تحلیل تکنیکال اونس طلا 11می 2021 | تمرکز بازار بر گزارش CPI چهارشنبه است
در این پست تحلیل تکنیکال اونس طلا در روز 11می 2021 به همراه تحلیل بنیادی ، نمودار در تایم فریم یکساعته، یکروزه و سیگنال اندیکاتورهای XAU/USD آورده شده است.
به گزارش مجله افیکس کار و به نقل از رویترز در حالی که سوددهی اوراق قرضه دولت آمریکا اندکی کاهش داشته و ارزش دلار به صورت جزئی تقویت شده است و سرمایه گذاران در انتظار آمارهای تورم آمریکا هستند که اواخر این هفته منتشر خواهد شد، قیمت طلا امروز نوسان محدودی را شاهد بود.
بر اساس این گزارش، قیمت هر اونس طلا امروز با 0.16 درصد رشد به 1837 دلار و 92 سنت رسید. قیمت فلز زرد در معاملات آتی امروز برای تحویل در ماه ژوئن با 0.04 درصد کاهش به 1836 دلار و 80 سنت رسید.
شاخص ارزش دلار تاکنون شاهد 0.09 درصد کاهش بوده و هم اکنون به 90.12 رسیده است . این موجب گرانتر شدن طلا برای خریدارانی شد که از ارزهای غیردلاری استفاده می کنند.
پس از آنکه آمارهای اشتغال آمریکا در ماه آوریل نشان داد که رشد فرصت های شغلی کندتر از حد انتظار بوده است، ارزش دلار آمریکا دیروز به پایین ترین رقم بیش از 2 ماه گذشته رسیده بود. سوددهی اوراق قرضه ده ساله دولت آمریکا امروز به 1.6 درصد رسید. کاهش سوددهی اوراق قرضه هزینه فرصت سرمایه گذاری در بازارهایی همچون بازار طلا را کاهش می دهد.
در حالی که شیوع کرونا موجب آسیب دیدن بخش خدمات ژاپن شده است، سیاست گذاران بانک مرکزی این کشور نسبت به وضعیت نامشخص ترمیم اقتصادی این کشور هشدار داده اند.
فعالان بازار در انتظار انتشار آمارهای قیمت های مصرف کننده CPI در آمریکا در روز چهارشنبه هستند تا میزان فشار تورمی و سیاست پولی آینده فدرال رزرو را مورد بررسی قرار دهند.
تحلیل اونس طلا در تایم فریم یکساعته
ترکیبی از نیروهای واگرا باعث شد سرمایه گذاران از شرط بندی های تهاجمی خودداری کنند و این منجر نوسانات قیمتی محدود در جلسه آسیاشد. تا فردا که آمار مهمی از جانب آمریکا منتشر نمیشود ، تنها پویایی قیمت دلار در گزارش تحلیلی بازارهای جهانی بازار نیویورک نقش اساسی در تأثیرگذاری بر جفت XAU/USD خواهد داشت.
حرکات نوسانی طلا صعودی است . در حال حاضر قیمت بین سطح حمایت اول 1833 و مقاومت اول 1838 در حال نوسان است. از طرف دیگر ، میانگین های متحرک 50 روزه در تایم فریم یکساعته مماس بر خط حمایت اول است و احتمالا از افت بیشتر قیمت از این سطح پشتیبانی جدی میکند. در همین حال اسیلاتور RSI نزدیک 53 و خنثی است.
تحلیل تکنیکال طلا 11می – چارت یکساعته XAU/USD
با اینحال در تایم فریم روزانه XAU/USD در کانال صعودی خود قرار دارد و با توجه به پرایس اکشن طلا قبل از حرکت بلندمدت به سوی سطح روانی 1900 احتمال یک پولبک به سمت 1817را تقویت میکند.
تحلیل تکنیکال طلا 11می – چارت یکروزه XAU/USD
نقاط کلیدی امروز معامله اونس طلا
| Pivot | Woodie | Fibonacci | Camarilla | |
|---|---|---|---|---|
| مقاومت 3 | 1859.23867 | 1858.56200 | 1852.26733 | 1839.82440 |
| مقاومت 2 | 1852.26733 | 1851.92900 | 1846.42426 | 1838.42227 |
| مقاومت 1 | 1843.94267 | 1843.26600 | 1842.81441 | 1837.02013 |
| پیوت | 1836.97133 | 1836.63300 | 1836.97133 | 1836.97133 |
| حمایت 1 | 1828.64667 | 1827.97000 | 1831.12826 | 1834.21587 |
| حمایت 2 | 1821.67533 | 1821.33700 | 1827.51841 | 1832.81373 |
| حمایت 3 | 1813.35067 | 1812.67400 | 1821.67533 | 1831.41160 |
سیگنال اندیکاتورهای تکنیکال XAU/USD
| اندیکاتور | 1H | 4H | 1D | 1W |
|---|---|---|---|---|
| MACD (12; 26; 9) | Buy | Buy | Buy | Sell |
| RSI (14) | Neutral | Sell | Sell | Neutral |
| Stochastic (5; 3) | Neutral | Neutral | Sell | Sell |
| ADX (14) | Buy | Buy | Buy | Neutral |
| CCI (14) | Buy | Neutral | Sell | Neutral |
| AROON (14) | Sell | Buy | Buy | Sell |
| Alligator (13; 8; 5) | Neutral | Buy | Buy | Sell |
| SAR (0.02; 0.2) | Sell | Buy | Buy | Sell |
نقره، پلاتین، پالادیوم
در سایر فلزات گرانبها ، امروز نقره 0.57 ٪ افزایش یافت و به 27.46 دلار رسید. در حالی که پلاتین با 0.09 درصد افزایش روزانه به 1248 دلار رسید. همچنین پالادیوم 0.65٪ افزایش یافت و به 2979 دلار در هر اونس رسید.
تحلیل گزارش شبکه جهانی مقابله با بحران‌های غذایی
قیمت‌های جهانی مواد غذایی در اواسط سال ۲۰۲۰ شروع به افزایش کردند و این زمانی بود که مشاغل به دلیل همه‌گیری بیماری کووید- ۱۹ تعطیل شدند و زنجیره‌های تامین را تحت فشار قرار داد.
به گزارش ایسنا، کشاورزان شیر را بیرون ریختند و میوه‌ها و سبزی‌ها به دلیل عدم دسترسی به کامیون برای حمل بار و جای نگهداری پوسید و قیمت‌ها افزایش یافت. کمبود نیروی کار مهاجر در حالی که قرنطینه‌ها رفت‌وآمد را محدود کرده بود، محصولات را در سراسر جهان تحت تاثیر قرار داد.
از آن زمان، مشکلاتی با محصولات کلیدی در بسیاری از نقاط جهان وجود داشته است. برزیل، بزرگ‌ترین صادرکننده سویا در جهان، از خشکسالی شدید در سال ۲۰۲۱ رنج برد. محصول گندم چین در بین بدترین محصولات امسال بوده است. نگرانی‌ها در مورد امنیت غذایی که در طول همه‌گیری جهانی تشدید شده است، باعث شد که برخی کشورها برای جلوگیری از کمبودهای آتی، اقلام اصلی را احتکار و عرضه‌ها را در بازار جهانی محدود کنند.
برخی از خریداران به دلیل تحریم‌های غرب از خرید غلات از روسیه اجتناب می‌کنند. اندونزی در اواخر آوریل، اکثر صادرات روغن پالم را ممنوع کرد تا از عرضه داخلی روغن پخت‌وپز اطمینان حاصل کند. قیمت بالای روغن نباتی در همه‌گیری، به افزایش هزینه‌های غذایی کمک کرده است. قیمت غلات نیز در ماه مارس به رکوردی رسید که در نتیجه محموله‌های محدود ذرت و گندم در جنگ اوکراین بود.
آژانس غذای سازمان ملل اعلام کرد: قیمت لبنیات و گوشت در ماه آوریل به رکوردی رسید که منعکس‌کننده افزایش مستمر تقاضای جهانی برای پروتئین و قیمت‌های بالای خوراک دام، به ویژه ذرت و سویاست. علاوه بر این، آنفولانزای پرندگان در اروپا و آمریکای شمالی بر قیمت تخم‌مرغ و مرغ تاثیر گذاشت. در داده های تورم ایالات‌متحده در ماه مارس، شاخص گوشت، مرغ، ماهی و تخم مرغ نسبت به سال گذشته ۱۴ درصد افزایش یافته در حالی که گوشت گاو ۱۶ درصد افزایش یافته است.
به نقل از رویترز، آنتونیو گوترش، دبیرکل سازمان ملل متحد در اوایل ماه می گفت که مشکل امنیت غذایی جهانی بدون بازگرداندن تولیدات کشاورزی اوکراین و تولید موادغذایی و کود روسیه به بازار جهانی قابل حل نیست.
بانک جهانی پیش‌بینی میکند که قیمت گندم در سال ۲۰۲۲ بیش از ۴۰ درصد افزایش یابد. این بانک انتظار دارد قیمت محصولات کشاورزی در سال ۲۰۲۳ نسبت به سال ۲۰۲۲ کاهش یابد اما این موارد به افزایش عرضه محصول از آرژانتین، برزیل و ایالات‌متحده وابسته است.
افزایش شدید قیمت کود، می‌تواند کشاورزان را از استفاده از مواد مغذی کافی در مزارع خود منصرف کند و می‌تواند عملکرد را کاهش دهد و منجر به کاهش تولید شود و بحران را طولانی‌تر کند. با گرم‌شدن آب‌وهوا، خطر دیگری برای تولید محصولات زراعی ایجاد می‌شود.
طبق موسسه رتبه‌بندی فیچ، قیمت موادغذایی در ماه مارس بیشترین سهم از تورم ایالات‌متحده را از سال ۱۹۸۱ به خود اختصاص داد، در حالی که قیمت مغازه‌ها در بریتانیا در آوریل با سریع‌ترین نرخ در بیش از یک دهه گذشته افزایش یافت اما افرادی که بیشتر تحت تاثیر قیمت‌های بالاتر موادغذایی هستند در کشورهای در حال توسعه زندگی می‌کنند، جایی که درصد بیشتری از درآمد صرف غذا می‌شود.
شبکه جهانی مقابله با بحران‌های غذایی که توسط سازمان ملل‌متحد و اتحادیه اروپا راه‌اندازی شده است، در گزارش سالانه خود اعلام کرد که تهاجم روسیه به اوکراین خطرات جدی برای امنیت‌غذایی جهان به ویژه در کشورهایی از جمله افغانستان، اتیوپی، سومالی، سودان جنوبی، سوریه و یمن دارد که با بحران‌غذایی مواجه هستند.
گزارش دوره آموزشی تحلیل بازار جهانی محصولات پتروشیمی(اتیلن، پروپیلن و پلی پروپیلن)
بیست و پنجمین دوره آموزشی انجمن اپک تحت عنوان”تحلیل بازار جهانی محصولات پتروشیمی” با حضور جناب آقای مهندس طیبی رئیس کل امور تحقیقات هلدینگ خلیج فارس و جمعی از کارشناسان شرکت های عضو انجمن اپک در اتاق تهران برگزار گردید.
در این جلسه ابتدا تولید اتیلن در مناطق مختلف مقایسه گردید و سپس اطلاعاتی دررابطه با عرضه و تقاضای جهانی اتیلن در مناطق مختلف، مصرف آن در محصولات پایین دست و تجارت جهانی اتیلن بیان گردید. هم چنین نمودار هایی از تولید، تقاضا و عرضه اتیلن در کشورهای مختلف از جمله ایران ارائه گردید و در ادامه به قیمت اتیلن، شرکت های تولیدی اتیلن در کشور و طرح های تولیدی اتیلن کشور اشاره شد.
در این جلسه بازار جهانی پروپیلن و پلی پروپیلن نیز مورد بررسی قرارگرفت. تولید، عرضه و تقاضای جهانی پروپیلن و پلی پروپیلن در مناطق مختلف، تجارت جهانی آن ها، به همراه نمودار مصرف این محصولات شرح داده شد.
تحلیل چیست و انواع روش های آن کدامند؟
معامله در بازارهای مالی شما را وادار به تحلیل میکند، شما نمی‌توانید اقدام به معامله کنید بدون آن که درک و فهمی از آن داشته باشید، درواقع تحلیل همین درک، فهم و مهم تر از این دو تفسیر شما از داده هاست که منجر به اقدامات شما می شود.
اما وقتی از تحلیل صحبت می‌کنیم دقیقا منظور ما چیست؟ ما در تحلیل فرآیندهای پیچیده را درک، ارزیابی و مجددا خلق می‌کنیم، این خلق در پیش بینی مسیر آینده معنی پیدا میکند.
درواقع هر تحلیل سه بخش اصلی دارد:
۱- تجزیه و تحلیل
۲- پیش بینی
۳- اجرا
چرا تحلیل می کنیم؟
هدف از تحلیل چیزی فراتر از صرفا فهم و افزایش دانسته‌های ما درباره ی یک موضوع است، ما تحلیل می‌کنیم تا مبتنی بر نتایج آن تصمیم بگیریم، درواقع به دیوار تحلیل تکیه کنیم، هرچقدر درون و اجزای این تحلیل دقیق تر بررسی شده باشند، دیوار محکم تری برای خود ساخته ایم. لذا هدف از تحلیل کاملا کاربردی است و همین اهمیت تحلیل را روشن میکند.
فرض کنید شما را به صورت حضوری به کارخانه فولاد مبارکه اصفهان می‌بریم، این شرکت را به عنوان یک فرصت جهت سرمایه گذاری به شما معرفی می‌کنیم، فرض کنید فولاد مبارکه اصفهان برای اجراسازی یک فاز جدید تولیدی به مبلغی سرمایه لازم دارد و تصمیم به فروش بخشی از سهام خود دارد، چه می‌کنید؟
- چشم خود را می‌بندید و پولی را که تمام سرمایه شماست وارد این شرکت می‌کنید؟
- گزارشات قبلی شرکت را می‌خوانید بدون این که بدانید فاز جدید تولیدی دقیقا چه فعالیتی دارد؟
- از کسی می‌خواهید توضیحاتی به شما بدهد؟
اهمیت این که اشاره شد فرض کنید تمام سرمایه زندگیتان را می‌خواهید وارد این شرکت کنید به خودی خود روشن است، این دقیقا اهمیت و جایگاهی است که تحلیل دارد و بسیاری از تحلیل گران آن را تا سطوحی که به صورت موردی از شما پرسیدیم پایین می‌آوردند، لذا دقت کنید اگر محتوایی را به عنوان تحلیل روبروی شما گذاشتند، لزوما آن تحلیلی نیست که بشود به آن تکیه کرد و تصمیم گیری کرد، شاید صرفا خواندن گزارشات است، شاید شنیده است و… .
در تحلیل آن چنان باید در دل موضوع بروید که گویی شما خود مدیر آن کارخانه اید، از تمام فرآیندهای آن خبر دارید و مهم تر از همه، می‌توانید آینده شرکت را ترسیم کنید.
فراموش نکنید در بازارهای مالی ما دنبال این سوال مهم هستیم: درآینده چه اتفاقی خواهد افتاد؟ گذشته ها گذشته است، هرچقدر هم مهم باشد، هیچ پاسخی جایگزین ترسیم چشم انداز آینده نمیشود و تنها پاسخ به این سوال راهگشا خواهد بود.
مثالی که در اینجا زده شد جهت شفاف کردن اهمیت تحلیل بوده و ممکن است شما هیچ وقت در چنین موقعیتی قرار نگیرید، اما وقتی اقدام به خرید سهام شرکت ها می‌کنید نیز گویی دقیقا در همین موقعیت هستید.
بازارهای مالی محل فعالیت تعداد زیادی از فعالان است و این تفاوت در رویکردهای معاملاتی به خودی خود پویایی این بازار را به همراه دارد، هوشمندانه تر از اینکه ببینید سایرین چه می‌کنند، این است که بدانید خودتان روی چه شرکتی سرمایه گذاری کرده اید و شناخت خود را آنقدر از آن بالا ببرید که بتوانید محتمل ترین آینده از شرکت را ترسیم کنید.
این مرحله ای است که آن را خلق کردن می‌دانیم و این سطح از اتکا به شما قدرت تصمیم گیری می‌دهد و تحلیل یعنی رسیدن به این مرحله، نه ماندن در مرحله خواندن گزارشات و شنیده ها و… .
تحلیلگر کیست؟
نکته ای که در همینجا به آن اشاره خواهیم داشت آن است که در توضیحات ما هم به تحلیلگر و هم به معامله گر اشاره داشتیم، آیا این دو یک مفهوم اند و تفاوتی ندارند؟ به طور قطعی جواب خیر است. پاسخ دقیق تری برای آن که تحلیلگر چیست در این خواهد بود که تفاوت تحلیلگر و معامله گر روشن شود، بسیاری از افراد تحلیلگران خوبی هستند ولی معامله گران ضعیفی اند و بالعکس، بسیاری از افراد معامله گران خوبی اند ولی تحلیلگران حاذقی نیستند، گرچه به عقیده نگارنده حالت دوم کمتر است چراکه کسی که معامله گر خوبی است، توانایی درک و تجزیه و تحلیل امور را نیز دارد. نکته مهم متفاوت بین این دو آن است که در معامله گری دنیایی از مهارت‌های روانشناختی، مدیریت سرمایه و… نهفته است که در کتاب ها و منابع نوشته نشده و جز با تجربه معامله گری به دست نمی‌آید و این تفاوتی است که معامله گران و تحلیل گران دارند، شاید اگر دنبال ایجاد یک تمایز مشخص باشیم، باید بگوییم معامله گران از تحلیل تحلیل گران برای تصمیم گیری استفاده می‌کنند.
بسیاری از تحلیل گران، صرفا خواندن گزارش تحلیلی بازارهای جهانی گزارشات مالی شرکت ها را تحلیل تلقی می‌کنند، ولی همانطور که در بخش اول اشاره شد تحلیل سه بخش دارد و تا اجرا ادامه دارد.
انواع تحلیل
دو نوع کلی از تحلیل‌های رایج مورد استفاده فعالان بازارهای مالی تحلیل بنیادی و تکنیکال است. در تحلیل بنیادی تحلیلگران اقدام به تفسیر شرایط شرکت از ابعاد مالی می‌کنند که منجر به دست یافتن به مفهوم مهم و پر کاربردی به نام ارزش ذاتی می‌گردد و در تحلیل تکنیکال، تحلیلگران اقدام به تفسیر رفتارهای قیمتی سهم در ادوار گذشته می‌کنند تا بتوانند مبتنی بر الگوهای به جا گذاشته شده آینده را پیش بینی کنند.
در بازارهای مالی شما با حجم زیادی از داده ها روبرو هستید، تحلیل ابزار شماست برای آن که با چشمان بسته اقدام به معامله نکنید، هریک از انواع تحلیل به یکی از ابعاد این داده ها می‌پردازد که در ادامه به آن ها خواهیم پرداخت:
۱- تحلیل بنیادی
مثال خرید بخشی از سهم کارخانه فولاد مبارکه اصفهان را به یاد آورید، فرآیندی که برای سرمایه گذاری در این شرکت پیش می‌برید را با خود مرور کنید، ما هم با شما مرور می‌کنیم:
- بررسی داده های گذشته و تاریخی شرکت
- بررسی فرآیندهای عملیاتی شرکت
- بررسی رقبا و سایر بازیگران صنعت
- بررسی شرایط صنعت مربوطه
- بررسی چشم انداز صنعت، تقاضا، تکنولوژی و…
- بررسی ریسک های فعلی و اتی
- بررسی مشکلاتی که سر راه تولید و فروش شرکت است
- بررسی شرایط صنعت در اقتصاد جهانی
- بررسی فاکتورهای اقتصاد کلان همچون نرخ بهره، تورم، ارز و…
تحلیل بنیادی، مهارت مدل سازی فرآیند منطقی تصمیم گیری راجع به سرمایه گذاری در شرکت، با تمرکز با انواع فاکتورهای بالاست که با شما مرور کردیم، فرایند منظم فکر کردن، از کجا به کجا رسیدن و بررسی دقیق داده‌های مالی شرکت ها در تحلیل بنیادی می‌گنجد.
اینکه پولی که مانند خون در رگ‌های شرکت در جریان است چه مسیری را طی میکند، در بررسی این مسیر شما درگیر بررسی فرآیندهای عملیاتی، بازاریابی، ریسک، فروش، تامین مواد و… شرکت ها نیز خواهید شد.
بدون شک شما سهام شرکت فولاد مبارکه را نمی‌خرید که هفته آینده بفروشید، لذا داشتن چشم انداز چندین ساله از صنعت و عملیات شرکت از اهمیت برخودار است.
در تحلیل بنیادی، تحلیل گران با مفهوم مهمی به نام ارزش سر و کار دارند، یعنی نتیجه بررسی‌های خود را در قالب این مفهوم خلاصه می‌کنند، ارزش نشان دهنده آینده است.
درواقع مفهومی آتی را به امروز بر می‌گرداند، آینده را تخمین می‌زند و سوالی که مطرح می کند این است که آیا با در نظر گرفتن این چشم انداز، امروز این شرکت ارزش خرید دارد یا خیر؟ اگر قیمتی که به شما ارائه می‌دهند از ارزش مد نظرتان کمتر باشد، درواقع ارزان تر است و دارایی را می‌خرید و در غیر این صورت خیر.
به صورت دقیق تر و تخصصی تر، باید مفهوم ارزش گذاری را بازترکنیم، که با توجه ب اینکه تمرکز این مقاله بر تحلیل بنیادی است به یکی از مهمترین روش‌های ارزش گذاری (به بیان دقیق تر ارزشیابی) بسنده می‌کنیم. ارزش گذاری تنزیل جریانات نقدی آتی به امروز است.
درواقع جریانات نقدی را برای سه تا گزارش تحلیلی بازارهای جهانی ۵ سال به طور معمول پیش بینی می‌کنند و از آنجائی که این اعداد مربوط به حال حاضر نیست و در سال‌های آتی تحقق پیدا میکند، نزخ تنزیلی را برای آن در نظر می‌گیرند که به نوعی بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار از فاصله زمانی امروز تا آینده ای است که جریانات نقدی در آن زمان تحقق پیدا میکند.
در تحلیل بنیادی یکی از مهمترین ابزارهای مورد استفاده تحلیل گران، صورت‌های مالی شرکت هاست، گرچه گذشته دقیقا در آینده اتفاق نمی‌افتد، اما راهنمای خوبی برای ترسیم آینده خواهد بود، لذا یک تحلیل گر بنیادی باید توانایی خواندن و سپس تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی را داشته باشد.
دیدگاه های تحلیل بنیادی
دو دیدگاه از بالا به پایین و از پایین به بالا در تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می‌گیرد. در دیدگاه از بالا به پایین، تحلیل از بررسی وضعیت اقتصاد جهانی و وضعیت صنعت در جهان آغاز شده به وضعیت اقتصاد در ایران و صنعت در ایران و در نهایت تحلیل شرکت می‌رسد. در دیدگاه از پایین به بالا، از بررسی شرکت شروع می‌شود و این مسیر برعکس پیموده می‌شود.
سوالی که مطرح می‌شود این است که چه شرکتی را تحلیل کنیم، در این حالت اگر صنعت خاصی را مد نظر دارید پیشنهاد می‌شود از طریق رویکرد پایین به بالا فاکتورهای عملیاتی شرکت ها را مقایسه و شرکت برتر را در زمان کمتر انتخاب و سپس زمان بیشتری به تحلیل دقیق آن شرکت اختصاص دهید و اگر صنعت مد نظر ندارید از طریق رویکرد بالا به پایین به بررسی وضعیت و چشم انداز صنایع پرداخته و پس از انتخاب صنعت پر پتانسیل، اقدام به انتخاب شرکت از طریق حالت اول کنید.
در بررسی صنعت پر پتانسیل نیز مطالعه گزارشات شرکت‌های خارجی و گزارشات چشم انداز صنایع خارجی کمک شایانی به شما میکند، ضمن اینکه در اینجا تاکید زیادی بر این موضوع داریم که بخصوص در شرکت‌هایی که صادرات و یا واردات دارند، موضوع چشم انداز و وضعیت صنایع در جهان از اهمیت زیادی برخودار است.
۲-تحلیل تکنیکال
معامله گری در بازارهای مالی و اعداد را باید همراه همیشگی هم دانست، تحلیل تکنیکال در نگاه اول روند تاریخی قیمت‌های معاملاتی سهام است، اما کاربرد آن به سادگی این جمله نیست و چگونگی پردازش و استفاده از این داده ها بسیار پیچیده و نیازمند دانش تخصصی است، به طوری که امروزه انواع مختلفی از تحلیل ها با پایه تکنیکال همچون تحلیل کلاسیک، امواج الیوت و… مورد استفاده قرار می‌گیرد.
تحلیل تکنیکال یک فرض مهم را درون خود دارد و آن، این است که تمام فاکتورهای لازم برای تصمیم گیری در قیمت لحاظ شده است، لذا تحلیلگران تکنیکال تسلط کافی به این دانش را برای تصمیم گیری‌های خود کافی می‌دانند.
فرض دیگر تکنیکال آن است که تاریخ تکرار خواهد شد و آن رفتاری که سهم در گذشته از خود نشان داده با احتمال بالایی در آینده تکرار خواهد شد، به بیان دقیق تر، بسیاری از تحلیل گران تکنیکال برای هر سهم یک شخصیت رفتاری قائل هستند و این مسئله را در تحلیل‌های خود بسیار موثر می‌بینند.
درواقع تحلیل گر تکنیکال معتقد است که نیروهایی که بر عرضه و تقاضای بازار موثر هستند، از جمله عوامل اقتصاد داخلی، جهانی، عملیات شرکت ها و… همه و همه بر قیمت ها تاثیر می‌گذارند. نمودارهای معلول این عوامل هستند و آنچه که “باید” در قیمت ها دیده شده است.
یکی از مهمترین مفاهیم تحلیل تکنیکال، مفهوم روندها هستند، مطالعات زیادی روی ابزارهای شناخت روندها نیز انجام شده، در واقع اینکه تحلیل گر تکنیکال بتواند روند اصلی را تشخیص دهد از اهمیت بالایی برخودار است. علت هم آن است که قیمت ها تمایل دارند به صورت کلی (نه جزئی) در جهت روند حرکت کنند.
تفاوت تحلیل بنیادی و تکنیکال در افق سرمایه گذاری
بسیاری معتقدند تحلیل تکنیکال برای بازه‌های زمانی کوتاه مدت و تحلیل بنیادی برای بازه‌های زمانی بلندمدت استفاده می‌شود، اما حقیقت آن است که تحلیل تکنیکال برای بازه‌های زمانی بلندمدت نیز ابزارهایی را فراهم کرده است، پس دلیل این حرف چیست؟
به صورت دقیق تر باید گفت، ابزار تحلیل تکنیکال برای تصمیم گیری در بازه‌های زمانی کوتاه مدت امکانی فراهم کرده که تحلیل بنیادی این امکان را در اختیار ما قرار نمی‌دهد و این تمایز بین این دو روش به لحاظ افق سرمایه گذاری است.
اما در ابتدای صحبت به اعداد اشاره داشتیم، ارتباط تحلیل تکنیکال و اعداد در چیست؟
اساس شکل گیری تحلیل تکنیکال بر روش‌های مبتنی بر ریاضی، آمار و هندسه است. همین امر نیز این روش را در صورت استفاده صحیح با دقت بالایی همراه کرده است. همین ویژگی دانش تکنیکال باعث می‌شود فرد بتواند از تخصص خود در هر بازاری استفاده کند، درواقع ورود به بازار جدید در فاندامنتال نیازمند دانش بیشتر و جدید خواهد بود و این درباره تکنیکال صدق نمی‌کند.
تکنیکال به نوعی مهارت کار با داده ها در قالب نمودارهای قیمتی است و تفاوتی ندارد آن سهم از چه صنعتی باشد، در چه بازاری باشد و در چه اقتصادی، این مفاهیم اما در بنیادی و فاندامنتال بسیار حائز اهمیت است.
جمع بندی
اینکه شما از کدام یک از این دو نوع تحلیل استفاده کنید کاملا منطبق با سبک معاملاتی خودتان است، برخی تحلیل گران کاملا ارزشی هستند و از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند، برخی دیگر کاملا رویکرد تکنیکال دارند و برخی دیگر نیز هردوی این تحلیل ها را کنار هم مورد استفاده قرار می‌دهند.
شاید بتوان گفت مهم تر از آن که شما از هردوی این تحلیل ها استفاده کنید، میزان مهارت شما در آن هاست، ولی قطعا بدون تحلیل، سرمایه گذاری برای شما همانند رانندگی با چشمان بسته و در تاریکی است که احتمال عدم بقا در بازارهای مالی (از بین رفتن سرمایه) را بسیار بالا می‌برد.
سبزپوشی تصنعی شاخص کل در رزوهای پرالتهاب بازار سرمایه/ نقدینگی حقیقی بی‌اعتنا به حواشی بورس، در حال خروج است
آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی/ صندوق اهرمی چگونه کار میکند؟
رشد 70 درصدی «دوج‌کوین» بعد از خرید توئیتر توسط ماسک
افت فروش صادراتی «شبصیر» در دوره 7 ماهه امسال
کارشناس بازار سرمایه:
مشکل بورس کمبود نقدینگی است نه ارزندگی/ بسته حمایتی، کاتالیزور مثبت است اما کافی نیست
مشکلی که در حال حاضر بازار سرمایه ما با آن مواجه شده، مشکل ارزندگی نیست. تقریبا همه ما می‌دانیم سهم‌های بازار ارزنده…
دیدگاه شما