بورس های جهان افزایشی شدند
گزارش ضعیف مشاغل آمریکا گمانه‌زنی‌ها در مورد کاهش نرخ بهره را افزایش داد و باعث شد سهام جهان جهش کند.
به گزارش «کالاخبر» به نقل از رویترز، در پایان معاملات روز جمعه (بامداد شنبه به وقت تهران)، گزارش ضعیف مشاغل آمریکا گمانه‌زنی‌ها در مورد کاهش نرخ بهره را افزایش داد و باعث شد سهام جهان جهش کنند. این در حالی بود که اقدام واشنگتن برای به تعویق انداختن تعرفه‌های کالاهای چینی، حال‌وهوای بازارها را تقویت کرد .
به دنبال انتشار گزارش ماهیانه مشاغل آمریکا توسط اداره کار این کشور، که نشان داد دستمزدها هم کمتر از حد انتظار رشد کرده‌اند، شاخص دلار افت کرد و قیمت جهانی طلا به بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۱۸ تا کنون رسید. نرخ سود اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به پایین‌ترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۱۷ تا کنون رسید .
گزارش مشاغل آمریکا نشان داد افت فعالیت‌های اقتصادی تاثیر منفی خود بر بازار کار این کشور را آغاز کرده است تا فشارها بر فدرال‌رزرو برای کاهش نرخ بهره افزایش یابد .
دولت آمریکا روز جمعه اعلام کرد به واردکنندگان چینی ۲ هفته دیگر فرصت می‌دهد تا قبل از فعال شدن تعرفه‌های ۲۵ درصدی، کالاهای خود را به آمریکا وارد کنند . همچنین ترامپ گفت که شانس خوبی برای دستیابی به توافق تجاری با مکزیک وجود دارد .
میانگین صنعتی داو جونز ۲۹۰.۷۳ واحد یا ۱.۱۳ درصد جهش کرد و به ۲۶۰۱۱.۳۹ واحد رسید. اس‌اندپی ۵۰۰ توانست ۳۴.۶۵ واحد یا ۱.۲۲ درصد جهش کند و در ۲۸۷۸.۱۴ واحد به کار خود پایان دهد. کامپوزیت نزدک ۱۳۵.۷۲ واحد یا ۱.۷۸ درصد بالا آمد تا به ۷۷۵۱.۲۷ واحد برسد .
شاخص پن یوروپین استاکس ۶۰۰ اروپا ۰.۹۳ درصد رشد کرد و شاخص جهانی ام‌اس‌سی‌آی ۱.۱۰ درصد جهش کرد .
نرخ سود اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا بلافاصله پس از گزارش مشاغل به ۲.۰۵۳ درصد سقوط کرد، که کمترین میزان آن از سپتامبر ۲۰۱۷ تا کنون است. نرخ این سود با اندکی افزایش در ۲.۰۸۲۷ درصد تثبیت شد .
شاخص دلار ۰.۵۲ درصد افت کرد و نرخ برابری یورو با ۰.۵۶ درصد رشد به ۱.۱۳۳۷ دلار رسید.
تحلیلی از اثر تغییرات نرخ بهره بر فعالیت صندوق‌های درآمد ثابت + پیش بینی روند
عضو هیات‌مدیره سبدگردان کوروش درباره اثر تغییرات نرخ بهره بر فضای فعالیت صندوق‌های درآمد ثابت و پیش‌بینی روند نرخ بهره تحلیلی ارائه کرد.
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، محمد نوربخش درخصوص اثر تغییرات نرخ بهره بر فضای فعالیت صندوق‌های درآمد ثابت گفت: نرخ بهره به عوامل زیادی بستگی دارد که مهم‌ترین آنها انتظارات تورمی است. اگر انتظارات در اثر توافق هسته ای اتفاق بیفتد و تورم کاهش یابد در ازای آن انتظار می رود نرخ بهره نیز تا حد زیادی کاهش یابد.
وی افزود: نرخ ارز نیز از دیگر عوامل انتظارات تورمی است که نشان می‌دهد نرخ بهره، افزایشی نخواهد بود و احتمالاً با توجه به شرایطی که در اقتصاد پیش آمده، دوره های تورمی شدیدی پشت سر گذاشته شده است. با برآورد تعدیل انتظارات تورمی، پیش بینی می شود نرخ بهره بانکی حوالی 18 درصد باشد. این اتفاق فعلا محتمل ترین سناریو است و البته سناریوهای دیگری نیز می توان در نظر گرفت.این احتمال وجود دارد در آینده اقتصاد به دلیل ابهامات موجود دچار تلاطم هایی شود که در این موارد یکی از عواملی که می‌تواند نجات دهنده باشد، افزایش نرخ بهره بطور موقت خواهد بود. که این موضوع خلاف سناریو اولی است که مطرح شد.
این کارشناس بازار سرمایه درخصوص اثر کاهش احتمالی نرخ بهره بر صندوق های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت نیز توضیح داد: در بعد عملیاتی از آنجایی که صندوق های درآمد ثابت بخشی از سرمایه جمع‌آوری شده را در سپرده بانکی نگهداری می‌کنند تا حدی متاثر خواهند شد. هرچند که این کاهش ملاک عملکرد نیست و مهم آن است که یک صندوق بتواند عملکردی بهتر از نرخ بهره داشته باشد. به همین دلیل این کاهش لزوماً به ضرر صندوق‌های درآمد ثابت و نشانه خروج پول از صندوق‌ها به سمت بازار سهام نیست کما اینکه حتی ممکن است بازار سهام و سایر بازارهای رقیب وارد رکود شوند و اتفاقاً با همین نرخ 18 درصدی پیش بینی شده باز هم صندوق های درامد ثابت بالاترین عملکرد را داشته باشند.
نوربخش ادامه داد: با وجود اینکه این نرخ ممکن است کاهش پیدا کند اما امکان افزایش استقبال بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت وجود دارد. اکنون نرخ بازده حدود 20 درصد است که مقایسه عملکرد آن بستگی زیادی به وضعیت سایر بازارهای سرمایه‌گذاری دارد. اگر انتظارات تورمی کاهش پیدا کند امکان رشد بیش از 20 درصد در بازارهای دیگر بعید به نظر می‌رسد و در این صورت صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت گزینه‌های قابل تاملی برای سرمایه گذاری هستند.
وی با ارزیابی حساسیت مخاطبین صندوق‌های درآمد ثابت به نرخ بهره گفت: این حساسیت نیز نسبی است و به عملکرد سایر بازارها بستگی دارد یعنی اگر بطور مثال وضعیت بورس در سهام به گونه‌ای شود که کلیت بازار زیان‌ده باشد و افق تاثیرات نرخ بهره بر بازار سهام سرمایه‌گذاری چندان روشن نباشد در نتیجه حتی نرخ 15 درصد صندوق های درآمد ثابت نیز جذاب و از نظر اقتصادی بهینه است.
نوربخش درخصوص پیش‌بینی از وضعیت بازار صندوق‌های درآمد ثابت در سال 1400 عنوان کرد: بطور کلی به نظر می‌رسد تاثیرات نرخ بهره بر بازار سهام صندوق‌های درآمد ثابت متعاقب رشد بازار بدهی نقش‌آفرینی بیشتری در بازار مالی داشته باشند. از آنجا که این روند با توسعه عملیات بازار باز بانک مرکزی نیز همسو است، شاهد توسعه عملیات و نقش‌آفرینی صندوق‌های درآمد ثابت خواهیم بود.
اثر نرخ سود بین بانکی بر شاخص قیمت سهام (با تاکید بر توافقنامه برجام)
تحولات بازار سهام، بخش حقیقی اقتصاد را تحت تاثیر قرار می دهد. بانک ها یکی از منابع تقاضا در بازار سهام هستند که مقدار سرمایه گذاری آن ها در بازار سهام تابع عوامل مختلفی است. در این مقاله اثر تغییرات نرخ سود بین بانکی بر شاخص قیمت سهام در اقتصاد ایران در چارچوب مدل های ناهمسانی واریانس شرطی (ARCH و GARCH) با استفاده از داده های ماهانه در دوره فروردین 1392 تا اسفند 1395 مورد بررسی و تحلیل تجربی قرار گرفته است. نتایج حاصل از تخمین مدل های تصریح شده نشان می دهد اولا: نرخ سود واقعی بین بانکی دارای اثر منفی و معنی دار بر شاخص سهام است. به گونه ای که تغییرات مثبت نرخ سود واقعی بین بانکی، بانک ها را ترغیب می کند تا منابع اضافی خود را به جای بازار سهام در بازار بین بانکی سرمایه گذاری کنند که این مسئله تقاضای سهام توسط بانک ها را کاهش می دهد و بر شاخص سهام اثر منفی دارد. رابطه معکوس بین تغییرات نرخ بهره بین بانکی و شاخص قیمت سهام نقش و اهمیت بازار بین بانکی به عنوان یکی از ابزارهای پولی بانک مرکزی برای تاثیرگذاری بر بخش حقیقی اقتصاد را نمایان می سازد. ثانیا: تغییرات نرخ ارز غیر رسمی دارای اثر منفی و معنی دار بر شاخص سهام است به نحوی که افزایش نرخ ارز غیر رسمی، از طریق تحریک تقاضای بازار ارز دارای اثر انقباضی بر بازار سهام است و بازدهی سهام را کاهش خواهد داد. ثالثا: توافق نامه برجام به عنوان یک خبر خوب برای بازار تلقی شده است و اثر مثبت و معنی دار بر شاخص سهام در دوره تحت بررسی داشته است.
تاثیرات نرخ بهره بر بازار سهام
روند‌های زمانی بررسی شده دريك دوره 17ساله نشان مي‌دهد همواره میان نرخ سود حقیقی سپرده و قیمت مسکن یک ارتباط منفی برقرار بوده به گونه‌ای که با کاهش نرخ یا جذابیت سود سپرده‌های بانکی، قیمت مسکن افزایش یافته است.
این روند می‌تواند اثبات‌کننده رویکرد بسیاری از کارشناسان باشد که معتقدند: در كنار عواملی مثل رشد نقدینگی و نرخ ارز که با افزایش تقاضا و هزینه تولید منجر به افزايش قیمت مسکن می‌شود، کاهش در نرخ بهره حقیقی تاثیرات نرخ بهره بر بازار سهام نیز به دلیل اینکه جذابیت بازارهایی مثل مسکن را در برابر بخش بانکی بالا می‌برد، به انتقال دارایی‌ها از بازار سپرده به مسکن منجر می‌شود و یکی از عوامل افزایش قیمت مسکن در چند سال گذشته بوده است. با چنین پیش فرضی نتایج یک تحقیق نشان می‌دهد که کاهش نرخ بهره در برخی سال‌ها در اقتصاد ایران، تا حدود 50 درصد از تورم در مسکن را می‌تواند توضیح دهد.این تحقیق که در خصوص بررسی رابطه بین متغیرهای «نرخ بهره سپرده‌های بانکی» و «قیمت مسکن» در اقتصاد ایران انجام شده، از سوی یکی از پژوهشگران معاونت اقتصادی و برنامه‌ریزی وزارت بازرگانی و یکی از محققان موسسه مطالعات و پژوهش‌ها تهیه شده است. عنوان تحقیق«بررسی رابطه نرخ سود سپرده‌های بانکی و قیمت مسکن در ایران» است و در مجله تحقیقات اقتصادی به چاپ رسیده است. در این تحقیق از آمارهای فصلی (سه ماه یک بار) سال‌های 1370 تا 1386 برای استخراج یافته‌ها و نتیجه‌گیری در مورد ارتباط بین متغیرها، استفاده شده است. این تحقیق با استفاده از متغیرهای کلیدی بازار مسکن و بازار بانکی و آمار چند سال اخیر، اثبات کرده یک رابطه منفی بین نرخ‌های سود سپرده بانکی و قیمت مسکن برقرار است، یعنی با کاهش نرخ بهره سپرده‌ها، قیمت مسکن تمایل به افزایش پیدا کرده و افزایش در نرخ‌های سود حقیقی سپرده‌های بانکی نیز منجر به کاهش قیمت مسکن شده است. این پژوهش به بررسی نقش دیگر عوامل در قیمت مسکن نیز پرداخته است.
همراه نقدینگی، مخالف نرخ بهره
بخشی از تحقیق انجام شده با استفاده از آمار بانک مرکزی به بررسی «روند رشد شاخص قیمت مسکن در ایران» پرداخته است. داده‌های قیمتی 17 ساله (از سال 70 تا 86) که مورد استفاده قرار گرفته، نشان می‌دهد در سال‌های 74 تا 76 بیشترین رشد قیمت مسکن در ایران به وقوع پیوسته است. طبق توضیح این پژوهش، «اگرچه پس از این دوره و تا ابتدای سال 1384، رشد قیمت مسکن بسیار کاهش یافته، اما از سال 1384 به بعد، قیمت‌های مسکن دوباره افزایشی شد و در سال 1386 به بیشترین میزان خود از سال 1376 به بعد رسید.»این بررسی، رشد شاخص قیمت مسکن و رشد نقدینگی را نیز در دهه‌های 1370 و 1380 مورد مطالعه قرار داده نتیجه گرفته در دهه 1370 و تا سال‌های پایانی این دهه، همراهی بالایی بین رشد قیمت مسکن و رشد نقدینگی وجود داشته، اما از ابتدای دهه 1380، این همراهی (بین نقدینگی و قیمت مسکن) کم شده است.
در مقابل، مقایسه این داده‌ها با آمارهای زمانی نرخ سود سپرده، بیانگر این است که هر زمان نرخ سود حقیقی کاهش یافته، تورم بخش مسکن افزایش پیدا کرده است. چنانچه درسال‌هاي اخير نيز پس از تصميم دولت به‌كاهش نرخ بهره سپرده درسال85، رشد شاخص قيمت مسكن به‌دنبال اين سياست قابل مشاهده است. این تحقیق برای اثبات و توجیه این مشاهده، از یک مدل اقتصادسنجی استفاده کرده است.
دو اثر نرخ بهره بر قیمت مسکن
یافته‌های این بررسی نشان می‌دهد تغییر در نرخ بهره، دو گونه اثر کوتاه‌مدت و بلندمدت بر قیمت مسکن در اقتصاد ایران به جا می‌گذارد. یعنی به عنوان مثال، افزایش نرخ بهره سپرده‌های بانکی، هم در یک بازه کوتاه‌مدت یک‌ساله، از «نرخ رشد قیمت مسکن» می‌کاهد و هم در یک بازه بلندمدت که حدودا از یک سال و نیم بعد آغاز می‌شود و تا چهار الی پنج سال بعد تداوم می‌یابد، نرخ رشد قیمت یا تورم مسکن را به میزان بیشتر و قابل توجهی کم می‌کند.
طبق یافته‌های تحقیقات انجام شده، تغییر در «نرخ‌های سود حقیقی»، تا حدود یک سال و سه ماه بعد، تنها 20 درصد از تغییرات در نرخ رشد قیمت مسکن را توضیح می‌دهد و در آن موثر است، اما به تدریج اثرگذاری آن بیشتر شده و تا حدود پنج سال بعد، این تغییرات در نرخ بهره می‌تواند حتی 40 تا 50 درصد از تغییر در نرخ رشد قیمت مسکن را نیز توضیح دهد. این تحقیق این اثرگذاری دوگانه را به انتظارات پس‌اندازکنندگان مربوط دانسته‌است. یعنی مثلا پس از کاهش نرخ بهره، در ابتدا به دلایلی مثل زمان‌بر بودن تبدیل سپرده بانکی به پول نقد و سپس تبدیل پول نقد به مسکن و همچنین به این دلیل که تغییر انتظارات پس‌اندازکنندگان زمان‌بر است، مدتی طول می‌کشد تا پس‌اندازکنندگان سپرده‌های خود را کاهش دهند و در نتیجه دارایی از سپرده و بانک به مسکن منتقل شود. در نهایت وقتی پس از این تعدیلات، افزایش تقاضای مسکن صورت گرفت، قیمت مسکن نیز افزایش خود را تجربه می‌کند.مطابق یافته‌ها، در ابتداي دوره پس‌از كاهش نرخ سپرده‌های حقیقی بلندمدت (5 ساله)، اين تغيير اثرگذاری کمی بر رشد شاخص قیمت مسکن داشته، اما در حدود سه سال و نیم بعد، بیش از 40 درصد رشد قیمت مسکن را می‌توانسته توضیح دهد. در مورد نرخ سپرده‌های حقیقی کوتاه‌مدت (یک‌ساله)، اثرگذاری به گونه‌ای تقریبا متفاوت بوده است. به این ترتیب که اثرگذاری آن ابتدا در حدود 30 درصد بوده و در دو سال اول به کمتر از 20 درصد می‌رسد، اما پس از این دو سال، نقش سپرده‌های حقیقی کوتاه‌مدت بر تورم در مسکن نیز افزایش می‌یابد به طوری که بین چهار تا پنج سال، به حدود 50 درصد می‌رسد.این پژوهش اظهار می‌کند که به دلیل این که بازار سپرده‌ها به عنوان یک رقیب برای بازار مسکن، در بلندمدت بیشتر از کوتاه‌مدت بر شرایط این بازار تاثیر می‌گذارد، باید انتظار داشت نرخ‌های بهره سپرده بانکی نیز بر تغییرات قیمتی مسکن، در بلندمدت بیشتر از کوتاه‌مدت موثر باشد.
اثر تاخیری نقدینگی بر مسکن
این بررسی همچنین نشان می‌دهد «تحریک متغیرهای طرف تقاضا» مثل افزایش نقدینگی یا رشد درآمد سرانه، از عوامل افزایش قیمت مسکن در اقتصاد ایران بوده است. این یک نتیجه منطقی است؛ چرا که وقتی افراد درآمد بیشتری داشته باشند یا حجم نقدینگی بیشتری در اقتصاد باشد، تقاضای آنها برای خرید مسکن نیز طبیعتا افزایش می‌یابد که این افزایش تقاضا، به افزایش قیمت نیز دامن می‌زند.
یک نکته قابل توجه در این یافته‌ها، برآورد زمان اثرگذاری این افزایش‌ها بر قیمت مسکن است. یعنی این یافته‌های سعی می‌کند توضیح دهد تا چه زمانی، اثر افزایش در نقدینگی کل اقتصاد یا تاثیر رشد درآمد ملی، بر قیمت مسکن تخلیه می‌شود.
مطابق این یافته‌ها، وقتی در متغیرهای پولی، به عنوان مثال حجم نقدینگی، افزایشی رخ دهد، از تقریبا یک سال بعد، رشد قیمت مسکن به عنوان یکی از نتایج آن افزایش اولیه در نقدینگی شروع می‌شود.
یعنی افزایش نقدینگی یک اثر تاخیری بر قیمت مسکن دارد. این نتایج می‌گوید این افزایش ممکن است تا «چهارده فصل» (یعنی حدودا سه سال و نیم) طول بکشد تا کاملا تخلیه شود.
اما تاثیرات نرخ بهره بر بازار سهام در مورد متغیری مثل درآمد سرانه، زمانه تخلیه متفاوت بوده است. یعنی وقتی متغیرهای درآمد ملی در اقتصاد کشور افزایش پیدا کند، این افزایش اولیه تا یک سال بعد اثر خود را بر افزایش قیمت مسکن کاملا به جا می‌گذارد.
همچنین افزایش در شاخص «تعداد مجوزهای صادر شده برای ساخت واحدهای مسکونی جدید»، شاخص قیمت مسکن را بین 12 تا 14 فصل بعد افزایش دهد. این مساله نیز به این دلیل بوده که افزایش سرمایه‌گذاری در مسکن (که می‌توان به شکل رشد مجوزهای صادر شده آن را دید)، به دلیل افزایش تقاضای مصالح ساختمانی و مواد اولیه، قیمت آنها را زیاد می‌کند که از طریق افزایش هزینه‌های ساخت مسکن، نرخ رشد قیمت مسکن را بالا می‌برد.
مسکن به منزله دارایی
بخش ساختمان یکی از بخش‌هایی است که سهم قابل‌توجهی در تولید ناخالص داخلی کشورهای جهان دارد. بررسی‌ها نشان می‌دهد در بیشتر کشورها، ساختمان بیش از نیمی از تشکیل سرمایه ثابت ناخالص داخلی را شامل می‌شود که در آن سهم مسکن به تنهایی حدود 20 تا 50 درصد است. سهم مسکن از تولید ناخالص داخلی از 2 تا 10 درصد در کشورهای جهان متفاوت است. در اقتصاد ایران نیز بخش مسکن اهمیت زیادی در تغییرات تولید ناخالص داخلی دارد و در 20 تاثیرات نرخ بهره بر بازار سهام سال گذشته نیز اثرات زیادی بر تغییرات نوسان‌های رشد اقتصادی داشته است.
مطالعات انجام شده در کشور درخصوص قیمت مسکن و اثرپذیری آن از متغیرهای گوناگون، کمتر به ارتباط بین «قیمت مسکن» و رفتار پس‌اندازی مردم توجه کرده است. در بررسی‌های صورت گرفته، از شاخص‌های دیگری به عنوان بازدهی دارایی در اقتصاد ایران استفاده شده است. چهار بازار مالی مهم اقتصاد ایران، بازارهای بانکی، سهام، ارز و مسکن است؛ اما عمدتا در بررسی‌ها، از متغیرهای قیمت سهام یا نرخ ارز، به عنوان بازدهی بازارهای سهام و ارز، به عنوان نماد بازدهی بازارهای موازی بانک‌ها استفاده شده است؛ بنابراین با اینکه هنوز بازار مسکن و زمین سهم قابل توجه و نقش عمده‌ای در بین بازارهای مالی ایران دارد، توجه چندانی به متغیر قیمتی آن نشده است.
تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس
شما به عنوان یک سرمایه گذار برای رسیدن به سود بیش تر و ضرر کم تر حتما لازم است عوامل مختلف تأثیرگذار بر بازارهای مالی را بررسی کنید. این کار سبب می شود که بتوانید به درستی با استفاده از تحلیل های تکنیکال یا بنیادین آینده ی بازار مورد نظرتان را پیش بینی نمایید. یکی از مهم ترین این عوامل، نرخ بهره است که این مقاله چگونگی تأثیر گذاری آن بر بازارهای تاثیرات نرخ بهره بر بازار سهام مالی همچون بورس و فارکس را مورد بررسی قرار می دهد.
فهرست محتوای مقاله
بورس
فارکس
- سرمایه گذاری در بانک یا در بازارهای مالی
- جمع بندی تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس
نرخ بهره چیست؟
منظور از آن همان بهره های بانکی است که بانک ها به سپرده گذاران می دهند یا در قبال وام دریافت می کنند.
مثل سود حساب های پس انداز و بهره ی بازپرداخت وام که دولت و بانک مرکزی میزان آن را مشخص می کنند.
در حقیقت این سود بانکی است که افراد را تشویق می کند تا پول های خود را در بانک، سپرده گذاری کنند؛ چون سرمایه گذاری در بانک در عینی که امن و مطمئن است، هیچ گونه ریسکی هم ندارد.
در حقیقت بانک مرکزی موظف است تورم را مدیریت کند و به تقویت وضیت ثبات برای قیمت ارز کشورش بپردازد.
به همین منظور بانک مرکزی هر کشوری می تواند اقداماتی را انجام دهد تا باعث کاهش یا افزایش میزان این نرخ شود.
همان نرخی که میزان آن می تواند به وظایف بانک مرکزی جامه ی عمل بپوشاند؛ به عنوان نمونه معامله ی اوراق بهادار در بازار آزاد که معمولا کم اتفاق می افتد.
البته یکی از عوامل تأثیر گذار بر افزایش یا کاهش نرخ بهره میزان تورم است.
مثلا زمانی که تورم افزایش یابد، افزایشی که غیر قابل پیش بینی باشد، دولت به بانک مرکزی دستور می دهد تا میزان بهره ی بانک را بالا ببرد.
این کار سبب کنترل کردن تورم و البته رشد کردن اقتصاد با سرعت کم تری می شود؛ چون با این کار میزان پس انداز کردن مردم در بانک افزایش می یابد.
پس پول در دسترس مردم کم می شود و به دنبال این موضوع تقاضا در جامعه کاهش می یابد.
تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی
جالب است بدانید این نرخ بهره تأثیر زیادی بر بازارهای مالی می گذارد.
به این صورت که هر چه سود بانک بیش تر باشد مطمئنا افراد بیش تری پس انداز کردن را به سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه ترجیح می دهند.
پس افراد کم تری پول های خود را وارد حوزه هایی مثل بورس، فارکس و … می کنند؛ چون این گونه محل ها همراه با ریسک هستند.
هم چنین با بالا رفتن بهره ی بانکی، صاحبان شرکت ها برای رشد بیش تر شرکتشان، کم تر می توانند وام بگیرند؛ چون برای بسیاری از آن ها به صرفه نیست که مبلغ های سنگینی را بازپرداخت کنند.
علاوه بر آن مردم با وجود بالا رفتن بهره ها دیگر زیاد وام نمی گیرند تا پول نقدشان را وارد بازارهای مالی کنند.
در این وضعیت مسلما نقدینگی این محل ها پایین می آید و میزان رشد آن ها کم تر می شود.
بورس
آن یکی از محل های سرمایه گذاری در ایران است. در این جا دارایی های مختلف مالی خرید و فروش می شوند.
بورس انواع مختلفی دارد که عبارتند از:
انرژی: در حقیقت آن زیر مجموعه ی بورس کالا است که حامل های انرژی همچون برق، گاز، نفت و مشتقاتش، زغال سنگ و اوراق بهادار مرتبط با فرآورده های فوق در آن معامله می شوند.
کالا: در آن محصولات خامی همچون محصولات فلزی، پتروشیمی و محصولات کشاورزی معامله می شود.
اوراق بهادار: آن بازاری است که انواع ابزارهای مالی و اوراق بهادار از جمله سهام شرکت ها، اوراق مشارکت و … در آن مورد معامله قرار می گیرند.
فرابورس: آن یکی از زیر مجموعه های بورس است و قانون های مشابه آن را دارد؛ ولی شرکت ها می توانند راحت تر در فرابورس پذیرش شوند.
اما بعد از توضیحات فوق، لازم است بدانید که مسلما عوامل زیادی بر بورس تأثیر می گذارند و قیمت این محل را با تغییراتی همراه می کنند. یکی از مهم ترین این عامل ها همان نرخ بهره است.
در واقع هر چه میزان این بهره بیش تر شود، نقدینگی بورس کم تر می شود و بالعکس زمانی که این نرخ کم تر شود افراد بیش تری پولشان را وارد بورس می کنند.
فارکس
فارکس یکی از بزرگ ترین بازارهای مالی جهانی است که در کارگزاری های آن، جفت ارزها، طلا، نفت، ارزهای دیجیتال و بسیاری از دارایی های دیگر مورد معامله قرار می گیرند.
فارکس بسیار پر هیجان و سودآورتر از بورس ایران است. از جمله دلایل آن هم می توان به موارد زیر اشاره کرد:
نقدشوندگی بالا، عدم محدودیت دامنه نوسانات قیمت، عدم خواب سرمایه، دادن اعتبارات بیش تر به تریدرها، معاملات 24 ساعته و نوسان گیری در کوتاه مدت.
افزایش یا کاهش قیمت ها در فارکس هم از عوامل مختلفی تأثیر می پذیرد. از جمله اساسی ترین عامل ها همان نرخ بهره است.
به دلیل این که با تغییر میزان این عامل، قیمت ارز هم تغییر می کند. همان ارزی که در فارکس، حرف اول را می زند.
بنابراین معامله گران این محل می توانند با کمک بررسی میزان نرخ بهره و افزایش یا کاهش آن حرکت های ارزها را تخمین بزنند.
سرمایه گذاری در بانک یا در بازارهای مالی
در ایران خیلی از افراد اطلاعی ندارند که حتی وقتی بهره های بانکی افزایش می یابد باز هم پس‍انداز کردن در بانک، کار درستی نیست.
به دلیل این که سود بانکی نمی تواند ارزش پول را با وضع نابه سامان نرخ تورم در ایران حفظ کند. تورمی که به سرعت در حال افزایش است.
در حقیقت پس انداز کردن باعث می شود پول سپرده گذاران به اصطلاح آب شود؛ یعنی ارزشش پایین بیاید.
پس تنها راهی که با وجود این تورم به شما پیشنهاد می شود همین سرمایه گذاری در بازارهای مالی است. بازارهای مالی مختلف همچون املاک، طلا، بورس و … .
برای انتخاب بازار سرمایه ی مناسب می توانید از طریق اخبار مرتبط با این محل ها را بررسی کنید، از مشاور بازارهای مالی کمک بگیرید و از تحلیل های تکنیکال یا بنیادین استفاده کنید.
مسلما سودی که این محل ها به دست می آورند از سود بانکی خیلی بیش تر خواهد بود. این محل ها ضمن سودآوری سبب می شوند ارزش دارایی تان نیز حفظ شود.
درست است این بازارهای سرمایه دارای یک میزان ریسک هستند ولی مطمئن باشید اگر با آموزش و سرمایه ی کم در ابتدا وارد شوید، می توانید استراتژی خود را به دست آوردید.
این استراتژی خرید و فروش شما که به دنبال تجربه در بازار و عملی کردن آموزش های شما به دست می آید، می تواند ریسک های احتمالی بازارهای سرمایه را برای شما به میزان زیادی کاهش دهد.
البته یک ریسک سیستماتیک هم داریم که در اثر عوامل مختلف اقتصادی و سیاسی به وجود می آید. ریسکی که شما نمی توانید آن را کم یا حذف کنید.
پس شما برای موفقیت هر چه بیش تر لازم است در کنار تحلیل بازار، اخبار تأثیرگذار مرتبط با آن ها را نیز پیگیری کنید.
جمع بندی تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس
دانستید که نرخ بهره همان بهره ای است که افراد را برای پس انداز کردن یا گرفتن وام تشویق می کند.
یعنی هر چه سود بانکی بیش تر باشد افراد زیادتری برای پس انداز کردن پولشان به آن مراجعه می کنند. بنابراین تمایل افراد برای ورود به بازارهای سرمایه کاهش می یابد.
یا هر چه میزان نرخ بهره ی وام پایین تر باشد افراد بیش تری به دنبال گرفتن وام می روند و نقدینگی بیش تری وارد جامعه می شود.
در این وضعیت مردم پول بیش تری دارند تا وارد بازارهای سرمایه کنند.
در نتیجه می توان گفت نرخ بهره از جمله عوامل تأثیر گذاری است که باعث تغییرات قیمتی در بازارهای سرمایه همچون بورس و فارکس می شود.
اما لازم است بدانید که اگر می خواهید در عین سودآوری، ارزش پولتان را هم حفظ کنید حتما باید در یکی از بازارهای مالی، سرمایه گذاری کنید.
نگران نباشد شما می توانید با کسب آموزش های لازم و گرفتن مشاوره ی قبل و حین سرمایه گذاری، یک تریدر موفق باشید.
در همین راستای آموزش و مشاوره ی بازارهای مالی، می توانید از شرکت معتبر آکادمی طهرانی کمک بگیرید.
شرکت آکادمی طهرانی زیر نظر استاد میلاد طهرانی است که متخصص و تحلیل گر بازارهای مالی و سرمایه گذاری به روش مهندسی بورس و دارای مدرک TUV از آلمان هستند.
بنابراین شما با خیال راحت می توانید از این شرکت معتبر، خدمات مختلفی همچون آموزش، مشاوره و … دریافت کنید.
دیدگاه شما