معایب صندوق قابل معامله بیت کوین

در مجموع من معتقدم که ما در نهایت چیزی را خواهیم ساخت که احتمالاً از بقیه ساختارهای مجاز فعلی، عملکرد بهتری خواهد داشت. اگر یک ساختار مناسب برای ETF‌ بیت کوین طراحی شود می‌تواند کمک زیادی به سهامداران کند و ریسک نگهداری بیت کوین واقعی بسیار پایین می‌آید.

شرکت سرمایه گذاری گری اسکیل از SEC به دلیل رد تأسیس «صندوق قابل معامله» بیت کوین شکایت کرد

شرکت سرمایه گذاری گری اسکیل (GrayScale) علیه کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات‌متحده (SEC) شکایت کرد.

این شکایت ظرف یک ساعت پس از رد درخواستی رخ داد که به صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) اجازه می‌داد در بورس نیویورک (NYSE) معامله کند. SEC درخواست بورس نیویورک برای تغییر قانونی که اجازه می‌داد سهام بیت کوین را فهرست کرده و معامله کند را رد کرد. دلیل این امر نگرانی در مورد دست‌کاری بازار اعلام شده است.

بورس نیویورک در ماه اکتبر درخواستی را ارائه کرده بود که به گری اسکیل اجازه می‌داد ۱۳.۵ میلیارد دلار سرمایه بیت کوینی خود را به یک بیت کوین ETF تبدیل کند. این شکایت از دادگاه استیناف ایالات‌متحده در منطقه کلمبیا می‌خواهد که دستور SEC را بررسی کند.

مایکل سوننشاین مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری گری اسکیل گفت: «ما عمیقاً از تصمیم SEC برای ادامه ممانعت از ورود ETF های بیت کوین به بازار ایالات‌متحده ناامید هستیم و به‌شدت با آن مخالفیم.»

سوننشاین قبلاً اعلام کرده بود قصد دارد در صورت رد شدن درخواست خود از SEC شکایت کند. او می‌گوید یک تنظیم‌کننده نباید بین ETF های آتی بیت کوین که تأییدیه دریافت کرده‌اند تفاوت قائل شود و باید همه ETF های بیت کوین را به رسمیت بشناسد.

دان وریلی، وکیل شرکت سرمایه گذاری گری اسکیل نیز گفت: «کمیسیون بورس و اوراق بهادار در اعمال رفتار منسجم نسبت به ابزارهای سرمایه‌گذاری مشابه شکست خورده است و بنابراین خودسرانه عمل می‌کند.»

تنظیم‌کننده بازارهای ایالات‌متحده در دستور خود تأکید کرد که عدم تائید آن بر اساس ارزیابی کیفیت سرمایه‌گذاری نسبی بیت کوین و تضمین معاملات آتی بیت کوین نیست. به گفته SEC معنای این ارزیابی، نفی ارزش بیت کوین یا عدم شناخت فناوری بلاکچین به‌عنوان یک نوآوری یا یک سرمایه‌گذاری مفید نمی‌باشد.

معامله بیت کوین در فارکس چگونه است؟

بازار فارکس بزرگ‌ترین و مایع‌ترین بازار در جهان است. فارکس یک بازار ارز جهانی است که 24 ساعته، هفت روز هفته و در همه جا باز است.

به نظر می‌رسد ارز فارکس به اندازه کافی در بازار پویا نباشد، ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین ابعاد جذاب جدیدی را به تجارت ارز اضافه کرده‌اند. در سال‌های اخیر، بسیاری از کارگزاران فارکس بیت کوین را برای تجارت ارز آغاز کرده‌اند، برخی از آن‌ها انواع ارزهای دیجیتال دیگر را نیز برای معاملات می‌پذیرند.

برای وارد شدن به بازار و شروع به استفاده از بیت کوین‌ها در بازارهای فارکس، ابتدا باید خطرات و مزایای آن را بدانید.

تفاوت بیت کوین و فارکس در چیست؟

تعدادی از فاکتورها وجود دارد که تجارت فارکس را از بیت کوین متمایز می‌کند. قبل از این‌که یک معامله‌گر موقعیت خود را در هر دو بازار پیدا کند‌، نیاز است از این تفاوت‌ها آگاه باشند.

مزایای تجارت فارکس با بیت کوین

• ارزیابی‌های غیرمتمرکز: یک مزیت عمده تجارت فارکس با بیت کوین این است که بیت کوین به یک بانک مرکزی متصل نیست. ارزهای دیجیتال از نفوذ ژئوپلیتیک مرکزی و مسائل اقتصادی کلان مانند تورم خاص کشور یا نرخ بهره عاری هستند.

• لوریج بالا: بسیاری از کارگزاران فارکس اهرمی برای معاملات بیت کوین ارائه می‌دهند. تاجران باتجربه می‌توانند از این امر به نفع خود استفاده کنند با این حال‌، باید به چنین حاشیه‌های بالایی نیز احتیاط کرد زیرا آن‌ها احتمال خسارات را بزرگ می‌کنند.

• مقدار سپرده کم: یک معامله‌گر می‌تواند با پرداخت 25 دلار در بنگاه‌های تجاری فارکس شروع کند. چند شرکت تجارت فارکس حتی تبلیغاتی مانند مبلغ سپرده منطبق را ارائه داده‌اند. بازرگانان لازم است قانونی بودن و تنظیم مناسب کارگزار را بررسی کنند.

هزینه پایین معاملات: بیشتر کارگزاران فارکس که ارز رمزنگاری شده را قبول می‌کنند، هزینه های کارگزاری را برای جذب مشتری جدید بسیار پایین نگه می‌دارند.

• امنیت: برای انجام معامله با بیت کوین نیازی به درج اطلاعات حساب بانکی یا کارت اعتباری خود ندارید. این از نظر هزینه و امنیت مالی یک مزیت بزرگ است.

• بدون مرز جهانی: معاملات بیت کوین هیچ مرز جهانی ندارند. یک تاجر مستقر در آفریقای جنوبی می‌تواند از طریق کارگزار مستقر در انگلستان معاملات فارکس را انجام دهد. چالش‌های نظارتی ممکن است همچنان نگران کننده باشد، اما اگر هم بازرگانان و هم کارگزاران تمایل به معامله داشته باشند، هیچ محدودیت جغرافیایی وجود ندارد.

خطرات معاملات فارکس با بیت کوین

• نرخ‌های مختلف ارز: معاملات بیت کوین در چندین صرافی و نرخ ارز متفاوت است. معامله‌گران باید اطمینان حاصل کنند که درک می‌کنند بورس فارکس از کدام نرخ ارز بیت کوین استفاده می‌کند.
• ریسک نرخ دلار: هنگام دریافت سپرده بیت کوین از مشتریان، تقریباً همه کارگزاران بلافاصله بیت کوین را می‌فروشند و مبلغ آن را به دلار آمریکا نگه می‌دارند. حتی اگر یک معامله‌گر بلافاصله پس از واریز موقعیت تجارت فارکس را اتخاذ نکند‌، باز هم در معرض بیت کوین ریسک نرخ دلار از سپرده تا برداشت ایالات متحده هستند.
• خطر نوسان:از نظر تاریخی، قیمت بیت کوین نوسانات زیادی را از سر گذرانده. در صورت عدم وجود مقررات، نوسانات را می‌توان توسط دلالان کنترل نشده به نفع خود و ضرر یک معامله‌گر مورد استفاده قرار داد. به عنوان مثال‌، فرض کنید نرخ بیت کوین در داخل روز از 5000 تا 5300 دلار آمریکا به ازای هر بیت کوین در نوسان است. برای واریز ورودی 2 بیت کوین، کارگزار غیرقانونی ممکن است کمترین نرخ.ها را برای اعتبار 10 هزار دلار به تاجر اعمال کند (2 بیت کوین * 5000 دلار = 10 هزار دلار). با این حال، هنگامی که معامله گر آماده برداشت است، کارگزار ممکن است از پایین ‌ترین نرخ ارز استفاده کند. به جای 2 بیت کوین اصلی واریز شده، معامله گر فقط 1.88679 بیت کوین دریافت می‌کند (10 هزار دلار / معایب صندوق قابل معامله بیت کوین 5300 دلار = 1.88679 بیت کوین). این کارگزار غیرقانونی ممکن است بیت کوین و دلار را مثلاً با 5150 دلار مبادله کند و مابه التفاوت را با هزینه مشتری به جیب بزند.

• خطرات امنیتی ذاتی بیت کوین: بیت کوین‌های سپرده شده با هک کردن، حتی از کیف پول دیجیتال کارگزار مستعد سرقت هستند. برای کاهش این خطر، به دنبال کارگزاری باشید که از بیمه در برابر سرقت محافظت کند.
• خطر لوریج: استفاده از اهرم برای معامله‌گران جدید که ممکن است مواجهه را درک نکنند خطرناک است. این خطر فقط منحصر به معاملات فارکس ارزهای رمزنگاری شده نیست و در معاملات سنتی فارکس نیز نقش دارد.

• اختلاف طبقات دارایی: ارز رمز پایه Cryptocurrency در کل یک کلاس دارایی متفاوت است و سازوکار ارزیابی خاص خود را دارد. معاملات فارکس با بیت کوین اساساً ارز متوسط ​​جدیدی را معرفی می‌کند که می‌تواند سود و زیان را از راه‌های غیرمنتظره تحت تأثیر قرار دهد. هر پولی که در ارز پایه معامله‌گر قفل نشود، یک خطر است.

خطرات سرمایه گذاری در بیت معایب صندوق قابل معامله بیت کوین کوین

اگرچه ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین در حال کسب محبوبیت هستند، اما هنوز خطرات مرتبط زیادی وجود دارد. انجام معاملات با ارز غیرمتمرکز و بدون پرداخت هزینه در معاملات فارکس، یک مزیت محسوب می‌شود. اما معامله اساساً ارز سوم را به آنچه جفت تجاری بود اضافه می‌کند.

برخلاف ارزهای سنتی، ارزهای رمزنگاری شده متفاوت و کاملاً غیرمتمرکز هستند. آنها از فناوری بلاکچین با سیستم عامل‌های مختلف برای کاربردهای مختلف استفاده می‌کنند. همه این عوامل باعث می‌شود که بیت کوین و سایر رمزنگاری‌ها از قابلیت‌های بسیار غیرقابل پیش بینی برخوردار باشند، زیرا ارزش آن‌ها در مبانی اساسی مانند مسائل دولتی، تنش‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌های امنیتی، اخبار نظارتی، اخبار بلاکچین و بسیاری از عوامل دیگر بسیار متغیر است.

قبل از سرمایه گذاری در بیت کوین یا رمزنگاری، درک تفاوت بین سرمایه گذاری‌های رمزنگاری فیزیکی و CFD رمزنگاری مهم است.

برای خرید بیت کوین از کجا شروع کنیم؟

اگر مایل به خرید و ذخیره بیت کوین هستید، مرحله اصلی ایجاد کیف پول است. این کار تقریباً مانند افتتاح حساب بانکی برای ارز فیات است. باز کردن کیف پول می‌تواند در شرکت‌های رمزنگاری ساخته شود که کیف پول یا مبادلات رمز‌گاری را ارائه می‌دهند. برای دریافت بیت کوین، ذخیره آن‌ها و انتقال آن‌ها به دیگران از کیف پول استفاده خواهید کرد.

اکثر مردم در خرید بیت کوین فیزیکی و محافظت از کیف پول خود دچار سردرگمی می‌شوند. علاوه بر این، افراد اغلب برای معامله‌های گرانی مانند مارکت‌های FX یا CFD برای معاملات حاشیه‌ای استفاده می‌کنند مناسب نیست. خرید و فروش رمزنگاری در صرافی‌های رمزنگاری به راحتی با یک سیستم عامل تجارت در FX آسان نیست.

سرمایه گذاری در کریپتوکارنسی

• خرید ارزهای جایگزین
• استفاده از Crypto Exchanges برای انجام معاملات
• خرید رمزنگاری‌های کمتر شناخته شده
• مالکیت شخصی Cryptos
• تجارت بین المللی ساده با حساب‌های دیگر
• پرداخت در رمزنگاری‌ها

معایب سرمایه گذاری در کریپتوکارنسی

• معامله‌گر فاقد ابزار نمودار برای تجزیه و تحلیل و تجارت رمزنگاری است
• خطرات ناشی از هک‌های Crypto Exchange
• خطرات ناشی از، از دست دادن کیف پول
• بسیاری از ارائه دهندگان کیف پول اکنون برای تایید اولویت بندی فروشندگان، پول می‌گیرند.

• مقررات مالیاتی در هنگام برداشت مبالغ کلان مشخص نیست

معاملات CFD چیست و عملکرد آن چگونه است؟

قرارداد ما به التفاوت CFD جایی است که یک خریدار و یک فروشنده توافق می‌کنند که به ازای خرید یا افزایش ارزش ارز رمزنگاری شده، هرگونه اختلاف قیمت را به صورت نقدی پرداخت کنند زیرا ارزش ارز رمزنگاری شده افزایش یا کاهش می‌یابد.

بنابراین، هیچ خریدار و “فروشنده” معمولی در چنین قراردادی وجود ندارد. اگر روند به طور دقیق پیش بینی شود، ما به التفاوت ارزش ارز رمزنگاری شده به شما پرداخت می‌شود. در غیر این صورت، متوجه می‌شوید که اختلاف را به طرف مقابل پرداخت می‌کنید.

معامله CFD ارز رمزنگاری شده به این معنی است که شما نیازی به سرمایه گذاری در دارایی واقعی ندارید. شما می‌توانید حدس بزنید که قیمت به کدام سمت می رود. همچنین لازم نیست نگران عدم امنیت باشید. CFD‌های معاملاتی همچنین به معامله گرها اجازه می‌دهد تا سطح سود و ضرر را متوقف کنند. با توجه به اینکه ارزهای رمزپایه غالباً بی‌ثبات هستند، این اغلب امری مفید است. تجارت CFD مزایای دیگری نیز به همراه دارد.

صندوق طلا در بورس

این روزها با افزایش نوسان های قیمتی طلا، خیلی از افراد شروع به خرید و فروش طلا در بازار آزاد کردند. اما خرید و فروش این کالای ارزشمند در بازار آزاد دردسرهای خاص خودش را دارد و برای همه مقدور نیست که مدام به بازار بروند و مشغول این نوع خرید و فروش شوند. خوشبختانه در بورس ایران، (صندوق طلا Gold Fund) تأسیس شده اند و بسیار هم طرفدار پیدا کرده اند؛ چون این نوع روش سرمایه گذاری بسیار سودآور و کم خطر است.

در واقع این صندوق ها توسط سبدگردانان حرفه ای اداره می شوند از این رو ریسک کم تری دارند.

این سبدگردانان هم به گونه ای خرید و فروش می کنند که در مقابل نوسان های قیمتی این کالا از حرکت های نزولی شارپی در امان باشند.

پس این مقاله را مطالعه کنید تا با این روش تجارت بیش تر آشنا شوید و از سرمایه گذاری در این زمینه کمال استفاده را ببرید.

فهرست محتوای مقاله

مزیت های صندوق طلا

معایب صندوق طلا

سرمایه گذاری در زمینه ی طلا

طلا یک کالای باارزش برای سرمایه گذاری و پس انداز است. در واقع با خرید آن نه تنها ارزش پولتان حفظ می شود بلکه دارایی تان نیز در این راه، افزایش زیادی پیدا می کند.

البته معمولا افراد خرید و فروش آن را به شکل فیزیکی انجام می دهند؛ چون افراد کمی با Gold Fundها آشنایی دارند.

تا به امروز نشده کسی طلا برای معایب صندوق قابل معامله بیت کوین سرمایه گذاری بخرد و پشیمان شود. فقط زمان هایی که آن دارای حباب قیمتی بوده و افراد در معامله ی آن شتاب زده و هیجانی عمل کردند گرفتار ضرر شدند.

وگرنه همیشه آن سود خوبی داشته تا جایی که الآن خیلی ها حسرت نخریدنش را می خورند. لذا ویژگی های این کالای ارزشمند سبب شده، صندوق های سرمایه گذاری طلا تأسیس شوند.

این صندوق ها، ابزار نوینی هستند که سرمایه گذار می تواند بدون مراجعه به بازار آزاد و از طریق اینترنت به شکل آنلاین در زمینه ی این کالای ارزشمند فعالیت کند.

صندوق طلا

صندوق های سرمایه گذاری مختلفی در بورس ایران وجود دارند که یکی از انواع آن ها، Gold Fundها هستند.

آن ها نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF (قابل معامله) در بورس به شمار می آیند.

در واقع آن ها سرمایه ی مشتری های خودشان را بر روی وجوه نقد و اوراق مشتمل بر طلا،سرمایه گذاری می کنند.

حدودا 70 درصد از دارایی آن ها مشتمل بر سکه ی طلا است و بقیه ی واحدهایشان را به اوراق با درآمد ثابت نظیر سکه ی آتی اختصاص می دهند.

مدیر صندوق، سکه های لازم را از بازار کالا یا بانک کارگشایی خریداری می کند. در حقیقت بیش ترین درصد سرمایه گذاری آن ها بر روی گواهی های سکه ی طلا است.

نرخ آن هم که وابسته به قیمت دلار و نرخ انس جهانی طلا است. پس با سرمایه گذاری در این صندوق ها، نوعی تجارت غیر مستقیم بر روی ارز و طلای جهانی انجام داده اید.

پس سود یا ضرر این صندوق ها بیش تر به همین دو عامل نرخ دلار و قیمت جهانی طلا وابسته است.

این Gold Fundها گوناگون هستند که از جمله ی آن ها می توان به گوهر، زر، لوتوس و عیار اشاره کرد.

در حقیقت در بورس اوراق بهادار ایران تا به حال، 4 صندوق طلا ایجاد شده است که چهارمین آن همین Gold Fund عیار بوده است. Gold Fund عیار را کارگزاری مفید عرضه کرده است.

همه ی این صندوق ها قابل معامله در بورس هستند و تمامی افرادی که کد بورسی دارند، می توانند به اندازه ی سرمایه شان، واحدهای این صندوق ها را خریداری کنند.

توجه داشته باشید اگر خودتان می خواهید خرید و فروش گواهی سکه را انجام دهید باید در بورس کالا فعالیت داشته باشید ولی سرمایه گذاری در Gold Fundها بیش تر به نفع شما است.

دلیلش هم این است که معمولا درآمد این صندوق ها صعودی است؛ زیرا بیش تر واحدهایشان را سکه تشکیل می دهد و مقدار باقی مانده ی واحدها را هم مدیر آن ها به بازار آتی سکه اختصاص می دهد.

اختصاص دادن مقداری از واحدها به بازار آتی سکه از این جهت است که سبدگردان بتواند در صورت ضرر از طریق سود در زمینه ی بازار آتی سکه، ضررها را پوشش دهد.معایب صندوق قابل معامله بیت کوین

پس بازدهی Gold Fundها اکثرا بسیار عالی است و سودآوری خوبی دارد.

مزیت های صندوق طلا

آن ها مزیت های زیادی دارند که از جمله ی آن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• کارمزد آن ها نسبت به خرید و فروش طلا در بازارآزاد، کم تر است.
• دیگر کالای فیزیکی در کار نیست تا نیاز به مراقبت داشته باشد.
• دیگر کالای تقلبی در کار نیست؛ چون تمام سکه هایی که در بورسخرید و فروش می شوند از قبل کارشناسی شده اند.
• میزان ریسک این تجارت مجازی بسیار پایین است؛ چون توسط سبدگردانانحرفهای مدیریت می شود.
• با داشتن فقط چند هزار تومان می توانید در این حوزه سرمایهگذاری کنید و نیازی نیست حتما پول زیادی داشته باشید.

البته طبق قانون بورس کالا که واحدهای صندوق های سرمایه گذاری طلا در آن جا خرید و فروش می شوند. حداقل میزان سرمایه 500 هزار تومان است.

• با این روش شما دیگر خیالتان راحت است که پولتان را به دست افراد حرفهای داده اید و بدون دغدغه سود دریافت می کنید.

Gold Fundها با درآمد ثابت مثل بانک ها هم هستند یعنی سود مشخصی را به شما می دهند و روند قیمتی شان صعودی است.

حتی Gold Fundها با درآمد غیر ثابت هم مطمئن می باشند؛ چون سبدگردانان حرفه ای آن ها را مدیریت می کنند.

آن ها دارایی های مالی دیگر با درآمد ثابت را نیز می خرند تا در صورت ضرر واحدهای طلا بتواند ضررهایشان را با سود ثابتی که دارند، جبران کنند.

این موضوع هم چنین سبب می شود که ریسک برگرفته از نوسان های قیمتی طلا به مقدار زیادی پایین بیاید.

معایب صندوق طلا

در کنار این همه مزیت ها، این صندوق ها یک عیب کوچکی دارند و آن هم این است که معمولا سودآوری های آن ها در بلند مدت است و برای به دست آوردن پول در کوتاه مدت به درد نمی خورند.

ضمن این که نقدشوندگی همه ی این صندوق ها بالا نیست. البته باید به ضمانت بازارگردان صندوق ها قبل از خرید واحدشان، توجه داشته باشید.

مثلا در Gold Fund لوتوس، بازاگردانش افزایش نقدینگی را ضمانت می کند. در واقع وی خرید و فروش هر واحد را با فاصله ی نرخی حداکثر 1/. درصد فراهم می سازد.

جمع بندی صندوق طلا در بورس

دانستید که یکی از روش های سرمایه گذاری امن و مطمئن، صندوق های سرمایه گذاری در بورس هستند که انواع مختلفی دارند.

یکی از این صندوق ها، صندوق طلا است که طبق قوانین بورس باید 70 درصد از واحدش را به سکه اختصاص دهد.

20 تا 30 درصد از ارزش کل این صندوق هم باید مشتمل بر اوراق مشتقه نظیر قراردادهای خرید و فروش در آتی سکه باشد.

Gold Fundها با درآمد ثابت معمولا روند صعودی دارند و دارای ریسک زیادی نیستند. البته به درد سرمایه گذاری برای بلند مدت می خورند.

همان طور که می دانید بهتر است برای پایین آوردن ریسک سرمایه گذاری تان، پرتفوی متنوعی داشته باشید.

پس می توانید در بازار بورس اوراق بهادار هم سهام، هم واحدهای Gold Fund و هم دیگر دارایی های مالی را معامله کنید.

شما می توانید به هر میزان که می خواهید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری را خریداری کنید. البته هر صندوق بازدهی خاص خودش را دارد.

اما برای این که شما بتوانید صندوقی با بازدهی بالا را انتخاب کنید بهتر است NAV آن ها را مورد بررسی قرار دهید.

ضمنا برای سرمایه گذاری در Gold Fund بهتر است از قبل نرخ ارز و انس طلای جهانی را بررسی کنید؛ چون این دو عامل تأثیر زیادی در سود و زیان Gold Fund دارند.

اما اگر دوست دارید، می توانید از طریق نوسان گیری سکه هم برای کوتاه مدت در بورس فعالیت نمایید.

ریسک این نوع سرمایه گذاری نسبتا بالا است. اما اگر فوت و فن های کار را بلد باشید سودهای هنگفتی را می توانید به دست آورید.

در صورتی هم که با این فوت و فن ها آشنایی ندارید، می توانید با مشاوران شرکت آکادمی طهرانی در تماس باشید تا آن ها راهنمایی های لازم را در اختیارتان قرار دهند.

همه چیز درباره ETF بیت کوین

یکی از جذاب‌ترین زمینه‌های دنیای سرمایه‌گذاری،‌ ETF ها هستند که امکانات جذابی را به سرمایه‌گذاران می‌دهند. تصمیم داریم در این مقاله به زیر و بم این مسأله بپردازیم و از همه مهم‌تر ببینیم که آیا ETF‌ بیت کوین (Bitcoin) هم وجود دارد یا نه؟ تا پایان همراه ما باشید.

به نظر می‌رسد دو تا از جذاب‌ترین زمینه‌های سرمایه‌گذاری (ارز دیجیتال و ETFها)، دیر یا زود با هم تلاقی پیدا خواهند کرد. طرفداران رمزارزها و همچنین سرمایه‌گذاران علاقه دارند که هر چه سریع‌تر صندوق‌های قابل معامله در بورس یا همان ETF ها (Exchange-Traded Funds) توسعه پیدا کنند و مخصوصاً اینکه ETF‌ بیت کوین (Bitcoin ETF) هم ‌راه‌اندازی شود. البته برای راه‌اندازی سیستم ETF‌ بیت کوین مشکلات و پیچیدگی‌های زیادی وجود دارد. علت اصلی این مشکلات این است که هنوز مقررات کامل و یکپارچه‌ای برای بیت کوین (BTC) که بیشترین حجم بازار رمزارزها را در اختیار دارد، موجود نیست. علاوه بر این، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (به اختصار: SEC) هنوز مجوز ETF‌ را برای بزرگ‌ترین رمزارز بازار ارزهای دیجیتال صادر نکرده است.

طرز کار ETF بیت کوین

بهتر است قبل از اینکه به سراغ مزایا و ریسک‌های ETF بیت کوین (Bitcoin ETF) برویم، ابتدا با طرز کار سیستم ETF آشنا شویم.

در حقیقت سرمایه‌گذاران با استفاده از ETF‌ می‌توانند بدون اینکه مالک واقعی سهام خود باشند، سبد سرمایه خود را متنوع‌تر کنند. افراد اگر بخواهند می‌توانند فقط سهام ETF یک شرکت یا محصول خاص را بخرند، اما بیشتر ETF های قدیمی‌تر، مجموعه متنوعی از سهم‌های رایج‌تر و باثبات‌تر را ارائه می‌دهند که باعث می‌شود سبد سرمایه‌گذاران تنوع بیشتری داشته باشد.

خب حالا که با عملکرد کلی یک «صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس» یا همان ETF آشنا شدیم، وقت این است که ببینیم ETF‌ بیت کوین (Bitcoin ETF) چیست و چگونه کار می‌کند.

یک ETF‌ بیت کوین، سیستمی است که بر اساس قیمت روز بیت کوین کار می‌کند و به سرمایه‌گذاران این امکان معایب صندوق قابل معامله بیت کوین را می‌دهد که بدون اینکه درگیر پروسه‌های پیچیده خرید و نگهداری بیت کوین شوند، این رمزارز را خرید و فروش کنند.

یعنی سرمایه‌گذار، بیت کوین (BTC) واقعی را به طور مستقیم خریداری نمی‌کند و نیازی نیست نگران حفظ امنیت کیف پول و این جور مسائل باشد و در عین حال می‌تواند از تغییر قیمت بیت کوین (BTC) سود دریافت ‌کند.

حالا چرا در خود بیت کوین سرمایه‌گذاری نکنیم؟

سؤالی که اینجا پیش می‌آید این است که حالا که ETF‌ دقیقاً قیمت روز بیت کوین را دنبال می‌کند، چرا بیت کوین واقعی را نخریم و چرا از چنین بازار واسطی استفاده کنیم؟ خب، جواب‌های جالبی برای این سؤال وجود دارد. در ادامه با ما همراه باشید.

اول اینکه همان‌طور که در بالا هم اشاره کردیم، در سیستم ETF بیت کوین (Bitcoin ETF)، سرمایه‌گذار نیازی به انجام اقدامات امنیتی که برای نگهداری و معامله رمزارزها لازم است، ندارد. دلیل دوم این است که دیگر نیازی به صرافی‌های ارز دیجیتال نیست و افراد می‌توانند از طریق همان سیستم‌‌های سنتی بازارهای مالی، ETF‌ بیت کوین را خرید و فروش کنند.

دلیل سوم که می‌تواند نقش بسیار حیاتی در کسب سود از بازار داشته باشد این است که در بازار ETF‌ امکان گرفتن پوزیشن شورت (Short – Sell) هم وجود دارد؛ یعنی در زمان نوسان منفی بازار می‌توان دارایی مورد نظر را فروخت و بعداً در قیمت پایین‌تری خرید و سود کسب کرد. این ویژگی در صرافی‌های ارز دیجیتال معمولی وجود ندارد.

نکته مهم: شما در بازار ETF‌ بیت کوین می‌توانید در شرایطی که قیمت را نزولی پیش‌بینی می‌کنید، پوزیشن شورت بگیرید. اگر به صورت سنتی در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده باشید (بیت کوین خریده باشید)، چنین امکانی ندارید.

می‌رسیم به ‌آخرین و شاید مهم‌ترین دلیل و آن این است که هرچند دنیای رمزارزها به سرعت در حال توسعه است و شهرت زیادی دارد، اما باید بپذیریم که استفاده از ETF‌ ها برای بیشتر مردم نسبت به رمزارزها ساده‌تر است. یعنی اگر یک سرمایه‌گذار بخواهد وارد دنیای کریپتو شود می‌تواند به راحتی از طریق سیستم ETF‌ که از قبل با آن آشناست، اقدام کند و دیگر درگیر پیچیدگی‌های فنی دنیای کریپتو نشود.

مسیر بیت کوین برای گرفتن تأیید ETF

شرکت‌های زیادی منتظر حل‌شدن مشکلات قانونی و راه‌اندازی بازار ETF‌ بیت کوین (Bitcoin ETF) هستند. برادران Winklevoss که به خاطر مشارکت در فیسبوک و همچنین راه‌اندازی صرافی کریپتویی Gemini‌ شهرت زیادی دارند، در سال ۲۰۱۷ تلاش کردند که پلتفرم ETF‌ بیت کوین را راه‌اندازی کنند؛ اما نتوانستند مجوز لازم را از SEC بگیرند.

علت مخالفت‌های SEC‌ این است که حجم زیادی از معاملات بیت کوین در صرافی‌های غیرمجاز و بدون فرآیند احراز هویت (KYC) انجام می‌‌شود و همین مسأله باعث شده که بستری برای کارهای غیرقانونی و پولشویی در نظر گرفته ‌شود.

البته این دو برادر دست از تلاش نکشیدند و در ژوئن ۲۰۱۸ بود که اداره ثبت اختراعات آمریکا، امتیاز صرافی مبادلات دارایی‌ها را به شرکت آنها به نام Winklevoss IP LLP اعطا کرد.

علاوه بر این دو برادر، افراد و شرکت‌های دیگری هم به دنبال راه‌اندازی اولین ETF‌ بیت کوین (Bitcoin ETF) بوده‌اند. صرافی بزرگ CBOE (Cboe Global Markets) هم که امکان معاملات فیوچرز (Futures) را فراهم کرده، امیدوار است بتواند مجوز لازم را برای ارائه ETF‌ رمزارزها بگیرد. ‌این شرکت همچنین صرافیBats Global Merkets (صرافی‌ای که برادران Winklevoss برای راه‌اندازی ‌مبادلات ETF‌ در نظر داشتند) را خریده ‌است.

شرکت فین‌تکی VanEck & SolidX که قبلاً هم پروژه‌هایی مرتبط با بیت کوین انجام داده، در سال ۲۰۱۸ برنامه خود را برای پروژه VanEck SolidX Bitcoin Trust ETF اعلام کرد. هدف این پروژه بیشتر روی سرمایه‌گذاران سازمانی است و با قیمت‌های بالاتر از ۲۰۰ هزار دلار در هر سهم ارزش‌گذاری شده است. آنها در ادامه، توکنی را به نام XBTC‌ با هدف شاخصی برای قیمت تمامی مبادلات بیت کوین ایجاد کردند. این کار باعث می‌شود نگرانی‌های SEC‌ در مورد سرمایه‌های مرتبط با بیت کوین کمتر شود. آقای Jan van Eck مدیرعامل VanEck‌ در مصاحبه‌ای به CoinDesk‌ گفت:

در مجموع من معتقدم که ما در نهایت چیزی را خواهیم ساخت که احتمالاً از بقیه ساختارهای مجاز فعلی، عملکرد بهتری خواهد داشت. اگر یک ساختار مناسب برای ETF‌ بیت کوین طراحی شود می‌تواند کمک زیادی به سهامداران کند و ریسک نگهداری بیت کوین واقعی بسیار پایین می‌آید.

سخن پایانی

با وجود اینکه هنوز SEC‌ مجوز ETF را برای هیچ رمزارزی صادر نکرده، ولی سرمایه‌گذاران همچنان امیدوارند که این اتفاق بیفتد. به گفته یک منبع در کمیسیون معاملات آتی کالا، احتمال دریافت تأییده ETF‌ بیت کوین در سال ۲۰۱۸ حدود ۹۰ درصد بود. او این‌طور ادامه می‌دهد:

علت این تأخیر شاید این است که بازار کریپتو به شدت قابلیت دستکاری دارند و قانون‌گذاران تاکنون موارد زیادی از این اتفاقات را در معاملات آتی بیت کوین در صرافی‌های مختلف دیده‌اند.

جالب است بدانید که کمیسیون بورس و اوراق بهادار، درخواست‌های کسب تأییده ETF‌ بیت کوین را برای نظرسنجی در معرض عموم قرار دارد و اکثریت مردم خواستار تأیید آنها بودند. با راه‌اندازی اولین بازار ETF‌ بیت کوین، اتفاقات بسیار خوشایندی هم در دنیای کریپتو و هم در سرمایه‌گذاری سنتی خواهد افتاد. از آنجایی که این اتفاق احتمالاً باعث رشد قیمت بیت کوین می‌شود و دیگر آلت کوین‌ها هم به بیت کوین وابسته‌اند، تمام بازار رمزارزها رشد خواهد داشت.

در نهایت اینکه طبق اظهارت یک منبع در SEC:

شهروندان آمریکایی به راحتی پول خود را در پروژه‌های غیرقانونی و ناشناخته سرمایه‌گذاری می‌کنند، بدون اینکه بدانند آیا آنها پشتوانه‌ای دارند یا نه. در آینده برای حفظ سرمایه این مردم، مقررات خاصی وضع خواهد شد.

معایب صندوق قابل معامله بیت کوین

آیا سرمایه‌گذاری روی بیت کوین ارزش دارد؟

ارز دیجیتالی تیتر خبری این روزها در سرتاسر دنیاست و احتمالاً با هر باری که به شبکه‌های مجازی سر می‌زنید با تبلیغی در این خصوص مواجه می‌شوید. برخی از نهادها در حال سرکوب ارزهای دیجیتال و هرگونه معاملاتی که با این نوع کریپتوها انجام می‌شود، هستند اما شرکت‌های بزرگی نظیر آمازون همچنان ارز دیجیتال را در معاملات و خرید و فروش‌های خود معتبر می‌دانند. با این تب و تاب همگانی که بحث ارزهای دیجیتال ایجاد کرده، احتمالاً شما هم به فکر سرمایه‌گذاری روی دوج کوین، بیت کوین، اتریوم و یا سایر ارزهای رمزنگاری شده افتادید. قدیمی‌ترین و به طبع محبوب‌ترین ارز دیجیتال حال حاضر بیت کوین است. اگر به عنوان یک سرمایه‌گذار قصد خرید بیت کوین را دارید اما یک سؤال از همین ابتدای راه ذهنتان را درگیر کرده و آن هم این است که آیا سرمایه‌گذاری روی بیت کوین ارزش دارد؟ در ادامه با ما همراه باشید تا جوانب مختلف این سؤال را باهم بررسی کنیم.

آیا سرمایه‌گذاری روی بیت کوین خوب است؟

نکته اولی که حین سرمایه‌گذاری روی ارز دیجیتال بیت کوین باید در نظر بگیرید این است که بیت کوین ثبات ندارد؛ اما اگر حاضرید این ریسک را بپذیرید باید قبل از هر چیزی بدانید که روی چه چیزی دارید سرمایه‌گذاری می‌کنید. نکته بعدی که باید به آن توجه داشته باشید این است که سرمایه‌گذاری شما صرفاً به دلیل ترس از دست دادن پول و عقب افتادن از سایر افراد نباشد!

همچنین در ادامه فهرستی از سؤالاتی که قبل از شروع به سرمایه‌گذاری باید آن‌ها را از خودتان بپرسید، تهیه‌ کرده‌ایم:

1. آیا درک درستی از این‌که روی چه چیزی در حال سرمایه‌گذاری هستم، دارم؟
2. ظرفیت چه سطحی از ریسک‌پذیری را دارم؟
3. قیمت بیت کوین در مقایسه با چند ماه قبل چه تغییراتی داشته و چه مقدار بیشتر شده است؟ اگر قیمت بیت کوین در حال افزایش است چرا دوست دارم آن را خریداری کنم؟ در چه زمینه و چه‌کار دیگری در زندگی حاضرم این عمل را تکرار کنم؟
4. آیا شواهدی از این‌که قیمت بیت کوین قرار است بالاتر برود، وجود دارد؟
5. اگر من همین حالا اقدام به خرید بیت کوین کنم تا بعدها آن را باقیمت بالاتر بفروشم، چه کسی خریدار بیت کوین با قیمت بالاتر از من خواهد بود؟ به چه دلیل؟
6. اگر سرمایه‌گذاری روی بیت کوین تا به این حد خوب است چرا زودتر از این‌، درست وقتی‌که ارزان‌تر بود علاقه‌ای به خرید بیت کوین نداشتم؟
7. آیا خودم را متقاعد کردن که از این روند آگاهم و در جریان همه‌چیز هستم؟

اگر برای سؤالات بالا جوابی ندارید، احتمالاً سرمایه‌گذاری روی بیت کوین ایده خوبی برای شما نیست. اما اگر با این وجود، می‌خواهید تحت هر شرایط بیت کوین خریده و سرمایه‌گذاری خودتان را آغاز کنید، حتماً توجه کنید که به مبلغ در نظر گرفته شده برای خرید بیت کوین در زمینه دیگر احتیاج مبرم و ضروری نداشته باشید.

مواردی که قبل از خرید بیت کوین باید به آن توجه داشته باشید

سرمایه‌گذاری همیشه با ریسک و پتانسیل سوددهی همراه است. بیت کوین هم به طبع از این قاعده مستثنا نیست. در حقیقت اگر بخواهیم بیت کوین را با سرمایه‌گذاری‌های سنتی و قدیمی مقایسه کنیم به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاری روی این ارز دیجیتالی رمزنگاری‌شده می‌تواند خطرناک‌تر نیز باشد.

قبل از این‌که بیت کوین بخرید حتماً به موارد زیر توجه داشته باشید:

• به‌هیچ‌عنوان توصیه نمی‌شود که تمامی اموال خود را صرف سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال رمزنگاری‌شده مانند بیت کوین کنید.
• بهترین راه برای سرمایه‌گذاری روی بیت کوین این است که تنها بخش کوچکی از درآمدتان را برای خرید آن خرج کنید.
• هیچ‌گاه آن‌قدری سرمایه‌گذاری نکنید که توان از دست دادن آن را نداشته باشید!
• اگر در اواخر هر ماه، پول زیادی در دسترستان باقی نمی‌ماند توصیه می‌کنیم فکر کریپتو رو ازسرتان خارج کرده و روی پول جمع‌کردن تمرکز کنید.

سبک – سنگین کردن سرمایه‌گذاری روی بیت کوین قبل از اقدام به خرید آن را فراموش نکنید!

مزایا: ارزهای دیجیتال رمزنگاری‌شده در سطح بین‌المللی قرار دارند و این بدان معناست که بیت کوین در هر شهر و هر کشوری ارزش یکسان دارد. در واقع نرخ ارز در مورد کریپو وجود ندارد.

معایب: ارزهای دیجیتال بسیار نوسان قیمت دارند و به همین علت هم سرمایه‌گذاری روی آن‌ها جزو سرمایه‌گذاری‌های پرخطر محسوب می‌شود. همچنین مردم بارها گزارش کرده‌اند که به دلیل مشکلات فنی موجود، بعضی اوقات برای دریافت پول خود باید منتظر بمانند.

آیا احتمال این‌که تمامی داراییم را در بیت کوین از دست بدهم وجود دارد؟

یکی دیگر از سؤالات رایجی که مردم می‌پرسند این است که آیا امکان از دست دادن تمامی دارایی، بعد از سرمایه‌گذاری روی بیت کوین وجود دارد؟ در پاسخ به این سؤال باید بگوییم بله قطعاً این احتمال وجود دارد.

سه راه اصلی برای این‌که تمامی پول‌های سرمایه‌گذاری شده روی بیت کوین از دست برود، وجود دارد:

• کاهش ارزش بیت کوین زمانی که قصد فروش آن را دارید: همان‌طور که گفتیم قیمت کریپتو مدام در حال تغییر است و هیچ‌گونه ثباتی ندارد چراکه قیمت آن بر پایه میزان تمایلات و احساسات تعیین می‌شود. پس ممکن است هنگام فروش بیت کوین قیمت آن دچار کاهش شده باشد و شما بیت کوین خود را با قیمت کمتری بفروشید!
• حافظه شما: با تکیه به اطلاعات مرتبط با کریپتو شرکت Chainalysis، کارشناسان می‌گویند بیش از 20 درصد از تمامی ارزهای دیجیتالی رمزنگاری شده (معدل مبلغ 140 میلیارد دلار) به علت فراموش کردن رمز کیف پول توسط کاربرانشان از دست رفته‌اند!
• جرائم سایبری: به گفته اطلس VPN هکرها و کلاه‌برداران روزانه مبلغی معادل 10 میلیون دلار ارز رمزنگاری شده سرقت می‌کنند!

نوسانات بیت کوین

این روزها بیت کوین به دلیل استقبال طرفدارانش بسیار مورد توجه قرار گرفته، این در حالی است که بسیاری از کارشناسان امور مالی از بیت کوین با عنوان یک عامل خطر یاد می‌کنند؛ اما چیزی که به یقین می‌توان در مورد بیت کوین باور کرد، نوسانات شدید و لحظه‌ای آن است. از دسامبر سال 2020 تا به الآن بیت کوین به طور مداوم بالا و پایین شده است و برای همه این سؤال را پیش آورده است که: آیا بیت کوین به زودی از بین خواهد رفت؟

مشکل اساسی ارزهای دیجیتال رمزنگاری شده مانند بیت کوین این است که به هیچ عنوان به صورت عادی ارزش‌گذاری نمی‌شوند. پس اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری دارید باید خودتان را برای مسیر ناهموار بیت کوین آماده کنید.

آیا سرمایه‌گذاری روی بیت کوین برای آینده خوب است؟

احتمال این‌که تا اواخر سال 2021 شاهد افزایش قیمت بیشتری روی بیت کوین باشیم، زیاد است. فیونا سینکوتا، تحلیلگر ارشد بازار معتقد است که قیمت بیت کوین احتمالا تا 80 هزار دلار هم می‌رسد. وی اضافه می‎‌کند: پیش بینی‌های بیت کوین بسیار غلط انداز و گول‌ زننده است چراکه بیت کوین قابل ارزش‌گذاری نیست!

تا به این لحظه بسیاری از کارشناسان کریپتو معتقدند که تا پایان سال ارزش بیت کوین به 100 هزار دلار و یا حتی بیشتر نیز خواهد رسید. با این حال سقوط اخیر ارزش بیت کوین تا به این لحظه علامت سؤال بزرگی در مقابل پیش‌بینی‌های کارشناسان برجای گذاشته است!

سرمایه‌گذاری روی بیت کوین تا چه اندازه پرخطر است؟

سرمایه گذاری روی کریپتو بسیار پرخطر است و اصلاً شبیه به سرمایه‌گذاری عادی در بازار سهام نیست. ارزش بیت کوین روی حدس و گمان بوده و همین موضوع باعث شده تا سرمایه‌گذاری روی آن با شرکت‌هایی که ارزش سهامشان با توجه به نحوه عملکرد تجاری‌شان تعیین می‌شود، بسیار متفاوت باشد.

در ماه اکتبر سال 2020، اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان اعلام کرد که از پرداخت‌هایی که توسط بیت کوین انجام می‌شود بسیار عصبانی است. او قبل‌تر هشدار داده بود تا سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال باید خودشان را برای از دست دادن تمامی پول خود آماده کنند.

همان‌طور که گفتیم، ارزهای رمزنگاری شده توسط هیچ نهادی کنترل نمی‌شوند پس اگر روی سرمایه‌گذاری به این شیوه مصمم هستید باید نهایت دقت را داشته باشید.

چگونه از طریق سرمایه‌گذاری روی بیت کوین درآمدزایی داشته باشیم؟

سرمایه‌گذاری روی بیت کوین درست مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری به این بستگی دارد که دارایی خود را به چه قیمتی خریداری کرده‌اید و حالا می‌خواهید به چه قیمتی آن را بفروشید. اگر زمان فروش بیت کوین، این ارز دیجیتال را بیشتر از قیمتی که آن را خریداری کردید، بفروشید به راحتی درآمدزایی خواهید داشت. اگر هم بیت کوین را زیر قیمت خرید، به فروش برسانید دچار ضرر و زیان خواهید شد. بیایید با یک مثال کمی نزدیک‌تر به اوضاع بیت کوین نگاه کنیم:

• اگر اوایل سال 2020 روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده و در تاریخ 31 دسامبر 2020 اقدام به فروش بیت کوین‌های خود می‌کردید، 300 درصد سود از فروش آن‌ها عایدتان می‌شد.
• اگر در ابتدای سال 2018 روی خرید بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده و در تاریخ 31 دسامبر سال 2018 اقدام به فروش بیت کوین‌های خود می‌کردید، 73 درصد ضرر و زیان را متحمل می‌شدید!

احتمالا از این مثال به خوبی متوجه شدید که ارزش بیت کوین بسیار ناپایدار بوده و به صورت مداوم تغییر می‌کند به همین دلیل هم باید توجه داشته باشید که در هنگام سقوط ارزش آن استرس نگیرید و با فروختن بیت کوین‌های خود دچار ضرر نشوید. درست مانند تمامی سرمایه‌گذاری‌های دیگر در پایان این انتخاب با شماست که آیا ریسک خطر را پذیرفته و اقدام به خرید بیت کوین می‌کنید یا ترجیح می‌دهید پول این سرمایه‌گذاری را در بخش‌های دیگر زندگی هزینه کنید. تجربه و افکارتان را در زمینه ارز‌های دیجیتال، به ویژه بیت کوین در قسمت نظرات با ما به اشتراک بگذارید.