوتاه مدت منطقی‌تر به نظر می‌رسد. برای مثال برخی از حساب‌های سپرده می‌توانند نرخ بازدهی معینی (هرچند متوسط) به شما ارائه کنند و در کنار آن می‌توانید پول خود را هر زمان که لازم داشتید٬ برداشت کنید.
این مدل از سرمایه‌گذاری به طور کلی ریسک کمتری دارد. به راحتی می‌توانید پولتان را در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک٬ بازار ارز و یا به صورت اوراق بهادار برای یک هدف کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری کنید؛ بدون این که ترس از ضرر و یا از دست دادن پولتان را داشته باشید. هر زمان هم به پولتان نیاز داشتید می‌توانید به راحتی به آن دسترسی داشته باشید.
افراد زمانی این روش را انتخاب می‌کنند که بخواهند به پولی که سرمایه‌گذاری کرده‌اند دسترسی داشته باشند. اگر با مفهوم نقدشوندگی آشنا باشید٬ درک می‌کنید که در این حالت هر چه یک راهکار سرمایه‌گذاری نقدشوندگی بهتری داشته باشد٬ انتخاب مطلوب‌تری به حساب می‌آید.
• نیاز به یک منبع درآمد با بازدهی منظم دارید:
سرمایهگذاریهای کوتاه مدت اغلب با درآمد پایدار همراه اند. بنابراین اگر احساس می‌کنید که نیاز به یک منبع منظم درآمدی دارید٬ تغییر چینش سبد سرمایه‌گذاری‌تان به سمت سرمایهگذاریهای کوتاه مدت (برای مثال اوراق قرضه) می‌تواند انتخاب مناسبی باشد.
البته باید بدانید منابعی مانند اوراق قرضه که درآمد منظم به شما می‌دهند به صورت مادام آلعمر قابل استفاده نیستند و ممکن است تضمینی برای رشد آنها وجود نداشته باشد.
با توجه به ویژگی‌هایی که بررسی کردیم و مثال‌هایی که به آن اشاره شد٬ می‌توانید برای آینده مالی خود تصمیم‌گیری کنید. در مسیر انتخاب روش سرمایه‌گذاری و فرایندهای سرمایه‌گذاری٬ نزدیک به عنوان یک مشاور هوشمند در کنار شما است. به کمک اپلیکیشن نزدیک می توانید به سرعت و سادگی مسیر سرمایه‌گذاری را طی کنید و در راستای اهدافتان گام بردارید.
بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت
در زمانی که این متن را می نویسم، بازار بورس در بیشتر کشورها دچار سقوط قیمت ها شده. تحت تاثیر حمله روسیه به اوکراین، نگرانی های سیاسی، امنیتی و اقتصادی بالا گرفته و به خاطر تحریم های اعمال شده یا احتمالی علیه نفت روسیه، قیمت انرژی رو به رشده. این تغییرات به صورت طبیعی تاثیرات خودش را روی بازار شناخته شده ارزهای دیجیتال گذاشته. اما به نظر می رسد که بازار کریپتوکارنسی در مقابل این ناملایمات دوام آورده و در حال اداره خودشه. برای شمایی که قصد دارید تو بازار هیجان انگیز و بعضاً هیجان زده ی ارزهای دیجیتال فعالیت کنید، باید بدانید بهترین ارز دیجتیال برای سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت کدام است؟
سرمایه گذاری در بازار کریپتوکارنسی
بازار ارزهای دیجیتال مثل یک فروشگاه محصولات غذایی روال ثابتی ندارند. خیلی راحت می تونید شباهتی بین پذیره نویسی شرکت های جدید در بورس و ورود پروژه های جدید ارز دیجیتال به عرصه معامله رو پیدا کنید. کافیه سری بزنید به یک صرافی معتبر تا با یک جدول بزرگ از اسم های جدید آشنا بشید، چیزهایی که قبل از اون اصلا راجعشون نشنیده بودید. پویایی بازار کریپتو کارنسی، انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری را دشوار می کنه.
به علاوه اینکه فرد به فرد، انتخاب شکل معامله کردن فرق داره. ممکنه شما تنها برای محافظت از دارایی خودتون بخواید در یک بازار حضور داشته باشید. در این صورت بیشتر علاقه دارید یک مورد برای سرمایه گذاری بلند مدت و ریسک پایین پیدا کنید. در عوض ممکنه شما با آموزش قبلی یا در کل برای ریسک کردن و درآمد های بالا در مدت زمان کوتاه، سرمایه گذاری در بازار رمز ارز رو انتخاب کرده باشید. خیلی بین این دو شکل رفتار تفاوت هست، حتی در انتخاب ارز دیجیتالی که می خواید درش سرمایه گذاری کنید.
سرمایه گذاری بلند مدت در بازار ارز دیجیتال
ابتدا می خوایم سرمایه گذاری بلند مدت رو بررسی کنیم و بدونیم بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت کدام هستند؟ در ادامه یک لیست رو میاریم و توضیح میدیم که چرا از نظر ما انتخاب های مناسبی برای سرمایه گذاری بلند مدت در بازار کریپتوکارنسی خواهند بود.در ادامه برای داشتن اطلاعات بیشتر می تونید مقاله بهترین ارز های دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال 2022 رو هم مطالعه کنین.
بیت کوین
قطعاً برای سرمایه گذاری بلند مدت در این بازار، هیچ انتخابی بهتر از باعرضه ترین ارز دیجیتال وجود نداره. بیت کوین در اصل نقطه عطفی بود برای جلب نظر سرمایه گذاران قدرتمند یا خرد در بازار ارز دیجیتال. بیت کوین رو اکثراً رهبر حرکت جمعی تمام رمزارز ها می دونن و صعود و نزول بازار خیلی به روند قیمت اون بستگی داره. همون طور که گفتیم، ما بیت کوین رو برای سرمایه گذاری بلند مدت معرفی کردیم، به این معنی که احتمالاً رشد شارپی در انتظار بیت کوین نیست، مانند آنچه بعضی ارزهای تازه وارد تجربه می کنند، در عوض حرکتی با به نسبت با ثبات و منطق بیشتری دارد. طبق پیش بینی بسیاری از فعالین بازار، بیت کوین در بلندمدت حتماً افزایش قیمت خواهد داشت.
اتریوم
این رمزارز بسیار محبوب که خیلی از پروژه های کریپتو بر پایه اون شبکه اون توسعه پیدا می کنن، در آینده می تونه جزو بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری باشه قرار بگیره. اتریوم با یک گروه جدی پشتیبانی میشه. این پشتیبانی در پی ایجاد یک نسخه جدید از اتریوم با ویژگی های امنیتی و غیرمتمرکزه. بسیاری از پیش بینی های خوش بینانه راجب آینده بازار کریپتو، اتریوم رو حتی بین رمزارزهایی قرار می ده که با این سطح قیمتی بالا هم، امکان رشد شارپی داره.
کاردانو
رمز ارز دیجیتال کاردانو هم با ریشه ست و متدهای خاص خودش برای حفظ امنیت تراکنش ها و غیرمتمرکزسازی سیستم داره. این ها باعث شدن کاردانو در بسیاری از تحلیل ها جزو قدرتمندترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند و کوتاه مدت شناخته بشه.
سولانا
این ارز دیجیتال هم دنبال توسعه یک روش غیرمتمرکز با کارمزد پایین برای ثبت تراکنش هست. سولانا از نظر بعضی کارشناس های دنیای کریپتو، به عنوان رقیب جدی اتریوم شناخته میشه و قیمت آینده ش با قیمت الان قابل مقایسه خواهد بود. به همین دلیل خیلی ها اون رو گزینه مطمئنی برای یک سرمایه گذاری بلندمدت می دونن.
در نهایت اما به شما پیشنهاد می کنیم، قبل از خرید هر ارز دیجیتالی برای نگهداری بلند مدت، به موارد زیر خیلی توجه کنید:
- پشتیبانی معتبر از ارز دیجیتال: به این معنی که گروه و شرکتی وظیفه گسترش و اصلاح پروژه رو بر عهده گرفته باشه.
- توجه به سرمایه گذاران کلان: همیشه یکی از بهترین راهنمایی ها برای اطمینان از ارزش یک ارز دیجیتال، شناخت از رفتار سرمایه گذاران کلان اون هست.
- وجود یک کاربری در دنیای واقعی: خیلی مهم است که رمز ارز مورد نظر شما، در دنیای واقعی توسط شرکت های مختلف مورد پذیرش قرار گرفته باشه. مثلاً قانونی بودن در کشورها یا قبول رمزارز توسط فروشگاه ها و کارخانه از این جور مثال هاست.
سرمایه گذاری کوتاه مدت در بازار ارزهای دیجیتال
اول از همه هشدار میدیم که در شرایط امروز بازار، اگر صبر و شناخت کافی ندارید، پیگیر سرمایه گذاری کوتاه مدت نباشید. معمولاً این کار توسط حرفه ای های تحلیل رفتار انجام میشه. منظور از سرمایه گذاری کوتاه مدت، انجام پیش بینی برای تا 2 یا 3 ماه آینده و استفاده از سود موجود در اون هاست. برای اینکه سود در سرمایه گذاری ماکزیموم بشه، بهترین انتخاب، پرنوسان ترین رمز ارزه. به همین خاطر شما باید ریسک رو قبول کرده باشید، چون سراغ روند های پایدار نرفتید.
برای معرفی بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت اول میریم سراغ بعضی عنوان های قسمت قبل. ارزهایی مثل اتریوم، کاردانو و سولانا، از نظر خیلی از فعالین بازار، نه فقط یک سرمایه گذاری مطمئن در طولانی مدت هستن، بلکه احتمال داره همراه یک رشد بالا، سود خوبی در کوتاه مدت ایجاد کنن. در ادامه چند عنوان دیگه هم به لیست خودمون اضافه می کنیم.
شیبا اینو
اکثر ارزهای دیجیتال مورد بحث در سرمایه گذاری کوتاه مدت، در زمره رمزارزهای "میم کوین" یا همان Meme coin قرار می گیرند. شیبا هم این طور هست. میم کوین ها اغلب بدون پشتوانه نرم افزاری و تجاری مطمئن در دنیا پخش میشن. با این حال شیبا در مراحلی با رشدهایی رو به رو شد که من اون رو با کلمه عجیب و غریب توصیف می کنم. امروزه هیجان سابق کمتر در بازار میم کوین ها دیده میشه، اما هنوزم احتمال رفتارهای شارپی وجود داره.
دوج کوین
رمزارز دوج کوین هم جزو میم کوین ها طبقه بندی می شود. به لطف پشتیبانی بعضی فعالین تجاری و رسانه ای از این میم کوین، در بازه خاصی رشد سرمایه برای دوج کوین، بسیار هیجان انگیز شد. امروز کارشناس ها دوج کوین رو در مرحله اصلاح می دونن اما باز هم احتمالاتی برای رشد قیمت و سود گرفتن از نوسانات دوج کوین وجود داره.
پولکادات
پروژه پولکادات به دنبال ایجاد محیطی یکپارچه برای ارتباط بین تمام انواع رمزارز هاست. پولکادات سعی می کنه یک شبکه ارتباطی بین رمزارز ها ایجاد کنه تا سرعت و هزینه تراکنش ها رو کم کنه. این ایده جالب باعث شد که از زمان انتشار تا الان، رشد جالبی برای قیمت اون رخ بده و هنوز هم احتمال رشد کوتاه و بلند مدت قیمت ها وجود داره.
نکات مهم برای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال
بعد از اینکه طبق اصول، تصمیم خود را گرفتید باید دو نکته را در حین خرید و فروش در نظر بگیرید. اول از همه بستر ایمن و مطمئنی برای معامله ارزهای دیجیتال انتخاب کنید. برای این کار پیشنهاد می کنیم صرافی معتبر با پشتیبانی مناسب را محل معامله رمزارز قرار دهید.
نکته خیلی مهم بعدی هم، داشتن صبر و حوصله است. هرگز پولی که در کوتاه مدت به آن نیاز دارید را، وارد بازار کریپتو نکنید. این کار باعث می شود احتمالاً در زمان نادرست، معامله نادرستی را به صورت اجباری انجام بدید، چیزی که میتونه ضرر قابل توجهی براتون ایجاد کنه. شما می تونین در این رابطه برای داشتن اطلاعات بیشتر مقاله 5 دلیل مهم سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال رو هم مطالعه کنین.
رئیس سازمان بورس: منابع صندوق توسعه ملی وارد بورس شد
اکوایران: رئیس سازمان بورس اعلام کرد که با پیگیری‌های انجام شده، منابع جدیدی از صندوق توسعه ملی به بازار سهام وارد شد و برای نخستین بار این صندوق با کد معاملاتی خود اقدام به خرید سهام کرده است.
به گزارش اکوایران، امروز مجید عشقی در جلسه‌ای با اعضای کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران، اعلام کرد سازمان بورس حمایت‌های خود را محدود به بسته ۱۰ بندی نمی‌کند. جهت افزایش اثرگذاری اقدامات حمایتی، قصد ارائه یک پیشنهاد چندبندی (سه الی چهار بند) به ستاد اقتصادی دولت را داریم و در تلاش برای اخذ مصوبه‌هایی در راستای رفع دغدغه‌های کلان بازار سهام هستیم.
مجید عشقی، اظهار کرد: سازمان بورس حمایت‌های خود را محدود انتخاب صندوق با دید بلندمدت به بسته ۱۰ بندی نمی‌کند و در این طرح سعی شد تا مسائل جزئی همچون عدم تطبیق زمان معاملات بورس و فرابورس، ورود عرضه اولیه‌ها به بازار و. که باعث حساسیت سهامداران شده بود، برطرف بشود.
عشقی ادامه داد: با پیگیری‌های انجام شده، منابع جدیدی از صندوق توسعه ملی به بازار سهام وارد شد و برای نخستین بار این صندوق با کد معاملاتی خود اقدام به خرید سهام کرده است؛ این اقدام خوبی برای دولت و بازار سهام محسوب می‌شود چراکه دارایی‌های ریالی این صندوق به نوعی تبدیل به دلار شده است. با توجه به افت قیمت سهام، می‌توان این موضوع را اینگونه تعبیر کرد که یک دارایی را در عوض اینکه با نرخ دلار در کانال ۳۰ هزار تومانی تهیه کنند، آن را با نرخ دلار ۱۵ هزار تومانی خریداری کرده‌اند.
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار افزود: به بیان دیگر صندوق توسعه ملی که یک منبع بین‌النسلی به حساب می‌آید، دارایی ارزنده‌ای را در قیمت‌های بسیار نازلی اندوخته کرده و این اقدام برای کشور و شرایط فعلی بازار سهام مناسب است؛ امیدواریم این اقدام در آینده نیز تداوم پیدا کند.
وی در بخش دیگری از سخنان خود مطرح کرد: جهت افزایش اثرگذاری اقدامات حمایتی، قصد ارائه یک پیشنهاد چندبندی (سه الی چهار بند) به ستاد اقتصادی دولت را داریم و در تلاش برای اخذ مصوبه‌هایی در راستای رفع دغدغه‌های کلان بازار سهام هستیم.
عشقی تصریح کرد: باید به طور مشخص و بر اساس اولویت موضوعات را مطرح و پیشنهادهای خود را به ستاد اقتصادی دولت اعلام کنیم تا به این واسطه دغدغه‌های اصلی فعالان بازار سهام همچون حذف هاب‌های اروپایی از فرمول نرخ خوراک، حذف کامل قیمت‌گذاری دستوری و . برطرف بشود؛ در تلاشیم تا انتخاب صندوق با دید بلندمدت هرچه سریع‌تر این موارد تعیین و تکلیف و سایه سنگین آنها تا سال آینده از سر بازار سرمایه رفع بشود.
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار بیان کرد: بخشی از اصلاحات مربوط به بودجه می‌شود و بخش دیگری نیز باید در روح حاکم بر بودجه لحاظ شود و کلیت ارکان‌ها آن را در نظر داشته باشند. ما احکامی که سال گذشته وجود داشت و چند بند جدید را در برای بودجه پیشنهاد کرده‌ایم که این موارد باید در مجلس مورد دفاع قرار بگیرد و سعی داریم با رایزنی با کمیسیون اقتصادی بتوانیم شرایط مطلوبی در بلندمدت برای بازار سهام به وجود بیاوریم.
وی گفت: در خصوص بودجه جلسات متعددی داشتیم انتخاب صندوق با دید بلندمدت و احکامی از آن استخراج و به وزارتخانه ارسال شد اما با این حال تمامی فعالان بورسی می‌توانند نظرات و پیشنهادهای خود را اعلام کنند و با خرد جمعی این موضوع تا پایان آبان ماه سال جاری به نتیجه برسد.
عشقی با اشاره به یکی از تردیدهای این روزهای سهامداران، ابراز کرد: حاشیه سود شرکت‌ها به علت اوضاع اقتصاد جهانی و افت قیمت کامودیتی‌ها، کاهش داشته است اما نباید به این موضوع وزن زیادی داد چراکه با منطق سرمایه‌گذاری، سهام شرکت‌ها برای سه ماه خریداری نمی‌شوند و افراد باید با نگاه بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند؛ این نوسان‌ها کاملا طبیعی است و قطعا چنین شرایطی باقی نخواهد ماند؛ از طرفی تمامی این شرایط و مشکلات در قیمت‌های فعلی منعکس شده است. با ورود پول‌های جدید این فضا کنترل خواهد شد و تمامی خریداران اثرات مثبت آن را در بازه یکساله خواهند دید.
«صندوق در صندوق» دارای پرتفوی پرتفوها
یک کارشناس بازار سرمایه تسهیل ورود افراد غیرحرفه‌ای و مبتدی با سرمایه‌های خرد به بازار سرمایه را مهم‌ترین مزیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری«Fund of Funds » ارزیابی کرد.
یک کارشناس بازار سرمایه تسهیل ورود افراد غیرحرفه‌ای و مبتدی با سرمایه‌های خرد به بازار سرمایه را مهم‌ترین مزیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری«Fund of Funds » ارزیابی کرد. به گزارش سنا، نوید قدوسی «صندوق در صندوق» را شبیه به هلدینگ‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری حاضر در بازار سرمایه دانست که نقدینگی قابل‌توجهی را جذب می‌کنند، سهامداران متعددی دارند و بازدهی نسبتا مطلوبی را هم برای سهامداران خود به ارمغان می‌آورند. وی در تبیین ساختار «صندوق در صندوق» توضیح داد: اگر به پرتفوی «صندوق در صندوق» نگاه شود، ساختار آن به شکلی است که مجموعه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه را تشکیل می‌دهند، یعنی هرکدام از اینها یک پرتفوی دارند و در واقع پرتفوی پرتفوها محسوب می‌شوند. قدوسی اظهار داشت: با وجود «صندوق در صندوق» به راحتی می‌توان سرمایه‌گذاران مبتدی را به سوی سرمایه‌گذاری کم‌ریسک هدایت کرد.
البته «صندوق در صندوق» خود نیز می‌تواند استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی داشته باشد؛ مثلا می‌تواند صندوق‌های ریسکی را خریداری کند یا برعکس انگشت انتخاب صندوق با دید بلندمدت انتخاب صندوق با دید بلندمدت بر کم ریسک‌ها بگذارد یا ترکیبی از همه این موارد را انتخاب کند تا چیزی شبیه پرتفوی شاخصی شود و هرکدام برای گروهی از سرمایه‌گذاران جذاب باشد.
مدیر سرمایه‌گذاری صندوق یکم کارگزاری بانک کشاورزی خاطرنشان کرد: اگر بخواهیم مهم‌ترین مزیت «صندوق در صندوق» را در یک جمله بگوییم، این است که ورود منابع خرد و ورود افراد غیرحرفه‌ای و مبتدی را به بازار سرمایه به‌شدت تسهیل می‌کند. ضمن اینکه سطح بالاتری از تنوع بخشی با وجود این ابزار رقم خواهد خورد. قدوسی افزود: از دیگر آثار«صندوق در صندوق» در میان مدت و بلندمدت این است که اقدام صاحبان سرمایه‌های خرد را که نوعا مبتدی هستند و نقاط ورود آنها به بازار نقاط ورود خوبی نیست، تصحیح می‌کند . وی ادامه داد: با وجود این ابزار، فرهنگ سهامداری و سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه گسترش پیدا می‌کند و تعداد بیشتری از افراد جامعه با داشتن یک سابقه ذهنی مثبت و مطلوب به سرمایه‌گذاری در بازار سهام تشویق می‌شوند که این اتفاق بسیار خوبی در سطح کلان خواهد بود.
تنوع و مدیریت حرفه‌ای
قدوسی درباره دیگر آثار این صندوق‌ها بر بازار سرمایه گفت: مخصوصا با این ابزار سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای برای ورود به بازار سرمایه به سمت صندوق‌های سرمایه‌گذاری هدایت می‌شوند تا پرتفویی از سهام را خریداری کنند که هم تنوع دارد و هم یک تیم حرفه‌ای آن را مدیریت می‌کند. همچنین ریسک‌ها و ابهام‌هایی که ممکن است در سرمایه‌گذاری مستقیم برای سهامداران وجود داشته باشد، در این صندوق‌ها وجود ندارد. وی در خصوص آینده «صندوق در صندوق» هم اظهارنظر کرد: اگر چینش این ابزار صحیح باشد و پرتفوی خوبی برای آن در نظر گرفته شود، پیش‌بینی می‌شود که ابزار موفقی باشد. قدوسی افزود: اگر مدیر این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، یک شخصیت حقوقی خوشنام یا حتی کنسرسیومی از حقوقی‌های سرشناس باشد و تبلیغات مناسبی هم پیرامون آن انجام شود، می‌تواند منابع خرد خوبی را جذب کند.
خاطرنشان می‌شود به تازگی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار از تصویب مقررات صندوق‌های سرمایه‌گذاری «صندوق در صندوق»
(Fund of Funds) در بازار سرمایه خبر داد و گفت: با آغاز به کار این صندوق‌ها، امکان سرمایه‌گذاری در دارایی‌های متنوع فراهم خواهد شد. پیش از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، حداکثر مجاز به سرمایه‌گذاری پنج درصد از ارزش کل دارایی‌های خود در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری بودند. این در حالی است که صندوق‌های جدید می‌توانند کل دارایی‌های خود را در سایر صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری کنند. مدت فعالیت این صندوق‌ها نامحدود است و حداقل سرمایه لازم برای ایجاد آن 500 میلیارد ریال تعیین شده است.
پیشنهاد وارن بافت برای سرمایه گذاری در سال 2021
می‌دانیم که وارن بافت بهترین سرمایه‌گذار جهان است و این که ثروت خود را با تحلیل کسب‌و‌کارها و خریدن آنها در زمان کاهش قیمت کسب کرده است استراتژی او را می‌توان بدین صورت خلاصه کرد:
صبر و صبر و صبر، تا زمانی که فرصت مناسب پدیدار شود و زمانی که چنین فرصتی برای خرید یک شرکت بزرگ با تخفیف پدیدار شود، او مقدار زیادی خرید می‌کند با هدف این که سهام آن را برای دهه‌ها نگه دارد این استراتژی باعث شده او سهام شرکت‌هایی مانند کوکاکولا، اپل، انتخاب صندوق با دید بلندمدت بانک آمریکا، و امریکن اکسپرس، را خریداری کند در طول سالیان متمادی، تمامی این موقعیت‌ها برای وارن بافت عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند.
راز وارن بافت در سرمایه گذاری
رمز واقعی موفقیت وارن بافت لزوما استراتژی‌اش نیست بلکه این تز است که برخی افراد کلا نباید صاحب سهام باشند، چون به سبب نوسانات قیمت بیش از حد عصبی می‌شوند و اگر قرار است به خاطر پایین رفتن سهام خود کارهای احمقانه انجام دهند پس نباید کلا صاحب سهام باشند.
اینطور نیست که هر وقت سهام پایین رفت بخواهید آنرا بفروشید اگر خانه خود را 20,000 دلار بخرید و کسی به شما بگوید آنرا 15,000 دلار می‌خرد، آنرا نمی‌فروشید. شما به خانه یا کالای دیگر خود نگاه می‌کنید و این تصمیم را می‌گیرید. ولی برخی مردم از نظر روانی یا احساسی آمادگی داشتن سهام را ندارند.
من فکر می‌کنم اگر درباره این سهامی که می‌خرید به عنوان بخشی از یک کسب‌و‌کار اطلاعات کسب کنید بهتر توان این کار را پیدا می‌کنید جالب است که وارن بافت (بهترین معامله‌گر سهام جهان) میگوید که اگر رویکرد صحیح به این کار ندارید نباید آنرا انجام دهید.
وارن بافت میگوید من باور دارم که سخن از رویکرد صحیح و اهمیت آن ممکن است کمی کلی و مبهم به نظر برسد ولی واقعیت دارد؛ حرفم را باور کنید چون علتی که عده زیادی سهامداران پول خود را از دست می‌دهند این نیست که کسب و کارهای خوبی را پیدا نمی‌کنند، بلکه بیشتر آنها کسب‌و‌کارهای خوبی را پیدا می‌کنند ولی علت این که پولشان را از دست می‌دهند این است که احساسی رفتار می‌کنند و سرانجام دست به خرید و فروش در زمان اشتباه می‌زنند!
راهکار وارن بافت برای حذف احساسات در سرمایه گذاری
پس چاره چیست اگر می‌خواهید سرمایه گذاری کنید ولی صرفا نمی‌توانید احساسات خود را کنترل کنید؟
اشکالی ندارد اگر قبول کنید که چنین فردی هستید یعنی این که بپذیرید نخواهید توانست احساسات خود را از دایره سرمایه‌گذاری جدا کنید خب خبر خوب این است که در دهه‌های اخیر رویکرد سرمایه‌گذاری پدیدار شده که محبوبیت زیادی یافته است نام این رویکرد، «سرمایه‌گذاری منفعل» یا صندوق قابل معامله است. که از طریق ای تی اف (ETF) ها و منابع ایندکس انجام می‌شود. به زبان ساده، شما سهامی را می‌خرید که این سهام در واقع نماینده انواع مختلفی از دارایی‌ها در کل بازار است.
پس قضیه بدین صورت است که شما فقط هر سال وارد می‌شوید و در بازار دست به خرید می‌زنید حالا چه صعودی باشد چه نزولی شما هر سال این کار را انجام می‌دهید برای سال‌ها و سال‌ها دهه‌ها و دهه‌ها و اتفاقی که رخ می‌دهید این است که عامل احساس را از سرمایه‌گذاری خارج می‌کنید.
چون دیگر شما سعی نمی‌کنید زمان صحیح برای خرید یا فروش سهام را انتخاب کنید دیگر سعی نمی‌کنید شرکت‌های درست را برای خرید و فروش انتخاب کنید. به جای آن صرفا دارید از بازار حمایت کلی می‌کنید و هر سال در آن وارد می‌شوید سرانجام در یک بازه زمانی طولانی بازده میانگین این روش، برابر با بازده میانگین کل بازار خواهد بود و از دید من نکته عجیب این رویکرد به بازار سهام این است که وارن بافت، که بهترین سرمایه‌گذار فعال جهان است این روش را برای بیشتر سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌کند.
وارن باف میگوید من قضیه را از سال ۱۹۴۲ بررسی کردم، زمانی که اولین سهام خود را خریدم از آن زمان ما در کل ۱۴ رئیس‌جمهور داشته‌ایم انتخاب صندوق با دید بلندمدت که هفت نفرشان جمهوری‌خواه و هفت نفرشان دمکرات بوده‌اند، ما جنگ‌های جهانی را داشتیم، ما یازده سپتامبر را داشتیم، ما انواع رخدادهای مختلف را پشت سر گذراندیم.
و بهترین کاری که شما در ۱۱ مارس سال ۱۹۴۲ می‌توانستید انجام دهید (زمانی که من اولین سهام خود را خریدم) این بود که صرفا یک ایندکس فاند (صندوق شاخص) بخرید و هیچگاه به سرتیتر اخبار نگاه نکنید، هیچگاه به سهام دیگر فکر نکنید، و انگار که مزرعه‌ای خریده باشید و آنرا به کشاورزی سپرده باشید. و بگذارید او مزرعه را برای شما اداره کند.
سود سرمایه گذاری در ایندکس فاند
من زمانی در جمعی گفتم که: اگر شما ده‌هزار دلار در ایندکس فاندی سرمایه‌گذاری کنید که سود سهام شما را نیز سرمایه‌گذاری می‌کند بنظرتان مبلغ سرمایه شما به چه میزان میرسید؟ (و سپس مکث کردم تا مخاطبان حدس بزنند تا چه حد می‌رسد) و معلوم شد که تاکنون به ۵۱ میلیون دلار میرسید! و تنها چیزی که می‌بایست باور کنید این بود که آمریکا قرار است جنگ را ببرد و با همان آهنگی که از سال ۱۷۷۶ داشته پیشرفت کند و این که کسب‌و‌کارهای آمریکایی مانند خود آمریکا به پیشروی خود ادامه می‌دهند نیازی نبود که نگران این باشید که چه سهامی بخرید و نیاز نبود فکر کنید که چه زمانی به بازار وارد یا خارج شوید حتی نیاز نداشتید بدانید که قرار است بانک مرکزی آمریکا وجود داشته باشد. حالا هر نوع نهادی که باشد و در هر صورت آمریکا به کار خود ادامه می‌داد.
بدین علت است که وارن بافت این استراتژی را توصیه می‌کند چون جنبه روانشناختی را از سرمایه‌گذاری شما خارج می‌کند و دیگر نیاز به داشتن رویکرد صحیحی که گفتیم نیست دیگر نیاز نیست بدانید چه سهامی را باید بخرید و نیاز نیست نگران زمان ورود و خروج از بازار باشید و با همه این اوصاف، باز هم می‌توانید نتیجه عالی بگیرید، اگر صبور باشید این دومین عامل مهم در سرمایه‌گذاری موفق است.
سود مرکب در سرمایه گذاری
اولا نیاز است رویکرد صحیحی به آن داشته باشید، و دوما باید صبور باشید و به آن زمان بدهید تا میوه بدهد منظورم را اشتباه نفهمید، دوره‌هایی وجود دارد که ممکن است مثلا بازار برای ۱۰ سال بهبودی پیدا نکند برای مثال از دوران ۱۹۶۶ تا ۱۹۷۸ بازار هیچ کاری انجام نداد و سود شما صفر بود ولی اگر ۱۰ سال دیگر نیز صبر می‌کردید آنگاه سود ۱۸۷ درصدی داشتید! به علاوه نرخ رشد ترکیبی سالانه پنج درصد!
پس ممکن است ۱۲ سال سود کلی صفر باشد ولی در ۲۲ سال سود به ۱۷۸ درصد برسد پس نتیجه می‌گیریم که اگر با میانگین هزینه دلاری خود این سفر را آغاز کنید این استراتژی پیوسته کار می‌کند این دقیقا منظور وارن بافت از این حرف است پس من ایندکس گسترده‌ای را می‌خرم ولی نه به صورتی که در هر زمان تکه‌ای از آن را بفروشم. من این کار را در طول بازه‌ای از زمان انجام می‌دهم چون ماهیت ایندکس فاند بدین صورت است که شما باور دارید کسب و کار کلی در آمریکا در طولانی‌مدت عملکرد خوب یا مناسبی خواهد داشت نمی‌دانید که کدامین کسب‌و‌کارها برنده خواهند بود و نمی‌دانید چه زمانی وقت برنده شدن است و این به هیچ وجه مسئله‌ای نیست می‌شود که دانش کافی برای انتخاب برنده‌ها نداشت فقط گاهی می‌شود که برای این کار اطلاعات کافی داشته‌باشم و قطعا نمی‌توانم کل لیست را بررسی کنم تا برنده‌ها را انتخاب صندوق با دید بلندمدت انتخاب کنم و با خودم بگویم که فلانی برنده است و فلانی نیست. و به همین صورت.
پس مهم این است که اگر حس می‌کنید معقول است پول خود را برای بلندمدت در کسب‌و‌کاری بگذارید دست به سرمایه‌گذاری بلندمدت بزنید و با شرط‌بندی روی موردی خاص در زمانی خاص دست به قمار نزنید و یادتان باشد میانگین‌گیری از هزینه دلار (Dollar cost averaging) کاری است که باید انجام دهید، چون از شما در برابر دو خطر محافظت می‌کند:
خطر این که تحت تاثیر احساسات خود قرار بگیرید!
خطر چرخش‌های ناگهانی در کل بازار
پیشنهاد وارن بافت برای سرمایه گذاران
چنین چرخش‌هایی می‌توانند بسیار شدید باشند علت این است که اگر در بلندمدت کار کنید هر سال دارید وارد می‌شوید و به آهستگی ولی پیوسته سود شما برابر با سود میانگین بازار می‌شود پس روی برنامه خود کار کنید و هر سال و هر دهه این کار را ادامه دهید در کل بدین علت است که وارن بافت این استراتژی را دوست دارد و پیش از این که استراتژی سرمایه‌گذاری خودش را توصیه کند، این استراتژی را توصیه می‌کند او برای مدتی طولانی این باور را حفظ کرده است در بخشی از نامه خود در ۱۹۹۶ به سهامداران، وارن بافت نوشت که برای بیشتر سرمایه‌گذاران چه سازمانی چه فردی بهترین راه مالکیت سهم‌هاست:
این است که از طریق ایندکس فاندی اقدام کنند که کمترین کارمزد را می‌گیرد افرادی که این مسیر را بروند می‌توانند مطمئن باشند که با در نظر گرفتن کارمزدها و هزینه‌هایی که اکثر حرفه‌ای‌های عرصه سرمایه‌گذاری دریافت می‌کنند، به سود خالص دست پیدا می‌کنند اگر این رویکرد را دنبال کنید شواهد تایید می‌کند که به احتمال زیاد عملکردی بهتر از ۷۰ تا ۸۰ درصد سرمایه‌هایی انتخاب صندوق با دید بلندمدت خواهید داشت که به صورت فعال توسط حرفه‌ای‌ها مدیریت می‌شوند.
اینجا در ایالات متحده 78 درصد از سرمایه‌های فعال در پنج سال اخیر عملکردی بهتر از شاخص SP 500 نداشته‌اند. در استرالیا، ۸۰ درصد سرمایه‌های فعال در پنج سال اخیر نتوانسته‌اند عملکردی بهتر از شاخص SPASX 200 داشته باشند.
در واقع وارن بافت آنقدر مطمئن بود که عملکرد صندوق‌های فعال بدتر از صندوق‌های شاخص است که با شرکت پروتجه پارتنرز (Protege Partners) یک میلیون دلار شرط بست که در طول دوره ۱۰ ساله گزینه‌هایی مشخصی از بین صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge fund) عملکردی بدتر از شاخص SP 500 داشته باشند. و همین طور نیز شد، و وارن بافت شرط را برد، بافت حتی به فردی مانند لبران توصیه به خرید صندوق‌های شاخص می‌کند.
لبران: اولین سوالم این است که بعد از این در چه چیزی سرمایه‌گذاری کنم و آیا می‌توانید من را راهنمایی کنید؟
بافت: فکر کنم کسی مانند لبران که قبلا با او در این باره صحبت کرده‌ایم
مجری: با لبران در این باره صحبت کرده‌اید؟
بافت: بله، هر از گاهی فکر می‌کنم که بهتر است برای باقی مدت کاری‌اش و همچنین پس از آن، با توجه به قدرت خرید و دیگر موارد صرفا سرمایه‌گذاری ماهانه در یک صندوق شاخص کم‌هزینه بسیار معقول خواهد بود فکر کنم که باید در موقعیت خود ذخیره نقدی قابل توجهی داشت و هر چیزی که به آنها آسودگی خیال می‌دهد. و سپس بعد از آن، مالکیت تکه‌ای از آمریکا به صورت تکه‌ای متنوع که در طول زمان خریداری شود و برای ۳۰ یا ۴۰ سال نگهداری شود حتما عملکرد خوبی خواهد داشت و در طول سالیان باعث می‌شود درآمد فرد بالاتر برود و واقعا هم نیاز نیست درباره مسائل مختلف نگران بود.
پس ببینید، وارن بافت بهترین سرمایه‌گذار جهان، به بیشتر افراد سرمایه‌گذاری منفعل را پیشنهاد می‌کند البته بدین معنا نیست که او باور دارد این بهترین استراتژی برای پول درآوردن است در غیراین صورت خودش این کار را انجام می‌داد ولی واقعا فکر می‌کند که برای بیشتر افراد این بهترین استراتژی کسب پول از سرمایه‌گذاری است بدین علت که مهم‌ترین عاملی که منجر به زیان سرمایه‌گذاران فعال می‌شود، رویکرد آنهاست که آنها را از معادله خارج می‌کند.
وقتی سرمایه‌گذار منفعل باشید دیگر نیاز نیست رویکرد درستی داشته باشید صرفا نیاز است استراتژی میانگین‌سازی هزینه دلاری را دنبال کنید و همچنین باید این کار را مستمر انجام دهید.
دیدگاه شما