نحوه تعیین لورج در مارجین چیست

مرحله 5: نوع سفارش دلخواه خود را انتخاب کنید و بر اساس تحلیل خود وارد معامله شوید.

کوینکس | با تعیین مارجین و نرخ مناسب آن از لیکوئید شدن در امان باشید

همانطور که صنعت کریپتو در حال گسترش است، مشتقات کریپتو نیز به طور فزاینده ای متنوع شده اند. به طوریکه، معاملات پرپشوال یکی از اصلی ترین مشتقات در بازار کریپتو هستند. برای بسیاری از مبتدیان، اولین واکنش به قراردادها این است: آیا موقعیت من لیکوئيد می شود؟ برای جلوگیری از آن، ابتدا باید نحوه محاسبه دو پارامتر کلیدی - Margin و Margin Rate را یاد بگیریم.

هنگام انجام معاملات پرپشوال، مارکت مقدار کمی پول (با توجه به ارزش باز و اهرم شما) با توجه به نسبت معینی به عنوان سپرده تضمینی برای اجرای قرارداد دریافت می کند. شما فقط می توانید پس از پرداخت سپرده، که معمولا مارجین می نامیم، معامله قراردادها را شروع کنید. با توجه به اینکه قراردادهای فیوچرز خطی و قراردادهای فیوچرز معکوس به طور متفاوتی محاسبه می شوند، ما روی اولی تمرکز می کنیم و نحوه محاسبه مارجین و نرخ مارجین را نشان می دهیم.

عمل باز کردن سفارش قرارداد را شروع یک موقعیت می نامند که نیاز به مارجین اولیه دارد.

مارجین اولیه = ارزش معامله باز * نرخ مارجین اولیه; نرخ مارجین اولیه = 1 / اهرم * 100٪

به عنوان مثال، فرض کنید شما می خواهید موقعیت لانگ(خرید) را شروع کنید، زمانی که قیمت BTC در 30،000 USDT قرار دارد، مقدار موقعیت 1 BTC خواهد بود.

در مثال بالا، ارزش باز = مقدار پوزیشن * قیمت معامله = 1*30000=30000 USDT;

نرخ مارجین اولیه = 1 / Leverage * 100%=1/10*100%=10%

به این ترتیب، قبل از باز کردن سفارش، باید مارجین اولیه 3000 USDT را پرداخت کنید.

پس از شروع یک موقعیت، ارزش موقعیت و مارجین آن نیز به دلیل نوسانات قیمت تغییر می کند. در طول این فرآیند، نرخ مارجین و نگهداری آن باید مهمترین نگرانی شما باشد. زمانی که نرخ مارجین بالاتر از نرخ مارجین نگهداری مورد نیاز برای موقعیت فعلی و هزینه انحلال(لیکوئید) نباشد، لیکوئید اجباری آغاز می شود.

دو نوع مارجین در کویکس وجود دارد: مارجین ایزوله و کراس مارجبین؛ در حالت کراس مارجین، کل مبلغ موجود در موجودی موجود به عنوان مارجین موقعیت شما استفاده می شود. وقتی مارجین موقعیت کمتر از مارجین نگهداری باشد، از هر موجودی موجود برای اضافه کردن مارجین نحوه تعیین لورج در مارجین چیست به موقعیت شما استفاده می شود. در حالت مارجین ایزوله، مارجین اولیه فقط برای موقعیت فعلی استفاده می شود و مارجین بیشتری از حساب شما برداشت نمی کند.

بنابراین، هنگامی که مارجین ایزوله انتخاب می شود؛

(خرید) Unrealized PNL = Position Amount * (Mark Price - Avg. Open Price)

(فروش) Unrealized PNL = Position Amount * (Avg. Open Price – Mark Price)

در مثال بالا، شما موقعیت خرید 1 بیت کوین را با قیمت واحد 30000 USDT آغاز کردید. سپس مارجین اولیه 3000 USDT را با مارجین موجود 2000 USDT در حساب واریز کردید. در این مرحله، قیمت BTC 5 درصد کاهش یافت و مارک قیمت اکنون در 28500 USDT است. در این بین هیچ مارجینی ای به صورت دستی اضافه نشد. برای سهولت در محاسبه، کارمزد تراکنش در محاسبات زیر لحاظ نخواهد شد.

At this point, the Unrealized PNL = Position Amount * (Mark Price - Avg. Open Price) = 1*(28,500-30,000) = -1,500 USDT;

در روش مارجین ایزوله ؛ Margin Rate = (Position Margin)/Open Value = 1,500/30,000 = 5%

در روش کراس مارجین؛ Margin Rate = (Available Margin + Position Margin)/Open Value (1,500+2,000)/30,000=11.67%.

طبق وب سایت رسمی کوینکس، زمانی که سطح موقعیت بین 0-10 BTC کاهش می یابد، نرخ مارجین نگهداری 0.50٪ است که نشان دهنده نرخ مارجین 0.50٪ است. بنابراین، سیستم پوزیشن را لیکوئید خواهد کرد. سپس می توانیم قیمت انحلال را در حالت فوق محاسبه کنیم.

Maintenance Margin = Open Value * Maintenance Margin Rate = 30,000*0.50% = 150 USDT

در روش مارجین ایزوله ؛
the Unrealized PNL = Maintenance Margin - Initial Margin = 150-3,000 = -2,850; the Liquidation Price = Unrealized PNL/Position Amount + Avg. Open Price = 27,150;

در روش کراس مارجین؛
the Unrealized PNL = Maintenance Margin - Initial Margin - Available Margin = -4,850; the Liquidation Price = Unrealized PNL/Position Amount + Avg. Open Price = 25,150

از طریق مثال بالا، می توانیم بگوییم که مقدار مارجین با قیمتی که دارایی لیکوئید می شود ارتباط نزدیکی دارد. برای کاهش ریسک انحلال در شرایط پر نوسان بازار، باید نرخ مارجین را محاسبه کرده و استراتژی سرمایه گذاری خود را به موقع تنظیم کنید. البته، ما همچنین می‌توانیم از ماشین حسابی که در کوینکس وجود دارد برای تعیین بازده و قیمت انحلال در هر لحظه برای راحتی بیشتر استفاده کنیم.

آموزش محاسبه اندازه پوزیشن‌ها در ترید ارزهای دیجیتال

آموزش محاسبه اندازه پوزیشن ترید ارزهای دیجیتال ! مهم نیست که سبد پورتفوی شما چقدر بزرگ باشد، شما باید مدیریت ریسک را انجام بدهید، در غیر این صورت، ممکن است، ضررهای قابل توجهی متحمل شوید. هفته‌ها یا حتی ماه‌ها سود، می‌تواند با یک معامله ضعیف از بین برد.

هنگام ترید یا سرمایه‌گذاری باید بتوانید احساساتتان را کنترل کنید تا بر تصمیمات معامله‌گری و سرمایه‌گذاریتان تأثیر نداشته باشد. به همین دلیل نیاز است که تعدادی قواعد را طی سرمایه‌گذاری و معاملات خود رعایت کنید.

بیایید این قواعد را « سیستم معاملاتی » شما بنامیم. هدف از این سیستم، مدیریت ریسک است که از تصمیمات غیر ضروری جلوگیری می‌کند. به این ترتیب، وقتی زمانش فرا رسید، سیستم معاملاتی شما به شما اجازه نمی‌دهد تصمیمات عجولانه و ضربتی بگیرید. هنگام ایجاد این سیستم‌ها، باید چندین مورد را در نظر بگیرید. افق سرمایه‌گذاری شما چیست؟

تحمل ریسک شما چقدر است؟ چقدر می‌توانید ریسک کنید؟ می‌توان به بسیاری موارد دیگر نیز اشاره کرد، اما در این مقاله ما بر یک جنبه خاص تمرکز خواهیم کرد: نحوه اندازه گیری پوزیشن ها برای معاملاتتان. برای انجام این کار، ابتدا باید مشخص کنیم که حساب معاملاتی شما چقدر بزرگ است و این که در یک معامله، حاضر هستید تا چه میزان ریسک کنید.

نحوه تعیین اندازه حساب

اگرچه این ممکن است کاری ساده به نظر برسد، اما اهمیت دارد. به ویژه اگر شما یک فرد آماتور باشید، تعیین اندازه حساب می‌تواند بخش‌هایی از سرمایه‌تان را به استراتژی‌های مختلف اختصاص دهد. به این ترتیب، دقیق‌تر می‌توانید روند پیشرفت استراتژی‌های مختلف خود را دنبال کرده و همچنین ریسک بیش از حد را کاهش دهید.

به عنوان مثال، فرض کنیم شما به آینده بیت‌کوین باور دارید و یک پوزیشن بلند مدت خرید در یک کیف پول سخت‌افزاری باز کردید، بهتر است که آن را بخشی از سرمایه تجاری خود در نظر نگیرید. در این وضعیت، تعیین اندازه حساب صرفاً سرمایه‌ای است که می‌توانید به یک استراتژی معاملاتی خاص اختصاص دهید.

جامع ترین دوره آموزشی صفر تا صد ترید و تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

نحوه تعیین ریسک حساب

دوین گام در محاسبه اندازه پوزیشن ترید، تعیین ریسک حساب شماست. این یعنی حاضرید روی چند درصد از سرمایه‌تان در یک معامله ریسک کنید.

قاعده 2 درصد در محاسبه اندازه پوزیشن ترید

در بازار مالی سنتی، یک استراتژی سرمایه‌گذاری به نام قاعده دو درصد وجود دارد. طبق این قانون، معامله گر در یک معامله، نباید بیش از 2 درصد از حساب خود را ریسک کند. ما دقیقاً به این موضوع خواهیم پرداخت، اما ابتدا اجازه دهید آن را در بازار کریپتو توضیح دهیم. قانون 2٪ یک استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری‌هایی است که تنها چند پوزشن بلند مدت را شامل می‌شود. همچنین، برای بازارهای کم ریسک‌تر از کریپتو مناسب است.

اگر یک تریدر فعال‌تر هستید و به خصوص اگر تازه شروع به کار کرده‌اید، این قاعده بسیار مثمر ثمر است. در این حالت، اجازه دهید نام این قانون را قاعده «یک درصد» بگذاریم. این قاعده می‌گوید که شما نباید نحوه تعیین لورج در مارجین چیست در یک معامله واحد، بیشتر از یک درصد از حساب خود را ریسک کنید.

آیا این بدان معناست که شما فقط 1٪ از سرمایه‌های موجود خود را وارد معامله می‌کنید؟ قطعا نه! این بدان معنی است که اگر معامله شما اشتباه از آب در آمد و ضرر کردید، فقط 1٪ از حساب خود را از دست خواهید داد.

نحوه تعیین ریسک معامله

تا اینجا اندازه حساب و ریسک حساب را تعیین کرده‌ایم. حال، اندازه پوزیشن را برای یک معامله چگونه تعیین کنیم؟ می خواهیم وضعیتی که در آن معامله بر خلاف انتظارمان پیش رفت را در نظر بگیریم. این یک نکته اساسی است و تقریباً برای هر استراتژی کاربرد دارد.

وقتی صحبت از تجارت و سرمایه‌گذاری می‌شود، ضرر و زیان همیشه بخشی از بازی خواهد بود. حتی بهترین تریدر‌ها همیشه موفق عمل نمی‌کنند. در واقع، برخی از تریدرها ممکن است خیلی بیشتر اشتباه کنند و باز هم سودآوری داشته باشند. اما چطور ممکن است؟ همه اینها به مدیریت ریسک، داشتن استراتژی معاملاتی و پایبندی به آن بر میگردد.

به این ترتیب، هر ایده معاملاتی باید یک نقطه نامعتبرشدن داشته باشد. درآن نقطه است که می‌گوییم: «تحلیل ما اشتباه بود و باید از این معامله خارج شویم تا ضرر بیشتری، متحمل نشویم.» در عمل، این به معنی تعیین حد ضرر معاملات است. نحوه مشخص کردن این نقطه در معامله، کاملاً مبتنی بر استراتژی معاملاتی فردی و شرایط است.

نقطه نامعتبرشدن می‌تواند براساس پارامترهای فنی مانند ناحیه حمایت یا مقاومت باشد. همچنین این نقطه می‌تواند براساس اندیکاتورها، ساختار بازار یا یک پارامتر دیگر مشخص شود. برای تعیین حد ضرر در ترید، تنها یک رویکرد جامع وجود ندارد. باید خودتان تصمیم بگیرید که چه استراتژی به بهترین شکل مناسب سبک معاملاتی شما بوده و براساس آن، نقطه نا معتبرشدن معامله را تعیین کنید.

نحوه محاسبه اندازه پوزیشن

خب، اکنون ما تمام پارامترهای لازم برای محاسبه اندازه پوزیشن ترید را در اختیار داریم. فرض کنیم که ما یک حساب پنج هزار دلاری داریم. ما می‌دانیم که نباید بیشتر از 1٪ از حساب خود را در یک معامله ریسک کنیم. این یعنی ما نمی‌توانیم بیش از 50 دلار در یک معامله ضرر کنیم.

فرض کنیم که ما تحلیل خود از بازار را انجام دادیم و مشخص کردیم که معامله ما پس از 5 درصد از ورود ما به معامله باطل می‌شود، در واقع، هنگامی که بازار 5٪ برخلاف روند مورد انتظار ما پیش می‌رود، ما از معامله خارج می‌شویم و 50 دلار ضرر را می‌پذیریم. به عبارت دیگر، 5٪ از پوزیشن ما باید همان یک درصد حساب ما باشد.

اندازه حساب – 5000 دلار

ریسک حساب – 1٪

نقطه نامعتبرشدن معامله (فاصله از حد ضرر) – 5٪

فرمول محاسبه اندازه پوزیشن ترید به شرح زیر است:

طبق این شکل، اندازه پوزیشن برای این معامله 1000 دلار خواهد بود. با پیروی از این استراتژی و خروج از نقطه نامعتبرشدن معامله، ممکن است از یک ضرر بسیار زیادتر جلوگیری کنید. برای استفاده صحیح از این مدل، باید هزینه‌ها (فی) که باید پرداخت کنید نیز در نظر بگیرید.

همچنین، باید به سقوط معامله هم فکر کنید، به خصوص اگر در حال معامله اینسترومنتی با نقدینگی پایین باشید. برای نشان دادن چگونگی این کار، بیایید نقطه نا معتبر شدن معامل را به 10٪ افزایش دهیم، بقیه موارد مشابه قبل هستند.

اکنون حد ضرر ما دو برابر فاصله اولیه است. بنابراین، اگر بخواهیم به همان مقدار ریسک کنیم، اندازه پوزیشنی که می‌توانیم در نظر بگیریم به نصف کاهش می‌یابد.

نتیجه گیری

اندازه پوزیشن براساس استراتژی‌های دل‌بخواهی محاسبه نمی‌شود. این کار شامل تعیین ریسک معامله و بررسی نقطه نامعتبر شدن معامله است. جنبه مهم این استراتژی، اجرای آن است. هنگامی که اندازه پوزیشن و نقطه نامعتبر شدن را تعیین کردید، نباید آنها را تغییر دهید. در اخر بهترین راه برای یادگیری اصول مدیریت ریسک‌، تمرین کردن است.

آموزش معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین

در پست قبلی به توضیح معاملات اهرم دار به زبان ساده پرداختیم و اما اینجا قصد داریم تا با جزییات بیشتری به آموزش معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین بپردازیم.

تصور کنید معامله ای را می بینید که آنقدر خوب است که قابل باور نیست. هر شاخصی که برای بررسی های متعدد استفاده کرده اید در یک جهت قرار دارد و شما خوشحال هستید که قرار است سود خیلی خوبی نصیبتان شود. تنها مسئله‌ای که هست این است که آرزو می کنید که ای کاش پول بیشتری داشتید.

سناریویی که در بالا توضیح داده شد، مشکل رایجی است که اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال با آن روبرو هستند. سودی که به دست می آورید مستقیماً با سرمایه‌ ای که شما سرمایه گذاری کرده‌اید، متناسب است. اگر سرمایه کمتری بگذارید، سود کمتری دارد و بالعکس. با این حال، معامله در حساب مارجین متفاوت و جالب است. در یک حساب مارجین، کارگزار یا یک صرافی رمزنگاری به سرمایه‌گذار، وام می‌دهد تا بتواند رمزارز‌های بیشتری را نسبت به آنچه که در غیر این صورت می‌توانست با پول نقد موجود در حساب خود دریافت کند، بخرد.

آشنایی با معاملات اهرم دار

اگر محدود به استفاده از تنها دو کلمه برای توضیح معاملات مارجین باشیم، “Leverage and Exposure” بهترین گزینه‌ها خواهن

کاربران می‌توانند از ارزهای دیجیتال موجود خود استفاده کنند تا قدرت خرید خود را افزایش دهند، بنابراین پول بیشتری نسبت به آنچه که بدون اهرم می‌کنند، به دست می‌آورند. از معاملات اهرم دار می توان برای معامله لانگ (پیش بینی افزایش قیمت ارز دیجیتال) یا معامله شورت (پیش بینی کاهش قیمت ارز دیجیتال) استفاده کرد.

به عنوان مثال، جان یک معامله گر کریپتو است که به تازگی توسط دوستانش با KuCoin آشنا شده است. جان می خواهد یک معامله شورت انجام دهد، اما فقط 100 دلار دارد. معامله اهرم دار به جان این امکان را می دهد که این معامله را انجام دهد. اگر جان اهرم 10:1 را انتخاب کند، به 10 برابر سپرده خود دسترسی خواهد داشت. در این مورد، فرض کنیم جان 100 دلار سپرده گذاری کرده است. و او می تواند 900 دلار از بازار معاملات اهرم دار وام بگیرد، به طوری که کل مبلغ سرمایه گذاری او برابر با 1000 دلار باشد.

اصطلاحات رایج در زمینه معاملات اهرم دار

مارجین (Margin): مارجین حداقل مبلغی است که باید برای واجد شرایط بودن برای وام (اهرم) از کارگزار یا صرافی ارز دیجیتال خود سپرده گذاری کنید. اگر می خواهید اهرم 10:1 داشته باشید، باید “1” داشته باشید در حالی که کارگزار شما “9” را به شما می دهد. به عنوان مثال، برای دریافت 1000 دلار در معرض اهرم 10:1، مارجین شما باید 100 دلار باشد.

اهرم (Leverage): یک اهرم به صورت نسبت محاسبه می شود. این به میزانی است که صرافی شما بر اساس مبلغ سپرده شده، به شما می دهد. دارایی‌های مالی مختلف دارای اهرم‌های متفاوتی هستند، اما کارگزاران ارزهای دیجیتال بالاترین را در بین تمام بازارهای مالی دارند.

مارجین کال (Margin call): هیچ معامله گر ارز دیجیتال دوست ندارد مارجین کال شود. مارجین کال، یک توقف موقت در موقعیت شما به دلیل زیان هایی است که در کوتاه ترین زمان به انحلال منجر می شود. در مارجین کال، ارزش حساب مارجین به زیر سطح مورد نیاز کارگزار کاهش یافته است و معامله‌گر موظف است برخی از موقعیت‌های خود را بفروشد یا پول بیشتری واریز کند تا به حداقل مارجین برسد.

انحلال (Liquidation): در اصطلاح معاصر، انحلال را می توان به بانک شما تشبیه کرد که ساختمانی را که به عنوان وثیقه استفاده می شود قفل می کند، زیرا وام گیرنده قادر به بازپرداخت وام خود نیست. بانک اینجا صرافی رمزنگاری شماست و انحلال برای معامله گران با تجربه چیز جدیدی نیست. انحلال زمانی اتفاق می افتد که ضرر (جزئی یا کلی) به مارجین اولیه معامله گر وارد شود.

نکات مثبت و منفی معاملات اهرم دار

نکات مثبت

1. تجارت مارجین در ارزهای دیجیتال ممکن است برای سودهای قابل توجه بیشتر به دلیل دسترسی بیشتر به وجوه بیشتر از طریق استقراض و بازپرداخت وام ها به اضافه بهره کمتر، حیاتی باشد. به این ترتیب، اگر کاربران در مسیر درست حرکت کنند، می توانند سود خود را افزایش دهند.
2. با معاملات مارجین، می توانید تنوع ایجاد کنید. پوزیشن های کوچک را می توان با سرمایه اندکی باز کرد، اما از آزادی لذت می برید که در غیر این صورت ممکن نبود زیرا از نوعی اهرم استفاده می کنید.

نکات منفی

1. همانطور که می‌توانید با داشتن اهرم پول کلانی به دست آورید، زمانی که بازار بر خلاف انتخاب شما پیش می‌رود، ممکن است دچار ضررهای زیادی نیز شوید.
2. شما می توانید متحمل ضررهای قابل توجهی شوید و در مسیر اشتباه قرار بگیرید. به عبارت ساده تر، ارزهای دیجیتال ناپایدارتر می تواند به معنای زیان بیشتر حتی در سرمایه گذاری های کوچک باشد.

معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین

مرحله 1: از وب سایت رسمی KuCoin دیدن کرده و ثبت نام کنید (Sign Up)

مرحله 2: سپس باید گزینه “Margin Trading” را در حساب خود فعال کنید. برای انجام این کار، زمانی که وارد وب سایت کوکوین می شوید، بر روی «Trade» کلیک کرده و «Margin Trading» را انتخاب کنید.

مرحله 3: کلاس دارایی مورد نظر برای معامله با استفاده از اهرم را انتخاب کنید و در گوشه سمت راست پایین، روی “فعال کردن” (Enable) کلیک کنید.

مرحله 4: در مرحله بعد، پس از واریز وجوه، باید وجوهی را در حساب مارجین خود واریز کنید، کلاس دارایی را که می خواهید معامله کنید و اهرم ترجیحی خود را چند برابر انتخاب کنید (در مثال زیر، یک کلاس دارایی را انتخاب کردیم که اهرم آن 10X ثابت شده است.)

مرحله 5: نوع سفارش دلخواه خود را انتخاب کنید و بر اساس تحلیل خود وارد معامله شوید.

مرحله 6: زمانی که سود می کنید و می خواهید وجوه قرض گرفته شده خود را برگردانید، دو روش وجود دارد که می توانید آن را دنبال کنید. می‌توانید تصمیم بگیرید که وام را بر اساس «اولویت زمانی» بازپرداخت کنید – یعنی ابتدا توکن‌های قرض‌گرفته شده را نحوه تعیین لورج در مارجین چیست بازپرداخت کنید. یا، می‌توانید بر اساس اولویت نرخ بهره مجدداً پخش کنید – ابتدا توکن‌ها را با نرخ بهره بالاتر بازپرداخت می‌کنید.

مزایای معاملات اهرم دار

معاملات مارجین ریسک بالاتری نسبت به معاملات معمولی دارد، به خصوص وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال به میان می آید. بازارهای کریپتو بسیار بی ثبات هستند، به این معنی که معامله گران مارجین باید در هنگام گرفتن موقعیت های خود مراقب باشند. به همین دلیل، معامله مارجین به معامله گران تازه کار توصیه نمی شود زیرا نیاز به استراتژی های مدیریت ریسک پیشرفته دارد.

با این حال، این بدان معنا نیست که معاملات مارجین مزایای خود را ندارد. از طریق این استراتژی، یک معامله گر می تواند موقعیتی را باز کند که او را در معرض سود بیشتری نسبت به دارایی های اصلی خود قرار دهد. همانطور که قبلا ذکر شد، یک موقعیت معاملاتی موفق با اهرم 100X به معامله گر 100 برابر بیشتر از آنچه در تجارت عادی به دست می آورد سود می دهد.

ریسک های معاملات اهرم دار

معامله مارجین یک سرمایه گذاری بسیار پر ریسک است. چندین خطر وجود دارد که باید قبل از گرفتن یک موقعیت در نظر گرفته شود. اولین مورد این است که بازار کریپتو در مقایسه با بازارهای سنتی تا حد زیادی غیرقابل تنظیم است. این امر بازار را در معرض دستکاری قیمت ها، به ویژه در معاملات مارجین کریپتو قرار می دهد.

محرکان بازار معامله گرانی هستند که به دلیل داشتن سرمایه بزرگ می توانند بر بازار کریپتو تأثیر بگذارند. آنها می توانند موضعی اتخاذ کنند که می تواند بر موقعیت های تجاری حاشیه تأثیر بگذارد و همه، به ویژه معامله گران حاشیه، را در معرض خطر بالایی قرار دهد.

یک معامله گر با اهرم بالا در موقعیت های ارز دیجیتال در یک پنجره انحلال کوتاه تر عمل می کند. لازم است حرکات بالقوه قیمت که باعث انحلال یک موقعیت معاملاتی می شود را محاسبه کنید. با این حال، چندین ابزار می تواند به محاسبه این خطر کمک کند.

نکاتی برای مدیریت ریسک

برخی از نکاتی که معامله گران برای کاهش سطح ریسک مرتبط با معاملات مارجین استفاده می کنند عبارتند از:

• معامله گران باید با یک موقعیت معاملاتی کوچک با اهرم کمتر شروع کنند. آنها می توانند با درک بازار و موقعیت خود، اندازه معاملات خود را با گذشت زمان افزایش دهند.
• توصیه می شود با معاملات آزمایشی شروع کنید. یک تجارت آزمایشی یک اکوسیستم تجارت جعلی را ایجاد می کند که به معامله گران تازه کار اجازه می دهد تجربه ای در مورد فعالیت های معاملاتی به دست آورند و استراتژی های تجاری جدیدی به دست آورند.
• معامله گران می توانند ریسک خود را با گسترش موقعیت خود به حداقل برسانند. داشتن سطوح مختلف سود به آنها اجازه می دهد تا شانس خود را برای کسب سود افزایش دهند.
• ارزیابی سود و کارمزد. هنگام بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده، معامله گران باید کارمزد را نیز لحاظ کنند. در نظر گرفتن بهره قبل از استقراض وجوه همیشه یک استراتژی خوب است.
• همیشه در نظر گرفتن اینکه چگونه عوامل نحوه تعیین لورج در مارجین چیست خارجی بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند، به معامله‌گران ایده روشنی از موقعیتی که باید اتخاذ کنند، می‌دهد. از این رو، آنها سعی می کنند هر گونه تغییر نظارتی، عملکرد بازار و سایر عواملی که ممکن است بر قیمت ها تأثیر بگذارند را ردیابی کنند.

سخن آخر

معامله ارزهای دیجیتال در KuCoin یک فرآیند یکپارچه است و برای محدود کردن آن، خطر انحلال اجباری را ندارید. با این کار، می توانید هر چقدر که می خواهید ریسک کنید، اما مطمئن شوید که حساب شده است. اگر یک معامله گر مبتدی کریپتو هستید، لطفاً از اهرم های کوچک استفاده کنید، که می توانید با کسب تجربه بیشتر آنها را افزایش دهید. همچنین، قبل از شروع معامله با مارجین در یک حساب واقعی، معامله بر روی یک حساب آزمایشی را در نظر بگیرید تا در حین معامله، بینش بیشتری به دست آورید.

نکته مهم: این مقاله فقط برای مقاصد آموزشی در نظر گرفته شده است و قصد ارائه هیچگونه توصیه مالی و سرمایه گذاری نداشته است. تیم کریپتوفارس مسئولیت هیچ یک از تصمیمات سرمایه گذاری شما را بر عهده نمی گیرد. لطفا قبل از معامله با مشاوران حرفه ای مشورت کنید.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

معمولاً مسیر معامله گران مجرب به این صورت است: معامله لحظه ای، معامله با لوریج و در نهایت نحوه تعیین لورج در مارجین چیست معامله قراردادهای آتی بیت‌کوین. در این مطلب در رابطه با معامله ارزهای دیجیتال با لوریج صحبت می‌کنیم.

معامله بیت‌کوین با لوریج چیست؟

شما حداقل برای سه سال چند کوین مختلف را دنبال کردید، کنترل شانس‌تان در دست خود شماست (یعنی به شانس اعتقادی ندارید) و ساعت‌ها صرف انجام تحلیل تکنیکال و بنیادی کرده اید و می‌توانید از دست رفتن مقداری از پولتان را تحمل کنید. حالا آماده معامله بیت‌کوین با لوریج هستید. اما معامله بیت‌کوین با لوریج دقیقاً چیست؟

تعریف: معامله بیت‌کوین با لوریج، یک نوع معامله خاص است که در آن شما مقداری بیت‌کوین از یک اکسچنج یا سایر معامله گران قرض می‌گیرید تا پوزیشن معاملاتی خودتان را بیشتر از آنچه موجودی نقد شما اجازه می‌دهد، افزایش دهید. همزمان باید توجه داشته باشید که استفاده از لوریج ریسک بالقوه شما را هم در صورت افت قیمت ارزهای دیجیتال چند برابر می‌کند.

مثال: فرض کنید قصد خرید 2 بیت‌کوین را دارید که هر کدام 10 هزار دلار قیمت دارند اما پول شما فقط برای پرداخت هزینه یک بیت‌کوین کافی است. در نتیجه از لوریج 2x (یا دو برابر) استفاده می‌کنید و 2 بیت‌کوین می‌خرید. پس از گذشت مدتی، قیمت بیت‌کوین 10 درصد افزایش پیدا می‌کند یعنی حالا شما 20 هزار دلار بعلاوه 10 درصد یا به عبارتی 22 هزار دلار دارید. می‌توانید 10 هزار دلار را به اکسچنج برگردانید، کارمزد اکسچنج را از 2 هزار دلاری که سود کردید پرداخت کنید و باقیمانده درآمد شما خواهد بود. بدون استفاده از قابلیت لوریج درآمدتان نصف این مبلغ است.

در مقابل اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند و قیمت بیت‌کوین تا 7 هزار دلار افت کند، ارزش کل موجودی شما 14 هزار دلار خواهد بود اما هنوز هم باید 10 هزار دلار به اکسچنج برگردانید. در این حالت شما 6 هزار دلار از دست دارید و به همین دلیل گفته می‌شود که معامله با لوریج خطرناک است.

به عبارتی لوریج نسبتی بین ارزش پوزیش و سرمایه لازم است و می‌توان آن را به صورت 2x، 3x، 10x و غیره بیان کرد. در بازار بورس، معمولاً از نسبت 2 به 1 (2:1) استفاده می‌شود و لوریج مورد استفاده در قراردادهای آتی 15 به 1 است. در بازار فارکس معامله گران می‌توانند از لوریج بالایی تا 400 برابر استفاده کنند. بیشترین میزان لوریج عرضه شده در حوزه ارزهای دیجیتال 100X است که BitMEX آن را ارائه کرده است.

با این وجود معاملات لوریج به شما این شانس را می‌دهد توکن‌هایی بیشتر از آنچه موجودی شما اجازه می‌دهد معامله کنید. بسته به گزینه‌های لوریجی که یک اکسچنج در اختیار شما قرار می‌دهد و الزامات مربوط به وثیقه و گرو گذاشتن ممکن است بتوانید مقادیر پولی بیشتر یا کمتری را معامله کنید.

اکسچنج‌هایی با لوریج

چندین اکسچنج ارز دیجیتال امکان لوریج بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال را فراهم کرده اند. ما پلتفرم‌هایی با بیشترین تعداد ویدیوهای آموزشی در یوتیوب را انتخاب کردیم در نتیجه اگر پلتفرم خاصی مورد پسند شماست می‌توانید شروع به جمع آوری اطلاعات درباره آن کنید.

BitMEX

در این پلتفرم معاملاتی نظیر به نظیر لوریج یک ضرب ثابت نیست بلکه حداقل سهام را مشخص می‌کند. سطح Initial Margin و Maintenance Margin لوریج شما را مشخص می‌کند و حداقل سهامی که باید برای ورود به پوزیشن‌ها و حفظ آنها در حسابتان داشته باشید را تعیین می‌کنند.

بیشترین لوریج ارائه شده توسط BitMEX لوریج 100 برابری در قراردادهای Perpetual Bitcoin / USD Perpetual است.

کارمزد معاملات لوریج در BitMEX بسیار بالاست و به کل پوزیشن لوریج دار اعمال می‌شود.

کارمزد سفارش گذار برای معامله بیت‌کوین، اتریوم و ریپل با لوریج 100 برابری 0.0250 درصد است اما کارمزد سفارش بردار 0.0750 درصد است.

PrimeXBT

اکسچنج PrimeXBT وجوه لازم برای افزایش سایز پوزیشن را در اختیار شما قرار می‌دهد. می‌توانید بدون استفاده از سرمایه خودتان به معامله بیت کوین، اتریوم و سایر کوین‌ها مشغول شوید.

بیشترین سطح لوریج ارائه شده در PrimeXBT برای بیت کوین، اتریوم و چند آلت کوین مهم 100 برابر است.

کارمزد معاملات لوریج در PrimeXBT یکنواخت هستند. طبق آنچه این اکسچنج در وبسایت خودش گزارش داده، هزینه‌های قرض گرفتن این لوریج بستگی به میزان نقدینگی دارایی مربوطه دارد. اگر یک پوزیشن با لوریج را در یک روز معاملاتی باز کرده و در همان روز ببندید، هزینه‌های شبانه از شما دریافت نمی‌شود.

کارمزد معاملات 0.05 درصد است و کارمزد long یا short روز را هم باید بپردازید مثلاً برای BTC/USD، 0.4166 درصد.

Bybit نحوه تعیین لورج در مارجین چیست

Bybit اکسچنجی نظیر به نظیر است که به شما امکان می‌دهد در معاملات لوریج بیت‌کوین، اتریوم، EOS و ریپل فعالیت کنید.

بیشترین لوریج ارائه شده در Bybit، صدبرابر است در نتیجه اگر پوزیشنی 100 دلاری را با لوریج 100 برابر باز کنید، می‌توانید معامله ای به ارزش 10 هزار دلار آمریکا انجام دهید.

طبق وبسایت این اکسچنج کاربران سفارش گذار 0.025 درصد و کاربران سفارش بردار 0.075 درصد برای بیشترین لوریج (100 برابر) پرداخت می‌کنند.

Binance

بایننس یکی از بزرگترین اکسچنج‌های ارز دیجیتال از نظر حجم معاملات است که در جولای 2019 قابلیت معاملات مارجین را راه اندازی کرد. این اکسچنج بر خلاف مدل نظیر به نظیر اکسچنج‌هایی مثل BitMEX وجوه را مستقیماً به شما قرض می‌دهد.

در حال حاضر 29 نوع ارز دیجیتال تحت پشتیبانی این سیستم قرار دارند و اگر کل بدهی شما کمتر از 1 بیت‌کوین باشد و سطح مارجین فعلی شما بیشتر از 1.25 باشد، می‌توانید حداکثر لوریج خودتان را از 3 برابر به 5 برابر افزایش دهید. این محاسبات (سطح مارجین) با در نظر گرفتن ارزش کل دارایی شما و تقسیم آن بر کل مبلغ قرض گرفته شده و کل بهره تحقق یافته انجام می‌شود.

همچنین با Binance Futures می‌توانید مشتقات را با حداکثر لوریج 125 معامله کنید. از جمله جفت ارزهای قابل معامله می‌توان به BTC/USDT، ETH/USDT و BCH/USDT اشاره کرد.

کارمزد معاملاتی شما بستگی به سطح شما دارد. مثلاً در پلتفرم معاملات لحظه ای و برای کمتر از 50 بیت‌کوین، کارمزد سفارش گذار/سفارش بردار 0.1 درصد است. همچنین برای سطح صفر و در صورت کمتر بودن قراردادهای بیت‌کوین از 250 عدد، کارمزد سفارش گذار/سفارش بردار به ترتیب 0.02 و 0.04 درصد خواهد بود.

خلاصه

معامله بیت‌کوین با لوریج یک استراتژی پرخطر است که تنها در صورت داشتن تجربه کافی باید آن را امتحان کنید.

هر چند این استراتژی به شما امکان می‌دهد با پولی بیشتر از سرمایه خودتان معامله کنید اما اگر بازار در جهت مورد نظر شما حرکت نکند، متحمل ضرر بیشتری خواهید شد.

اگر به معامله ارزهای دیجیتال با لوریج در یک پلتفرم خاص علاقمند هستید، حتماً قبل از شروع این کار وبلاگ آن پلتفرم را به دقت مطالعه کنید.

معاملات مارجین بیت‌کوین چیست؟

به عبارت ساده، می‌توان گفت که با استفاده از معاملات مارجین بیت‌کوین می‌توان با قرض گرفتن وجه از صرافی، پوزیشن معاملاتی لوریج شده باز کرده و در نتیجه نحوه تعیین لورج در مارجین چیست به سود بیشتری دست یافت.

در معاملات مارجین بیت‌کوین، تریدرها می‌توانند از صرافی رمزارزی که امکان انجام این نوع معاملات را فراهم آورده، وام گرفته و پوزیشن معاملاتی لوریج‌دار باز کنند. به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن مارجین بیت‌کوین با لوریج ۲ برابر باز کنیم و قیمت بیت‌کوین نیز ۱۰ درصد افزایش داشته باشد، پوزیشن ما ۲۰ درصد بازده خواهد داشت، در صورتی که بازده ما در شرایط بدون لوریج، تنها ۱۰ درصد بود.

نحوه کار معاملات مارجین بیت‌کوین

در بیشتر موارد، صرافی به تریدرها وام می‌دهد تا آن‌ها بتوانند سرمایه خود را برای استفاده در معاملات مارجین افزایش دهند. به این ترتیب تریدرها می‌توانند پوزیشن‌های با لوریج بالا باز کنند. در این نوع از معاملات، صرافی با ریسک زیادی مواجه نیست، زیرا هر پوزیشن قیمت لیکوئید (تسویه حساب) خود را داشته که بر اساس سطح لوریج تنظیم می‌شود.

تعدادی از صرافی‌هایی که معاملات مارجین بیت‌کوین را با سطوح مختلف لوریج ارائه می‌دهند عبارتند از: Binance Futures (حداکثر مارجین ۱۲۵ برابر)، Huobi Futures (حداکثر مارجین ۱۰۰۰ برابر)، Bybit (حداکثر ۱۰۰ برابر)، PrimeXBT (حداکثر ۱۰۰ برابر)،Kucoin Futures (حداکثر ۱۰۰ برابر) و غیره.

نحوه شورت کردن پوزیشن در بیت‌کوین و سایر رمزارزها

آیا می‌خواهید در حالی که قیمت بیت‌کوین در حال کاهش است سود کسب کنید؟ این امر امکان‌پذیر است. پوزیشن شورت روی بیت‌کوین اساساً به این معنا است که ما به کاهش قیمت بیت‌کوین باور داریم. از لحاظ تکنیکالی، پوزیشن شورت یعنی در ابتدا دارایی پایه (بیت‌کوین) را فروخته و سپس آن را خریداری کنیم. این فرایند خرید و فروش به طور خودکار توسط صرافی انجام می‌شود.

دومین کاربرد شورت کردن بیت‌کوین محافظت از پرتفوی رمزارزی است. به عنوان مثال، اگر ما در سبد پرتفوی نحوه تعیین لورج در مارجین چیست خود ۵ بیت‌کوین داشته باشیم و بخواهیم در برابر خطر احتمالی افت قیمت بیت‌کوین از آن محافظت کنیم، می‌توانیم یک پوزیشن شورت با لوریج ۱۰ برابر باز کنیم که معادل ۴۰ درصد از پرتفوی بیت‌کوین ما خواهد بود.

مقدار مورد نیاز برای باز کردن این پوزیشن، تنها یک دهم آن است (لوریج ۱۰ برابری). این امر بدان معناست که برای محافظت از ۴۰ درصد از یک پرتفوی ۵ بیت‌کوینی، فقط می‌بایست ۰٫۲ بیت‌کوین را در صرافی مارجین نگه داریم. مزیت دیگر این نوع از معاملات این است که تنها مقدار کمی از این دارایی در صرافی ذخیره خواهد شد. به دلایل امنیتی، بهتر است کمترین مقدار ممکن را در صرافی رمزارزی ذخیره کنید.

هزینه‌ها و خطرات معاملات مارجین

هزینه موجود برای داشتن پوزیشن مارجین، پرداخت سود مداوم برای کوین‌های قرض گرفته شده و کارمزد باز کردن این پوزیشن در صرافی است. در معاملات مارجین، همانطور که احتمال کسب سود بیشتر، افزایش می‌یابد، احتمال ضرر کردن و از دست دادن بیشتری از دارایی نیز به تبع آن افزایش خواهد یافت.

بیشترین مقداری که ممکن است در یک معامله مارجین از دست بدهیم مبلغی است که هنگام باز کردن این پوزیشن سرمایه‌گذاری کردیم. به این سطح، قیمت لیکوئید گفته می‌شود. قیمت لیکوئید، قیمتی است که در صورت رسیدن به آن، صرافی به طور خودکار پوزیشن ما را می‌بندد، بنابراین پولی که به ما وام داده شد را از دست نخواهیم داد و تنها مقدار پول خودمان که با آن پوزیشن مارجین را باز کرده‌ایم، از دست می‌دهیم.

این موضوع را با ذکر مثالی بیشتر توضیح می‌دهیم: اگر معاملات استاندارد با لوریج یک به یک را در نظر بگیریم، قیمت لیکوئید آن زمانی است که پوزیشن به مقدار صفر برسد. با افزایش میزان لوریج، قیمت لیکوئید نیز به قیمت خرید ما نزدیک‌تر می‌شود. به عنوان مثال، اگر ارزش بیت‌کوین ۱۰۰۰ دلار باشد و ما یک بیت‌کوین (با پوزیشن لانگ) با لوریج دو به یک خریداری کرده باشیم، هزینه پوزیشن ما ۱۰۰۰ دلار بوده و همچنین ۱۰۰۰ دلار بیشتر نیز وام گرفته‌ایم.

قیمت لیکوئید پوزیشن ما کمی بیش از ۵۰۰ دلار خواهد بود، زیرا در آن سطح، ما ۱۰۰۰ دلار اولیه خود را به علاوه سود و کارمزد انجام معامله از دست می‌دهیم. معاملات مارجین می‌تواند خلاف جهت بازار نیز باشد، بنابراین می‌توانیم یک پوزیشن شورت لوریج دار نیز داشته باشیم.

ریسک‌های احتمالی در معاملات با لوریج بالا

هرچه سطح لوریج بالاتر باشد، قیمت لیکوئید شدن نیز به مبلغ اصلی ما نزدیک‌تر خواهد بود. بر اساس قانون موجود، برای محاسبه درصد اختلاف تا قیمت لیکوئید، باید ۱۰۰ را بر سطح لوریج تقسیم کرد. به عنوان مثال: با لوریج ۱ به ۲۵ برای رسیدن به قیمت لیکوئید تنها به یک حرکت ۴ درصدی (۱۰۰ تقسیم بر ۲۵) نیاز است. در بازار بی‌ثبات رمزارزها، این تغییر ۴ درصدی به سرعت رخ می‌دهد.

اکنون امکان معاملات مارجین در بیشتر صرافی‌ها وجود دارد. مزایای استفاده از معاملات لوریج‌دار کاملاً واضح است و یک مزیت مهم دیگر آن مربوط به جنبه امنیتی آن است. تریدرهای رمزارزی باید در تلاش برای به حداقل رساندن تعداد کوین‌های خود در صرافی‌ها باشند. صرافی‌ها همواره اهداف جدی هکرها محسوب می‌شوند و در سال‌های اخیر نیز چندین صرافی از جمله چند صرافی بزرگ رمزارزی هک شده‌اند.

معاملات مارجین این امکان را فراهم می‌آورد تا بدون نیاز به تأمین بیت‌کوین موردنیاز، پوزیشن‌های لوریج‌دار باز کرده و در نتیجه کوین‌های کمتری را در حساب خود در صرافی نگه داریم.