ساختار چرخه اصلی نظریه الیوت

امواج الیوت و هندسه فراکتالی

در این مجموعه مقالات سعی داریم تا توضیحی جامع پیرامون اصل موج الیوت ارائه دهیم. مبنای این نظریه چرخه و زیرجزهای تکرارشونده‌ در نمودار موج است که در سابقه معاملاتی قرار گرفته و هر زمان که سطح فعالیت کاربران بازار معاملات افزایش یابدتشدید موج صورت می‌گیرد و زفتار بازار نمود بیشتری در امواج پیدا می‌کند. این شکلگیری می‌تواند یک سونامی را ایجاد نماید که تلفیقی از تحلیل چندین موج می‌باشد و تجلی این قانون در آن کاملا مشهود است. در این میان پیشبینی‌های بسیاری از طریق واکاوی امواج می‌تواند صورت گیرد و مباحثی نظیر ساختارهای فراکتالی مطرح گردد. در ادامه این دسته مقالات توضیحاتی با موضوعیت امواج الیوت و مبانی هندسه فرکتالی ارائه می‌گردد.

الف) اصل موج الیوت

اصل موج الیوت نوعی تحلیل تکنیکال است که معامله گران برای شناسایی چرخه بازار مالی و پیش بینی روند بازار با شناسایی افراط سرمایه‌گذار از دیدگاه روانشناسی‌، بالا رفتن و پایین آمدن قیمت‌ها و سایر عوامل جمعی را مورد تحلیل قرار می‌دهند. رالف نلسون الیوت (حسابدار حرفه ای 1871)‌، اصول آن را کشف کرد و ابزارهای تحلیلی را در دهه 1930 توسعه داد. وی ادعا کرد که قیمت‌های بازار در الگوهای مشخصی گسترش می‌یابند‌، این ادعا امروزه اصل امواج الیوت یا به طور ساده‌تر موج اصلی ‌نامیده می‌شود. الیوت نظریه رفتار خود در بازار را در کتاب “اصل موج” در سال 1938 منتشر کرد‌، و آن را به طور خلاصه در سال 1939 در مجله جهانی فایننشال ارائه داد و تمامی جوانب این موضوع را در اثر خود تحت عنوان “قوانین طبیعت: راز جهان” چاپ نمود. الیوت اظهار داشت: “چون انسان تحت عمل ریتمیک قرار دارد‌، محاسبات مربوط به فعالیت‌های خود را ‌می‌توان با توجیه و یقینی غیرقابل انکار، پیش بینی کرد.”

طراحی کلی

اصل موج الیوت بیان ‌می‌کند که روانشناسی سرمایه‌گذاری جمعی‌، یا روانشناسی جمعیت‌، در توالی‌های طبیعی میان خوش بینی و بدبینی حرکت ‌می‌کند. این نوسانات، الگویی را ایجاد ‌می‌کنند که در حرکت قیمت بازارها با هر مرتبه‌، روند یا مقیاس زمانی مشهود است.

در مدل الیوت‌، همانطور که در تصویر فوق نشان داده شده است، قیمت‌های بازار میان یک مرحله کنشی و یک مرحله اصلاحی در همه مقیاس‌های زمانی جریان متناوب دارد.

تکانه‌ها همیشه به مجموعه ای از 5 موج درجه پایین تقسیم ‌می‌شوند و دوباره میان کاراکتر انگیزشی و اصلاحی متناوب قرار ‌می‌گیرند‌، به طوری که امواج 1‌، 3 و 5 ضربان هستند و امواج 2 و 4 امواجی کوچکتر از امواج 1 و 3 هستند. در بازار خرس‌، روند غالب رو به پایین است‌، بنابراین الگوی معکوس ‌اتفاق می‌افتد (برای نمونه ضربان موج 5 رو به پایین و 3 رو به بالا ). ذکر این نکته ضروری است که امواج انگیزشی همیشه با روند حرکت ‌می‌کنند‌، در حالی که امواج اصلاحی در برابر آن حرکت ‌می‌کنند.

الگوهایی به ساختارهای 5 و 3 موج پیوند ‌می‌خورند که خود، ساختارهای موج مشابه خود را با افزایش اندازه یا درجه بالاتر تشکیل ‌می‌دهند. به پایین ترین 3 از چرخه ایده آل توجه کنید. در اولین دنباله 5 از موج کوچک‌، امواج 1‌، 3 و 5 انگیزشی و تحریکی هستند‌، در حالی که امواج 2 و 4 اصلاحی می‌باشند. این نشان ‌می‌دهد که تکانه موج یک درجه بالاتر به سمت بالا است. همچنین این سیگنال از آغاز اولین توالی تصحیحی کوچک سه موج دارد. پس از پنج موج اولیه به بالا و سه موج پایین‌، دنباله دوباره شروع ‌می‌شود و هندسه فراکتالی شباهت خود را با توجه به ساختار پنج و سه موج که زیر آن یک درجه بالاتر است‌، شروع ‌می‌شود. الگوی انگیزه تکمیل شده شامل 89 موج است‌، و به دنبال آن یک الگوی تصحیحی تکمیل شده از 55 موج وجود دارد.

هر درجه در الگو، در بازار مالی یک نام دارد. درجه‌ها نسبی هستند؛ آنها با فرم و نه با اندازه یا مدت زمان مطلق تعریف ‌می‌شوند. امواج در همان درجه ممکن است از اندازه و یا مدت زمانی مربوطه بسیار متفاوت باشند.

طبقه بندی یک موج در هر درجه خاص ‌می‌تواند متفاوت باشد‌، اگرچه متخصصان عموماً با ترتیب استاندارد درجه‌ها (مدت زمان تقریبی داده شده) متفق النظر می‌باشند:

• سوپر سیکل بزرگ (Grand supercycle): چند قرن
• سوپر سیکل (Supercycle): چند دهه (حدود 40-70 سال)
• سیکل (Cycle): یک سال تا چند سال (یا حتی چندین دهه تحت الحاق الیوت)
• اولیه (Primary): چند ماه تا چند سال
• متوسط (Intermediate): هفته‌ها تا ماه‌ها
• مینور (Minor): هفته‌ها
• مینت (Minute): روزها
• Minuette: ساعت‌ها
• Subminuette: دقیقه‌ها

تشخیص الگو و فراکتالها

مدل بازار الیوت به شدت به بررسی نمودارهای قیمت اعتماد دارد. متخصصان و کارشناسان روندهای در حال توسعه را برای تفکیک امواج و ساختارهای موج مطالعه ‌می‌کنند و تشخیص ‌می‌دهند که قیمت‌ها در مرحله بعد چه رفتاری دارند. بنابراین استفاده از اصل موج نوعی شناخت الگو است.

ساختارهای الیوت توصیف شده در بالا، با تعاریف ارائه شده از فراکتال‌ها مطابقت دارند ( الگوهای خود مشابه در هر درجه از روند ظاهر ‌می‌شوند). ریاضی‌دانانی نظیر مندلبورت و هادسن ‌می‌گویند‌، دقیقاً همانطور که در طبیعت، شکستگی‌های طبیعی اتفاق ‌می‌افتند و با گذشت زمان پیچیده تر ‌می‌شوند‌، مدل برگرفته از اصل موج الیوت نشان ‌می‌دهد که روانشناسی جمعی انسان در الگوهای طبیعی‌، از طریق تصمیم گیری‌های خرید و فروش منعکس شده در قیمت‌های بازار‌، شکل ‌می‌گیرد: “گویا ما به نوعی برنامه ریزی شده ایم؛ توسط ریاضیات. سواحل‌، کهکشان‌، دانه‌های برف یا انسان؛ همه ما به همان نظم محدود ‌می‌شویم. ”

این فرض که بازارها در الگوهای قابل تشخیص باز ‌می‌شوند با فرضیه کارآمد بازار مغایر است و بیان ‌می‌کند که نمی‌توان از داده‌های بازار مانند حرکت میانگین و حجم، رفتار ان را پیش‌بینی نمود.

بنوئد ماندلبروت این سوال را مطرح کرده است که آیا امواج الیوت ‌می‌توانند بازارهای مالی را پیش بینی کنند:

” … اما پیش بینی موج یک تجارت بسیار نامشخص است. این هنری است که قضاوت ذهنی نمودارها بیش از حكم عینی و قابل تكرار اعداد اهمیت دارد. ”

منتقدان هشدار ‌می‌دهند که اصل موج بسیار مبهم است بجای اینکه مفید باشد زیرا نمی‌تواند به طور مداوم در هنگام شروع یا پایان موج، شناسایی گردد‌، و اینکه پیش بینی موج الیوت مستعد تجدید نظر ذهنی است. برخی که طرفدار تحلیل تکنیکی بازارها هستند‌، ارزش تحلیل موج الیوت را زیر سوال برده اند. دیوید آرونسون‌، تحلیلگر تکنیکال در اینباره می‌نویسد:

اصل موج الیوت‌، همانطور که در عمل رایج است‌، یک تئوری قانونی نیست‌، بلکه یک داستان و تنها یک داستان قانع کننده است که توسط رابرت پرچر به صورت فصیح بیان ‌می‌شود. این محاسبه قانع کننده است زیرا EWP توانایی ظاهری قابل توجهی دارد که بتواند هر بخش از تاریخ بازار را تا حداکثر نوسانات دقیقه خود، مورد بررسی قرار دهد. من ادعا ‌می‌کنم که این امر با قواعد کاملاً تعریف شده ایجاد گردیده و امکان در نظر گرفتن تعداد زیادی از امواج تو در تو با شدت متفاوت را دارا می‌باشد. این به تحلیلگر الیوت همان آزادی و انعطاف پذیری را ‌می‌دهد که به منجمان پیش از کوپرنیکی اجازه ‌می‌دهد همه حرکات سیاره مشاهده شده را توضیح دهند‌، حتی اگر نظریه اساسی آنها درباره یک جهان زمین محور اشتباه باشد.

امواج الیوت و هندسه فراکتالی

در این مجموعه مقالات سعی داریم تا توضیحی جامع پیرامون اصل موج الیوت ارائه دهیم. مبنای این نظریه چرخه و زیرجزهای تکرارشونده‌ در نمودار موج است که در سابقه معاملاتی قرار گرفته و هر زمان که سطح فعالیت کاربران بازار معاملات افزایش یابدتشدید موج صورت می‌گیرد و زفتار بازار نمود بیشتری در امواج پیدا می‌کند. این شکلگیری می‌تواند یک سونامی را ایجاد نماید که تلفیقی از تحلیل چندین موج می‌باشد و تجلی این قانون در آن کاملا مشهود است. در این میان پیشبینی‌های بسیاری از طریق واکاوی امواج می‌تواند صورت گیرد و مباحثی نظیر ساختارهای فراکتالی مطرح گردد. در ادامه این دسته مقالات توضیحاتی با موضوعیت امواج الیوت و مبانی هندسه فرکتالی ارائه می‌گردد.

الف) اصل موج الیوت

اصل موج الیوت نوعی تحلیل تکنیکال است که معامله گران برای شناسایی چرخه بازار مالی و پیش بینی روند بازار با شناسایی افراط سرمایه‌گذار از دیدگاه روانشناسی‌، بالا رفتن و پایین آمدن قیمت‌ها و سایر عوامل جمعی را مورد تحلیل قرار می‌دهند. رالف نلسون الیوت (حسابدار حرفه ای 1871)‌، اصول آن را کشف کرد و ابزارهای تحلیلی را در دهه 1930 توسعه داد. وی ادعا کرد که قیمت‌های بازار در الگوهای مشخصی گسترش می‌یابند‌، این ادعا امروزه اصل امواج الیوت یا به طور ساده‌تر موج اصلی ‌نامیده می‌شود. الیوت نظریه رفتار خود در بازار را در کتاب “اصل موج” در سال 1938 منتشر کرد‌، و آن را به طور خلاصه در سال 1939 در مجله جهانی فایننشال ارائه داد و تمامی جوانب این موضوع را در اثر خود تحت عنوان “قوانین طبیعت: راز جهان” چاپ نمود. الیوت اظهار داشت: “چون انسان تحت عمل ریتمیک قرار دارد‌، محاسبات مربوط به فعالیت‌های خود را ‌می‌توان با توجیه و یقینی غیرقابل انکار، پیش بینی کرد.”

طراحی کلی

اصل موج الیوت بیان ‌می‌کند که روانشناسی سرمایه‌گذاری جمعی‌، یا روانشناسی جمعیت‌، در توالی‌های طبیعی میان خوش بینی و بدبینی حرکت ‌می‌کند. این نوسانات، الگویی را ایجاد ‌می‌کنند که در حرکت قیمت بازارها با هر مرتبه‌، روند یا مقیاس زمانی مشهود است.

در مدل الیوت‌، همانطور که در تصویر فوق نشان داده شده است، قیمت‌های بازار میان یک مرحله کنشی و یک مرحله اصلاحی در همه مقیاس‌های زمانی جریان متناوب دارد.

تکانه‌ها همیشه به مجموعه ای از 5 موج درجه پایین تقسیم ‌می‌شوند و دوباره میان کاراکتر انگیزشی و اصلاحی متناوب قرار ‌می‌گیرند‌، به طوری که امواج 1‌، 3 و 5 ضربان هستند و امواج 2 و 4 امواجی کوچکتر از امواج 1 و 3 هستند. در بازار خرس‌، روند غالب رو به پایین است‌، بنابراین الگوی معکوس ‌اتفاق می‌افتد (برای نمونه ضربان موج 5 رو به پایین و 3 رو به بالا ). ذکر این نکته ضروری است که امواج انگیزشی همیشه با روند حرکت ‌می‌کنند‌، در حالی که امواج اصلاحی در برابر آن حرکت ‌می‌کنند.

الگوهایی به ساختارهای 5 و 3 موج پیوند ‌می‌خورند که خود، ساختارهای موج مشابه خود را با افزایش اندازه یا درجه بالاتر تشکیل ‌می‌دهند. به پایین ترین 3 از چرخه ایده آل توجه کنید. در اولین دنباله 5 از موج کوچک‌، امواج 1‌، 3 و 5 انگیزشی و تحریکی هستند‌، در حالی که امواج 2 و 4 اصلاحی می‌باشند. این نشان ‌می‌دهد که تکانه موج یک درجه بالاتر به سمت بالا است. همچنین این سیگنال از آغاز اولین توالی تصحیحی کوچک سه موج دارد. پس از پنج موج اولیه به بالا و سه موج پایین‌، دنباله دوباره شروع ‌می‌شود و هندسه فراکتالی شباهت خود را با توجه به ساختار پنج و سه موج که زیر آن یک درجه بالاتر است‌، شروع ‌می‌شود. الگوی انگیزه تکمیل شده شامل 89 موج است‌، و به دنبال آن یک الگوی تصحیحی تکمیل شده از 55 موج وجود دارد.

هر درجه در الگو، در بازار مالی یک نام دارد. درجه‌ها نسبی هستند؛ آنها با فرم و نه با اندازه یا مدت زمان مطلق تعریف ‌می‌شوند. امواج در همان درجه ممکن است از اندازه و یا مدت زمانی مربوطه بسیار متفاوت باشند.

طبقه بندی یک موج در هر درجه خاص ‌می‌تواند متفاوت باشد‌، اگرچه متخصصان عموماً با ترتیب استاندارد درجه‌ها (مدت ساختار چرخه اصلی نظریه الیوت زمان تقریبی داده شده) متفق النظر می‌باشند:

• سوپر سیکل بزرگ (Grand supercycle): چند قرن
• سوپر سیکل (Supercycle): چند دهه (حدود 40-70 سال)
• سیکل (Cycle): یک سال تا چند سال (یا حتی چندین دهه تحت الحاق الیوت)
• اولیه (Primary): چند ماه تا چند سال
• متوسط (Intermediate): هفته‌ها تا ماه‌ها
• مینور (Minor): هفته‌ها
• مینت (Minute): روزها
• Minuette: ساعت‌ها
• Subminuette: دقیقه‌ها

تشخیص الگو و فراکتالها

مدل بازار الیوت به شدت به بررسی نمودارهای قیمت اعتماد دارد. متخصصان و کارشناسان روندهای در حال توسعه را برای تفکیک امواج و ساختارهای موج مطالعه ‌می‌کنند و تشخیص ‌می‌دهند که قیمت‌ها در مرحله بعد چه رفتاری دارند. بنابراین استفاده از اصل موج نوعی شناخت الگو است.

ساختارهای الیوت توصیف شده در بالا، با تعاریف ارائه شده از فراکتال‌ها مطابقت دارند ( الگوهای خود مشابه در هر درجه از روند ظاهر ‌می‌شوند). ریاضی‌دانانی نظیر مندلبورت و هادسن ‌می‌گویند‌، دقیقاً همانطور که در طبیعت، شکستگی‌های طبیعی اتفاق ‌می‌افتند و با گذشت زمان پیچیده تر ‌می‌شوند‌، مدل برگرفته از اصل موج الیوت نشان ‌می‌دهد که روانشناسی جمعی انسان در الگوهای طبیعی‌، از طریق تصمیم گیری‌های خرید و فروش منعکس شده در قیمت‌های بازار‌، شکل ‌می‌گیرد: “گویا ما به نوعی برنامه ریزی شده ایم؛ توسط ریاضیات. سواحل‌، کهکشان‌، دانه‌های برف یا انسان؛ همه ما به همان نظم محدود ‌می‌شویم. ”

این فرض که بازارها در الگوهای قابل تشخیص باز ‌می‌شوند با فرضیه کارآمد بازار مغایر است و بیان ‌می‌کند که نمی‌توان از داده‌های بازار مانند حرکت میانگین و حجم، رفتار ان را پیش‌بینی نمود.

بنوئد ماندلبروت این سوال را مطرح کرده است که آیا امواج الیوت ‌می‌توانند بازارهای مالی را پیش بینی کنند:

” … اما پیش بینی موج یک تجارت بسیار نامشخص است. این هنری است که قضاوت ذهنی نمودارها بیش از حكم عینی و قابل تكرار اعداد اهمیت دارد. ”

منتقدان هشدار ‌می‌دهند که اصل موج بسیار مبهم است بجای اینکه مفید باشد زیرا نمی‌تواند به طور مداوم در هنگام شروع یا پایان موج، شناسایی گردد‌، و اینکه پیش بینی موج الیوت مستعد تجدید نظر ذهنی است. برخی که طرفدار تحلیل تکنیکی بازارها هستند‌، ارزش تحلیل موج الیوت را زیر سوال برده اند. دیوید آرونسون‌، تحلیلگر تکنیکال در اینباره می‌نویسد:

اصل موج الیوت‌، همانطور که در عمل رایج است‌، یک تئوری قانونی نیست‌، بلکه یک داستان و تنها یک داستان قانع کننده است که توسط رابرت پرچر به صورت فصیح بیان ‌می‌شود. این محاسبه قانع کننده است زیرا EWP توانایی ظاهری قابل توجهی دارد که بتواند هر بخش از تاریخ بازار را تا حداکثر نوسانات دقیقه خود، مورد بررسی قرار دهد. من ادعا ‌می‌کنم که این امر با قواعد کاملاً تعریف شده ایجاد گردیده و امکان در نظر گرفتن تعداد زیادی از امواج تو در تو با شدت متفاوت را دارا می‌باشد. این به تحلیلگر الیوت همان آزادی و انعطاف پذیری را ‌می‌دهد که به منجمان پیش از کوپرنیکی اجازه ‌می‌دهد همه حرکات سیاره مشاهده شده را توضیح دهند‌، حتی اگر نظریه اساسی آنها درباره یک جهان زمین محور اشتباه باشد.

آموزش امواج الیوت مقدماتی؛ چگونه به کمک امواج الیوت تحلیل کنیم؟

در پاسخ به امواج الیوت چیست می‌توان گفت که امواج الیوت ترکیبی از چندین موج صعودی و نزولی است که یک ا لگوی تکرارشونده را تشکیل می‌دهند. از این امواج در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند و بسیاری از معامله گران ارز دیجیتال در کنار سایر روش‌های تحلیل از آن نیز استفاده می‌کنند. در ادامه می‌توانید با موج شماری الیوت در تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا شوید و آموزش کاربردی امواج الیوت را دنبال کنید.

امواج الیوت چیست و چه تاریخچه‌ای دارد؟

امواج الیوت به‌طورکلی به یک نظریه یا یک قاعده کلی اشاره دارد که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران و تریدرهای بسیاری از این قاعده برای تائید تصمیم‌گیری خود کمک می‌گیرند. ریشه شروع آموزش امواج الیوت در باور به این مسئله است که بازارهای مالی فارغ از بازه زمانی، الگوی خاص خود را تکرار می‌کنند اما این الگو در امواج الیوت چیست و چرا وجود دارد؟

بر اساس نظریه امواج الیوت (EWT) ح رکات بازار دنباله‌رو توالی طبیعی از چرخه‌های روان‌شناسی جمعیت است. الگوها بر اساس احساسات فعلی موجود در بازار ایجادشده و این الگوها به‌طور متناوب بین حالات نزولی (خرسی) و صعودی (گاوی) در حال تغییرند. اگر دوست دارید تا در خصوص روانشناسی ترید بیشتر بدانید مقاله استفاده از روانشناسی ترید در تحلیل تکنیکال می تواند برای شما کاربردی باشد.

نخستین کسی که به امواج الیوت اشاره کرد رالف نلسون الیوت حسابدار و نویسنده آمریکایی در دهه سی میلادی بود. با این وجود این نظریه تا دهه هفتاد میلادی چندان شناخته‌شده نبود و شهرت این نظریه مدیون تلاش‌های رابرت آر. پرچتر و ای. جی. فراست است.

در ابتدا، نظریه امواج الیوت، اصل موج نام‌گذاری شده بود که توصیفی از رفتار انسان است. نظریه الیوت بر اساس مطالعه گسترده او از داده‌های بازار سهام به وجود آمده بود. تحقیقات سیستماتیک او حداقل بر روی‌داده‌های ۷۵ سال انجام‌شده بود.

به‌عنوان یک ابزار تحلیل تکنیکال، نظریه امواج الیوت برای شناسایی چرخه‌ها و روندهای بازار استفاده می‌شود و می‌تواند در بازارهای مالی مختلفی نیز پیاده‌سازی شود. البته باید توجه داشت که، موج الیوت یک شاخص یا تکنیک معاملاتی نیست. در عوض، نظریه‌ای است که ممکن است به پیش‌بینی رفتار بازار کمک کند. پرچتر در بخشی از کتابش متذکر می‌شود: “اصول موج درجه اول یک ابزار پیش‌بینی نیست بلکه توصیف کاملی از نوع رفتار بازارها است.”

همان‌طور که خواندیم اینکه امواج الیوت چیست کار چندان سختی نیست. درواقع مرحله سخت کار تشخیص امواج الیوت و استفاده از آن برای تحلیل تکنیکال است. در ادامه می‌توانید آموزش کاربردی امواج الیوت را بخوانید.

آموزش امواج الیوت

برای شروع آموزش کامل امواج الیوت نخست باید با الگوی کلی این امواج و چگونگی شکل‌گیری آن‌ها آشنا شوید.

الگوی کلی امواج؛ صفر تا صد امواج الیوت

معمولاً، الگوی کلی امواج الیوت با یک الگوی هشت موجی شناخته می‌شود. این ۸ موج شامل پنج موج انگیزشی یا حرکتی (که همسو با روند اصلی حرکت می‌کنند) و سه موج اصلاحی (که در جهت مخالف روند حرکت می‌کنند) است.

بنابراین، یک چرخه کامل امواج الیوت در بازاری صعودی به شکل زیر ترسیم می‌شود:

به تصویر بالا نگاه کنید. همان‌طور که می‌بینیم ۸ خط ۱، ۲، ۳، ۴، ۵، A، B، C تشکیل‌دهنده ۸ موج اصلی الیوت هستند. حرکت بازار از خط ۱ شروع می‌شود و تا خط شماره ۵ روند صعودی است. پس‌ازآن تا C به‌صورت نزولی ادامه پیدا می‌کند.

هر موجی که با روند اصلی مطابق باشد یا به عبارتی در جهت آن حرکت کند؛ یک موج انگیزشی است و هر موجی که برخلاف روند اصلی حرکت کند؛ موج اصلاحی است.

• امواج انگیزشی یا پیشرو: در نمونه بالا، ما شاهد پنج موج انگیزشی هستیم: ۱، ۳، ۵ که در روند صعودی، حرکت رو به بالا دارند C و A که در روند نزولی، حرکتی نزولی دارند؛ موج‌های انگیزشی نامیده می‌شوند.
• امواج اصلاحی: در برابر موج انگیزشی موج اصلاحی قرار دارد و ۲، ۴، و B سه موج اصلاحی در نظر گرفته می‌شوند. همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید؛ در روند صعودی ۲ و ۴ حرکتی نزولی دارند و در روند نزولی نیز B حرکت صعودی دارد. با توجه به مخالفت این امواج با روند اصلی به آن‌ها امواج اصلاحی گفته می‌شود.

چرخه موج الیوت در بازار نزولی به شکل زیر ترسیم می‌شود:

در یک بازار نزولی نیز بر اساس روند، امواج به انگیزشی و اصلاحی تقسیم می‌شوند. مطابق قاعده قبل هر موج همراه با روند انگیزشی و هر موج مخالف با روند اصلاحی است. بنابراین همان‌طور که می‌بینید در بازار نزولی ۱، ۳، ۵ با وجود نزولی بودن ازآنجایی‌که در جهت روند هستند؛ موج انگیزشی نام دارند و ۲ و ۴ صعودی، امواج اصلاحی هستند.

مفهوم فرکتال در امواج الیوت

فرکتال یک ساختار هندسی است. این ساختار از تکرار الگوهای مشابه تشکیل می‌شود و درنهایت یک ساختار واحد به شکل خود تشکیل می‌دهند. به‌عنوان‌مثال شکل زیر نمونه‌ای از یک فرکتال است.

به‌طورکلی اگر اجزایی در کنار یکدیگر شکلی مثل خودشان را بسازند؛ ما با یک فرکتال روبرو هستیم. اما فرکتال چه ارتباطی با امواج الیوت دارد؟

بر اساس آموزش‌های الیوت، بازارهای مالی الگوهایی با ماهیت فرکتال ایجاد می‌کنند. بنابراین هر موج الیوت خود از ریزموج‌هایی با الگوی مشابه تشکیل‌شده و هم‌زمان خود بخشی از یک موج بزرگ‌تر است.

به تصویر بالا نگاه کنید. موج‌های ۲ و ۳ چرخه الیوت ما خود از ریزموج‌هایی تشکیل‌شده که ساختار الیوت را تکرار می‌کنند و با علامت‌های ۱ تا A می‌توانید چرخه الیوت آن‌ها را تکرار کنید.

یا در سوی مقابل اگر به بازه‌های زمانی بزرگ‌تر نگاه کنیم، حرکت از ۱ تا ۵ را می‌توان یک موج حرکتی واحد (I) در نظر گرفت، این در حالی است که حرکت A-B-C ممکن است نشانه یک موج اصلاحی واحد (II) باشد.

موج حرکتی واحد (I)

همان‌طور که قبلاً اشاره شد، الیوت دو نوع موج را در نظر می‌گیرد: امواج انگیزشی و اصلاحی . همان‌طور که گفتیم هر موج خود از ریزموج‌های دیگری تشکیل می‌شود که ساختارش را تکرار می‌کنند. علاوه بر این خود موج جزئی از موج بزرگ‌تری است. در این نمونه موج حرکتی واحد (I) از امواج ۱ تا ۵ تشکیل‌شده و در این واحد یک موج انگیزشی است. چراکه در جهت روند صعودی حرکت می‌کند.

موج اصلاحی واحد (II)

موج اصلاحی واحد (II) معمولاً از یک ساختار سه موجی ساخته می‌شود که خود شامل دو موج انگیزشی و یک موج اصلاحی است. این سه موج اغلب موج A، موج B و موج C نامیده می‌شوند.

در مقایسه با امواج انگیزشی، امواج اصلاحی کوچک‌تر هستند چراکه برخلاف روند بزرگ‌تر حرکت می‌کنند. در برخی موارد، تشخیص امواج اصلاحی بسیار سخت‌ می‌شود، زیرا هرکدام از آن‌ها دارای انواع مختلفی است و طول و پیچیدگی هرکدام به‌طور قابل‌توجهی متفاوت از دیگری است.

در مورد امواج اصلاحی از پرچتر نقل‌شده است؛ مهم‌ترین قانونی که باید در مورد امواج اصلاحی در نظر داشت این است که این امواج هیچ‌وقت از پنج موج ساخته نمی‌شوند.

قوانین مطلق موج شماری الیوت در تحلیل تکنیکال

شاید در آموزش امواج الیوت با قوانین زیادی برخورد کنید اما بد نیست بدانید که همه قوانین در این زمینه می‌توانند کاملاً نسبی و موقعیتی عمل کنند. اما قوانین زیر برای موج شماری الیوت در تحلیل تکنیکال مطلق هستند و باید آن‌ها را در الگوی کلی امواج ببینید.

قانون شماره یک: موج ۳ هرگز کوتاه‌تر از امواج ۱ و ۵ نیست . شاید بزرگ‌ترین موج نباشد اما قطعاً کوتاه‌ترین هم نیست.

قانون شماره دو: در یک بازار صعودی نقطه انتهای موج ۲، هرگز پایین‌تر از نقطه شروع موج ۱ نخواهد بود. در یک بازار نزولی نیز نقطه انتهای موج ۲، هرگز بالاتر از نقطه شروع موج ۱ نیست.

قانون شماره سه: موج ۴ هرگز نباید سطح انتهایی موج ۱ را بشکند. در یک بازار صعودی انتهای موج ۴ باید از انتهای موج ۱ بالاتر باشد و در یک بازار نزولی انتهای موج ۴ باید از انتهای موج ۱ پایین‌تر باشد.

بهترین آموزش الیوت از طریق روانشناسی هر موج

موج ۱: تصور کنید اتفاقی در شرف وقوع است که بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر مثبت بسیار زیادی خواهد داشت اما همه از این اتفاق با خبر نیستند و هنوز خبر آن به صورت رسمی و قطعی منتشرنشده است. با این وجود عده محدودی که اغلب سرمایه‌داران کلانی هستند از این اتفاق با خبر هستند. آن‌ها شروع به خرید ارز دیجیتال موردنظر می‌کنند. با افزایش تقاضا قیمت ارز دیجیتال بالاتر می‌رود. موج اول الیوت به موج مافیا نیز مشهور است.

موج ۲: همان‌طور که می‌دانیم موج دوم اصلاحی است و در یک بازار صعودی، حرکتی نزولی دارد اما چرا؟ خریداران موج ۱ دیگر دست از خرید کشیده‌اند و به همین خاطر با کاهش تقاضا قیمت کاهش پیدا می‌کند و حرکت این موج نزولی است.

موج ۳: این موج مربوط به فعالان بازار و تحلیل گران است. آن‌ها با تحلیل نمودار و همچنین اخبار متوجه شروع این روند صعودی شده و دست به خرید می‌زنند.

موج ۴: این موج مربوط به زمانی است که خرید فعالان بازار به پایان رسیده و بازار با کاهش تقاضا حرکتی نزولی را تجربه می‌کند.

موج ۵: در این موج عده بیشتری دست به خرید می‌زنند. افرادی که از خرید در موج ۳ جامانده‌اند در این موج خرید می‌کنند و افرادی که هنوز از سود خود راضی نیستند روند نزولی پیش رو را تکذیب می‌کنند. به‌این‌ترتیب یک موج صعودی دیگر پدید می‌آید و قیمت به بیشترین حد خود می‌رسد. این موج اغلب به‌عنوان تحلیل افراد ناآگاه و فرصت‌طلبی افراد سودجو شناخته می‌شود.

موج A: در این موج خرید مردم ناآگاه به اتمام رسیده است و کسی هم دیگر از این ارز حمایت نمی‌کند. چراکه قیمت آن به نسبت ارزشی که دارد؛ گران است. پس حرکت نزولی است.

موج B: سهام در این نقطه رشد مختصری خواهد داشت اما چرا؟ سهام پس از ریزش قبلی به کف نقطه حمایتی ۴ می‌رسد. عده‌ای که با خیر در موج ۵ متحمل ضرر شده‌اند در این حرکت خرید می‌کنند تا با کم کردن میانگین بدون ضرر از معامله خارج شوند. عده‌ای هم آرزوهای بزرگی برای ارز خود دارند. پس طمع می‌کنند و بیشتر می‌خرند. همین افزایش تقاضا صعود موج B را رقم می‌زند.

موج C: افرادی که با ضرر مواجه شده‌اند در این نقطه از معامله خارج می‌شوند. درصورتی‌که این نقطه برای تحلیل گران و مافیای بازار نقطه ارزشمندی است. ارز به کف قیمت خود رسیده است و بهترین فرصت برای خرید را فراهم می‌کند. در انتهای این موج است که تحلیل گران دوباره دست به خرید می‌زنند.

آیا می‌توان به امواج الیوت در واقعیت تکیه کرد؟

بحث‌های زیادی در مورد کارایی امواج الیوت وجود دارد. برخی می‌گویند که میزان موفقیت اصول امواج الیوت به‌شدت وابسته به توانایی معامله گران در تشخیص امواج الیوت و تشخیص شروع امواج الیوت است.

در عمل امواج ممکن است بدون زیر پا گذاشتن قوانین به چندین روش مختلف کشیده شود. باید در نظر داشت که ترسیم درست امواج کار ساده‌ای نیست. این کار علاوه بر تمرین بسیار زیاد به هوش و دقت زیادی نیاز دارد.

منتقدان بسیاری به خاطر قوانین و پیچیدگی‌های ذهنی موجود در این نظریه با آن موافق نیستند. از طرفی هم معامله گران زیادی به کمک امواج الیوت به موفقیت‌های زیادی دست پیداکرده‌اند.

با این وجود هر روزه تعداد بیشتری از معامله گران نظریه امواج الیوت را با شاخص‌های تکنیکال ترکیب می‌کنند تا شانس موفقیت خود در معاملات را افزایش داده و خطرات و ریسک را کاهش دهند. اندیکاتورهای Fibonacci Retracement و Fibonacci Extension شاید محبوب‌ترین نمونه‌ها از این دست باشند.

سخن پایانی

به گفته پرچتر، الیوت هرگز در مورد اینکه چرا بازارها تمایل به بروز ساختار پنج- سه موجی دارند اظهارنظری نکرده است. در عوض، او به‌سادگی داده‌های بازار را تجزیه‌وتحلیل کرده است و به چنین نتیجه‌ای رسیده است. اصول الیوت صرفاً نتیجه چرخه‌های اجتناب‌ناپذیر بازار است که توسط طبیعت انسان و روانشناسی جمعیت به وجود آمده است.

موج الیوت یک شاخص تحلیل تکنیکال نیست، بلکه یک نظریه است. به همین ترتیب، هیچ راه درستی برای استفاده از آن وجود ندارد و ذاتاً ساخته ذهن است. پیش‌بینی دقیق حرکات بازار با نظریه امواج الیوت نیاز به تمرین و مهارت دارد زیرا معامله‌گران باید نحوه ترسیم و شمارش موج‌ها را پیدا کنند. این پیچیدگی بدان معنا است که استفاده از این نظریه می‌تواند برای تازه‌کاران ریسکی و خطرناک باشد.

آموزش امواج الیوت و الگوهای هارمونیک

آنچه می‌خواهیم در این مقاله توضیح دهیم، معنای امواج الیوت به زبان ساده است که تحلیل‌گران تکنیکال از آن برای تشخیص روند بازار و تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. امواج الیوت در بین کارشناسان محبوبیت زیادی دارند. با وجود این‌که روش‌هایی مثل پرایس اکشن وجود دارند؛ با استفاده از امواج الیوت می‌توان به یک دید همه‌جانبه نسبت به یک مسئله رسید. این تحلیل کمک می‌کند تا بین دو هدف، محتمل‌ترین مسیر را تشخیص دهید. برای آشنایی بهتر در مورد این امواج تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

معرفی نظریه امواج الیوت

بر اساس نظریه Elliott wave می‌توان روند تغییرات قیمت در بازارهای مالی را شناسایی کرد. این نظریه به ما می‌گوید که اگر بازار دچار ریزش یا رشد شود، ما با یک اتفاق موجی شکل روبه‌رو هستیم و این اتفاق به‌صورت خطی نخواهد بود.

برای این‌که بهتر متوجه شوید، دو نقطه X و Y را در نظر بگیرید. قیمت بین این دو نقطه یک حرکت نوسانی و موجی شکل خواهد داشت. شاید بپرسید که دلیل این اتفاق چیست و چرا نباید روند حرکت قیمت در بازار به شکل یک خط مستقیم و ثابت باشد؟ زیرا عناصر مختلفی که تحت تأثیر رفتار معامله‌گران و سرمایه گذاری به وجود می‌آیند، بر رفتار بازار سرمایه حاکمیت می‌کنند.

شما با آموزش امواج الیوت و آشنایی با روش های صحیح معامله گری می‌توانید تغییرات قیمت را پیش‌بینی کنید؛ زیرا حرکت قیمت در بازار بر اساس حرکت امواج الیوت است که حالت صعودی و نزولی دارند. برای پیش بینی روند صعودی و نزولی بازار از این نظریه و دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود تا با بهترین روش های حرفه ای معامله گری در بازارهایی مانند بازار بورس ایران آشنا شد و سود کلانی را به دست آورد.

تاریخچه امواج الیوت

نخستین کسی که این نظریه را پیش‌بینی کرد، شخصی به ‌نام رالف نلسون الیوت بود که به‌عنوان یک حسابدار و تحلیل‌گر بازار سرمایه، سهام‌های مختلف را بررسی می‌کرد. بررسی‌های او نشان دادند که بازار سهام از یک الگوی تکراری پیروی می‌کند که می‌توان از آن به عنوان ابزاری برای پیش بینی حرکت‌های قیمت استفاده کرد. البته این نظریه قطعیتی ندارد؛ اما کمک می‌کند تا روند پیش‌بینی به بهترین شکل ممکن اتفاق بیفتد. همچنین الیوت اعتقاد داشت که هر حرکت و تغییری در بازار سرمایه با یک حرکت اصلاحی روبه‌رو است. از زمان معرفی امواج الیوت توسط رالف نلسون، افراد زیادی به توسعه و اصلاح این نظریه پرداختند که یکی از آن‌ها گلن نیلی بود. او توانست معایب این تئوری را برطرف کرده و نظریه قویتری را به نام نئوویو NEoWave ارائه داد.

ساختار فراکتال و نظریه الیوت

بر اساس ساختار فراکتال می‌توان گفت که هر اتفاقی که در سطوح بزرگ رخ می‌دهد، در سطوح کوچک‌تر هم اتفاق می‌افتد. نمونه آشکار ساختار فراکتال در طبیعت وجود دارد؛ مانند برگ‌های درختان یا گلبرگ‌های یک گل که با تغییر اندازه، ساختار اولیه خود را حفظ کرده‌اند. اما ربط این ساختار با نظریه امواج الیوت این است که این نظریه، رفتاری به‌صورت تکرارشونده در بازار سرمایه دارد. در واقع از ویژگی‌های مهم امواج الیوت می‌توان به ساختار فراکتالی آن اشاره کرد؛ به طوری که هر موج، موج های کوچک‌تر را در برمی‌گیرد. برای بررسی روند این الگوهای تکراری از اصل فیبوناچی استفاده می‌کنند. البته در بازار سرمایه بعد از مدتی روند تغییرات عوض می‌شود.

الگوی امواج الیوت به چه صورت است؟

بر اساس بیان الیوت، حرکت بازارهای سهام بر اساس الگوی امواج 5-3 است. این امواج در دو دسته زیر قرار می‌گیرند:

• امواج پیشرو که امواج 1، 3، 5 و B را شامل می‌شوند و به آن‌ها امواج همراه با روند گفته می‌شود.
• امواج اصلاحی که امواج 2، 4، A و C را شامل می‌شوند و به آن‌ها امواج خلاف روند گفته می‌شود.

حرکت امواج 1 تا 5 همراه با روند، فاز پیشرو را شامل می‌شوند و امواج ABC خلاف روند، در فاز اصلاحی قرار می‌گیرند. برای درک بهتر این موضوع روند صعودی بازار را در نظر بگیرید؛ در راستای پنج موج، قیمت روندی رو به بالا دارد و در راستای سه موج دیگر، برای اصلاح قیمت، حرکتی روبه پایین دیده می‌شود. الیوت برای هر حرکتی در بازار، یک اصلاح در نظر گرفته بود. یکی از الگوهایی که معمولا در امواج اصلاحی دیده می‌شود، مثلث نام دارد که در دسته الگوهای تحکیمی قرار می‌گیرد. این الگو به پنج موج تقسیم می‌شود و هر موج برگشتی دارای سه زیرموج است.

امواج الیوت از چه ماهیتی برخوردار هستند؟

امواج الیوت به زبان ساده بیان می‌کنند که روند قیمت در بازارهای مالی یک روند تکرارشونده است و به دلیل این‌که همانند فراکتال‌ها هستند، به معامله گران کمک می‌کند تا به بهترین شکل ممکن، قیمت آینده بازار را با نوسان گیری پیش‌بینی کنند.

همان‌طور که در دو قسمت قبلی گفته شد، این نظریه، هیچ قطعیتی در پیش‌بینی قیمت ندارد. البته باید گفت که هیچ‌کدام از ابزارهای تحلیلی نمی‌توانند پیش‌بینی قطعی و صد درصدی داشته باشند و دلیل وجود مفهوم حد ضرر در بازارهای مالی همین مسئله است. الیوت نشان داد که آنچه را در ذهن معامله گران می‌گذرد، می‌توان به صورت امواج مختلف نشان داد و این نظریه هم بر همین اساس ساخته شده است. با کمک این نظریه می‌توان این ذهنیت را پیش‌بینی کرد و سمت و سوی حرکت قیمت را تشخیص داد.

چگونه می‌توان امواج الیوت را شناسایی کرد؟

برای این‌که موج های الیوت را شناسایی کنیم، می‌توان از روش‌های زیر کمک گرفت:

• واگرایی‌ها
• ریزموج‌ها را شمارش کردن و از نسبت‌های فیبوناچی استفاده کردن
• بررسی سقف‌ها و کف‌های ایجادشده در امواج پیش‌رو
• بررسی مباحث مربوط به پرایس اکشن مانند مومنتوم حرکتی و محدوده‌های مقاومتی و حمایتی

معرفی قوانین مربوط به امواج الیوت

امواج الیوت از قوانینی پیروی می‌کنند که اگر آن‌ها را در هنگام موج شماری رعایت نکنیم، محاسبات ما دچار خطا می‌شود. این قوانین به شرح زیر هستند:

• امکان وارد شدن موج چهارم به موج یک وجود ندارد.
• موج سوم نمی‌تواند کوچک‌ترین موج باشد.
• به‌صورت صد در صد، موج چهارم توانایی اصلاح موج سوم را ندارد.
• به‌صورت صدر درصد، موج دوم توانایی اصلاح موج یک را ندارد.

امواج الیوت در چه مواردی کاربرد دارد؟

امواج الیوت به شما کمک می‌کنند تا بهترین زمان ورود و خروج خود از هر بازار مالی را تشخیص دهید. این امواج قادر هستند به شما کمک کنند تا بیشترین سود را داشته باشید و قبل از این‌که دچار ضرر مالی شوید از آن بازار مالی به‌خصوص بیرون بیایید. ازجمله بازارهای مالی که امواج الیوت در آن‌ها کاربرد دارند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:ساختار چرخه اصلی نظریه الیوت

امواج الیوت چه کاربردی در بورس دارند؟

برای این‌که امواج الیوت در بازار بورس، بهترین جواب را به شما بدهد باید موارد زیر را حتماً در نظر داشته باشید:

هنگام سرمایه گذاری، شرایط بازار را در نظر بگیرید و بر اساس میزان سهام شناور، حجم معاملات خود را در یک مدت‌زمان مشخص انتخاب کنید.

سهامی که حداکثر دارای دو پیش‌بینی است را انتخاب کنید.

عوامل اقتصادی به میزان خیلی کمی روی سهام تأثیر بگذارد.

سهامی را انتخاب کنید که دارای حقوقی فعال باشد.

به سراغ تایم فریم‌های روزانه یا هفتگی بروید.

سهام‌های کوچک را انتخاب نکنید.

در این دوره از آموزش تحلیل تکنیکال پیشرفته که نیازمند تسلط بر تحلیل تکنیکال کلاسیک و آموزش حرفه‌ ای ایچیموکو می‌باشد، ابتدا قوانین و اصول پایه‌ای امواج الیوت به صورت مفصل بسط و شرح داده شده و در هر مرحله با بیان مثال‌های مفصل، به تفهیم و آموزش اصول و قوانین امواج الیوت و الگوهای هارمونیک پرداخته شده است.

در این دوره پس از یادگیری اصول و قوانین امواج الیوت، به بررسی و آموزش تمامی الگوهای هارمونیک ساده و پیشرفته به همراه مثال پرداخته می شود و در انتها نیز به منظور جمع‌بندی و ایجاد سیستم معاملاتی مناسب برای معامله‌گران به بررسی چند مثال و ترکیب سیستم معاملاتی الیوت، ایچیموکو و کلاسیک پرداخته شده تا معامله‌گر به خوبی توانایی تنظیم و به کارگیری سیستم‌های معاملاتی مختلف را پیدا کند.

در نهایت به منظور صرفه‌جویی در وقت معامله‌گران برای پیدا کردن سهام مناسب، به بیان اهمیت و آموزش فیلترنویسی در بورس ایران و آموزش بورس پرداخته شده است.بطور کلی در آموزش امواج الیوت مکتب‌خونه به بیان فیلترنویسی امواج الیوت، قوانین امواج الیوت، موج شمار الیوت،اندیکاتور امواج الیوت، الگوهای امواج الیوت، نحوه شمارش امواج الیوت با اندیکاتور و. می‌پردازیم. در ادامه این مطلب همراه ما باشید تا بیشتر درباره امواج الیوت دانش کسب کنید و با ذهن بازتری دوره آموزشی را شروع کنید.

امواج الیوت

تئوری امواج الیوت نظریه تکنیکالی مورد استفاده برای توصیف حرکات قیمت در بازار مالی محسوب میشود. این تئوری توسط رالف نلسون الیوت در سال 1930کشف شده است. امواج در حرکات قیمتی سهام و در رفتار مصرف کننده قابل تشخیص و شناسایی است. تئوری امواج الیوت به نظریه داو شباهت دارد. هر دوی این نظریه ها بر این باورند که قیمت سهام در قالب امواج حرکت میکنند.

علاوه بر این الیوت به طبیعت ناهموار بازار تاکید دارد. ناهمواری ها ساختارهای حساب شده ای هستند که در مقیاس کوچکتر به طور نامحدود تکرار میشوند. الیوت در الگوهای قیمتی شاخص سهام چنین ساختاری را یافت سپس جستجو در مورد این موضوع را آغاز کرد که چگونه این الگوهای تکرار شونده به عنوان اندیکاتورهای پیشبینی کننده ی حرکات آینده ی بازار به کار گرفته میشود.

مقدماتی ترین تعریف این نظریه این است که بازار سرمایه براساس پنج موج افزایشی و سه موج کاهشی حرکت میکند و این نمایانگر یک چرخه ی کامل است که در شکل 1 نشان داده شده است. در پنج موج افزایشی موج یکم، سوم و پنجم موج های صعودی و جنبشی هستند که هر کدام از آنها از پنج ریز موج تشکیل می شوند. موج دوم و چهارم موج های تصحیحی یا موج های اصلاحی محسوب میشوند. پس از تکمیل پنج موج پیشرونده سه موج تصحیح کننده a،b،c شروع میشوند.

شکل1: ساختار کلی امواج الیوت

هر موج صعودی یا جنبشی به پنج موج کوچکتر تقسیم میشود که هر کدام از این موج ها به موج هایی با درجات کوچکتر تقسیم میشوند. بنابر این هر موج قسمتی از موج بزرگتر محسوب میشود. در شکل 2 ریز موج ها از پنج موج بزرگ نمایش داده شده است. موج یکم، سوم و پنجم به پنج موج کوچکتر و موج دوم و چهارم به سه موج کوچکتر تقسیم شده اند.

سه موج تصحیحگر که همیشه در انتهای پنج موج پیشرونده شکل میگیرند خود بخشی از موج بزرگتر تصحیحی دوم است که از سه موج a, b,c تشکیل شده و هر کدام از موج های نزولی a , c چون هم جهت با موج بزرگتر خود یعنی موج دوم هستند از پنج ریز موج تشکیل می شوند و موج b که بر خلاف موج بزرگتر خود است به سه موج تقسیم می شود. بنابراین همانطور که در تصویر مشاهده می شود پنج موجی ها همیشه رو بالا و افزایشی نیستند و نیز تمامی سه موجی ها رو به پایین و ریزشی نیستند.

شکل 2: نمایش امواج و ریز موج ها

اگر در یک بازار صعودی یک پنج موج نزولی شکل بگیرد به معنی ادامه ی روند نزولی و تکمیل الگوی تصحیحی پس یک صعود موقت است اما در بلندمدت به معنی ادامهی روند صعودی با تشکیل احتمالی موج سوم پس از تکمیل الگوی تصحیحی abc است.

موج های تصحیحگر غالباً به صورت سه الگو ظاهر می شوند که عبارتند از زیگزاگ، مثلث، فلت

زیگزاگ ها به شکل سه موج اصلاحی abc ظاهر میشوند که برخلاف روند اصلی حرکت میکنند و هر کدام از موج های a و c از پنج ریز موج تشکیل میشوند و موج b سه موجی محسوب میشود. طول موج c معمولا به اندازه ی 100 تا 123.3 درصد طول موج a است و این طول موج از 161.8 درصد موج a بیشتر نمیشود. در شکل زیر نمونه ای از زیگزاگ در بازار با روند صعودی مشاهده میشود.

فلت از الگوی 3، 3، 5 پیروی میکند. به این ترتیب که موج a , b به سه موج و موج c به پنج ریز موج تقسیم می شوند. در شکل 4 و 5 دو نمونه از پهنه های عادی نمایش داده میشود. در شکل 4 الگوی فلت تشکیل شده در بازار صعودی و شکل 5 فلت در بازار نزولی را نمایش میدهد. موج b اصلاحی تقریباً تا نقطه ی شروع موج A بالا رفته و موج C نیز معمولاً از نظر زمانی طولانی تر و با اصلاح کمتری همراه است به طوریکه به پایین تر از انتهای موج A نمیرسد.

شکل 4: فلت تصحیحی در بازار صعودی

شکل 5: فلت تصحیحی در بازار نزولی

نوع غیرعادی الگوی فلت زمانی است که موج B به بالای موج A نفوذ میکند و موج C نیز به پایین تر از موج A میرود که در شکل 6 نمایش داده شده است. در صورتی که بازار صعودی قوی را دنبال کند همانند شکل 7 موج C به انتهای موج A نمیرسد.

شکل 6: فلت تصحیحی غیرعادی در بازار صعودی

شکل 7: فلت تصحیحی غیرعادی در بازار نزولی

الگوی مثلث معمولاً در موج چهارم و قبل از موج صعودی پنجم شکل میگیرد. همچنین در موج b الگوی تصحیحی نیز تشکیل می شوند. مثلث ها در الیوت همانند الگوهای کلاسیک ادامه دهنده محسوب می شوند. در تئوری الیوت الگوی مثلث از پنج موج تشکیل می شود و هر کدام از امواج به سه ریز موج تقسیم می شوند. در الگوی مثلث امواج در طول یک روند خنثی و با حجم و شناوری کم تشکیل می شوند. موج صعودی پس از تکمیل مثلث همانند الگوی کلاسیک به اندازه ارتفاع قاعده مثلث است.

در امواج الیوت یک قانون کلی در موج های تصحیحی پیاده می شود به این صورت که اگر در موج دوم الگوی ساده ی abc و در مدت زمان کوتاه تر تشکیل شود در موج چهارم یکی از الگوهای پیچیده ی مثلث، فلت یا زیگزاگ و در مدت زمان طولانی تری تشکیل می شود.

پس از تکمیل پنج موج صعودی و شروع اصلاح قیمتی معمولا پایین ترین سطح الگوی تصحیحی با حمایت کف موج چهارم مواجه میشود و کف موج چهارم کمترین سطح قیمتی در روند نزولی محسوب میشود.

نظریه موجها را از جنبه ی نسبت تصحیح و هدف های قیمتی با استفاده از نسبت های فیبوناچی نیز میتوان بررسی کرد. نظریه موج بر اساس اعداد فیبوناچی پایه ریزی شده است که در ادامه هدف های قیمتی و میزان اصلاح قیمتی براساس نسبت های فیبوناچی بررسی میشود.

از پنج موج پیشرونده گاهی یک موج پیشرونده هم از نظر زمانی و هم از نظر بزرگی و نسبت فیبوناچی قیمتی بزرگتر از سایر امواج میشود. به طور مثال اگر موج سوم طولانی و بزرگ باشد موج اول و پنجم کوتاه و معمولا ارتفاع یکسانی دارند. اگر موج پنجم بلند باشد معمولا امواج اول و سوم دارای طول موج یکسانی هستند اما به طور کلی در اکثر روندها موج سوم یک موج بلند و از نظر زمانی کوتاهترین موج دیده میشود و هیچ گاه موج سوم کوتاه ترین موج در بین امواج پیشرونده نخواهد بود.

موج دوم معمولاً از سطوح اصلاحی یا فیبوناچی ریتریسمنت 50%، 61.8%، 78.4% موج اول بر میگردد. همچنین موج دوم نمیتواند تا نقطه ی آغاز موج اول اصلاح کند.

کمترین هدف قیمتی برای موج سوم 161.8% فیبوناچی پروجکشن با انتخاب موج اول و دوم است. در صورتی که این هدف قیمتی رو به بالا شکسته شود هدف بعدی قیمتی 261.8% و 423% پروجکشن برای طول موج های بسیار بلند در نظر گرفته می شود.

موج چهارم در اکثر موارد به اندازه ی 23.6% و 38.2% تا 50% فیبوناچی ریتریسمنت موج سوم اصلاح میکند. هیچگاه موج چهارم وارد محدودهی قیمتی موج اول نمیشود.

موج پنجم غالباً از سطح 1.236 تا 1.618 % فیبوناچی اکستنشن از موج چهارم یا 61.8% فیبوناچی پروجکشن که با انتخاب سه نقطه ی شروع موج اول، سقف موج سوم و کف موج چهارم به دست می آید. نسبت های فیبوناچی در کشف محدوده های قیمتی هدف باید به طور همزمان رعایت شود. موج پنجم در اکثر موارد با واگرایی منفی در مک دی به پایان میرسد.

زمانی که موج اول و سوم با یکدیگر برابر باشند و انتظار رود که موج پنجم بلندتر شود باید فیبوناچی پروجکشن 161.8 درصد کف موج اول تا سقف موج سوم و سپس کف موج چهارم را به عنوان هدف قیمتی در نظر گرفت.

زمانی که موج های تصحیحی یعنی موج دوم و چهارم حالت زیگزاگ داشته باشد ارتفاع موج a با موج c تقریباً برابر خواهند بود. در حالتی که الگوی تصحیحی فلت در موج دوم و چهارم تشکیل شود اگر موج b به بالای موج a برسد طول موج c تا 161.8 درصد فیبوناچی پروجکشن موج ab میرسد.

در مثلث ها هر موج تا 61.8% نسبت به موج قبلی خود حرکت می کند.

در نمودار 1 سطوح اصلاحی امواج دو و چهار به تصویر کشیده شده است انتهای موج دوم در اصلاحی 50 درصد و همچنین انتهای موج چهارم در فیبوناچی اصلاحی 50 درصد قرار گرفته است. در این روند صعودی دو بار یکی در انتهای موج دوم و یکی در پایان موج چهارم موقعیت خرید فراهم شده است. از قوانین مذکور در رابطه با و سطوح اصلاحی و اهداف قیمتی امواج در نمودار زیر قابل تامل است. همانطور که در نمودار مشهود است امواج تصحیحی abc نهایت تا کف موج چهارم اصلاح کرده اند و همچنین موج سوم بلندترین موج در روند دیده میشود بنابر این موج اول و پنجم کوتاه تر و طول موج تقریباً یکسانی دارند.

نمودار1: ساختار الیوتی سهام کچاد و نسبتهای اصلاحی

در نمودار 2 اهداف قیمتی برای امواج سوم و پنجم در نمودار طلای جهانی نمایش داده شده است. موج سوم بیش ساختار چرخه اصلی نظریه الیوت از 161.8 درصد و کمتر از 261.8 درصد فیبوناچی پروجکشن و تا محدودهی 227 درصد فیبوناچی پروجکشن صعود کرده است. موج پنجم نیز در محدوده ی قیمتی (PRZ) که معادل 61.8 درصد اکستنشن موج چهارم و 127 درصد پروجکشن موج سوم و چهارم است تکمیل شده است. در این رالی صعودی موج سوم بلندترین موج دیده می شود و موج اول و موج پنجم تقریبا طول موج یکسانی دارند.