نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام

حجم معاملات و میانگین حجم ماه چیست؟

مفهوم لات

در گذشته، در بازار فارکس، معاملات تنها در حجمهای مشخصی که با نام Lot شناخته می شدند، صورت می پذیرفت. اندازه استاندارد یک lot معادل ۱۰۰،۰۰۰ واحد از دارائی و یا ارز مورد معامله می باشد. امروزه تعاریف مرسوم جدیدی نیز جهت سایزهای کوچکتر مانند Mini Lot، Micro Lot و Nano Lot به اصطلاحات این بازار افزوده شده است.

در جدول زیر حجم های مرسوم جهت معامله در فارکس به همراه میزان آنها به طور خلاصه شرح داده شده است.

همانگونه که در بخش مدیریت سرمایه توضیح داده ایم ، تعیین حجم معامله در میزان سود و زیان و متعاقبا” نسبت این دو بهم، تاثیر بسزائی دارد. در این قسمت به شما آموزش داده می شود که بهترین میزان حجم یک معامله باید چقدر باشد تا حداقل ریسک ممکن را داشته باشیم.

برای تعیین میزان مناسب حجم معامله باید ابتدا چند موضوع را برای خودمان روشن کنیم:

1. اولین موضوع درصد ریسک سرمایه در هر معامله است که این میزان برای معامله گران خرد بازار نباید بیشتر از ۳% کل سرمایه در هر معامله باشد.
2. دومین موضوع تعیین نقطه حد ضرر(SL) می باشد که می بایست بعد از انجام تحلیل های لازم و بسته به نوع استراتژی که از آن برای انجام معامله استفاده می کنیم و همچنین تحلیل خطوط حمایت و مقاومت، محل آن را روشن سازیم و مشخص کنیم که چند پیپ با نقطه ای که می خواهیم وارد معامله شویم فاصله دارد.
3. سومین موضوع این است که ارز حساب کاربری ما که موجودی سرمایه مان را نشان می دهد چه ارزی است
   ( معمولا” کاربران ایرانی سرمایه شان با ارز دلار است).
4. موضوع چهارم میزان کل سرمایه حساب کاربری مان است .
5. موضوع آخر میزان اهرمی (Leverage) است که در حساب کاربری از آن استفاده می کنیم که معمولا” مناسب ترین اهرم ۱:۱۰۰ می باشد.

با داشتن موارد فوق حال می توانیم محاسبه کنیم که حجم معامله ما باید چه میزان باشد تا حداکثر زیان در معامله ای که قرار است انجام بدهیم از ۳ درصد کل سرمایه مان بیشتر نگردد.

برای مثال فرض کنید مبلغ ۳،۰۰۰ دلار کل سرمایه مان است و با اهرم ۱:۱۰۰ کار می کنیم. قرار است یک معامله ی EUR/USD انجام دهیم که بعد از تعیین محل حد ضرر فاصله آن تا نقطه ورود به بازار ۳۵ پیپ است ومی خواهیم بدانیم چه میزان LOT باید معامله کنیم:

برای این هدف، ابتدا میزان ریسک را محاسبه می کنیم : ۳,۰۰۰ * ۳% = ۹۰ بنابراین حداکثر ریسک ما باید ۹۰ دلار باشد. حال میزان لات را از تقسیم ریسک به ۳۵ پیپ ، محاسبه می کنیم : ۹۰ / ۰.۰۰۳۵ = ۲۵,۷۱۴ بنابراین برای این معامله می بایست وارد یک پوزیشن ۰.۲۶ لات شویم تا اگر روند قیمت بر خلاف جهتی که ما در نظر داشتیم حرکت کرد بیشتر از ۹۰ دلار ضرر نکنیم.

نکته : برای راحتی شما، در سایت FXKAR نیز در بخش ابزار، حالت مکانیزه ی محاسبه سایز پوزیشن را قرار داده ایم تا با ورود اطلاعات فوق الذکر در آن حجم مناسب معامله تان بدست آید.

محاسبه‌گر آنلاین و راهنمای محاسبه لات سایز و لورج یا اهرم در فارکس

محاسبه لات سایز و حجم معاملاتی در فارکس از کلیدی‌ترین و مهم‌ترین مباحث معامله‌گری میباشد. بدون محاسبه صحیح لات سایز ریسک کال شدن (نابودی حساب) و یا ریسک کاهش چشمگیر سودها معامله‌گر را تهدید میکند. در مقاله پیشین به آموزش نحوه محاسبه پوزیشن سایز در بازار کریپتو پرداختیم (حتما مطالعه کنید) و اکنون به آموزش نحوه محاسبه لات سایز صحیح میپردازیم.

پپ (Pip) چیست؟

واحد اندازی‌گیری تغییرات قیمت در فارکس پپ نام دارد. در جفت‌های دلاری (USD) مثل EURUSD اگر از قیمت ۱٫۰۰۰۰ به قیمت ۱٫۰۰۰۱ برود یعنی یک پپ رشد قیمت داشته‌ایم و جایگاه پپ در عدد اعشاری چهارم است. اما در جفت‌های ین (JPY) اگر از ۱۰۰٫۰۰ به ۱۰۰٫۰۱ برود یک پپ رشد قیمت داشته‌ایم و جایگاه پپ در عدد اعشاری دوم است.

ارزش پپی (Pip Value) – انواع لات سایز استاندارد، مینی، میکرو، نانو

نکته: در هر بروکر کاربر میتواند ارزی که با آن اقدام به واریز و برداشت میکند را تعیین کند. معمولا برای ایرانیان ارز پایه حساب معاملاتی روی دلار تنظیم شده است، مگر اینکه ساکن کشورهای خارجی باشید و قصد واریز و برداشت با سایر ارزها نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام را داشته باشید. در ادامه روی صحبت ما با دوستانی است که با حساب دلاری کار میکنند. (اگر شما با حساب دلاری کار نمیکنید باید ارزش پپی را به ارز مورد نظر خود تبدیل کنید که در این مقاله به آن نمیپردازیم.)

نکته: لازم به ذکر نیست که بروکرهای مطرح جهان با ایرانیان کار نمیکنند. در بسیاری از مواقع حتی پشتیبانان فارسی زبان بروکرها درک درستی از مطالبی که در این مقاله گفته میشود ندارند. پس در تشخیص نوع لات سایز حساب دقت کنید و با حساب‌های زیرو و سنتی و … که هیچ ارتباطی به این مطالب ندارند گمراه نشوید.

هر پپ روی جفت‌ارزی‌های متفاوت ارزش متفاوتی دارد. برای مثال یک پپ تغییر قیمت روی جفت ارزی EURUSD و با حجم یک لات استاندارد برابر ۱۰ دلار میباشد اما یک پپ تغییر قیمت روی جفت ارزی EURGBP و با همان حجم یک لات استاندارد در لحظه فعلی برابر ۱۳٫۹ دلار میباشد. برای محاسبه لات سایز در قدم اول نیاز به درک و محاسبه ارزش پپی خواهیم داشت:

حالت ۱) روی جفت‌های ارزی که بخش دوم آنها USD میباشد (مثل EURUSD و AUDUSD)

• • هر لات در نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام حساب استاندارد برابر ۱۰۰,۰۰۰ دلار است. ارزش پپی آن برابر ۱۰ دلار میباشد. (لات استاندارد ارتباطی به حساب‌های استاندارد در برورکرها ندارد)
  • هر لات در حساب مینی برابر ۱۰,۰۰۰ دلار است. ارزش پپی آن برابر ۱ دلار میباشد.
  • هر لات در حساب میکرو برابر ۱۰۰۰ دلار است. ارزش پپی آن برابر ۰٫۱ دلار میباشد.
  • هر لات در حساب نانو برابر ۱۰۰ دلار است. ارزش پپی آن برابر ۰٫۰۱ دلار میباشد.

  حالت ۲) روی جفت‌های ارزی که بخش اول آنها USD میباشد (مثل USDCHF و USDCAD)

  (یک پپ اعشاری / نرخ جفت ارزی) x میزان دلاری یک لات

  مثال) USDCAD با نرخ ۱٫۲۵۰۰ و لات استاندارد:

  (۰٫۰۰۰۱ / ۱٫۲۵۰۰) x 100,000 = 8$

  مثال) USDJPY با نرخ ۱۱۰٫۰۰ و لات مینی:

  (۰٫۰۱ / ۱۱۰٫۰۰) x 10,000 = 0.9$

  حالت ۳) روی جفت‌های کراس و نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام غیر دلاری (مثل EURGBP و AUDCAD)

  (یک پپ اعشاری x نرخ جفت ارزی مبدل دلاری) x میزان دلاری یک لات

  مثال) EURAUD با لات میکرو (نرخ AUDUSD برابر ۰٫۷۴ میباشد)

  (۰٫۰۰۰۱ x 0.74) x 1,000 = 0.074$

  مثال) CADJPY با نرخ ۸۸٫۰۰ و لات استاندارد. نرخ تبدیل USDJPY برابر ۱۰۹٫۰۰ میباشد اما نکته مهم این است که برعکس دو مثال قبلی، در جفت ارزی USDJPY دلار در بخش اول این جفت ارزی قرار دارد! در نتیجه ابتدا باید با تقسیم ۱ بر نرخ USDJPY این جفت ارزی را به JPYUSD تبدیل کنیم (جفت ارزی را معکوس کنیم).

  JPYUSD = 1 / USDJPY = 1 / 109.00 = 0.0091

  (۰٫۰۱ x 0.0091) x 100,000 = 9.1$

  مثال) GBPJPY با لات استاندارد (نرخ USDJPY برابر ۱۰۹٫۰۰ میباشد)

  JPYUSD = 1 / USDJPY = 1 / 109.00 = ۰٫۰۰۹۱

  (۰٫۰۱ x 0.0091) x 100,000 = 9.1$

  مثال) EURCHF با لات استاندارد (نرخ USDCHF برابر ۰٫۹ میباشد)

  CHFUSD = 1 / USDCHF = 1 / 0.9 = 1.1111

  (۰٫۰۰۰۱ x 1.1111) x 100,000 = 11.1$

  اهرم یا لورج (Leverage) چیست؟ نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام

  لورج یا اهرم به ما این امکان را میدهد که مقدار زیادی پول را با سرمایه کم یا بسیار اندک از خود بروکر یا سایر کاربران یا شرکای مالی بروکر قرض گرفته و با آن معامله کنیم. برای مثال اگر ۱۰۰۰ دلار موجودی ما (مارجین) باشد و بخواهیم یک معامله ۱۰۰,۰۰۰ دلاری باز کنیم، باید از اهرم حداقل ۱۰۰:۱ استفاده کنیم. با داشتن اهرم ۱۰۰ اکنون میتوانید یک ترید ۱ لاتی یا به عبارتی ۱۰۰,۰۰۰ دلاری باز کنید.

  لات سایز یا حجم معاملاتی (Position Size) چیست؟

  لات سایز یا حجم نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام معاملاتی کلیدی‌ترین و مهم‌ترین فاکتور در مدیریت ریسک و انجام هر معامله‌ای است. همانطور که از نامش پیداست با تعیین لات سایز مشخص میشود که چقدر پول یا سهم را در حال معامله هستیم. ما با تغییر این فاکتور ریسک خود را کنترل میکنیم. اگر نیاز به کاهش ریسک داشته باشیم باید حجم معامله خود را کاهش دهیم و اگر نیاز به افزایش ریسک معامله خود داشته باشیم باید حجم معامله را افزایش دهیم. اما کاهش و افزایش لات سایز دل بخواه و بدون قائده نیست و در ادامه به نحوه صحیح انجام این کار میپردازیم.

  نکته مهم: فارغ از اینکه در چه بازاری فعالیت دارید عدم تنظیم صحیح حجم معاملاتی، منجر به ضررهای سنگین و حتی نابودی کامل حساب شما یا بلعکس باعث کاهش چشمگیر سوددهی و طی کردن مسیر یک ساله در ده سال خواهد شد (عده زیادی همیشه به اشتباه ۰٫۰۱ یا ۰٫۱ لات پوزیشن میگیرند).

  ارتباط لورج و لات سایز با یکدیگر چیست؟ سوال میلیون دلاری!

  بر خلاف باور عموم اهرم بیانگر حجم معامله و میزان ریسک شما نیست! ریسک شما توسط لات سایز مشخص میشود. اگر اهرم را یک ظرف آب فرض کنیم، لات سایز میزان آب درون ظرف است. طبیعتا اگر ظرف کوچک باشد حجم کمتری آب را میتوان در آن جا داد. اما ممکن است تانکر بزرگی بخریم و فقط یک لیتر آب درون آن بریزیم و تانکر بزرگ‌تر به معنای داشتن آب بیشتر نیست.

  برای مثال اگر موجودی حساب یا مارجین ما ۱۰۰۰ دلار باشد و لورج ۱۰۰ داشته باشیم، نهایتا میتوانیم ۱ لات (هر لات استاندارد ۱۰۰,۰۰۰ دلار است) معامله باز کنیم. درست است که سقف حجم معاملاتی ما ۱ لات است اما این لات سایز ماست که بیانگر حجم هر معامله و در نتیجه ریسک ماست. در نتیجه تفاوتی ندارد با لورج ۱۰۰ یک معامله ۱ لاتی باز کنیم یا با لورج ۲۰۰۰ یک معامله ۱ لاتی باز کنیم و در هر دو صورت سود و ضرر ما ذره‌ای تفاوت نخواهد داشت.

  پس با خیال راحت میتوانیم اهرم حساب معاملاتی خودمان را در زمان ساخت حساب درون بروکر در بالاترین میزان خود قرار دهیم. در اینصورت ظرف بزرگ تری خواهیم داشت.

  نحوه محاسبه لات سایز

  در مرحله اول باید میزان ریسک خود را محاسبه کنیم. میزان ریسک برابر درصدی از موجودی ماست که فارغ از اینکه فاصله نقطه ورود تا استاپ لاس ما چقدر است، در صورت استاپ خوردن از دست خواهیم داد. برای مثال اگر ما مایل نباشیم بیشتر از ۲% موجودی حساب خود را در یک ترید از دست بدهیم، به صورت زیر قادر به محاسبه “میزان ریسک” خواهیم بود:

  میزان ریسک = موجودی (یا مارجین) x درصد ریسک

  Risk Amount = 1000 x 0.02 = 20$

  در مرحله دوم باید میزان دلاری فاصله نقطه ورود تا استاپ لاس را محاسبه نماییم. برای مثال اگر فاصله استاپ ما ۶ پپ باشد و ارزش پپی فعلی USDCAD برابر ۸ دلار باشد خواهیم داشت:

  میزان دلاری فاصله نقطه ورود تا استاپ لاس = تعداد پپ x ارزش پپی (توضیح در ابتدای مقاله)

  Stop in dollars = 6 x 8 = 48$

  در مرحله سوم برای محاسبه لات سایز کافیست رقم بدست امده در مرحله اول (میزان ریسک) را تقسیم بر رقم بدست نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام امده در مرحله دوم (فاصله دلاری استاپ) کنیم:

  Lot Size = 20 / 48 = 0.41 Lots

  لات سایز ما ۰٫۴۱ لات بدست آمد. طبق توضیحات قبلی ۰٫۴۱ لات استاندارد برابر ۴۱,۰۰۰ دلار میباشد و برای ترید آن نیاز به لورج حداقل ۴۱ داریم. در نتیجه هر لورجی بالاتر از ۴۱ به ما امکان انجام این معامله را میدهد و اگر لورج حساب را روی رقم بالایی مثل ۱۰۰۰ تنظیم کرده باشیم، برای انجام این معامله هیچ مشکلی نخواهیم داشت.

  نکته: دقت کنید به اشتباه اعداد بدست آمده در مرحله دوم را بر نتیجه مرحله اول تقسیم نکنید 🙂

  چند درصد ریسک کنیم؟

  تعیین درصد ریسک بهینه مطلبی کلیدی میباشد که خود نیاز به مقاله مجزایی دارد. با توجه به فاکتورهای ژورنال و برایند معمالاتی نظیر وین ریت و حداکثر ضررهای متوالی میتوانیم به چند روش درصد ریسک بهینه را بدست آوریم که نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام به آن نمیپردازیم.

  پیشنهاد میکنم اگر در شروع کار هستید با ارقام پایینی مثل ۰٫۱% الی ۰٫۵% برای فروارد تست حداقل ۱۰۰ تریدی استفاده کنید. اگر بعد ۱۰۰ ترید برایند سوددهی داشتید با توجه به وین ریت خود میتوانید اقدام به ترید با ۱ الی ۳% ریسک نمایید. حتی استفاده از حد ریسک ۳% نیاز به تجربه و وین ریت بالایی دارد و استفاده از حد ریسک بالای ۳% نیز تحت هیچ عنوان توصیه نمیشود.

  محاسبه‌گر لات آنلاین سایز

  درک کامل نحوه انجام محاسبات برای همه الزامیست اما در حین معامله میتوانید از محاسبه‌گر زیر استفاده کنید.

  با این تکنیک فقط ۱۰ الی ۲۰% سرمایه را در بروکر قرار دهید!

  اگر موارد توضیح داده شده را به درستی درک کرده باشید حتی بدون خواندن ادامه توضیحات این تکنیک را کشف خواهید کرد! با وجود اهرم میتوانیم فقط بخش کوچکی از سرمایه خود را در بروکر قرار دهیم اما روی تمام سرمایه خود معامله کنیم!

  برای مثال اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشیم، کافیست ۲۰۰ دلار را در بروکر قرار دهیم اما محاسبات لات سایز را برای ۱۰۰۰ دلار انجام دهیم. ما میتوانیم ۰٫۵ لات را بجای ۱۰۰۰ دلار سرمایه با ۲۰۰ دلار سرمایه در بروکر بگیریم پس دلیلی ندارد چنین نکنیم. در اینصورت به هر نحوی اگر توسط بروکر تحریم یا بلوکه شویم یا حتی اگر سرورهای بروکر آتش بگیرند ما نهایتا ۲۰% سرمایه خود را بجای ۱۰۰% آن از دست خواهیم داد. همچنین میزان سود و ضرر ما در معاملات نیز ذره‌ای تفاوت نخواهد کرد.

  سایر نکات مهم

  • بدون داشتن استاپ لاس در تمام معاملات، کل این مقاله برای شما بی فایده خواهد بود. پس با خیال راحت سرمایه خود را نابود کنید!
  • مدیریت ریسک در تعیین لات سایز خلاصه نمیشود اما قطعا بدون محاسبه صحیح لات سایز و استاپ گذاری نتیجه‌ای جز شکست انتظار شما را نمیکشد. با تنظیم صحیح لات سایز لیکویید کردن و نابودی حساب هنر خاصی میخواهد!
  • هرچه فاصله استاپ لاس شما کوچکتر باشد، لات سایز بزرگتری خواهید داشت و در صورت تارگت زدن سود بیشتری نصیب شما خواهد شد. اما از طرفی با کوچک کردن بی حساب و کتاب استاپ لاس نیز احتمال استاپ خوردن خود را افزایش خواهید داد.

  ابزار محاسبه‌گر متاتریدر

  حتما این فیلم را در یوتیوب مشاهده کنید:

  صحبت پایانی

  روش‌‌های مختلفی برای محاسبه لات سایز وجود دارد اما در صورت محاسبه صحیح نتیجه در تمامی آنها باید یکسان باشد. در این مقاله تلاش شد تا توضیحات ساده‌تر و کامل‌تری نسبت به تمام مقالات انگلیسی ارائه شود، زیرا بنده حتی به زبان انگلیسی مقاله روان و مناسبی در این زمینه پیدا نکردم (حداقل با سلیقه بنده هماهنگی نداشتند). در نهایت مسئولیت عدم درک صحیح مقاله و همچنین مسئولیت سود و ضررهای شما کاملا بر عهده خودتان میباشد. سوالات خودتان را در گروه منتوریفای مطرح کنید.

  معنی ورود و خروج پول چیست؟

  

  قبل از تعریف روند ورود و خروج پول حقیقی به بررسی اصطلاح حقیقی و حقوقی، و اهمیت خرید و فروش آن میپردازیم:

  منظور از حقیقی و حقوقی چیست؟

  کلیه اشخاص برای خرید و فروش سهام، نیاز به اخذ کد بورسی دارند. اشخاص به دو گروه حقیقی و حقوقی تقسیم می‌شوند. افرادی که بنام خود معامله می‌کنند اشخاص حقیقی نامیده می‌شوند و شرکت‌ها، نهادها و سازمان‌ها در گروه اشخاص حقوقی قرار می‌گیرند.

  خرید و فروش حقیقی و حقوقی چه اهمیتی دارد؟

  معامله گران معمولا به خرید افراد حقیقی و فروش اشخاص حقوقی اهمیت بیشتری می‌دهند. دلیل این امر این است، که یک شخص حقوقی عموما دارای پرتفوی بزرگ‌تری نسبت به یک شخص حقیقی بوده و سهام تحت مالکیت آنها بسیار بیشتر از یک شخص حقیقی می‌باشد. لذا چنانچه در مورد یک سهم تصمیم به فروش بگیرد می‌تواند به‌عنوان عاملی جهت جلوگیری از رشد قیمت محسوب گردد. از طرف دیگر نگاه عامیانه این است که اشخاص حقیقی، دارای اطلاعات و تحلیل قوی‌تر و نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام بیشتری نسبت به اشخاص حقوقی می‌باشند؛ لذا چنانچه در سهام شرکتی، خرید اشخاص حقیقی بیشتر باشد، سیگنالی در جهت رشد و ارزندگی آن سهام محسوب می‌شود.

  ورود و خروج پول حقیقی چیست؟

  در یک معامله، یک شخص فروشنده و یک شخص خریدار وجود دارد. در نتیجه یک معامله، مالکیت از فروشنده به خریدار منتقل شده و پول از حساب خریدار بحساب فروشنده منتقل می‌شود. بنابراین اتفاقی بنام ورود یا خروج پول معنی و مفهوم ندارد و آنچهاهمیت دارد، تغییر مالکیت است. در معاملات سهام یک شرکت در طول یک روز، تعدادی شخص حقیقی و حقوقی، سهام تعدادی شخص حقیقی و حقوقی دیگر را خریداری می‌کنند. چنانچه جمع ارزش فروش اشخاص حقیقی را از جمع ارزش خرید اشخاص حقیقی کسر کنیم نتیجه، خالص ارزش خرید اشخاص حقیقی نامیده می‌شود. عدد مثبت نشانگر خالص خرید و عدد منفی نشان دهنده خالص فروش در آن سهام است.نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام

  آنچه در بین معامله گران به ورود پول معروف است در واقع خالص خرید مثبت است. خالص خرید منفی نیز به‌عنوان خروج پول تعریف می‌شود. ورود و خروج پول هم برای اشخاص حقیقی هم برای اشخاص حقوقی قابل محاسبه است. همانطور که ذکر شد، ورود پول توسط اشخاص حقیقی یک نشانه مثبت در بین معامله گران تلقی می‌گردد.

  ورود و خروج پول چقدر مهم است؟

  بررسی آمار خرید و فروش اشخاص حقیقی و حقوقی، یک داده مکمل است و نمی‌توان صرفا با اتکا به این آمار، اقدام به خرید و فروش سهام را انجم داد. مثال‌های بسیار زیادی وجود دارد که علیرغم فروش اشخاص حقیقی در سهام یک شرکت، سهام آن، رشد قیمتی را تجربه کرده است؛ یا علیرغم خرید اشخاص حقیقی در سهام یک شرکت، سهام آن شرکت افت قیمت داشته است. لذا توجه به این آمار می‌تواند گمراه کننده باشد.

  مثالی از محاسبه ورود و خروج پول

  فرض کنید اطلاعات معاملات سهام شرکت آلفا در تاریخ 20 اریبهشت 1400 بشرح زیر است:

  جمع

  همانطور که مشخص است، در معاملات روز 20 اردیبهشت، دو شخص حقیقی و دو شخص حقوقی، خریدار سهام بوده‌اند. سه شخص حقیقی و یک شخص حقوقی هم فروشنده سهام می‌باشند.

  جمع خرید اشخاص حقیقی برابر است با 311.625.000 ریال ( ردیف‌های 1 و 2) و جمع خرید اشخاص حقوقی برابر است با 100.411.000 ریال ( ردیف‌های 3 و 4).

  جمع فروش اشخاص حقیقی برابر است با 336.985.000 ریال ( ردیف‌های 1 ،2 و 3) و جمع فروش اشخاص حقوقی برابر است با 75.051.000 ریال ( ردیف 4 ).

  خالص خرید اشخاص حقیقی برابر است با -25.360.000 ریال ( 336.985.000-311.625.000) بعبارت دیگر در معاملات این شرکت، اشخاص حقیقی بصورت خالص فروشنده بوده اند. به رقم 25.360.000 ریال خروج پول حقیقی می گویند.

  در رابطه با اشخاص حقوقی، خالص خرید برابر با 25.360.000 ریال ( 75.051.000-100.411.000) است. بعبارت دیگر در معاملات این شرکت، اشخاص حقوقی بصورت خالص خریدار بوده‌اند. به رقم 25.360.000 ریال ورود پول حقوقی گفته می‌شود.

  همانطور که ذکر شد، همواره معادل مبلغ معاملات، پول از خریدار به فروشنده منتقل می‌شود، لذا همواره در معاملات سهام یک شرکت میزان ورود پول با میزان خروج پول برابر است. صرفا برایند خرید اشخاص حقیقی و حقوقی می‌تواند مورد توجه معامله گران قرار گیرد.

  پول هوشمند چیست؟

  اصطلاح دیگری که در بین معامله گران رایج است، ورود و خروج پول هوشمند است. این باور در بین بسیاری از معامله گران وجود دارد که همواره برخی از اشخاص حقیقی و حقوقی با استفاده از اطلاعات و یا تحلیل قوی‌تر نسبت به سایرین، در قیمت‌های بهتر یا زمان مناسب تری اقدام به خرید یا فروش سهام می‌کنند و با رصد معاملات این افراد می توان معاملات بهتری داشت. یکی از نشانه‌های ورود یا خروج پول هوشمند در حجم معاملات مشخص می‌گردد. بدین معنی که زمانیکه متوسط حجم معاملات سهام یک شرکت، در مقایسه با میانگین حجم معاملات آن در بازه‌های زمانی مشخص ( مثلا هفتگی، ماهیانه و یا سه ماهه ) افزایش قابل توجهی داشته باشد، می‌تواند نشانه‌ای از ورود با خروج پول هوشمند باشد و باید مورد بررسی بیشتری قرار گیرد.
  یکی دیگر از راه‌های تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند، سرانه خرید یا فروش هر شخص حقیقی یا حقوقی است. سرانه خرید یک شخص برابر است با حاصل تقسیم ،حجم معاملات سهام یک شرکت بر تعداد خریداران آن و سرانه فروش یک شخص برابر است با حاصل تقسیم حجم معاملات سهام شرکت بر تعداد فروشندگان آن.
  سرانه خرید و فروش هم بصورت کلی، هم بصورت تفکیکی، برای اشخاص حقیقی و حقوقی قابل محاسبه است. چنانچه سرانه خرید یا فروش سهام یک شرکت در یک روز با میانگین سرانه معاملات آن در بازه‌های زمانی مشخص ( مثلا هفتگی، ماهیانه و یا سه ماهه ) تفاوت قابل توجه داشته باشد می‌تواند نشانه ای از ورود یا خروج پول هوشمند باشد، و نیاز به بررسی بیشتر دارد.

  در مثال بالا سرانه خرید اشخاص حقیقی برابر با 62.500 سهم و سرانه فروش اشخاص حقیقی نیز برابر با 45.000 سهم است.

  با نمادبان بیاموزید: آشنایی با مفهوم میانگین حجم ماه و کاربرد آن در بورس

  

  حجم معاملات و میانگین حجم ماه چیست؟

  حجم معاملات چیست؟

  یکی از مهم‌ترین فاکتورهای معاملاتی که سرمایه‌گذاران بازارهای مختلف همواره در نظر می‌گیرند مفهوم حجم است. حجم معاملات، عبارت است از تعداد خرید و فروشی که در یک بازه زمانی صورت می گیرد. هر چه میزان حجم معاملات بالاتر باشد، سهام اصطلاحا پویاتر است. حجم معاملات هر سهم را به صورت روزانه می‌توان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. حجم معاملات در نتایج این سایت به صورت عددی و در نمودار ها به صورت میله‌ای نمایش داده می‌شود.

  

  به طور مثال حجم معاملات نماد تاپیکو عدد ۹۰میلیون و ۴۶۴ هزار را نشان می‌دهد.

  از حجم معاملات چه استفاده‌ای می‌شود؟

  حجم معاملات به عنوان یک متریک در تحلیل های فنی اهمیت زیادی دارد. اما به طور خلاصه می‌توان گفت که افزایش حجم معاملات در جهت مثبت، می‌تواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم هست که عده‌ای از این موضوع مطلع هستند و زودتر به فروش سهام اقدام کردند.

  تغییرات فاکتور حجم و درپی آن میانگین حجم ماه در بسیاری از نقاط بازار می‌تواند معانی مختلفی را برای معامله‌گران به دنبال داشته باشد.

  میانگین حجم ماه

  میانگین حجم ماه همانطور که از نامش پیداست، میانگین حجم معادلات ۲۱ روز معاملاتی گذشته‌ی سهم (در حقیقت یک ماه کاری) بوده و با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

  کاربردهای میانگین حجم ماه

  با محاسبه و در نظرگرفتن میانگین حجم ماه برای سهامی که قصد خرید آن را دارید می‌توانید مواردی را پیش‌بینی کنید که در تعیین آینده‌ی سهام‌تان اثرگذار خواهد بود. در این بخش به موارد قابل تشخیص از میانگین حجم ماه می پردازیم:

  میانگین حجم ماه و نقد شوندگی سهم

  میانگین حجم معاملات در ماه یک سهم می‌تواند اطلاعات خوبی درباره‌ی میزان خرید شما به دست بدهد. نماد فرضی «شبورس» را در نظر بگیرید که میانگین حجم معاملات ماه گذشته‌ی آن برابر با ۱۲ میلیون باشد. حال اگر شما قصد خرید ۵ میلیون سهم از سهام این شرکت را داشته باشید واضح است که اقدام به فروش شما بی نتیجه نخواهد ماند و به راحتی قادر خواهید بود سهام خریداری شده خود را به نقدینگی تبدیل کنید. اما اگر میانگین حجم ماه نمادی ۱۰ هزار بوده و شما تصمیم داشته باشید یک میلیون سهام خریداری کنید برای فروش آن به مشکل برخواهید خورد و با این میانگین حجم، نقدشوندگی پایینی پیش بینی می‌شود.

  سنجش ورود پول با استفاده از حجم معاملات

  اصل ورود پول و سرمایه به یک سهم، یکی از مهم‌ترین اصول اقدام به خرید یا فروش یک سهم است. سرمایه‌گذاران خبره همواره در پی سهامی هستند که پول و سرمایه به آن تزریق شده و پر از سرمایه هستند. حال سوال این است که چطور باید ورود پول به یک سهم را تشخیص بدهیم؟روش‌های مختلفی برای سنجش ورود پول به یک سهم وجود دارد که البته نمی‌توان تنها از روی یکی از آن‌ها به نتیجه‌ی قطعی رسید. یکی از این فاکتورها حجم معاملات و مقایسه‌ی آن با میانگین حجم ماه است.

  

  نمادبان در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

  پیشنهاد می کنیم بجای عضو شدن در کانالهای تلگرامی، تحلیلگران منتخب را در بخش پیامهای اپلیکیشن نمادبان دنبال کنید تا فقط تحلیلهای مربوط به نمادهای بورسی خودتان را ببینید. همچنین اگر سبدگردان هستید و یا نیاز دارید سبدهای مختلف تشکیل دهید نیز می توانید اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید. شما می‌توانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید.

  تشخیص ورود یا خروج نقدینگی (پول هوشمند)

  زمانی که پولی وارد سهم میشود به اصطلاح گفته میشود ورود نقدینگی به سهم انجام شده است.

  تعریف خروج نقدینگی

  زمانی که پول از سهم خارج میشود به اصطلاح گفته میشود خروج نقدینگی از سهم اتفاق افتاده است.

  احتمالا شما این تعاریف ساده را مبنی بر ورود و خروج نقدینگی(پول هوشمند) شنیده باشید. ولیکن چطور میتوان آن را تشخیص داد؟ اینکه پولی وارد یک سهم شده است یا از یک سهم خارج شده است به چه معنی است؟ در این مقاله قصد داریم عواملی که کمک میکنند به این سوالات پاسخ دهیم را بررسی کنیم.

  قبل از ورود به بحث مربوط به تشخیص ورود یا خروج نقدینگی، پیشنهاد میکنیم مقاله ی مربوط به “پول هوشمند” را مطالعه کنید.

  

  برای درک بهتر با یک مثال شروع میکنیم.

  فرض کنید حجم معاملات مربوط به نماد یک شرکت طی بررسی شما در یک هفته ی معاملاتی به شرح زیر است:

  روز	حجم معاملات
  شنبه	V1=4,000,000
  یکشنبه	V2=5,000,000
  دوشنبه	V3=5,100,000
  سه شنبه	V4=6,050,000
  چهارشنبه	V5=5,700,000

  اگر طبق این جدول به حجم معاملات دقت کنید میبینید که در یک محدوده ی معینی روزانه طی این یک هفته ی معاملاتی، معاملات این سهم انجام شده است. به طوری که میانگین حجم معاملات در طی این هفته برابر است با :

  حال در نظر بگیرید که حجم معاملات این نماد در روز معاملاتی بعدی برابر با V6=17,000,000 باشد.
  از جمله عواملی که باعث میشود زنگ هشداری برای ورود یا خروج نقدینگی در یک سهم خاص باشد حجم معاملات آن سهم است. در واقع در روز ششم بررسی این سهم، حجم معاملات آن بیش از 3 برابر میانگین حجم معاملات در هفته ی گذشته بوده است. پس اولین عامل تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند در یک سهم توجه به حجم معاملاتی آن است.
  سوالی اولی که احتمالا مطرح میشود: چطور از بین این همه سهامی که در بورس هستند حجم معاملاتی را بررسی کنیم؟
  شما میتوانید با استفاده از سایت سهمیو، قسمت فیلترها نمادهایی که بیشترین حجم معاملاتی در طول روز و یا یک هفته را داشته اند ببینید.

  سوال دوم: با توجه به حجم معاملات بالا متوجه شدیم در این سهم ممکن است ورود یا خروج نقدینگی اتفاق بیفتد. چطور تشخیص دهیم ورود نقدینگی است یا خروج ؟

  عوامل تشخیص خروج نقدینگی (پول هوشمند)

  وضعیت تکنیکالی سهم

  در صورتی که وضعیت تکنیکالی سهم در حالت مقاومت باشد، احتمال خروج نقدینگی از آن سهم وجود دارد.

  قدرت معاملاتی سهم

  بررسی قدرت خریدار و فروشنده با محاسبه ارزش معاملات:
  برای مثال
  در نظر بگیرید سهمی در سابقه ی معاملاتی خود نشان میدهد که 2,000 فروشنده و 7,000 خریدار به لحاظ تعداد داشته است. ولیکن محاسبه سرانه خرید 2,700,000 تومان در مقایسه با سرانه فروش به میزان 10,100,000 تومان بوده است.
  این بدین معناست با وجود اینکه تعداد خریداران بیشتر بوده است ولیکن حجم معاملات سمت خریداران نسبت به فروشندگان کمتر بوده است.
  لذا میتوان نتیجه گرفتن قدرت فروش سمت فروشندگان بیشتر است، بنابراین احتمال خروج نقدینگی وجود دارد.

  رفتار معاملاتی سهم

  برای مثال
  در نظر بگیرید در تابلو معاملات یک سهم این اطلاعات درج شده باشد:
  آخرین معامله : -3%
  قیمت پایانی : +3%
  این رفتار معاملاتی یک رفتار معاملاتی منفی را نشان میدهد، که میتواند در نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام نتیجه ی احتمال خروج پول هوشمند از این سهم رخ دهد.

  عوامل تشخیص ورود نقدینگی (پول هوشمند)

  وضعیت تکنیکالی سهم

  در صورتی که وضعیت تکنیکالی سهم در حالت حمایت باشد، احتمال ورود نقدینگی در آن سهم وجود دارد.
  همچنین در صورتی که سهم به یک تعادل قیمتی برسد و طی یک بازه ی زمانی طولانی مدت در یک رنج قیمتی مشخص معامله شود اصطلاحا اعتبار معاملاتی سهم بالا می رود و احتمال ورود پول هوشمند به آن سهم بیشتر میشود.

  قدرت معاملاتی سهم

  بررسی قدرت خریدار و فروشنده با محاسبه ارزش معاملات:
  در نظر بگیرید سهمی در سابقه ی معاملاتی خود نشان میدهد که 6,000 فروشنده و 2,000 خریدار به لحاظ تعداد داشته است. ولیکن محاسبه سرانه خرید 9,700.000 تومان در مقایسه با سرانه فروش به میزان 3,100,000 تومان بوده است.
  این بدین معناست با وجود اینکه تعداد فروشندگان نحوه محاسبه حجم معاملات در سهام بیشتر بوده است ولیکن حجم معاملات سمت فروشنگان نسبت به خریداران کمتر بوده است.
  لذا میتوان نتیجه گرفتن قدرت خرید سمت خریداران بیشتر است، بنابراین احتمال ورود نقدینگی وجود دارد.

  رفتار معاملاتی سهم

  در صورتی که رفتار معاملاتی یک رفتار معاملاتی مثبت باشداحتمال ورود پول هوشمند به سهم وجود دارد.

  لازم به توضیح است
  هر یک از مواردی که عنوان شد به صورت جداگانه میتوانند دلیلی بجز ورود یا خروج پول هوشمند را داشته باشند و صرفا برای مثال رفتار معاملاتی یک سهم شبیه به آنچه مثال زده شد مبنایی برای ورود یا خروج پول هوشمند نیست.