نمونه ای از موقعیت فروش اهرمی

معملات اهرم دار چیست ؟

روش های گوناگون و متفاوتی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال وجود دارد، در صورتی که در بازار کریپتو کارنسی مشغول به فعالیت هستید، حتما عبارات معاملات مارجین، یا داد و ستد رمز ارز ها با اهرم و یا معاملات اهرمی و عبارت شورت کردن یا همان فروش متقاضی به گوشتان خورده است. همه ی این اصطلاحا بیانگر عبارت معاملات اهرم دار است. در ادامه به بررسی تمامی اطلاعات و توضیحات لازم در این راستا خواهیم پرداخت. در پاسخ به این که معاملات اهرم دار به چه معنا می باشد، باید گفت که: معامله گران در این نوع معامله می توانند از پلتفرم معاملاتی که دارند، قرض بگیرند. در معاملات مارجین یا همان معاملات اهرم دار، سرمایه گذاران می توانند با با قدرت و سرمایه ی بیشتری نسبت به دارایی واقعی خودشان، معامله کنند.

این روش از معامله ی ارزهای دیجیتال یکی از روش های متداول و مرسوم معاملاتی می باشد که به کاربران خود این امکان را می دهد تا با وام گرفتن از سایر معامله گران موجود در صرافی، سرمایه ی زیادی را برای خرید و تهیه ی یک رمز ارز در اختیار داشته باشند. حتی معامله گران می تواند از خود صرافی نیز اقدام به دریافت وام نمایند. در صورتی که در معاملات معمولی، معامله گران تنها می توانند از سرمایه ی موجود خود اقدام به خریداری رمز ارزهای ارائه شده نمایند. اما در معاملات مارجین، کاربران می توانند به راحتی سرمایه ی خود را چندین برابر کرده و سپس اقدام به معامله ی رمز ارز مورد نظر خود نماید. منظور از اهرم در این معاملات در واقع یک عدد و ضریبی است که کاربران سرمایه ی خود را در آن ضرب می کنند. به عنوان نمونه اگر معامله گر از اهرم 10 برابر برای انجام معامله های خود استفاده کند، می تواند ده برابر بیشتر از حالت معمولی از معامله سود بگیرد.

بررسی اجمالی معاملات اهرم دار

در نگاه اول، معاملات اهرم دار شاید جالب به نظر بیاید و ده برابر شدن سود در هر خرید موجب جلب توجه هر فردی شود. ولی در همین راستا ذکر این موضوع از قاعده مستثنی نمی باشد که معاملات اهرام دار نیز دارای برخی نقاط ضعفی هستند که به سادگی نمی توان از آن ها چشم پوش کرد. به عنوان نمونه می توان به این مورد اشاره کرد که استفاده از ضریب های موجود در معاملات مارجین در رمز ارزها، منجر به افزایش حجم پوزیشن معاملاتی شده و سرمایه ی اولیه ی معامله گران را در معرض خطر زیادی قرار می دهد. در این راستا شاید برخی سوالات اساسی برای معامله گران ایجاد شود، آن ها این است که آیا در زمان انجام معاملات اهرم دار، امکان از دست دادن سرمایه وجود دارد یا نه؟ و سوال دیگر این است که در صورت استفاده از ضریب ده برای معاملات مارجین، امکان دارد در معادله 10 برابر ضرر اصلی به صرافی بدهکار شویم یا خیر؟

در پاسخ به این سوالات ایجاد شده باید گفت که، از نقاط مثبت این معاملات در این است که ریسک ضرر کردن در معاملات اهرم دار بستگی به میزان ضریب و اهرم استفاده شده ندارد. یعنی در صورت استفاده از ضریب 10 برای انجام معاملات مارجین، ضرری که شما امکان دارد با آن رو به رو شوید دیگر ده برابر نمی شود. استفاده از این نوع معاملات اکثر در بازارهای کم سرعتی که دارای نوسانات کمی نیز می باشد بسیار رواج دارد. ولی امروزه انجام معاملات اهرم دار، در بازار های سریع و با نوسانات زیاد نیز طرفداران زیادی برای خود پیدا کرده است.

بررسی مزایا معاملات اهرم دار ارزهای دیجیتالی در چیست

معاملات ماجین و یا اهرم دار از مزایای و معایب زیادی برخوردار هستند که در ادامه به بررسی تمامی آن ها خواهیم پرداخت. مزیت های استفاده از این معاملات دستیابی و کسب سودهای زیاد و چشم گیری می باشد که همواره همین موضوع موجب جذب طرفداران زیادی به این معاملات شده است. این نوع از معاملات موجب کم شدن میزان سرمایه ای که باید به دست صرافی نگهداری گردد، می شود. و همین امر موجب کم شدن و به حداقل رسیدن هک های این معاملات می شود. معاملات مارجین ارزهای دیجیتال، معامله گران را در موقعیت های بسیار سود آورتر از معاملات معمولی قرار می دهد. به عنوان نمونه در موقعیتی که اهرم 100 برابر فعال و قابل استفاده باشد، موجب می شود تا صد برابر از موقعیت های معمولی و معاملات معمولی ، سود به دست سرمایه گذار برسد.

این نوع از معاملات اهرم دار برای کاربران مجرب و معامله گران فعال و دارای استراتژی بسیار مفید خواهد بود. چرا که معامله گران با استفاده از این معاملات مارجین به اندازه ای قدرتمند می شوند که می توانند از بازارهای نزولی نیز، کسب سود نمایند.فردی که قدرت پیش بینی کاهش قیمت زیاد یک دارایی را داشته باشد به راحتی می تواند قسمتی از پرتفوی خود را به یک پوزیشن دیگری مختص کرده و با استفاده از سودی که دریافت می کنند، ضرر کاهش قیمت زیاد را جبران نماید. برای کاربران فعال در حوزه ی رمز ارز و بازار های کریپتو کارنسی استفاده از این معاملات بسیار توصیه می شود، مخصوصا اگر به خوبی بتوانند از روند حرکتی قیمت های بازار بر آیند و یا قیمت ها را پیش بینی کنند، معاملات مارجین بهتری نوع داد و ستد برای آن ها خواهد بود. استفاده از محصولات اهرمی موجب اتصال کوتاه به بازار می شود و سرمایه گذار را قادر می سازد تا از بازارهایی که در حال سقوط هستند و یا در حال افزایش بهره وری اند برای گمانه سازی استفاده کنند.

بررسی معایب معاملات اهرم دار به چه صورت است

معاملات مارجین یا همان معاملات اهرم دار سود ها و ضررهای زیادی را می توانند کسب کنند. از آن جا که معامله گر یک فرد مبتدی باشد و دارایی اولیه آن در مقایسه با سایر تریدها کمتر باشد، خیلی راحت می توان میزان سرمایه و دارایی خود را در معرض خطر قرار داده و از دست دهد. برای همین خاطر بایستی برای تریدی که انجام می دهد از لحاظ ارزش و پتانسیل نزولی تمامی موارد را به صورت کامل در نظر بگیرند تا موجب مدیریت ریسک معامله های خود شود. در زمان ترید کردن با استفاده از معاملات اهرم دار، معامله گر از منافع مالکیت حقیقی صرف نظر می کند. و بدون امتیاز سهام دار می شود. به عنوان نمونه استفاده از محصولات اهرمی می تواند تاثیر زیادی را بر روی پرداخت سود سهام داشته باشد و به جای کسب سود، با در نظر گرفتن کوتاه و یا طولانی بودن پوزیشن شما، مبلغ از حساب دارایی شما کم و یا زیاد شود.

از دیگر نقاط منفی و ایرادات این معاملات در تماس های مارجین است، به این صورت که اگر موضوع معامله گر علیه آن حرکت کند، ارائه دهنده ی آن امکان دارد از معامله گر درخواست برگرداندن ترید خود و وجوه اضافی را داشته باشد. به این کار، تماس مارجین می گوید. بایستی معامله گر در این حالت برای کم کردن میزان وجوه کلی، اقدام به اضافه نمودن سرمایه و یا پوزیشن های خروج نماید. از دیگر معایب اصلی این معاملات، هزینه های بودجه است. در زمان استفاده از اهرم، به صورت تاثیر گذار، برای معامله گر وام تعلق می گیرد تا با استفاده از آن، پوزیشن را با هزینه های سپرده و وام باز کند. البته در مواردی که معامله گر قصد باز کردن پوزیشن را یک شبه دارد، برای پرداخت هزینه های این کار، کارمزدی از آن گرفته می شود

در بازارهایی می توان از لوریج یا ضریب اهرم استفاده کرد که به شرح زیر هستند:

• شاخص ها: منظور از شاخص همان نمایش عددی است که از عملکرد گروهی دارایی ها از یک صرافی و یا ناحیه و یا مناطق گرفته می شود.
• فارکس: منظور از فارکس، داد و ستد رمز ارزها با هدف دریافت سود است. این بازار مالی یکی دیگر از پر ترید ترین بازارهای مالی در کل دنیا است.
• ارزهای رمزنگاری شده: با استفاده از این ضرایب، معامله گران می توانند ترید های خود را بر اساس رمز ارزهای پایه ی اصلی مانند اتریوم و بیت کوین انجام دهند بدون این که سرمایه ی زیادی را به هم گره بزنند.

بررسی ضریب اهرمی رمز ارز

یکی از مفاهیم اصلی در بازارهای مالی، ضریب اهرمی رمز ارز و یا لوریج می باشد. میزان تغییر قیمت جفت ارزها در بازارهای مالی حدود یک درصد است که این حدود از تغییر قیمت برای معامله گران جذابیت زیادی را به آن صورت نخواهد داشت. در راستای همین موضوع، مفهوم ضریب اهرمی یا همان لوریج ابداع شد که با استفاده از این تکنیک، معامله گران بتوانند سرمایه ی خود را نمونه ای از موقعیت فروش اهرمی ده تا هزار برابر از سرمایه ی فعلی خود نمایند. این استراتژی به همان صورت که بسیار جذاب به نظر می رسد، به همان اندازه نیز می تواند ریسک پذیر و خطرناک باشد. بنابراین سرمایه گذاران در حین استفاده از این معاملات بایستی صفر شدن موجودی سرمایه خود را نیز در نظر بگیرند. به این اصطلاح در واقع کال مارجین گفته می شود.

ضریب اهرمی یک نوع ابزار می باشد که به وسیله ی کارگزاران و یا همان بروکرها در اختیار معامله گران قرار داده می شود و تریدرها به راحتی می توان با استفاده از آن ها قدرت دریافت سودهای بیشتری را به دست بیاورند. به عنوان نمونه، تصور کنید که موجودی حساب یک تریدر یک دلار می باشد و معامله گر می خواهد با استفاده از معاملات اهرم دار، اهرم خود را بر روی عدد ده تا هزار تنظیم نمایند، در این صورت توان خرید و معامله ی آن ها ده تا هزار برابر موجودی حسابش می شود.

پلتفرم های گوناگونی برای انجام معاملات اهرم دار وجود دارد. با توجه به این که استفاده از این پلتفرم ها برای کاربران ایرانی با تحریم و محدودیت هایی روبرو است که برای بهره مند شدن از این پلتفرم، تریدرها بایستی با استفاده از بعضی راهکارها اقدام به تغییر آی پی کشور خود نمایند. بهترین پلتفرم ها برای انجام معاملات مارجین به شرح زیر هستند:

• سایت باینس
• سایت بیت مکس
• سایت وال کلاب
• سایت هوبی
• سایت کراکن

بررسی انواع معاملات اهرم دار

دو روش برای انجام این معاملات وجود دارد که به شرح زیر است:

• معاملات اهرم دار حالت خرید استقراضی: در این روش از انجام معاملات مارجین، معاملات به صورت معمولی انجام می شود. به این صورت که خرید رمز ارز در زمان کاهش قیمت ان انجام می پذیرد و زمانی که قیمت رمز ارز خریداری شده بالا رفت می توان اقدام به فروش آن نمود. در این حالت معامله گران با استفاده از معاملات اهرم دار حالت خرید قرضی، فرض را بر این می گذارند که با بیشتر شدن قیمت ها می توانند کسب سود نمایند.
• معاملات اهرم دار حالت فروش استقراضی: در این روش از انجام معاملات مارجین، انجام معاملات دقیقا برعکس روش اول صورت می پذیرد. اگر بخواهیم واضح تر توضیح دهیم باید بگوییم که، معامله گر زمانی می تواند از خرید خود سود کسب کند که قیمت ها از زمان خریداری شده کاهش یابد. در این شرایط معامله گران ارزهای دیجیتالی که فعلا مالک آن ها نیستند را می توانند به فروش برسانند.

در همین راستا ذکر این موضوع از قاعده مستثنی نمی باشد که در بیشتر معاملات اهرم دار از محصولات مشتق شده استفاده می شود. به این صورت که، معامله گر ابزاری را که ترید می کند که ارزش خود را از دارایی های اصلی گرفته باشد نه این که خود آن دارایی را داشته باشید. از جمله محصولات اصلی ضریب اهرم با لوریج به صورت زیر هستند:

ایران فاینانس

پيشگفتار
امروزه گسترش و توسعه صنعت ليزينگ (Leasing) به عنوان يك ضرورت عمومى در سراسر جهان بر كسى پوشيده نيست.نقش عمليات ليزينگ در چرخه اقتصادى كشورها و اثرات مثبت و اجتناب ناپذيرى كه در ايجاد تعادل در عرضه و تقاضا و سرانجام توازن منطقى در موازنه پرداخت هاى جوامع صنعتى و رو به توسعه به جاى گذاشته، موجب گرديده است كه اين شيوه اعتبارى امروز،با تكيه بر تخصص ها و ويژگى هاى نوين اجرايى بتواند موقعيت خود را به عنوان يكى از مهمترين مراحل تامين اعتبار در سطح اقتصاد داخلى و بين المللى تثبيت نمايد. بر اين اساس، تحقيقاً بخش عظيمى از عمليات مالى / تسهيلاتى و سرمايه گذارى و تامين اعتبار در جهان با استفاده از روش هاى نوين ليزينگ انجام مى پذيرد. به طورى كه، براساس بررسى هاى موسسات مطالعاتى اقتصادى معتبر جهان روش تامين اعتبارات از طريق ليزينگ، در بين مكانيزم هاى گوناگون اعتبارى، بعد ازوام هاى مستقيم بانكى در مرتبه دوم قرار گرفته است. اخيراً سازمان بين المللي کار (ILO) نيز به ليزينگ به عنوان وسيله ايجاد و گسترش فرصت هاي شغلي و تامين مالي خرد توجه ويژه اي نموده است. ليزينگ به عنوان يک شيوه فروش ، ضمن افزايش قدرت خريد فعلي مصرف کنندگان ، تقاضاي فروش تضمين شده اي براي توليد کنندگان ايجاد مي نمايد تا توليد کننده با برنامه ريزي معين نسبت به تعديل قيمت تمام شده و استمرار بهينه توليد اقدام نمايد. همچنين با ارتقاء کيفيت کالاهاي توليد شده ، توجه توليد کنندگان را به افزايش صادرات جلب نمايد. اينامر موجب بهبود پرداخت کشور ، افزايش درآمد ناخالص ملي و افزايش درآمد سرانه خواهد بود.

ليزينگ داراي تاريخ و سابقه اي كهن و چندهزار ساله است. شايد نتوان زمان دقيق و مشخصي براي سرآغاز كاربرد عمليات اجاره در زندگي بشر يافت. ولي برمبناي آنچه كه از متون باستاني بدست داده شده است، اقوام ايلامي و سومري در حدود (2000) سال قبل از ميلاد مسيح به نوعي اجاره داري ساده زمين، گاو، آب و تجهيزات كشاورزي مي پرداخته اند. تقسيم بندي دوگانه ليزينگ به عملياتي و مالي اولين بار در دوران رم باستان و حكومت (JUSTINIAN) صورت گرفت. در قرون وسطي اجاره داري كشتي هاي تجاري به عنوان يك رشته مهم در مبادلات اعتباري بين مردم مرسوم گرديد. در اروپاي قرون ميانه، ليزينگ زمين و مستغلات باتوجه به قوانين سخت گيرانه زمين داري و محدوديتهاي شديد خصوصي سازي رونق چشمگيري يافت و به سرعت به ايالات متحده آمريكا منتقل شد. در يادداشتهاي روزانه جورج واشنگتن در دهه (1840) موارد متعددي در زمينه ليزينگ كارخانجات و واگنهاي راه آهن به چشم مي خورد. درهمين اوان، ليزينگ واگنهاي راه آهن در انگلستان نيز مرسوم گرديد و اولين شركت ثبت شده ليزينگ در ماه مارس (1855) با نام شركت واگن بيرمنگهام تاسيس شد و به اجاره واگن به معدن داران ذغال و فلزات پرداخت. در اوايل قرن بيستم، ليزينگ ماشين آلات توليد يك محصول خاص نظير كفش و تجهيزات تلفن خصوصي در انگلستان و آمريكا گسترش يافت. اولين شركت مدرن و مستقل صنعت ليزينگ در سال (1952) در شهر سانفرانسيسكو تاسيس شد كه هنوز هم تحت نام شركت بين المللي ليزينگ ايالات متحده به فعاليت اشتغال دارد. تاسيس اين شركت را بايد سرآغاز تشكيل موسسات مستقل ليزينگ (غيروابسته به بانكها و يا موسسات مالي) در آمريكا به حساب آورد. زيرا بانكها، طبق قانون فدرال كميسيون ارز، تا اوايل دهه (1960) از فعاليت ليزينگ به صورت موجر ممنوع بودند. به هرحال رسوخ و رونق ليزينگ در اقتصاد ايالات متحده در شروع دهه (1950) را كه با رونق اقتصادي اين كشور در سالهاي بعداز جنگ جهاني دوم مقارن گرديده بود، بايد سرآغاز تحولات همه جانبه و فراگير اين صنعت به حساب آورد. به همين ترتيب ليزينگ از اوايل دهه (1960) در سرتاسر اروپاي غربي گسترش يافت و مقارن با همين سالها به ژاپن رسيد. خوشبختانه رونق و پويايي ليزينگ خيلي زود از محدوده جهان توسعه يافته فراتر رفت و به آفريقا، آمريكاي لاتين و آسيا اشاعه يافت. اولين شركت ليزينگ در آفريقا در سال (1965) در زيمبابوه تاسيس شد و نخستين آن در هندوستان در سال (1973) به وجود آمد و در اين كشور پهناور به آنچنان شكوفايي رسيد كه در پايان سال (1984) تعداد اين شركتها به بيش از هفتصد شركت بالغ شد. همگي اين شركتها به اجاره داري اموال منقول نسبتاً كم بها نظير چرخهاي خياطي اشتغال ورزيدند.

شركت مالي بين المللي (INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION) يا (IFC) وابسته به بانك جهاني كه باهدف تشويق سرمايه گذاري و رونق اقتصادي در كشورهاي جهان سوم تاسيس گرديده است، به سهم خود كوششهاي ذيقيمتي براي توسعه ليزينگ در كشورهاي درحال توسعه به عمل آورد. كره جنوبي اولين كشوري بود كه IFC به مشاركت در صنعت ليزينگ آن كشور پرداخت و شركت توسعه ليزينگ كره جنوبي را در سال 1977 با حمايتهاي عملياتي و دانش فني شركت ژاپني ليزينگ شرق (ORIENT LEASING OF JAPAN) بنيان نهاد. متعاقب اين اقدام صنعت ليزينگ در كشورهاي درحال رشد آمريكاي لاتين، آفريقا و آسيا با بهره گيري از حمايتهاي مالي و مشورتي (IFC) به سرعت گسترش يافت.

موسسه فوق الذكر، طبق آمار اعلام شده از جانب شركت (EUROMONEY) از سال (1977) تا پايان سال (2003) بيش از (1006) ميليون دلار، در (54) كشور درحال توسعه و در (103) شركت ليــــــزينگ اين كشورها سرمايه گذاري كرده است.

طبق آخرين ارقامي كه موسسه پول اروپايي (EUROMONEY) به عنوان يكي از بزرگترين و معتبرترين مركز مطالعاتي ليزينگ در جهان منتشر نموده است، حجم عمليات ليزينگ در پايان سال (2002) فقط در پنجاه كشور منتخب مركز مذكور، به رغم رشد پايداري كه طي دهه گذشته داشته اند، با تاثيرپذيري از تحولات منفي اقتصاد جهاني ناشي از واقعه سپتامبر (2001) با (3/1) درصد رشد منفي به رقم (461/6) ميليارد دلار بالغ گرديد. در اين ميان ايالات متحده آمريكا با بيش از (200) ميليارد دلار، نيمي از مبادلات جهاني ليزينگ را به خود اختصاص داده و پس از آن به ترتيب ژاپن ، آلمان، فرانسه و انگلستان بزرگترين سهم از بازار ليزينگ جهان را دراختيار داشته اند.

صنعت ليزينگ به عنوان يك صنعت مدرن مالي امروزه با حجم وسيع مالي، كشورهاي صنعتي درحال توسعه را دربرگرفته است.

ليزينگ در ايران

نخستين شركت ليزينگ در ايران در سال ۱۳۵۴ با مشاركت فرانسويان شكل گرفت و به اين ترتيب، شركت ليزينگ ايران با سرمايه ۱۰۰ ميليون ريال تاسيس شد و فعاليت خود را در زمينه اعطاي تسهيلات اعتباري اجاره‌ ماشين‌آلات و تجهيزات صنعتي آغاز كرد. دو سال بعد با مشاركت فرانسوي‌ها شركت آريا ليزينگ متولد شد. آريا ليزينگ بعدها به ليزينگ صنعت و معدن تغيير نام داد( سهام هر دو شركت ياد شده در حال حاضر در بورس تهران پذيرفته شده است.).

در سال 1370 اولين شرکت بخش خصوصي با سرمايه گذاري 100% در قالب ليزينگ به نام پارس ليزينگ تاسيس گرديد ، ولي اين شرکت عملاً عمليات خود را از سال 1373 آغاز نمود و در سال 1378 دومين شرکت خصوصي ليزينگ ايجاد و در سال 1379 حدود دوازده شرکت در زمينه ليزينگ فعاليت نمودند و بنابراين آمار موجود نشان مي‌دهد تا پايان سال ۱۳۸۰ تعداد ۱۵ شركت ليزينگ وابسته به شركت‌هاي دولتي و خصوصي خودروسازي، نظام بانكي و صاحبان صنايع تشكيل شد، اما از سال ۸۲ روند تاسيس اين‌گونه شركت‌ها اوج گرفت به طوري كه در اين سال ۲۸ شركت ليزينگ تاسيس و وارد چرخه فعاليت اقتصاد ايران شد. در سال ۸۳ تعداد شركت‌هاي ليزينگ از مرز ۱۴۰ شركت فراتر رفت كه اين نكته نشان‌دهنده استقبال فراوان فعالان اقتصادي از اين نوع سرمايه‌گذاري است. درحال حاضر کانوني نيز به نام کانون ليزينگ ايران تشكيل گرديده كه حدوداً 19 شركت بزرگ در آن عضويت دارند و لازم به ذکر است که 90% فعاليت هاي ليزينگ مر بوط به نوزده عضو انجمن ليزينگ مي باشد.حال پس از ۳ دهه ركود، امروزه تب ليزينگ در جامعه فراگير شده و اقشار مختلف مردم از سه سال گذشته با شيوه‌اي جديد از تامين مالي در بازار مبادلات كالاها رو به رو شده‌اند.

Lease لغت انگليسي و به معني اجاره دادن و كرايه كردن است و در عمل ويژگي اصلي آن اين است كه حق مالكيت مورد اجاره در دست موجر و حق استفاده از آن در اختيار مستاجر قرار دارد. در ايران ليزينگ در چارچوب قرارداد اجاره به شرط تمليك منعقد و به موقع اجرا گذاشته مي شود و طي آن حق استفاده از دارايي براي مدت معيني به اجاره گيرنده (مستاجر) واگذار و در پايان مدت قرارداد نيز مالكيت و دارايي به اجاره گيرنده منتقل مي شود.

در هنگام عقد قرارداد بايد دوره (مدت) قرارداد، مبلغ دقيق، تعداد اقساط اجاره و نحوه تعيين و محاسبه اصل و فرع قيمت باقي مانده مشخص شود.

نقطه مشترك انواع معاملات ليزينگ، موضوع بازپرداخت اقساط آن است كه بايد در فواصل زماني معين و منظم به صورت ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و يا سالانه پرداخت شود

در بيشتر موارد، بنابه كاربرد ليزينگ، تعاريف متفاوتي از آن ارائه شده است.

در ذيل به چند نمونه ازاين تعاريف اشاره مي‏كنيم:

ليزينگ توافقي مبتني بر قرارداد است كه در آن، شركت ليزينگ (كه از اين پس به عنوان ليزدهنده يا اجاره دهنده از آن ياد مي‏شود)‌ حق استفاده از تجهيزات تحت مالكيت خود را براي مدت زماني معين (‌كه از اين پس به عنوان مدت زمان ليزينگ (اجاره) ناميده مي‏شود) با دريافت مبلغي معين به صورت ماهانه به اجاره كننده ( ليز گيرنده )‌منتقل مي‏كند.

ليز گيرنده (‌اجاره كننده) : طرفي كه حق استفاده از تجهيزات را در معامله ليزينگ در قبال پرداخت اجاره معيني ـ كه در قرارداد ليزينگ از پيش مشخص شده است ـ دارد.

ليز دهنده ( اجاره دهنده) : طرفي كه مالكيت قانوني تجهيزات را در تصرف دارد و براساس قرارداد ليزينگ حق استفاده از تجهيزات را در ازاي دريافت اجاره از پيش تعيين شده به اجاره كننده (ليزگيرنده) منتقل مي‏كند.

قرارداد : توافقنامه مكتوبي بين اجاره كننده و اجاره دهنده است كه همه شرايط و مقررات مربوط به انتقال حق استفاده تجهيزات و بازپرداخت اجاره مقرر به اجاره دهنده را دربرمي‏گيرد.

عرضه كننده : توليدكننده يا شركت بازاريابي‏اي كه تجهيزات را تحت قرارداد ليزينگ عرضه مي‏كند.

انواع روش‌هاي ليزينگ

به ‌دليل گستردگي دامنه صنعت ليزينگ در جهان و نوآوري‌ها و تکنيک‌هاي عملياتي گوناگون، اين صنعت در زمينه‌هاي مختلفي کاربرد يافته است. به طورکلي، عمليات ليزينگ به دو نوع ليزينگ عملياتي و ليزينگ سرمايه‌اي طبقه‌بندي مي‌شود.

ليزينگ عملياتي نوعي ليزينگ است كه در آن، وسايل و تجهيزات توسط ليزكنندگان (اجاره كنندگان) تنها به منظور استفاده از آنها اجاره مي‏شود؛ بدون اين كه هدف كسب مالكيت آنها در ميان باشد.در ليزينگ عملياتي مدت زمان مورد توافق كوتاهتر از عمر مفيد محصول است و اين امكان وجود دارد كه تجهيزات و وسايل ياد شده يك بار و يا بيشتر به اجاره كنندگان متفاوت اجاره داده شوند.قرارداد ليزينگ مي‏تواند توسط اجاره كننده خاتمه يابد؛ مشروط بر آن كه مدت زمان آن در قرارداد تعيين شده باشد.

در ليزينگ عملياتي ارزش خالص فعلي مجموع اجاره بها از قيمت جاري تجهيزات كمتر است.

در پايان مدت قرارداد، اجاره كننده مي‏تواند تجهيزات را به اجاره دهنده بازگرداند، قرارداد را تجديد و يا از تجهيزاتي با مدل بالاتر استفاده كند.در ليزينگ عملياتي هزينه‏هايي همچون نگهداري، تعمير و بيمه توسط اجاره دهنده پرداخت خواهد شد كه قسمتي از آنها مي‏تواند در اجاره بها گنجانده و به صورت پرداخت‏هاي ماهانه منعكس شود.

اجاره دهنده از قبل قيمت پايه فروش و يا اجاره دوباره كالا را با توجه به ميزان فرسودگي تكنيكي تجهيزات در پايان دوره تخمين مي‏زند و اجاره بها را براساس آن تعيين مي‏كند. ليزينگ عملياتي معمولاً در بازارهايي به كار مي‏رود كه در آنها فرايند توسعه تكميل شده است و اجاره دهندگان در زمينه معاملات گروه ويژه‏اي از تجهيزات تخصص پيدا كرده اند . ليزينگ عملياتي براي تامين مالي تجهيزات واجد تغييرات تكنولوژيكي سريع، خودروهاي تجاري با عمر مفيد كوتاه، تجهيزات كارخانه‏اي، ماشين‏آلات معادن و يا وسايل حمل و نقل هوايي به طور گسترده به كار گرفته مي‏شود.

ليزينگ مالي كه " ليزينگ سرمايه" نيزناميده مي‏شود، به اجاره كننده حق استفاده از تجهيزات را مي‏دهد و در پايان مدت قرارداد، عنوان (لقب) مالكيت تجهيزات را با قيمتي نمادين و از پيش تعيين شده به اجاره كننده منتقل مي‏كند. مدت زمان قرارداد در ليزينگ مالي دربرگيرنده بخش اعظم زمان عمر مفيد (اقتصادي) تجهيزات مي‏شود و قراردادها به لحاظ ماهيتي قابل فسخ نيستند. به عبارت ديگر، حتي اگر اجاره كننده خواهان استفاده از تجهيزات در خلال زمان مورد توافق نيز نباشد مي‏بايست اجاره بهاي ليزينگ از پيش تعيين شده را بپردازد.

در ليزينگ مالي، اجاره‏كننده مدل و ساير مشخصات تجهيزات را تعيين مي‏كند و با عرضه كننده بر سر قيمت، مدت زمان پرداخت و شرايط تحويل به مذاكره مي‏پردازد.

در مرحله (وضعيت) خريد تجهيزات، اجاره دهنده موارد مربوط به تامين مالي را در چارچوب قرارداد با اجاره كننده تنظيم مي‏كند. از آنجا كه در پايان قرارداد، تجهيزات توسط اجاره كننده با قيمتي نمادين خريداري مي‏شود، اجاره بهاي محاسبه شده در ليزينگ مالي شامل هزينه‏هاي زمان خريد تجهيزات و همچنين هزينه‏هاي مالي حين قرارداد است.

در اجراي ليزينگ مالي، هزينه‏هاي استفاده از وسايل و تجهيزات مانند نگهداري، تعمير و بيمه توسط اجاره كننده پرداخت مي‏شود.

در ليزينگ مالي، در ارزش فعلي خالص مجموع اجاره بهاي پرداختي بزرگتر از قيمت تجهيزات است. به عبارت ديگر، پيش بيني شده كه ارزش پسماند، با مبلغي نمادين توسط اجاره كننده در پايان زمان قرار داد پرداخت شود.

اين نوع از عمليات ليزينگ داراي زيرشاخه‌هاي مختلفي به‌ شرح ذيل مي‌باشد:

الف) ليزينگ يا اجاره اعتباري کمک فروش : براساس اين روش که بين شرکت ليزينگ (موجر) و شرکت توليدکننده تفاهم مي‌گردد، توليدکننده تمايل و موافقت خود را جهت واگذاري بخشي از کالاهاي توليدي خود به‌صورت نقد و اقساط اعلام مي‌نمايد تا از اين طريق چرخه توليد خود را بهبود و ميزان فروش خود را افزايش ‌دهد. شرکت ليزينگ نيز توليدات مورد توافق مزبور را براساس تفاهم به‌عمل آمده در چارچوب قراردادهاي اجاره اعتباري به متقاضيان واگذار مي‌نمايد. امروزه استفاده از اين شيوه در کشورهاي پيشرفته از گستردگي قابل توجهي برخوردار شده و با استفاده از اين روش، توليدکنندگان به موفقيت‌هاي چشمگيري در بازاريابي و افزايش فروش محصولات توليدي خود دست يافته‌اند.

ب) ليزينگ اهرمي يا اجاره اعتباري سه ‌ جانبه : در اين روش که به‌طور عمده براي اجاره کالاهايي با قيمت بسيار بالا همانند کشتي‌، هواپيما، ماهواره، تأسيسات عظيم نفتي و . بکار گرفته مي‌شود، شرکت ليزينگ با استفاده از تسهيلات بانکي يا مؤسسات ديگر مالي، منابع لازم براي اجاره اهرمي را تأمين مي‌نمايد و از سوي ديگر با استفاده از منابع ياد شده اقلام مورد تقاضا را در چارچوب قراردادهاي ويژه به متقاضيان واگذار مي‌کند. اين شيوه از عمليات ليزينگ، ماهيتاً مي‌بايست نمونه ای از موقعیت فروش اهرمی به‌صورت سه جانبه منعقد و مبادله گردد.

ج) ليزينگ خريد و اجاره مجدد : براساس اين روش، متقاضي به‌ منظور تأمين نقدينگي مورد نياز، ماشين‌آلات يا تجهيزات متعلق به خود را به شرکت ليزينگ مي‌فروشد و مجدداً همان کالا را در قالب قرارداد اجاره اعتباري‌، از شرکت ليزينگ اجاره مي‌نمايد. بدين ترتيب، ضمن تأمين نقدينگي مورد نياز متقاضي، در پايان قرارداد، مالکيت مورد اجاره دوباره به فروشنده آن تعلق خواهد يافت.

د) روش ليزينگ برون‏مرزى: براساس اين روش اجاره‏دهنده (موجر) و اجاره‏كننده (مستاجر) مقيم دو كشور مختلف مى‏باشند. اين نوع از عمليات ليزينگ معمولا بخش عمده‏اى از جريان انتقال كالاهاى سرمايه‏اى از كشورهاى صنعتى به كشورهاى درحال توسعه را پوشش مى‏دهد. ضرورت اين شيوه از ليزينگ ايجاب مى‏كند كه موجر به منظور پوشش ريسك‏هاى احتمالى، از نقطه نظرات گوناگون ناشى از بروز تحولات سياسى، اجتماعى، اقتصادى و غيره كه ممكن است بر نحوه نقل و انتقال هزينه‏هاى مالى حاصل از عمليات اجاره، مسايل و مقررات ارزى و ساير موارد تاثير منفى بگذارد، پيش‏بينى‏هاى لازم را انجام دهد.

کلید و پریز خرید و قیمت

تا به حال به این فکر کرده اید که کلید و پریز چقدر می تواند در طراحی دکوراسیون شما تاثیر گذار باشد ؟ به طور مثال اگر قصد دارید خانه خود را بازسازی کنید و یا قرار است تغییری در دکور خود ایجاد نمایید از تعویض کلید و پریزها غافل نشوید. کلید و پریزها با توجه به اینکه تعداد بالایی در هر خانه دارند می توانید آنها را با سایر المان های محیط هماهنگ کرده و محیطی زیبا خلق نمایید. در گذشته کمتر به شکل ظاهری این المان ها توجه می شده است و تنها وظیفه شان قطع و وصل کردن برق روشنایی ها بوده است. ولی امروزه شرکت های تولید کننده کلید و پریز وارد بازار بزرگی از تنوع شکل ظاهری، مدل و رنگ شده اند که مصرف کننده ها را نیز ترغیب کرده است تا به این عناصر در منزل یا محل کار خود توجه بیشتری نمایند.

شرکت های مختلف ایرانی و خارجی از تولید کنندگان بزرگ انواع کلید و پریز هستند به طور مثال از برندهای ایرانی می توان به کلید و پریز دلند، ایران الکتریک، خیام الکتریک، آنتیکو، ویرا الکتریک، مهسان و غیره اشاره کرد. نمونه های خارجی نیز بسیار هستند همانند کلید و پریز اشنایدر، ویکو، متودو، ویسیج، لگراند، مونو و غیره

انتخاب کلید و پریز را بر چه اساسی انجام دهیم ؟

در انتخاب کلید و پریز مناسب برای یک فضا باید المان های مختلفی را در نظر بگیرید. شما در انتخاب کلید و پریز با دریایی از تنوع و مدل رو به رو می شوید. قاب این محصولات از متریال مختلفی ساخته شده است شامل قاب های کریستالی، فلزی، پلی کربنات، سنگی، آلومینیوم و غیره که هرکدام تنوع رنگ و شکل ظاهری مختلفی دارند. از سوی دیگر کلیدها در گذشته معمولا به صورت مکانیکی ساده بوده اند ولی امروزه می توانید انواع کلیدهای اهرمی، کلیدهای لمسی، کلیدهای هوشمند و غیره را تهیه نمایید. در ادامه به بررسی عوامل تاثیر گذار مختلف در انتخاب کلید و پریز بپردازیم :

بودجه خرید

اولین قدم بودجه ای است که برای تهیه این محصولات در نظر گرفته اید. شما بسته به اینکه قرار است کلید و پریز لوکس یا ساده تر خریداری نمایید می توانید بین کلید و پریز ایرانی و خارجی، دسته مناسبتان را انتخاب کنید. اگر قرار است هزینه بیشتری را صرف خرید کلید و پریز منزل یا محل کار خود نمایید بهتر است بین انواع کلید و پریز خارجی با تنوع بالا و کیفیت منحصر به فرد محصولات مورد نظرتان را انتخاب نمایید البته در میان کلید و پریزهای ایرانی نیز محصولات با کیفیت و متنوع وجود دارد. به طور مثال گاهی کلید پریزهای خارجی و لوکس از قیمت های بالایی برخوردارند که شرکت های ایرانی همان نمونه ها را با متریال اقتصادی تر تولید کرده اند. در این صورت انتخاب کلید و پریز ایرانی می تواند از نظر اقتصادی برای شما به صرفه تر باشد.

دکوراسیون محیط

همانطور که گفتیم کلید و پریزها را می توان بخشی از دکوراسیون محیط در نظر گرفت پس نکته دیگری که در زمان انتخاب این محصولات باید مورد توجه قرار دهید سبک فضای مورد نظرتان است به طور مثال اگر محیط شما طراحی مدرن دارد می توانید از کلید و پریزهایی با قاب های مدرن و شیک مثل قاب های استیل، آلومینیومی، متال، طرح متال، یا قاب های ساده با رنگ های سفید و کرم استفاده کنید. در محیط هایی با کاغذ دیواری می توان از کلید و پریزهایی با قاب های شفاف استفاده کرد که طرح کاغذ دیواری ها زیر کلید و پریز پنهان نشود.

پس در هر فضایی با هر سبک طراحی شما این امکان را دارید که از کلید و پریز های مختلف در سبک ها و رنگ های متنوع استفاده نمایید.

کاربری فضا

کاربری محیط یکی از دیگر المان هایی است که در انتخاب و خرید کلید و پریز اهمیت دارد. به طور مثال استفاده از کلید و پریزهایی با سوییچ اهرمی می تواند گزینه مناسبی برای خانه هایی با طراحی های کلاسیک باشد. کلید و پریز هایی با قاب های رنگی یا طرح های متفاوت می تواند انتخاب مناسبی برای مدارس، مهدهای کودک و یا اتاق کودک شما باشد. اگر علاقه به المان های طبیعی دارید می توانید از انواع کلید و پریز چوبی یا سنگی در اتاق هایی با این سبک از دکوراسیون ها استفاده نمایید. نمونه ای دیگر اینکه در کاربری های اداری معمولا از کلید ها و پریزهای ساده استفاده می شود.

بررسی مدل های جدید کلید و پریز

تصور ما از کلید و پریز همواره نمونه های ساده ای است که همه جا دیده می شود و از تنوع بالایی هم برخورداند. معمولا این محصولات با گستردگی مدلی که دارند نیازهای شما را برطرف می نمایند ولی اگر به دنبال نمونه های جدید و خاص هستید در ادامه به معرفی سری های جدید کلید پریز می پردازیم :

کلید و پریز لمسی

یکی از تولیداتی که این روزها بسیار مورد استقبال قرار گرفته است انواع کلیدهای لمسی یا تاچ می باشد که هم زیبایی دو چندانی به محیط شما می بخشند و هم از طرفی کاربری ساده تری نسبت به کلیدهای مکانیکی قدیمی دارند. کلیدهای لمسی تاچ دارای دو نوع ساده و هوشمند هستند نمونه ای از موقعیت فروش اهرمی که از نوع هوشمند آنها می توان با استفاده گیرنده مرکزی و سایر تجهیزات خانه هوشمند برای اسمارت هوم استفاده کرد. در این حالت شما می توانید روشنایی های منزل یا محل کار خود را با استفاده از گوشی تلفن همراهتان کنترل نمایید و نور را خاموش و روشن کنید.

کلید و پریز ماژولار

کلید ها و پریزهای ماژولار سبک جدیدی از انواع کلید پریز هستند که می توانند جایگزین چند کلید و پریز به صورت مجزا شوند. استفاده از این مدل به شما امکان این را می دهد که هر ماژول، قاب و حتی رنگ رویه ها و کادرها را به صورت مجزا انتخاب نمایید. به طور مثال شما می توانید یک قاب پنج ماژول انتخاب کنید و کلید ها و پریزهای مورد نیازتان را به صورت ماژول های باریک برای این قاب گزینش کنید در این حالت نیازی به نصب چند کلید و چند پریز جداگانه در کنار هم ندارید و همه را می توانید در یک قاب ماژولار چینش کنید.

کلید و پریز مجهز به حسگر و تایمر

کلیدها و پریزهایی که مجهز به حسگر حرارتی هستند برای صرفه جویی در مصرف انرژی مناسب هستند و عملکردی مانند چراغ های سنسور دار دارند که با حضور افراد در یک محیط یا خارج شدن آنها کلید ها به صورت خودکار قطع و وصل می شوند. نوع دیگر کلید و پریزها، انواع تایمری هستند که زمان روشن و خاموش شدن یا قطع و وصلشان قابلیت تنظیم دارد.

کلید و پریز بارانی

این دسته از محصولات به صورت روکار و توکار نصب می شوند و معمولا دارای درپوشی هستند که کلید و پریز را در برابر عوامل مختلف آب و هوایی و یا پاشش آب و تابش آفتاب محافظت می نماید. در محیط های خارج ساختمانی یا در جایی که در معرض بارش برف و باران است. کلید و پریز بارانی گزینه ای مناسب برای حیاط ساختمان ها، ویلاها و یا به طور کلی محوطه های بیرونی است زیرا دارای درجه حفاظت بالایی می باشد و می تواند در شرایط جوی مختلف به کار رود.

قیمت کلید و پریز

قیمت کلید و پریز بر اساس عوامل مختلفی تعیین می شود از جمله می توان به برند، شرکت سازنده، جنس بدنه، رنگ قاب و رویه، طرح انتخابی، نوع مکانیزم، نوع کلید و پریز مثل ساده، لمسی، اهرمی و غیره اشاره کرد. شما در زمان خرید کلید و پریز باید تمام فاکتورهای لازم را در نظر بگیرید و از آنجایی که کلید ها و پریزها در تعداد بالا خریداری می شوند و در فواصل کوتاه نمی توان آن ها را تعویض کرد پس باید در انتخاب این محصولات دقت نمود.

خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی | سرمایه گذاری کم ریسک با سود مطمئن

آیا میدانید خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی در بورس چه شرایطی دارد؟ در اکثر اقتصاد ها، دولت ‌ها بر اساس فعالیت ‌های خود مبالغی را به پیمانکاران بدهکار هستند. گاهی از مواقع این بدهکاری ‌ها تا حدی زیاد است که دولت توان پرداخت آن‌ها را در مدت زمانی کوتاه ندارد و برای پرداخت آن نیاز به مدت زمان بیشتری دارد. این موضوع باعث شده اوراق بهاداری تحت عنوان اوراق خزانه اسلامی برای پرداخت بدهی‌ های دولت ایجاد شود. بر اساس اسناد خزانه اسلامی، خزانه‌ داری کل وزارت امور اقتصادی و دارایی، اوراق بهاداری بانام یا بی نام با بهای اسمی معین و بدون کوپن سود با سررسیدهای حداکثر تا سه سال منتشر می‌کند که در قبال بدهی های مسجل بخش دولتی و با توافق بستانکاران به‌ صورت تنزیلی (با کسر از بهای اسمی)، اوراقی در اختیار خریداران آن قرار می‌ گیرد و همه می توانند نسبت به خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی در بورس اقدام کنند. حال اینکه خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی چه مزایا و ویژگی‌ هایی دارد و چه افرادی می ‌توانند از آن سود ببرند، دلیلی شد تا در این مطلب نگاهی به اوراق خزانه اسلامی داشته باشیم. ( این مطلب در تاریخ ۱۳۹۹/۶/۷ بروزرسانی شده است )

خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی

اسناد خزانه اسلامی یا اخزا ؛ کسب سود با حداقل ریسک! به طور کلی اسناد خزانه اسلامی، ابزاری مالی است که مبتنی بر بدهی دولت به ‌نظام بانکی، ذی‌ نفعان و تأمین ‌کنندگان منابع بوده و به‌ وسیله خزانه‌ داری کل وزارت امور اقتصادی و دارایی منتشر می ‌شود؛ به این معنا که دولت می ‌تواند با انعقاد قراردادهای مربوط به مبادله‌ های واقعی، اوراق بهادار خزانه را برای سررسید معین در اختیار بانک‌ ها، پیمانکاران پروژه ‌های کوتاه‌ مدت یا تأمین ‌کنندگان نیازهای جاری و به ‌صورت کلی طلبکاران دولت قرار دهد و از این راه نیازها و هزینه ‌های جاری و کوتاه‌ مدت خود را تأمین مالی کند. به عنوان نمونه دولت در محاسبات خود پذیرفته که مبلغی بدهی به پیمانکاران دارد، اما در حال حاضر توان پرداخت آن را ندارد.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید … از کارگزاری آگاه بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

از طرفی معتقد است تا شش ماه دیگر نی‌تواندبدهی خود را پرداخت نماید. با توجه به این موضوع، روی یک برگه بهادار مشخص می‌شود که دولت به موجب این برگه سه میلیارد بدهی به پیمانکار الف دارد و آن را در ۳۰ بهمن ٩۵ پرداخت خواهد کرد. به این برگه که در مثال بالا اشاره شد، اوراق خزانه اسلامی می ‌گویند. در این میان، پیمانکار الف می‌ تواند تا آخر ۳۰ بهمن صبر کند و کل پول را بگیرد یا این برگه بهادار (همانند چک) را در بازار سرمایه زودتر اما به قیمتی کمتر از سه میلیارد بفروشد؛ به این فرآیند نیز عرضه اوراق خزانه در بازار ثانویه می ‌گویند.

در ایران، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ضمانت می کند که اگر دولت به هر دلیلی بدهی را نپرداخت، بانک مرکزی بدهی را پرداخت خواهد کرد؛ این موضوع تضمینی برای خریداران اوراق خزانه و پیمانکاران محسوب می‌شود. در صورتی که دولت توان پرداخت وجه اسناد خزانه را نداشته باشد، پرداخت آن توسط بانک مرکزی به معنای استقراض غیرمستقیم دولت از بانک مرکزی خواهد بود و پایه پولی کشور افزایش یافته و منجر به تشدید تورم خواهد شد.

اوراق خزانه اسلامی چیست؟

اوراق خزانه یا همان treasury Bill که به آن T.B نیز گفته می شود، از اوراق بهادار قابل ‌معامله ‌ای است، که می ‌توانند پیش از سر‌رسید، بدون اعمال جریمه به وجه نقد تبدیل شوند. این اوراق به وسیله دولت‌ ها انتشار داده می شوند و سررسیدی زیر ۱ ‌سال دارند. جالب است بدانید که در سایر کشورها این اوراق به قیمتی کمتر از ارزش اسمی به فروش رسانده می شوند و در سررسید معادل با ارزش اسمی بازخرید خواهند شد. هدف اصلی انتشار این اوراق به وسیله دولت ‌ها، تامین کسری بودجه خود است. این اوراق از ابزارهای مالی با ماهیت بدهی هستند و جزو اساسی ‌ترین ابزار بازار پول به منظور اعمال سیاست‌ های پولی به حساب می آید.

اوراق خزانه اسلامی که با نماد “اخزا” در بورس شناخته می‌ شوند، اوراقی بدون کوپن به حساب می آیند و منظور از بدون کوپن بودن اوراق، این است که به آن ‌ها هیچ سودی تعلق نخواهد گرفت و می توان این طور گفت که نرخ سود این اوراق برابر صفر است. خریداران این اوراق تنها از تفاوت قیمت خرید و ارزش اسمی آن در سر‌رسید سود می برند. دارندگان این اوراق در تاریخ سررسید وجه نقدی معادل مبلغ اسمی، از دولت دریافت می‌ کنند. شایان ذکر است که سررسید این اوراق اغلب در بازه زمانی ۴ الی ۵۲ هفته در نظر گرفته می شود.

سود اوراق خزانه اسلامی

در واقع اوراق خزانه اسلامی معمولا با قیمت اسمی یک میلیون ریال معادل ۱۰۰ هزار تومان منتشر می ‌شوند. قیمت اسمی در واقع بهایی است که دارنده اوراق در تاریخ سررسید از بانک مرکزی و به وسیله بانک عامل دریافت می کند. قیمت روز اوراق خزانه به دو عامل فاصله زمانی تا سررسید و بازده مورد انتظار بازار وابسته است. نرخ سود این اوراق معمولا بین ۲۱ تا ۲۳ درصد در نظر گرفته می‌ شود.

اسناد خزانه در نظام مالی بین الملل

اسناد خزانه مرسوم در دنیا توسط دولت به رقمی کمتر از قیمت اسمی به خریداران فروخته شده و از منابع مالی حاصل از فروش، بدهی ‌های دولت پرداخت می‌ شود. اما به دلیل اشکالات فقهی وارد بر این روش، دولت جمهوری اسلامی ایران، این اوراق را صادر و به شکل مستقیم به طلبکاران غیر دولتی واگذار می ‌کند. دارنده اوراق در صورت نیاز به وجه نقد، این اوراق را در بازار ابزارهای نوین مالی فرا بورس ایران به فروش می‌رساند.

به علت ضمانت موجود برای اوراق خزانه، معمولا این اوراق از بالاترین درجه اعتباری برخوردار است. به عنوان مثال درجه اعتباری آنها در آمریکا AAA است. درجه اعتباری AAA بیانگر بالاترین کیفیت اعتباری است و زمانی استفاده می‌ شود که کمترین ریسک اعتباری برای یک سرمایه‌ گذار وجود دارد. کاربرد آن زمانی است که توانمندی بالایی در ایفای به موقع تعهدات وجود دارد‌.

مزایای خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی

اوراق خزانه اسلامی مزایای مختلفی را برای دولت، پیمانکاران و خریداران به همراه دارد که به شرح زیر است :

• معافیت مالیاتی
• تامین کسری بودجه دولت
• دارای سود بدون ریسک برای سرمایه ‌گذاران
• قابلیت کشف نرخ سود بدون ریسک در اقتصاد کشور
• تصفیه بدهی ‌های دولت و تسریع در پرداخت آن به پیمانکاران
• کمک به حفظ استقلال اقتصادی و کاهش استقراض بین ‌المللی
• جذابیت سرمایه‌ گذاری به دلیل سود بیشتر نسبت به سپرده‌ های بانکی
• ابزاری مؤثر برای بانک مرکزی در اجرای سیاست پولی و تنظیم حجم نقدینگی
• قابلیت نقد شوندگی بالا (به این معنا که چون حجم معاملات در فرابورس بالا است، دارندگان این اوراق می ‌توانند در هر زمان نسبت به فروش اوراق خود در بازار اقدام کنند).
• ضمانت پرداخت مبلغ اسمی از سوی خزانه ‌داری کل کشور (خزانه‌ داری کل کشور نیز موظف است پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی را در سررسید اوراق تعهد کند.)
• قرارگرفتن در اولویت تعهدات دولت (بزرگ ‌ترین دغدغه فعالان بازار سرمایه درخصوص اسناد خزانه اسلامی، عدم ایفای تعهدات دولت در زمان سررسید است؛ برای رفع این نگرانی، دولت به این بدهی اولویتی هم‌ ردیف حقوق و مزایای کارکنان خود داده و به عنوان بدهی ممتاز دولت در نظر گرفته می‌شود.)
• سود بدون ریسک برای خریداران اوراق خزانه (این موضوع مزیت بسیار مناسبی برای فعالان بازار سرمایه است؛ چون می توانند در مدت زمانی معلوم با سود مشخصی همراه شوند و سرمایه آن‌ها نیز با تهدیداتی مواجه نمی ‌شود.)

ریسک نکول اوراق خزانه اسلامی

اوراق خزانه، جزو اوراق بدون ریسک در نظر گرفته می‌ شوند. از آن‌ جایی که این اوراق به وسیله دولت، برای تامین بودجه و یا پرداخت بدهی ‌هایش انتشار داده می شود، ریسک نکول (عدم ایفای تعهدات در تاریخ سر رسید) وجود ندارد، به خاطر این که دولت این اوراق را به ‌عنوان بدهی ‌های خود در نظر می‌ گیرد و پرداخت آن ‌ها را در اولویت قرار می ‌دهد. در نظر داشته باشید که خزانه داری کل کشور نیز پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی را در تاریخ سررسید تعهد می ‌کند. این تعهدنامه به امضای وزیر امور اقتصادی و دارایی رسیده است و مشکلی از این نظر برای سرمایه گذاران این اوراق وجود ندارد.

ریسک نقدشوندگی اوراق خزانه اسلامی

اوراق خزانه ریسک نقد‌شوندگی بسیار پایینی دارند، به خاطر این که این اوراق قابلیت معامله در بازار فرابورس را دارند. حجم روزانه معاملات این بازار بسیار بالا است، لذا دارندگان این اوراق هر زمان که قصد داشته باشند می ‌توانند برای فروش این اوراق در فرابورس اسران اقدام نمایند، همچنین بازارگردانان متعدد به نوعی تضمینی برای نقد‌شوندگی این اوراق است. زیرا بازار‌گردانان در طول ساعت معاملاتی حضور دارند و همزمان اقدام به خرید و فروش در بازار می ‌کنند. تنها ریسکی که این اوراق با خود دارند ریسک نوسانات قیمتی است، به این دلیل که قیمت این اوراق طبق فرآیند عرضه و تقاضا تعیین می‌ گردد.

انتشار و شرایط خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی

وزارت امور اقتصادی و دارایی به نمایندگی از دولت، اسناد خزانه اسلامی را از محل ردیف بودجه اختصاص یافته، منتشر می‌کند. دستگاه‌ های مربوطه نیز بر اساس بودجه اختصاص یافته و اولویت ‌بندی، لیست پیمانکاران طلبکار از دولت را به بانک عامل معرفی خواهند کرد. بعد از احراز هویت و اخذ اطلاعات لازم توسط بانک عامل، لیست پیمانکاران به فرا بورس ایران اعلام خواهد شد. سپس حداکثر ظرف ۱۰ روز کاری، اطلاعات در سامانه معاملات ثبت شده و پیمانکاران می ‌توانند نسبت به فروش اسناد خزانه اسلامی در بازار ابزارهای نوین مالی فرا بورس ایران اقدام کنند.

پیمانکارانی که برای تأمین منابع مالی خود نیاز به وجه مالی داشته باشند، می‌توانند اوراق خود را از طریق یکی از کارگزاران عضو فرابورس ایران به قیمت روز در بازار فرا بورس ایران به فروش برسانند. اسناد خزانه اسلامی به صورت الکترونیکی منتشر می‌شود و در سامانه‌ های معاملاتی بازار سرمایه به صورت الکترونیکی به پیمانکاران تخصیص می‌ یابد. در سررسید اسناد خزانه اسلامی ، خزانه ‌داری مبلغ اسمی اوراق را به حسابی نزد بانک عامل واریز می ‌کند. پس از آن شرکت سپرده ‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، مبلغ اسمی را به شماره حساب بانکی دارندگان اوراق واریز خواهد کرد بنابراین اعلام شماره حساب و شبای بانکی دارندگان اوراق به کارگزار ضروری است.

قیمت اسناد خزانه اسلامی

قیمت این اوراق با در نظر گرفتن دو عامل نرخ سود مورد انتظار بازار و فاصله تا سررسید اوراق تعیین می ‌شود. به عنوان نمونه قیمت اوراق، در شرایطی که ۱۸۲ روز تا سررسید باقی مانده و نرخ بازده مورد انتظار بازار ۲۱ درصد است.

در نتیجه هرچه به سررسید نزدیک می‌ شویم، قیمت اسناد خزانه اسلامی به قیمت اسمی آن نزدیک‌ تر می‌شود. علاوه بر این، با افزایش نرخ بازده مورد انتظار بازار، قیمت بازاری اسناد خزانه اسلامی کاهش خواهد یافت.

سوالات پرتکرار در خصوص خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی

آیا اسناد خزانه اسلامی معتبر هستند؟ اسناد خزانه اسلامی یک ابزار مالی برای تسویه بدهی های دولت به طلبکارانش است. در نتیجه وقتی شما اخزا خریداری می کنید، طرف حساب شما دولت خواهد بود. همچنین بانک مرکزی ضامن است که اگر دولت به هر دلیلی بدهی خود را پرداخت نکند، بانک مرکزی این بدهی را پرداخت خواهد کرد؛ این موضوع تضمینی برای خریداران اخزا به حساب می آید و میتوان گفت که سرمایه گذاری در اسناد خزانه اسلامی کاملا امن و معتبر خواهد بود.

کارمزد فروش اسناد خزانه اسلامی چه میزان است؟ طبق قوانین سازمان بورس، هنگام فروش اسناد خزانه اسلامی، به صورت خودکار مبلغی به عنوان کارمزد از شما کسر می‌شود. این کارمزد دو بخش است شامل ۰٫۰۰۰۶۳ کارمزد کارگزاری و ۰٫۰۰۰۱۴۴ کارمزد شرکت فرابورس، که جمعا ۰٫۰۰۰۷۷۴ است. به عنوان مثال بابت فروش ۱۰۰ میلیون تومان اسناد خزانه، ۷۷ هزار و ۴۰۰ تومان کارمزد از شما کسر خواهد شد.

چگونه نسبت به خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی اقدام کنیم؟ تنها کافیست یک کد بورسی داشته باشید. سپس مي‌توانید با مراجعه به يكي از نمونه ای از موقعیت فروش اهرمی كارگزاري ‌های عضو فرابورس ايران، به صورت حضوری يا آنلاين، اوراق خود را به فروش برسانید.

امکان خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی در هر زمانی وجود دارد؟ بله، به دلیل وجود بازارگردانان متعدد، اسناد خزانه اسلامي از درجه نقدشوندگی بالایی برخوردار است. به عبارت ديگر، بازارگردانان در هر روز، از آغاز ساعت معاملاتي در بازار حضور خواهند داشت و همزمان اقدام به ارسال سفارش خريد و فروش در بازار می ‌كنند، لذا اين اوراق در هر زمان قابل خريد و فروش به قيمت روز خواهد بود.

در زمان سر‌رسید چه سازمانی مسئول پرداخت مبلغ این اوراق به دارندگانش می باشد؟ شرکت سپرده‌ گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (سمات) طبق اطلاعاتی که راجع ‌به دارندگان اوراق خزانه دارد، ارزش اسمی اوراق را به وسیله بانک‌ های مشخص شده، به حساب دارندگان این اوراق واریز خواهد کرد.

تفاوت اسناد خزانه اسلامی با سایر اوراق بهادار چیست؟ تفاوت عمده این اسناد با سایر اوراق بهادار، در سررسید آن و پرداخت سود است. این اوراق عموما سررسیدی کمتر از یک سال داشته و اغلب سررسید آن ها به صورت ۴، ۱۳، ۲۶ و ۵۲ هفته ‌ای است. اسناد خزانه اسلامی بدون سود بوده و هیچ ‌گونه پرداخت میان دوره‌‌ای تحت عنوان سود نخواهند داشت و سرمایه ‌گذاران از مابه‌ التفاوت قیمت خرید اوراق و ارزش اسمی دریافتی آن در سررسید، منتفع خواهند شد. دارندگان اوراق، مبلغ اسمی را در سررسید از دولت دریافت می‌کنند.

نماد اسناد خزانه در بازار بورس به چه صورت است؟ اوراق اسناد خزانه اسلامی به اوراق اخزا یا سخا معروف هستند. نماد این اوراق همراه با عددی بیان می ‌شود که بیانگر سررسید آن است. به عنوان نمونه سررسید اسناد “خزانه اسلامی۹۹۰۹۰۹” در تاریخ ۱۳۹۹/۰۹/۰۹ است.

شرایط پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی در سررسید چگونه است؟ سازمان مدیریت و برنامه ‌ریزی کشور، وجه مورد نیاز برای بازپرداخت ارزش اسمی اوراق را با توجه به زمان سررسید، از طریق خزانه‌ داری کل کشور به بانک عامل منتقل می ‌کند. شرکت سپرده ‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، بر اساس اطلاعات آخرین دارندگان اسناد خزانه اسلامی، ارزش اسمی اوراق را از طریق بانک عامل به حساب دارندگان مذکور واریز خواهد کرد.

نتیجه گیری و کلام آخر

به ‌صورت کلی چنانچه بخواهیم اوراق خزانه اسلامی را تعریف کنیم، می‌توانیم بگوییم اوراقی هستند که دولت برای پرداخت بدهی ‌هایش به افراد غیر‌دولتی انتشار می دهد. این اوراق سر‌رسیدی کمتر از ۱ ‌سال دارند و طی این دوره هیچ سودی به دارندگان آن ‌ها تعلق نمی‌ گیرد. این اوراق ریسک نکول ندارند و ریسک نقدشوندگی آن‌ ها بسیار پایین است، تنها ریسکی که امکان دارد این اوراق را تهدید کند، ریسک نوسان قیمت آن است. زمانی که شرکت ‌ها شروع به فروش این اوراق در بازار فرابورس کردند، تمامی افراد دارای کد بورسی می‌ توانند، مثل سهام شرکت ‌ها برای خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی اقدام نمایند.

فعالان بازار سرمایه در صورتی که قصد سرمایه ‌گذاری مطمئن و بدون ریسک را در بازار سرمایه داشته باشند، می ‌توانند بر روی اسناد خزانه اسلامی سرمایه گذاری کنند تا از این طریق در مدت زمانی مشخص با سودآوری مناسب و مشخصی همراه شوند. شاید نگرانی برخی از فعالان بازار سرمایه در عدم نقدشوندگی این اسناد باشد اما با توجه به تضمین بانک مرکزی مبنی بر پرداخت آن، این نگرانی نیز حل شده و فعالان بازار سرمایه با خیالی آسوده می ‌توانند به سرمایه گذاری و خرید و فروش اوراق خزانه اسلامی بپردازند.

اطلاعات بیشتر درباره خرید و فروش اسناد خزانه اسلامی بانکی یا سخاب که در شعب بانک ملی با سود ۳۰ الی ۴۰ درصدی در حال معامله هستند.

از چه اهرمی برای فارکس استفاده کنم

یادگیری در مورد نحوه معامله در فارکس می تواند بسیار هیجان انگیز باشد و آنچه که بسیار جذاب است، به ویژه برای معامله گران تازه کار و تازه کار، فرصت اهرمی، فرصت های بی شماری برای گرفتن تعداد انگشت شماری از پیپ ها و سودهایی است که می توان با دانش و تجارت تازه کسب شده آنها به دست آورد. استراتژی‌ها، اما در جایی که اکثر معامله‌گران مبتدی در روزهای اولیه معاملات خود از هم می‌پاشند یا از بین می‌روند، بازار فارکس بیش از حد از معاملات آنها استفاده می‌کند.

مفهوم اهرم ممکن است برای معامله‌گران مبتدی که مشتاق انجام معاملات زیاد، گرفتن پیپ‌های زیاد، برداشت هزاران دلار و تبدیل شدن به جدیدترین راک‌استار معاملات فارکس هستند خسته‌کننده به نظر برسد. اهرم یکی از مهمترین جنبه های مدیریت ریسک است که باید توسط معامله گران همه سطوح (مقدماتی، متوسط ​​و حرفه ای) جدی گرفته شود تا از نظم، نظم و طول عمر در بازار معاملات فارکس اطمینان حاصل شود.

بنابراین، این نشان می دهد که مهم نیست که یک استراتژی تجاری چقدر خوب، سودآور و سازگار است. زیان اجتناب ناپذیر است و یکی از عواملی که باعث می شود اکثر معامله گران خرده فروشی فارکس پول زیادی از دست بدهند، به دلیل استفاده نامناسب از اهرم است که تا حدی می تواند تمام سهام و مانده حساب یک سبد معاملاتی را در چند ثانیه از بین ببرد.

به عنوان یک معامله گر فارکس، درک کامل مفهوم معاملات فارکس بسیار مهم است، اما در این مقاله، ما به جزئیات مربوط به جنبه اهرمی، موارد استفاده توضیح می دهیم که خطرات اهرم بالا، مزایای اهرم پایین و سپس بهترین اهرم برای استفاده بسته به اندازه حساب یا اهرم موجود توسط کارگزار.

معنای اهرم در فارکس چیست؟

اهرم در اصطلاح عامیانه به معنای "استفاده" از فرصت برای استفاده از چیزی بزرگتر (معمولاً فراتر از یک شخص، ابزار یا ظرفیت مالی) برای دستیابی به یک هدف بزرگتر یا هدف بزرگتر است.

همین نظریه در مورد معاملات فارکس نیز صدق می کند. اهرم در فارکس به معنای استفاده از مقدار مشخصی از سرمایه ارائه شده توسط یک کارگزار به منظور استفاده از حجم معاملات بیشتر برای به دست آوردن سود بیشتر است. معامله گر فارکس مقدار قابل توجهی از سرمایه را از کارگزار خود (به عنوان بدهی) بر اساس نیاز مارجین اولیه به دست می آورد تا سود حاصل از تغییرات نسبتاً کوچک در حرکات قیمت را به حداکثر برساند.

ایده اصلی استفاده از اهرم در معاملات فارکس این است که؛ وجوه معامله گران خرده فروشی برای مشارکت در خرید و فروش دارایی های مالی یا جفت ارز فارکس بسیار ناچیز است. بنابراین کارگزار با قرض دادن سرمایه تجاری خود به معامله گران در قالب نسبت های اهرمی متفاوت به عنوان وسیله ای برای افزایش ظرفیت خرید و فروش معامله گر خود، اهرمی را فراهم می کند.

معامله گران فارکس باید در نظر داشته باشند که اهرمی که اغلب به عنوان شمشیر دو لبه از آن یاد می شود، در صورت استفاده صحیح، می تواند سود سهام و موجودی حساب یک سبد معاملاتی را به میزان قابل توجهی افزایش دهد، اما اگر به اشتباه استفاده شود، می تواند مانند به خوبی زیان ها را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد و در نتیجه ارزش حقوق صاحبان سهام و همچنین مانده حساب پرتفوی معاملاتی را کاهش می دهد.

بیایید یک فرآیند گام به گام تدریجی را طی کنیم تا ویژگی های اهرم در فارکس و نحوه ترکیب این مفاهیم را برای رسیدن به درک خوبی از نحوه استفاده و اعمال اهرم مناسب در معاملات خود بشناسیم.

اندازه های اصلی موقعیت تجاری در بازار فارکس

معامله گران فارکس باید اندازه های اصلی موقعیت های تجاری را که می توانند برای خرید یا فروش یک دارایی یا جفت ارز مورد استفاده قرار دهند، بدانند.

سه اندازه اصلی از موقعیت های تجاری وجود دارد که می توانند در معاملات خرده فروشی فارکس اجرا شوند.

1. اندازه لات خرد: این نشان دهنده 1,000 واحد از یک جفت ارز مظنه است.
2. اندازه لات کوچک: این نشان دهنده 10,000 واحد از یک جفت ارز مظنه است.
3. اندازه استاندارد لات: این نشان دهنده 100,000 واحد از یک جفت ارز مظنه است.

چگونه حرکت قیمت به اندازه موقعیت های تجاری مرتبط است

در اینجا نموداری وجود دارد که نشان می دهد چگونه حرکت قیمت بر حسب پیپ نسبت به 3 اندازه اصلی موقعیت های تجاری است.

حرکات قیمت بر حسب پیپ اندازه گیری می شود.

بنابراین، هر حرکت پیپ از یک لات استاندارد نشان دهنده 10 واحد در هر پیپ است. این بدان معناست که هنگام استفاده از یک لات استاندارد، هر حرکت پیپ مضربی از 10 واحد خواهد بود (مقدار پیپ * 10 واحد).

به عنوان مثال، حرکت 10 پیپ از یک لات استاندارد معادل 100 دلار و حرکت 50 پیپ از یک لات استاندارد معادل 500 دلار خواهد بود.

به همین ترتیب، هر حرکت پیپ از یک لات کوچک نشان دهنده 1 واحد در هر پیپ است، یعنی هر حرکت پیپ مضربی از 1 واحد خواهد بود (مقدار پیپ * 1 واحد).

به عنوان مثال، حرکت 10 پیپ یک لات کوچک معادل 10 دلار و حرکت 50 پیپ از یک لات کوچک 50 دلار خواهد بود.

و در نهایت، هر حرکت پیپ از یک میکرو لات نشان دهنده 0.1 واحد در هر پیپ است، یعنی هر حرکت پیپ مضربی از 0.1 واحد خواهد بود (مقدار پیپ * 0.1 واحد).

به عنوان مثال، حرکت 10 پیپ یک میکرو لات معادل 1 دلار و 50 پیپ حرکت یک میکرو لات برابر با 5 دلار خواهد بود.

نحوه تعیین حداکثر محدودیتی که اندازه حساب می تواند نسبت به اهرم موجود ارائه شده توسط یک کارگزار تعیین کند.

فرض کنید یک کارگزار اهرم 500:1 را به معامله گران خود ارائه می دهد،

این بدان معناست که اگر معامله گر A دارای 10,000 دلار سرمایه تجاری باشد. او می‌تواند موقعیت‌های معاملاتی شناور را تا مبلغ 5,000,000 دلار مدیریت کند زیرا مضربی از حقوق صاحبان سهام معامله‌گر و اهرم موجود (سرمایه کارگزار) بالغ بر 5,000,000 دلار است. (یعنی 10,000 * 500 = 5,000,000 دلار).

همچنین اگر معامله گر B 5,000 دلار سرمایه معاملاتی داشته باشد. او می‌تواند موقعیت‌های معاملاتی شناور را تا مبلغ 2,500,000 دلار مدیریت کند زیرا مضربی از حقوق صاحبان سهام معامله‌گر و اهرم موجود (سرمایه کارگزار) بالغ بر 2,500,000 دلار است. (یعنی 5,000 * 500 = 2,500,000 دلار).

اگر کارگزار به معامله‌گران خود اندازه اهرم کمتری ارائه دهد، همین توکن وجود دارد.

فرض کنید کارگزار اهرم 100:1 را به معامله گران خود ارائه می دهد،

این بدان معنی است که اگر معامله گر A همان سرمایه تجاری 10,000 دلاری را داشته باشد. او می تواند موقعیت های معاملاتی شناور را تا مبلغ 1,000,000 دلار مدیریت کند زیرا مضربی از حقوق صاحبان سهام معامله گر و اهرم موجود (سرمایه کارگزار) بالغ بر 1,000,000 دلار است. (یعنی 10,000 * 100 = 1,000,000 دلار).

همچنین اگر معامله گر B همان سرمایه معاملاتی 5,000 دلاری را داشته باشد. او می‌تواند موقعیت‌های معاملاتی شناور را تا مبلغ 500,000 دلار مدیریت کند زیرا مضربی از حقوق صاحبان سهام معامله‌گر و اهرم موجود (سرمایه کارگزار) بالغ بر 500,000 دلار است. (یعنی 5,000 * 100 = 500,000 دلار).

مراحل تعیین نحوه اهرم صحیح هنگام معامله در فارکس

برای استفاده موثر از اهرم با اندازه لات مناسب هنگام معامله در فارکس،

• اولین گام شناسایی اهرم موجود است که توسط کارگزار ارائه می شود. اکثر کارگزاران معمولاً اهرمی بین 50:1 تا 500:1 به معامله گران خرده فروشی ارائه می دهند.
• مرحله بعدی تعیین مانده حساب فعلی یا حقوق صاحبان سهام در دسترس است.
• سپس، بسته به سطح تجربه و مهارت خود در معاملات فارکس، باید بفهمید که باید چه نوع معامله گر باشید. شما می توانید یک معامله گر تهاجمی یا یک معامله گر محافظه کار باشید. اکثر معامله‌گران حرفه‌ای هنوز بازار را محافظه‌کارانه معامله می‌کنند، زیرا از این واقعیت آگاهند که ضرر اجتناب‌ناپذیر است و هر موفقیتی که در گذشته با استراتژی‌های خود داشته‌اند، ممکن است موفقیت معاملات آینده را تضمین نکند. بنابراین، برای معامله گران مبتدی، مبتدی و در حال توسعه مهم است که رویکرد محافظه کارانه ای را در تجارت حفظ کنند.
• سپس می‌توانید تصمیم بگیرید که با مدیریت ریسک مناسب که همزمان با حقوق صاحبان سهام و مانده حسابتان است، اهرم‌سازی کنید

بیایید نگاهی عملی به نمونه ای از تجارت تهاجمی و تجارت محافظه کار بیندازیم

به عنوان مثال، معامله گر A در مثال قبلی ما یک معامله گر تهاجمی است. او 5 لات استاندارد یورو دلار با اندازه حساب 10,000 دلاری خود خریداری کرد.

به یاد داشته باشید که حرکات قیمت در پیپ اندازه گیری می شود و هر حرکت پیپ در یک لات استاندارد نشان دهنده 10 واحد در هر معامله است.

این بدان معناست که هر حرکت پیپ از 5 لات استاندارد یورو دلار 50 دلار هزینه خواهد داشت

(10 واحد در هر پیپ * 5 لات استاندارد = 50 دلار در هر پیپ از 10 لات استاندارد)

بنابراین، اگر معامله با 20 پیپ به نفع معامله گر A باشد،

20 پیپ * 50 دلار به ازای هر پیپ = 1000 دلار

تریدر 1000 دلار به دست می آورد که به نظر بسیار هیجان انگیز اما خطرناک و غیرحرفه ای است زیرا اگر معامله با همان مقدار 20 پیپ بر خلاف معامله گر پیش رود، تریدر 1000 دلار را از دست خواهد داد که 10 درصد از سرمایه تریدر تنها در یک واحد از بین می رود. تجارت

فرض کنید معامله گر A یک معامله گر تهاجمی نیست اما محافظه کار است. او 5 مینی لات یورو دلار با اندازه حساب 10,000 دلاری خود خریداری کرد.

این بدان معناست که هر حرکت پیپ با 5 مینی لات یورو دلار 5 دلار هزینه دارد

(1 واحد در هر پیپ * 5 مینی لات = 5 دلار به ازای هر پیپ از 10 لات کوچک)

بنابراین، اگر معامله با 20 پیپ به نفع معامله گر A باشد،

20 پیپ * 5 دلار به ازای هر پیپ = 100 دلار

خلاصه

صرف نظر از میزان اهرمی که توسط هر کارگزاری در دسترس است. این وظیفه معامله گران فارکس است که با احتیاط از اهرم عاقلانه استفاده کنند.

معامله گر باید تحت مدیریت ریسک مناسب قرار گیرد تا با انجام موارد زیر از سرمایه کارگزار (اهرم) به نفع خود استفاده کند.

- سطح ثابتی از اهرم (از نظر اندازه تجارت) را حفظ کنید تا از نتایج تصادفی معاملات سود و زیان جلوگیری شود.

- با شیوه‌های مؤثر مدیریت ریسک، مانند استاپ ضرر و قرار دادن توقف ضرر مناسب، زیان را به حداقل برسانید، در صورتی که راه‌اندازی معاملات طبق برنامه پیش نرود.

- تعیین کنید و مطمئن شوید که مقدار و اندازه ریسک (مانندی که در مثال بالا محاسبه شد) که برای باز کردن موقعیت‌های تجاری استفاده می‌شود با اهرم موجود کارگزاران و سهام شناور یا مانده حساب شما مناسب‌ترین است.

- مطمئن شوید که ریسک هر موقعیت اهرمی بیش از 5 درصد از حقوق صاحبان سهام یا مانده حساب شما نباشد.

برای دانلود راهنمای "از چه اهرمی برای فارکس استفاده کنم" به صورت PDF روی دکمه زیر کلیک کنید