معاملات سریع فرابورس (OTC)

بازار بورس می‌تواند مکانی گیج کننده برای افراد تازه وارد باشد. اخبار مالی غالباً پر از شعارها و شایعات گیج کننده است؛ شایعاتی در مورد کف‌سازی معاملات سهام خزانه، ارزش اسمی و سود انباشته که اغلب برای سرمایه گذار معمولی معنایی ندارد. اما برای کسانی که به دنبال معامله‌گری سهام هستند، درک و استفاده از چنین مفاهیمی، ابزار کلیدی برای هدایت این طبقه دارایی (سهام) است.

بورس چیست؟ آشنایی با 7 بازار کلی بورس

بورس مکانی است که در آن خرید و فروش و معاملات تجاری انجام می شود. مکانی که در آن خریدار و فروشنده با یک دیگر ارتباط برقرار می کنند و معاملات خود را انجام می دهند. این بازار می تواند مکان و یا شبکه ای اینترنتی هم باشد که در آن دارایی های مالی و دارایی های واقعی مورد معامله قرار می گیرند. دارایی های واقعی و فیزیکی مانند زمین و ساختمان و دارایی های مالی نیز مانند سهام و اوراق مشارکت هستند. فعالیت تجاری مزبور در واقع بازاری است که این نوع از دارایی ها در آن مورد معامله قرار می گیرند.

انواع بورس

بورس بازاری است که در آن انواع دارایی ها مورد معامله قرار خواهد گرفت. از این رو می توان بر اساس دارایی مورد معامله این بازار را به انواع مختلفی تقسیم کرد. کالا، ارز و اوراق بهادار از انواع بازارهای بورس به معاملات سریع فرابورس (OTC) حساب می آیند.

1.بازار کالا:

در بازار بورس، کالاهای معین و مشخصی مورد معامله و خرید و فروش قرار خواهند گرفت. مواد خام و مواد اولیه معمولا مورد معامله قرار خواهد گرفت. خرید و فروش هر کالایی بازار آن نیز به نام آن کالا نامگذاری خواهد شد. مانند بازار نفت

2.بازار ارز:

خرید و فروش پول های خارجی را در بازار بورس ارز می نامند. البته این نوع از بازار در کشور ما فعالیت نمی کند.

3.بازار اوراق بهادار:

خرید و فروش اوراق بهادار مانند خرید و فروش اوراق مشارکت یا سهام و … به عنوان بازار بورس اوراق بهادار شناخته می شود. در کشور ما بسیاری از مردم در این بازار سهام داشته و سود و زیان هایی نیز از این بازار دیده اند.

مزایای خرید و فروش در این بازار

شکل گیری بورس با هدف ایجاد بازاری قانونمند و منسجم و شفاف برای جمع کردن معاملات سریع فرابورس (OTC) سرمایه های کم و کلان می باشد. این امر مهم با هدف تامین مالی شرکت ها و پروژه های آنان انجام می شود. در حالت کلی می توان گفت هدف از تشکیل این بازار، ایجاد شراکت و تقسیم بندی سود است.

افرادی که سهام یک شرکت را در بازار بورس خریداری می کنند به نسبت سهام خود مالک این شرکت خواهند شد. همچنین از نوسانات سود سهام نفع خواهند برد. اما این بازار مهم دارای مزایایی است که افراد در استفاده از آن بهره مند می شوند. یکی از مزایای استفاده از این بازار، نقدشوندگی بالای آن است. تنها در چند دقیقه می توان سرمایه خود را نقد کرد. همچنین قابلیت سرمایه گذاری با پول های کم نیز در این بازار وجود دارد.

همچنین از دیگر مزایای استفاده از بازار بورس این است که سرمایه های خرد و کم جمع شده و تبدیل به سرمایه های عظیم شوند. تامین مالی موسسات و کارخانه ها و کسب و کار ها در نهایت منجر به رشد اقتصادی کشور خواهند شد. کنترل حجم پول و کنترل تورم و میزان نقدینگی در کشور یکی از مزایای استفاده از بازار مزبور می باشد. مثلا فروش سهام از طریق این بازار باعث جمع آوری نقدینگی و در نهایت کنترل تورم خواهد شد.

انواع بازار بورس در ایران

بازار مزبور در ایران به انواع اوراق بهادار، فرابورس، انرژی و کالا تقسیم می شود که در ادامه به توضیح مختصر هر یک خواهیم پرداخت.

1.اوراق بهادار:

در این بازار اوراق بهادار انواع دارایی های مالی مانند اوراق مشارکت و سهام شرکت ها خرید و فروش خواهند شد. شرکت ها در این بازار به دو نوع بازار اول و دوم تقسیم خواهند شد. این تقسیم بندی بر اساس معیار های نقدشوندگی، شفافیت، درصد سهام، سودآوری و … می باشند.

بازار اول خود به نوع بازار اصلی و فرعی تقسیم خواهند شد. تفاوت شرکت های تقسیم بندی شده در این بازار بر اساس درصد حقوق صاحبان سهام، تعدد سهامداران و مقدار سرمایه ثبت شده و غیره است.

2.فرابورس:

هدف از تاسیس فرابورس در ایران هدایت و ساماندهی از بازار سرمایه که به بازار های بورسی راه پیدا نکرده اند. در واقع رویه پذیرش شرکت ها به شیوه ای است در سریع ترین زمان به این بازار ورود پیدا خواهد کرد.

سازمان بازار اوراق بهادار به عنوان نهاد ناظر بر تمامی عملیات های شرکتی در این بازار و فعالیت های مالی نظارت خواهد داشت. نام اختصاری این بازار OTC می باشد.

انواع بازار بورس در ایران

3.بورس انرژی:

بستری برای انجام معاملات معامله های حامل انرژی مانند نفت و گاز و اوراق بهادار مربوط به آنها است. مانند سایر بازار های مرتبط نوعی بازار رقابتی است. اثر معاملات خریداران و فروشندگان در نهایت معاملات سریع فرابورس (OTC) باعث قیمت حامل انرژی خواهد شد. این بازار در سه بازار فیزیکی و فرعی و مشتقه است.

4.بورس کالا:

بورس کالا بازار منسجمی است که تولید کنندگان بسیاری در این بازار کالای خود را عرضه می کنند. این کالا پس از قیمت کارشناسی شده در اختیار خریداران قرار خواهد گرفت. کالا های خام و فرآوری نشده مانند پسته و زعفران و فلزات خرید و فروش می شود.

نهاد های نظارتی بر قیمت های این بازار نظارت مستقیم دارند. تمامی افراد فعال در این بازار از قوانین حاکم بر آن برخوردار خواهند شد.

تاریخچه پیدایش این بازار

تاریخچه پیدایش بورس به قرن پانزدهم میلادی بر می گردد. خرید و فروش کالا در مقابل منزل بزرگ زادگان در بلژیک باعث شد انسان ها به فکر تاسیس مکانی برای تجارت خود بیفتند. اولین بازار اوراق بهادار در قرن هفدهم میلادی در هلند تشکیل شد. با گذشت زمان کم کم این بازار به شکل امروزی و به حالت شبکه اینترنتی در آمد.

سخن آخر

بازار بورس یکی از بازار های مهم برای انجام فعالیت های تجاری و خرید و فروش می باشد. امروزه همه افراد تا حدودی با این بازار و عملکرد آن آشنا هستند. اما واقعیت آن است که قوانین حاکم بر این بازار مهم و پیچیده است.

بازار بورس دارای انواع مختلفی است که در ایران برخی از آنها دارای اهمیت بسیاری هستند. این بازار در تمام دنیا از بازار مهم و حیاتی هر اقتصادی است که نقش مهمی را در ثبات اقتصادی کشورها ایفا می کند. شرکت های بسیاری در این بازار مهم اقدام به ارائه سهام و کالای خود می کنند که هدف جذب سرمایه های خرد و کلان است. این هدف در نهایت به رشد اقتصادی کشور منجر خواهد شد.

"معاملات برخط" بورس ۶ ساله شد

شش سال پیش در چنین روزی یعنی چهاردهمین روز دیماه سال 89، همزمان با چهارمین نمایشگاه تخصصی بورس، بانک، بیمه و خصوصی سازی، سامانه معاملات برخط(آن لاین) با هدف توسعه بازار سرمایه و سهولت و عدالت در معاملات و همچنین سامانه تالار مجازی بورس ایران با هدف توسعه فرهنگ سهامداری در کشور با حضور وزیر امور اقتصادی و دارایی افتتاح و از تمبر یادبود بورس نیز رونمایی شد؛ سامانه ای که حالا شش سال از عمر آن می گذرد و بخش قابل توجهی از معاملات بازار سرمایه از طریق آن انجام می شود.
بر این اساس باید گفت سرمایه‌گذاری برخط یا معامله برخط، فرآیند خرید و فروش اوراق بهادار توسط سرمایه گذاران و معامله‌گران مستقل با استفاده از یک شبکه الکترونیک است که معمولا توسط یک شرکت کارگزاری انجام می‌شود. این نوع معامله و سرمایه‌گذاری از اواخر دهه 1990 با خدماتی که بسیاری از کارگزاری‌ها از طریق پایگاه گسترده‌ای از معامله‌های آنلاین ارائه می‌کردند، رفته رفته به قاعده‌ای برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مستقل تبدیل شد.
همچنین پیش از ظهور و همه‌گیر شدن اینترنت، سرمایه‌گذاران باید با کارگزار خود تماس گرفته و سفارش می‌دادند؛ سپس کارگزار سفارش آنها را در سیستم خود که با واحد معامله در ارتباط بود وارد می‌کرد. اما در اوت 1994 شرکت K. Aufhauser & Company (که بعدا TD Ameritrade آن را تصاحب کرد) اولین شرکت کارگزاری بود که خدمات معاملات برخط را از طریق "WealthWEB" ارائه کرد. بر این اساس سرمایه‌گذاران قادر بودند تا سفارش‌های خود را به طور مستقیم و آنلاین وارد کنند و حتی از طریق شبکه‌های ارتباط الکترونیک (ECN) با دیگر سرمایه گذاران معامله کنند.
با گذر زمان نیز از اواسط دهه 2000 دو نوع کارگزاری برخط به وجود آمد. یک نوع آن کارگزارانی است که دسترسی مستقیم به معاملات بورس‌ها را فراهم می‌کند مانند کارگزران تعاملی. در حالی که نوع دیگر کارگزاری چون TD Ameritrade سفارش‌ها را به شرکت‌های بازارساز می‌دهد تا سفارشها را پر کنند.
در مجموع برخی بر این باورند که به لحاظ تاریخی سابقه استفاده Online Trading در دنیا به سال 1995 میلادی برمی‌گردد که برای اولین بار معاملات برخط در ایالات متحده راه اندازی شد و به تدریج در مدت کوتاهی کشورهای پیشرو مانند بریتانیا، تایوان، کره، چین، هنگ کنگ و دیگر کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه شروع به استفاده از این فن آوری نوین کردند.
بدین ترتیب در این بازارها تبادل کلیه سفارشات خرید و فروش سهام به صورت الکترونیک شد و این تغییرات باعث گردید بازار سهام در طول سال‌های 2000 تا 2009، رشد 700 درصدی را در تعداد معاملات تجربه کرد.
از این رو باید گفت این تجربه، در حالی امروز در کشور ما پای به شش سالگی می گذارد که بورس های پیش رو دنیا بیش از 20 سال است که معاملات برخط را راه اندازی و استفاده کرده اند و این اتفاق علاوه بر مزایای بی شمار خود موجب شده تا تالار فیزیکی دیگر به تاریخ بپیوندند و روزهای خلوتی را سپری کنند.
به باور کارشناسان، معاملات آنلاین یا معاملات برخط (online Trading)، تحول بزرگی در خرید و فروش سهام در بازار بورس اوراق بهادار به شمار می‌آید که ضمن افزایش نقدشوندگی، مقدمات توسعه و رونق روزافزون بازار بورس را نیز فراهم می‌کند.
همچنین این نوع معاملات، فرآیندی است که طی آن سرمایه‌گذار بطور مستقیم خرید و فروش سهام را از طریق بستر اینترنت انجام می‌دهد و سفارش‌ها پس از ثبت توسط سرمایه‌گذار به سیستم معاملاتی بورس اوراق بهادار تهران و یا فرابورس ایران برای انجام معامله ارسال می‌شود.
بر این اساس برخی کارشناسان معاملات بر خط یا Online Trading را دسترسی سریع، آسان و مطمئن سرمایه گذاران به سامانه معاملات بازارهای اوراق بهادار همانند بورس اوراق بهادار تهران(TSE) و فرابورس ایران(OTC) تعریف می کنند که این ارتباط برخط، همیشه و در همه جا و حتی از طریق تلفن های همراه هم وجود دارد.
از سوی دیگر به نوعی امکان اشتباه کردن در معاملات کم می شود، چون در معامله برخط دستور خرید یا فروش به طور مستقیم توسط خود مشتری وارد می شود و خطای معامله‌گر یا پذیرش از میان می رود و مشتری می تواند بدون مراجعه به کارگزاری، سفارش های خرید و فروش اوراق بهادار را به سرعت انجام دهد و معاملات کاملا مکانیزه و همه امور با استفاده از بسترهای امن مخابراتی در کسری از ثانیه انجام می شود.
همچنین با استفاده از معاملات برخط سرمایه گذار مطمئن است که سفارش او دقیقا در زمان مورد نظر وارد سامانه معاملات می شود؛ اطلاعاتی که دریافت می کند لحظه ای است و هیچ تاخیری ندارد و افرادی زودتر از او به این اطلاعات دسترسی ندارند و این باعث بهبود فضای رقابتی می شود؛ از آنجایی که مسئولیت ارسال سفارش با خود مشتریان است، اختلافات احتمالی میان کار گزاری و مشتریان در خصوص زمان ورود سفارش حذف می شود؛ تصمیم ‌گیری خریدار و فروشنده متاثر از اطلاعات و تحلیل خود آنهاست؛ چون تمام کنترل‌های لازم قبل از ارسال سفارش به سامانه معاملات انجام می شود، ریسک انجام نشدن معامله در سامانه معاملات آنلاین بسیار کم می گردد و به سبب دسترسی بهتر مشتریان به سامانه معاملات، سرمایه گذاری تسهیل شده و به همین دلیل فعالان جدید به بازار خواهند آمد و بازار توسعه می یابد.
از نگاهی دیگر به گفته برخی از کارشناسان در تمامی سرمایه‌گذاری‌ها، ریسک تقلب در سرمایه‌گذاری‌ها وجود دارد که این ریسک برای کارگزاران برخطی که سرمایه گذارانشان ارتباط شخصی با آنها ندارد و حتی ممکن کارگزار است در یک حوزهٔ قضایی دیگر واقع شده باشد بیشتر است. به همین علت برخی دستگاه‌های نظارتی مالی به سرمایه گذاران بالقوه هشدار می‌دهند که در مورد کارگزار برخطی که قصد استفاده از خدماتش را دارد تحقیق کنند و مطمن شوند مجوزشان معتبر باشد.
از این روز در بورسهایی بزرگی همچون بورس آمریکا، دولت فدرال ایالات متحده راهنمایی‌های عملی جهت جلوگیری از کلاهبرداری‌های سرمایه‌گذاری از طریق وب سایت خود OnGuard فراهم می‌کنند. این وب سایت به سرمایه گذاران هشدار می‌دهد که باید در مقابل خبرنامه‌های اینترنتی، وبلاگ‌ها سرمایه‌گذاری و یا تابلوهای اعلانات محتاط باشند.
همچنین به سرمایه گذاران توصیه می‌شود به منابع بی طرف برای تحقیق در مورد سرمایه‌گذاری خود رجوع کنند که در ایالات متحده، مثالی از آن کمیسیون بورس و اوراق بهادارار یالات متحده (از طریق پایگاه داده‌شان EDGAR)است.
با این وجود سرمایه گذاران معمولا بدون کمک یک کارگزار و یا مشاوره سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاری می‌پردازند و معمولا ریسک بالقوه سرمایه‌گذاری در یک سهم خاص را متوجه نمی‌شوند. از این رو سرمایه گذاران بی‌تجربه طعمه‌های خوبی برای دستکاری سهام هستند به همین علت بسیاری از کارگزاران بر خط ابزارهای متعددی برای آموزش و آگاهی سرمایه گذاران جدید ارائه می‌کنند. به عنوان مثال سایت‌های معتبر، اطلاعاتی در خصوص بخش‌های کسب و کار، صورت‌های مالی و اخبار شرکت‌های مستقل، و آموزش‌های پایه‌ای درباره موضوعاتی چون تنوع بخشی، تئوری پرتفوی پایه و کاهش ریسک نوسانات بازار سهام ارائه می‌دهند.

معاملات اسپات (Spot) چیست؟ (0 تا 100 آموزش کامل)

اسپات تریدینگ که معاملات لحظه ای نیز نامیده می شوند، به خرید یا فروش ارز، ابزار مالی یا کالا برای تحویل فوری در تاریخی معین اشاره دارد و شامل تحویل فیزیکی ارز یا کالا است. تفاوت قیمت در معاملات اسپات با معاملات فیوچرز ارزش زمان پرداخت را بر اساس نرخ بهره و زمان سررسید در نظر می گیرد. در معاملات اسپات نرخ مبادله ای که معامله بر اساس آن انجام می شود، نرخ ارز لحظه ای نامیده می شود.

اسپات تریدینگ (Spot Trading) چیست؟

معاملات اسپات یا نقدی بازاری است که در آن می توانید دارایی ها را با معامله گران دیگر در زمان واقعی معامله کنید. همانطور که از نامش پیداست، به محض تکمیل سفارش خرید/ فروش، معاملات بلافاصله یا در محل تسویه می شوند. به عنوان خریدار می توانید دارایی یا فیات یا ارز رمزنگاری شده دیگر را از فروشنده خریداری کنید. اغلب اوقات تحویل فوری است، اما گاهی اوقات بستگی به دارایی مورد معامله نیز دارد. بازارهای اسپات به اشکال مختلف مانند مبادلات شخص ثالث و معاملات بدون نسخه وجود دارد. مبادلات شخص ثالث به عنوان یک واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کند، در حالی که معاملات فرابورس بین خریداران و فروشندگان بدون واسطه انجام می شود. سه جزء اساسی در هر بازار بورس خریدار، فروشنده و اردر بوک است. البته مفهوم بازار اسپات محدود به ارزهای رمزنگاری شده نیست و برای بسیاری از دارایی های مختلف مثل سهام، فارکس و اوراق بهادار نیز اجرا می شود.

در معاملات اسپات معامله گران تنها با دارایی که در لحظه منعقد شدن قرارداد در اختیار دارند می توانند معامله کنند و مانند معاملات آتی هیچ مارجین یا لوریجی وجود ندارد. صرافی های متمرکز در ازای دریافت کارمزد تراکنش ها، اجرای مقررات، امنیت و نگهداری از دارایی ها و.. را مدیریت می کنند. صرافی های غیر متمرکز نیز از طریق بلاک چین و قراردادهای هوشمند خدمات مشابه را عرضه می کنند.

قیمت ارز اسپات

قیمت اسپات یا لحظه ای، قیمت فعلی در بازار است که در آن می توان دارایی معینی را برای تحویل فوری خرید یا فروش کرد. قیمت قرارداد آتی معمولا با استفاده از قیمت لحظه ای یک کالا، تغییرات مورد انتظار در عرضه و تقاضا و نرخ بازده بدون ریسک برای دارنده دارایی تعیین می شود. قیمت های اسپات دائما در حال تغییر هستند و در لحظه تعیین قرارداد قیمت آن لحظه معامله می شود.

اسپات مارکت

اسپات مارکت مکانی است که خریداران و فروشندگان برای مبادله ارزهای رمزنگاری شده دور هم جمع می شوند. یکی از قابل توجه ترین ویژگی های بازار ارزهای رمزنگاری شده این است که تسویه حساب فوری اتفاق می افتد. در این مارکت ها خریداران دارایی را با ارز فیات یا وسیله دیگری از فروشنده خریداری می کنند و بلافاصله آن را دریافت می کنند.

یکی از صرافی های معتبر و امن ایرانی که می توانید به صورت لحظه ای معاملات اسپات را بدون پرداخت کارمزد انجام دهید صرافی ارز دیجیتال اکس کپیتال می باشد.

اسپات مارکت و صرافی ها

صرافی ها فروشندگان و معامله گرانی را که کالا، اوراق بهادار، معاملات آتی و سایر ابزارهای مالی را خرید و فروش می کنند گرد هم می آورند. بر اساس تمام سفارشات ارائه شده توسط شرکت کنندگان، صرافی قیمت و حجم فعلی را در اختیار معامله گران قرار می دهد. انواع بازار معاملات اسپات تریدینگ شامل موارد زیر است:

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE): نمونه ای از صرافی است که معامله گران برای تحویل فوری سهام خرید و فروش می کنند. این بازار نقطه ای است.

بورس تجاری شیکاگو (CME): نمونه ای از صرافی است که در آن معامله گران قراردادهای آتی را خرید و فروش می کنند. این یک بازار آتی است و یک بازار نقطه ای نیست.

اسپات مارکت و فرابورس

معاملاتی که مستقیماً بین خریدار و فروشنده انجام می شود، فرابورس (OTC) نامیده می شود. مبادله متمرکز این معاملات را تسهیل نمی کند. بازار ارز بزرگترین بازار فرابورس جهان با گردش مالی متوسط روزانه 5 تریلیون دلار است. در معاملات فرابورس، قیمت می تواند بر اساس یک نقطه یا قیمت آینده باشد و شرایط الزاماً استاندارد نشده است و بنابراین ممکن است منوط به تشخیص خریدار و یا فروشنده باشد. همانند صرافی ها معاملات معاملات سهام فرابورس معمولا معاملات لحظه ای هستند، در حالی که معاملات آتی اغلب به صورت لحظه ای انجام نمی شوند.

مزایا و معایب بازار های نقطه ای

قیمت لحظه ای، قیمت فعلی برای خرید یا پرداخت و تحویل یک کالا یا دارایی خاص است. این بدان معناست که از اهمیت فوق العاده ای برخوردار است زیرا قیمت ها در بازارهای مشتقه مانند معاملات آتی بر اساس این مقادیر خواهد بود. بازارهای محلی نیز به همین دلیل تمایل به نقدینگی و فعال شدن فوق العاده ای دارند. تولید کنندگان و مصرف کنندگان کالا در اسپات مارکت مشارکت می کنند و پس از آن در بازار مشتقات تحت پوشش قرار می گیرند. در اسپات مارکت همانطور که بیان شد قیمت لحظه ای و واقعی است و فعال و دارای نقدینگی بالاست و در صورت تمایل معامله گران می توانند تحویل فوری انجام دهند.

با این حال معایب بازار لحظه ای تحویل گرفتن کالای فیزیکی است. نکته منفی دیگر این است که بازارهای نقطه ای را نمی توان به طور موثر برای جلوگیری از تولید یا مصرف کالاها در آینده، جایی که بازارهای مشتقه مناسب تر هستند، استفاده کرد.

Order Book در اسپات مارکت

اردر بوک لیستی است که توسط صرافی یا معامله گران ارائه می شود و باید هنگام خرید و فروش به این قسمت توجه داشت. این فهرست الکترونیکی سفارشات خرید و فروش برای یک دارایی خاص است که بر اساس سطح قیمت سازماندهی شده است. در اردر بوک تعداد سهم هایی که در هر نقطه قیمت پیشنهاد شده یا ارائه می شوند ذکر شده است. همچنین شرکت کنندگان در بازار سفارشات خرید و فروش را مشخص می کند، اگر چه برخی تصمیم می گیرند ناشناس بمانند. این لیست ها به معامله گران کمک می کند و شفافیت بازار را بهبود می بخشد زیرا اطلاعات تجاری ارزشمندی را ارائه می دهند. تقریبا در هر صرافی از اردر بوک ها برای لیست سفارشات دارایی های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه و ارز استفاده می شود. این سفارشات می تواند به دو صورت دستی یا الکترونیکی باشد. اگرچه آنها به طور کلی حاوی اطلاعات یکسانی هستند، اما بسته به منبع ممکن است کمی متفاوت باشد. اطلاعات خرید ممکن است در بالا و پایین یا در سمت چپ و راست صفحه نمایش داده شود و در طول روز به طور مداوم به روز می شود.

به طور معمول یک اردر بوک دارای سه بخش است: سفارش خرید، سفارش فروش و سابقه سفارش. سفارشات خرید شامل اطلاعات خریدار مانند تمام پیشنهادات، مبلغ مورد نظر آن ها برای خرید و قیمت درخواست می باشد. سفارشات فروش هم مشابه سفارشات خرید است اما تاریخچه سفارشات، تمام معاملات انجام شده در گذشته را نشان می دهد. اردر بوک به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات مالی و تجاری آگاهانه بگیرند و ببینند کدام صرافی ها سهام می خرند یا می فروشند و تعیین می کنند که عملکرد بازار توسط چه سرمایه گذارانی انجام می شود.

Ask و Bid و رابطه آنها با قدرت نقد شوندگی

Ask و Bid دو قیمت خاص در اردر بوک هستند. قیمت Bid بالاترین نرخی است که خریدار بابت خرید می تواند بپردازد و قیمت Ask پایین ترین قیمتی است که فروشنده حاضر است دارایی خود را بفروشد. Bid در اردر بوک در ابتدای لیست سفارشات خریدار قرار گرفته است و در یک اردر بوک قیمت Ask قیمتی است که در ابتدای لیست فروشنده نشان داده می شود. هرچه اختلاف بین بالاترین و پایین ترین کمتر باشد نقدشوندگی بیشتری در بازار دارد.

انواع سفارشات معاملاتی

سفارشات خرید و فروش در بازارهای مالی انواع متفاوتی دارند که در بخش زیر به طور مختصر به توضیح آن ها می پردازیم:

Market Order: در مارکت اردر فقط مقدار خرید یا فروش مشخص می شود و به صرافی این اجازه داده می شود که دارایی را به قیمت آخرین معامله در بازار خرید کرده و یا به فروش برساند.

Limit Order: این نوع سفارش خرید ساده ترین نوع انجام سفارش معاملات است و به عنوان سفارش با ثبت قیمت معین نیز شناخته می شود.

Stop Limit:استاپ لیمیت خود به دو دسته تقسیم می شود و پارامترهای بیشتری را در اختیار معامله گران قرار می دهد. این سفارش برای فعال شدن پیش شرط هایی دارد و برای آن به سه مولفه نیاز دارد: قیمت خرید یا لیمیت، مقدار خرید یا Amount و شرط انجام خرید یا استاپ.

OCO Order: oco ترکیبی از سفارشات لیمیت و استاپ لیمیت است و زمانی که یکی از شرایط یکی از دو قرارداد برقرار شود سفارش دیگر لغو می شود. چهار مولفه باید در این نوع سفارش تایید شوند که عبارتند از: Amount، Price، Limit و Stop. این مؤلفه ها توسط معامله گر تعیین و وارد می شوند.

مبانی بازار بورس: راهنمای مبتدیان جهت معامله گری سهام

بازار بورس می‌تواند مکانی گیج کننده برای افراد تازه وارد باشد. اخبار مالی غالباً پر از شعارها و شایعات گیج کننده است؛ شایعاتی در مورد کف‌سازی معاملات سهام خزانه، ارزش اسمی و سود انباشته که اغلب برای سرمایه گذار معمولی معنایی ندارد. اما برای کسانی که به دنبال معامله‌گری سهام هستند، درک و استفاده از چنین مفاهیمی، ابزار کلیدی برای هدایت این طبقه دارایی (سهام) است.

در عین حال که سرمایه‌گذاری روی سهام، ریسک سرمایه را به‌ همراه خواهد داشت، می‌تواند روشی مؤثر برای ثروت‌اندوزی باشد، و همچنین انتخاب یک سبد سهام مناسب و متعادل می‌تواند منجر به یک درآمد ثابت منفعل شود. در ادامه مطلب راهنمایی برای مبتدیان جهت معامله گری سهام آورده شده است و ما به شما کمک می‌کنیم اصطلاحات نامفهوم بازار بورس را به دانش کاربردی تبدیل کنید.

شروع کار در معاملات سهام؛ نکات اصلی مورد بحث:

• بازار بورس چیست و معاملات سهام چگونه انجام می‌شود؟
• چگونه یک سرمایه گذار می‌تواند به‌طور بالقوه از طریق معامله سهام پول کسب کند؟
• برای شروع معامله‌گری سهام چه کاری لازم است؟
• چگونه سهام مناسب را برای معامله انتخاب می‌کنید؟
• مواردی که باید قبل از معامله سهام در نظر بگیرید

بازار بورس چیست و معاملات سهام چگونه انجام می‌شود؟

تبدیل شدن به یک معامله‌گر سهام یا سرمایه‌گذار با اعتماد به نفس، مستلزم فهمیدن چم و خم اصول بازار و نحوه عملکرد معاملات سهام است.

بازار بورس چیست؟

بازار بورس محلی است که اوراق بهادار توسط سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی خرید و فروش می‌شود. در دوران مدرن، این فرآیند به صورت الکترونیکی از طریق شاخص‌های اصلی سهام مانند Nasdaq 100، FTSE 100 و DAX انجام می‌شود، که هر یک از آنها عملکرد دسته جمعی سهام شرکت‌های موجود در آن شاخص را نشان می‌دهند.

این سهام توسط شاخص بازار پیگیری می‌شوند تا بر اساس روش وزن ارزش بازار هر شرکت، ارزشی برای شاخص به دست آورند. این موضوع بدان معنی است که یک حرکت بزرگ در قیمت یک سهام بزرگ می‌تواند بر هر کدام از شاخص‌هایی که به آن‌ها اشاره شد، تأثیر بگذارد.

سهام چیست؟

سهام در واقع گواهی مالکیت یک شرکت معین است. برگه سهام توسط یک شرکت جهت افزایش سرمایه برای ایجاد رشد کسب و کار صادر می‌شوند و بسته به عملکرد شرکت قیمت آن‌ها نوسان دارد. سهام می‌توانند در بورس اوراق بهادار (دولتی) وارد شوند یا فقط در اختیار سرمایه‌گذاران خصوصی (OTC یا فرابورس) قرار بگیرند. سهامی که عموما معامله می‌شوند از قبیل بوئینگ، زیراکس و اپل هستند که سهام آنها در شاخص‌های Nasdaq 100،Dow Jones و S&P 500 معامله می‌شود.

رویدادهایی مانند راه اندازی محصول، انتصاب مدیرعامل جدید و اعلان سود، همه مواردی هستند که می‌توانند قیمت سهام را جابجا کنند و در انتخاب سهام تأثیر بگذارند. بیشتر این عوامل در بخش “چگونه سهام مناسب را انتخاب کنید” بحث شده است.

از طرف دیگر اوراق بهادار به مالکیت متناسب سهام در یک شرکت خاص اشاره دارد. به عنوان مثال، در اختیار داشتن ۵۰،۰۰۰ سهام از یک شرکت دارای ۱ میلیون سهام شناور، مالکیت ۵٪ شرکت را به سرمایه گذار می‌دهد.

سهام چگونه معامله می شوند؟

هنگامی که سرمایه‌گذاری در بورس را آغاز می‌کنید، لازم است تمایز مهمی بین معامله‌گری و سرمایه‌گذاری قائل شویم.

معامله‌گری

یک معامله‌گر می‌تواند با سفته بازی روی سهام در یک بازه زمانی کوتاه، با توجه به پتانسیل معاملات، درآمد کسب کند (یا ضرر کند). غالباً، معامله‌گران با استفاده از روش‌هایی مانند اسکالپ و یا معاملات روزانه بر الگوهای تکنیکال تمرکز می‌کنند، و اغلب از بازه‌های زمانی کوتاه مدت مانند نمودارهای ده دقیقه‌ای استفاده می‌کنند.

با استفاده از پلتفرم‌های معاملات آنلاین، معامله‌گران می‌توانند عملکرد سهام را همراه با قیمت های ورود و خروج کنترل نمایند.

سرمایه‌گذاری

یک سرمایه‌گذار معمولا می‌تواند با توجه به پتانسیل موجود، با خرید دارایی، از طریق حساب کارگزاری و نگه‌داری آن در بازه زمانی طولانی‌تر، در معاملات خود سود بدست آورد. در این دوره، وی ممکن است به دنبال دریافت سود تقسیمی سهام باشد، و همچنین از افزایش ارزش در طولانی مدت بهره‌مند شود که در نهایت سهام خود را در اوج قیمتی به فروش برساند.

این استراتژی “خرید و نگهداری” ممکن است شامل نگه داشتن سهام برای حداقل پنج سال باشد. تمرکز بر روی “بازده کل” به این معنی است که بهره، سود تقسیمی سهام و سود سرمایه (سود حاصل از فروش دارایی‌های سرکت سهامی) در هنگام محاسبه بازده کل برای یک سهام معین در نظر گرفته می‌شود.

چگونه معامله‌گری در بورس را شروع کنیم؟

ساده ترین راه برای شروع معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری در بورس از طریق یک پلتفرم معاملاتی یا حساب کارگزاری آنلاین است که می‌تواند به سادگی با تأیید مدارک شناسایی و تأمین سرمایه اولیه راه‌اندازی شود. پیدا کردن کارگزاری که کارمزد کمتری دریافت می‌کند برای معامله‌گران فعال مهم است، زیرا آنها به طور طبیعی کارمزد بیشتری نسبت به کسانی که با حجم کمتر معامله می‌کنند، پرداخت خواهند کرد.

سرمایه‌گذاران همچنین باید تصمیم بگیرند که آیا به دنبال یک سهام منفرد هستند یا قصد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند. سهام منفرد، همانطور که در بالا ذکر شد، سهم یک شرکت معین را نشان می‌دهد، در حالی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک طیف وسیعی از سهام را دربر می‌گیرند و با وجوه تحت مدیریت خود به دنبال عملکرد بهتر از بازار هستند و صندوق‌های قابل معامله در بورس یا همان ETFها یک شاخص را ردیابی می‌کنند.

شروع کار در معامله‌گری سهام: چک لیست

• اهداف معامله‌گری را تعیین کنید
• کارگزار مناسب را انتخاب کنید
• درباره شرکت های کلیدی تحقیق کنید
• سبد سهام خود را متنوع نگه دارید را تمرین کنید

چگونه سهام مناسب برای معامله انتخاب کنیم؟

وقتی نوبت به انتخاب سهام “مناسب” می‌رسد، شاید ارزش آن را داشته باشد که فعالین بازار به سراغ شرکت‌هایی بروند که از قبل با آنها آشنا هستند. در نظر گرفتن عواملی که به احتمال افزایش قیمت آن کمک می‌کند نیز می‌تواند مفید باشد. این عوامل عبارتند از:

1. سلامت مالی شرکت: ترازنامه شرکت چگونه است؟ آیا درآمد و سود در سال‌های اخیر افزایش یافته است؟ چه مقدار بدهی دارد؟ آیا محرکی برای بهره‌وری مناسب دارد؟
2. سطح نوآوری: چه محصولات جدید یا برنامه‌های توسعه در دست ایجاد است؟ چگونه از لحاظ اصول رضایت مشتری در برابر رقبا قرار می‌گیرد؟ آیا برای چرخش و مواجهه با تقاضاهای جدید بازار منعطف است؟
3. سود سهام: اگر شرکتی سود سهام پرداخت کند، آیا آن را افزایش می‌دهد؟ هر چند وقت یک بار سود سهام پرداخت می‌شود؟
4. قیمت و ارزشگذاری: آیا زیر ارزش در حال معامله است؟ برای داشتن تصویری بهتر از این موضوع، می‌توان با تقسیم قیمت فعلی سهام شرکت بر سود هر سهم، نسبت قیمت به سود یا P / E را تهیه کرد. معمولاً P / E اگر ۱۵ باشد “ارزان” در‌نظر گرفته می‌شود.(در ایران، معیارهای ارزشگذاری متفاوت است. در حال حاضر P/E مناسب برای سهام بورس ایران کمتر از ۱۰ است) با این حال، ممکن است به علت رشد کندتر ارزان باشد. درواقع شناسایی سهام “ارزان” که در بیشتر زمینه های فوق ممکن است مثبت باشد، ارزش دارد. تعیین ارزش “بازار” یک شرکت ممکن است با محاسبه کل معاملات سریع فرابورس (OTC) دارایی‌های موجود در ترازنامه، منهای استهلاک و بدهی‌های آن حاصل شود.
5. نقدشوندگی: نقدشوندگی به سهامی اشاره می‌کند که دارای حجم معاملات کافی باشند تا به معامله‌گران اجازه ورود و خروج بدون دردسر از موقعیت‌ها را بدهند. نمونه‌هایی از سهام نقدشونده عبارتند از اکسون موبیل، جنرال الکتریک و علی بابا. برای آگاهی در مورد نقدشوندگی بازار سهام به میانگین حجم معاملات و ارزش معاملات توجه کنید.
6. پویایی یا تلاطم سهم: پویایی به سهامی که بالاترین پتانسیل برای حرکات قابل توجه، سریع و ناگهانی و بلند در قیمت دارد اشاره دارد. انتخاب سهام ناپایدار می‌تواند خطرناک باشد اما فرصت‌های واقعی را نیز فراهم کند.

یکی دیگر از مواردی که باید در نظر گرفته ‌شود، چگونگی انتخاب سهام مناسب در یک سبد سهام است. به عنوان مثال، یک استراتژی ممکن است این باشد که برای دریافت سود سرمایه بزرگ صرفاً به سهام مستعد رشد –سهام رشدی – (growth stock) بپردازید یا برای ایجاد اطمینان بیشتر سهام پرداخت‌کننده سود سهام (dividend stocks) و سهام تدافعی یا مقاوم (defensive stocks) را اضافه نمایید

۴ موردی که باید قبل از معامله سهام در نظر بگیرید

قبل از شروع به کار در بورس، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید تصوری از اهداف خود، میزان پولی که میخواهند به خطر بیاندازند، درک سبک معامله‌گری و نحوه تنوع در سبد سهام خود داشته باشند.

اهداف چیست؟

انتظار می‌رود که وجه نقد تا چه مدت در سهام باقی بماند؟ برنامه‌ریزی مربوط به این پول چگونه است؟ آیا قبل از اینکه سرمایه‌گذاری به نتیجه دلخواه برسد، فرصت دیگری وجود دارد که به وجه سرمایه‌گذاری شده نیاز باشد؟ به عنوان مثال، اگر کسی برای بازنشستگی پس انداز می‌کند، سرمایه گذاری در سهام ممکن است گزینه خوبی باشد زیرا یک برنامه طولانی مدت است. اما اگر آن فرد بخواهد برای خرید خانه در سال آینده سپرده‌گذاری کند، ممکن است بخواهد به جای آن در کوتاه‌مدت سهام معامله کند یا دارایی دیگری را در نظر بگیرد.

چه مقدار پول در معرض ریسک قرار می‌گیرد؟

فعالان بازار باید در نظر بگیرند که چه مقدار پول برای معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری در دسترس است. مقدار محتاطانه برای سرمایه، ممکن است ۵٪ از درآمد سالانه باشد، اما برای هرکس متفاوت است. وقتی صحبت از ریسک می‌شود، هرچه دانش بیشتری از صنایع و شرکت‌های درون آنها کسب شود، آمادگی بهتری برای نوسانات اجتناب‌ناپذیر بازار ایجاد می‌شود.

مهار کردن احساسات

مدیریت احساسات هنگام معامله‌گری از اهمیت فوق‌العاده‌ای برخوردار است. هنگام معامله سهام، در مسیر یک سرمایه‌گذاری حجم زیادی اطلاعات بازار وجود خواهد داشت – که بیشتر آنها بی‌فایده است. یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار باید بتواند شایعات، سفته‌بازی و پارازیت‌ها را فیلتر کند و از اجازه ندهد ترس جا ماندن از بازار (Fear Of Missing Out یا FOMO) بر تصمیمات معامله‌گری سهام تأثیر بگذارد. مهم است که احساسات را مدیریت کنید و به دلایل اولیه انتخاب سهام وفادار بمانید. همچنین، به طور طبیعی سهامی وجود خواهد داشت که مطابق انتظارات عمل نکنند. توانایی کنار آمدن با ضرر، یک اصل کلیدی است.

آیا سبد سهام متنوع است؟

سبد سهام متنوع ممکن است به معنای مالکیت/معامله‌گری سهام در شرکتهای مختلف، و در میان بخشهای متعدد، برای محافظت در برابر حوادث اجتناب‌ناپذیر باشد. سایر دارایی‌هایی که ممکن است در نظر گرفته شود شامل اوراق قرضه، فارکس و کالاها می‌باشد.

سوالات متداول بازار بورس

چرا بازار بورس مهم است؟

بازار بورس برای کسب و کارها، افراد و اقتصاد مهم است. این بازار به کسب و کارها اجازه می‌‌دهد تا برای پیشرفت خود سرمایه جمع کنند و ریسک خود را توزیع کنند. بازار بورس این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا به طور بالقوه از سرمایه خود بازده کسب کنند و ثروت خود را افزایش دهند، و به اقتصاد این امکان را معاملات سریع فرابورس (OTC) معاملات سریع فرابورس (OTC) می‌دهد تا از تزریق پول نقد داخلی و بین المللی بهره‌مند شود.

بازار سهام همچنین معیار عملکرد اقتصاد است. روندهای آن می‌‌تواند به مردم کمک کند تا چرخه ها و نحوه فعالیت کسب و کارها را درک کرده و سیاست‌های آینده را پیش‌بینی کنند. عملکرد بازار سهام با عملکرد صندوق‌های بازنشستگی و سایر دارایی‌ها نیز ارتباط دارد.

برای اطلاعات بیشتر، آموزش‌های آتی که در سایت منتشر می‌شود را مطالعه کنید.

تفاوت بین معامله‌گر سهام و سرمایه‌گذار چیست؟

یک معامله‌گر سهام به دنبال سفته‌بازی روی یک دارایی در کوتاه مدت است، که حتی ممکن است به کوتاهی چند دقیقه برسد، در حالی که یک سرمایه‌گذار با هدف بالاتری یک استراتژی “خرید و نگهداری” طراحی می‌کند که ارزش سهام را برای بیش از چندین سال ارزیابی می‌کند و همچنین سود سهام را بدست می‌آورد.

چرا سهام را در قیاس با اوراق قرضه انتخاب کنیم؟

در حالی که سهام نشان دهنده شرط مالکیت یک شرکت است، اوراق قرضه نوعی وام است که توسط یک شرکت یا دولت صادر می‌شود و بابت بدهی به سرمایه‌گذاران، سود پرداخت می‌کند. اوراق قرضه ریسک کمتری نسبت به سهام دارند. با این حال، به طور طبیعی، آنها بازده کمتری نیز دارند.

انواع اصلی سهام چیست؟

سه نوع اصلی سهام عبارتند از سهام مستعد رشد، سهام پرداخت‌کننده سود سهام یا بازده و سهام تدافعی که هر یک از آنها دارای ویژگی های مختلف هستند.

سهام رشدی سهامی است که صرفاً با هدف رشد سرمایه خریداری شده است. شرکت ها به جای پرداخت سود سهام، درآمد خود را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنند، به این معنی که تنها راه برای کسب سود سرمایه‌گذاران از طریق سود سرمایه (افزایش قیمت سهام) است. این امر باعث می‌شود سهام مستعد رشد ذاتاً دارای ریسک باشند. با این وجود، اگرچه ممکن است سرمایه متحمل ضرر شود، بازدهی سهامی که انتظار می‌رود سریع رشد کند، می‌تواند این ریسک را ارزشمند کن؛ زیرا در مقابل ریسک بیشتر، انتظار بازدهی بیشتر وجود دارد.

سهام پرداخت‌کننده سود سهام (در ایران به این نوع سهامی سهم DPS محور گفته می‌شود)، یا سهام بازده ( yield stocks)، به طور منظم (معمولاً به صورت سه ماهه؛ ولی در ایران سالانه است) سود سهامداران شرکت را پرداخت می‌کند. این بدان معناست که اگر شرکتی سود سالانه ۱۰ سنت برای هر سهم پرداخت کند، آنگاه سه ماهه معاملات سریع فرابورس (OTC) سود ۲.۵ سنت برای هر سهم پرداخت خواهد کرد.

سهام تدافعی شرکتهایی هستند که صرف نظر از وضعیت اقتصاد، تقاضای قابل اعتماد زیادی برای محصولات و خدمات خود دارند. صنایعی مانند مراقبت‌های بهداشتی، کالاهای اساسی مصرف‌کننده و آب و برق. این امر آنها را برای تجزیه و تحلیل در دوران رکود اقتصادی ایده آل می‌کند اما ممکن است بهترین انتخاب برای بازارهای گاوی نباشند.

بهترین سهام برای مبتدیان کدامند؟

همانطور که گفته شد، بهترین سهام برای مبتدیان شرکتی است که آن را بشناسند و بتوانند از آن سردرآورند، بنابراین عاقلانه است که سهامی را که با آنها از قبل آشنا هستند در نظر بگیرند. برخی از محبوب‌ترین سهام از نظر حجم عبارتند از: فیس بوک، شرکت مادر تخصصی گوگل Alphabet ، Amazon و Nike هستند که همگی درصد بازدهی سه رقمی در دوره پنج ساله داشته اند.

هرچند که برای معامله‌گرانی که به کوتاه‌مدت علاقه‌مند هستند، سهام نقدشونده معاملات سریع فرابورس (OTC) اهمیت دارد، به این معنی که حجم کافی از خریداران و فروشندگان برای اطمینان از ورود یا خروج از موقعیت با قیمت مورد انتظار و جلوگیری از افت قیمت، وجود داشته باشد.

یک مبتدی چند سهام باید خریداری کند؟

تعداد سهامی که یک مبتدی باید خریداری کند یک سوال مشترک است، اما بهتر است به جای تعداد سهام، روی ارزش کل سهام تمرکز کنید. معمولا سرمایه بین سهام شرکت‌های مختلف تقسیم می‌شود تا یک سبد متنوع ایجاد نماید.

برای پیگیری اخبار بازار فارکس و بازار جهانی، کانال تلگرامی UtoFX را دنبال کنید.

مقایسه بازار فارکس و ارز دیجیتال، کدام بهتر است؟

بازار فارکس با معامله ارزهای دولتی رسمی کار می کند، ۲۴ ساعت شبانه روز و پنج روز هفته باز است و شامل معاملات غیر متمرکز و OTC است.

بازار فارکس بزرگترین بازار معاملاتی در جهان است که حجم معاملات روزانه آن حدود ۵ تریلیون دلار است. این بازار شامل موسسات مالی، بانک ها، مشاغل و سرمایه گذاران خرد است که همگی آنها ارزهای ملی را یا به عنوان مشاغل تجاری یا به عنوان ابزاری برای کسب سود مبادله می کنند.

این بازار با ایجاد استاندارد طلا در قرن ۱۹ و پس از آن ایجاد دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی در قرن ۲۰ پدید آمد. با این حال، تا دهه ۱۹۷۰، افزایش سرمایه گذاری در موسسات و خرده فروشی شروع به ایجاد نوعی از سیستم کرد که امروزه شاهد آن هستیم. سرانجام، ظهور معاملات اینترنتی در دهه ۹۰، فارکس را در دسترس تر و خودکارتر از همیشه کرده است، این همان چیزی است که به بازار اجازه می دهد تا به اندازه کنونی خود شکوفا شود.

برخلاف سهام، که بیشتر در صرافی ها معامله می شود، بیشتر بازار فارکس خارج از بورس (OTC) است. این بدان معناست که معامله گران بدون هیچگونه اختیار حاکم بر آنها که تضمین کننده معاملات است مذاکره می کنند. شرایط مورد توافق است و معاملات بین طرفین به طور مستقیم یا از طریق یک کارگزار انجام می شود ، که یک واسطه است و از طرف مشتریان معاملات را تسهیل می کند. این بازار به صورت ۲۴ ساعته از دوشنبه تا جمعه فعالیت می کند ، هرچند هر روز چهار “جلسه” اصلی وجود دارد که بر اساس ساعات کاری مناطق مختلف جهانی همپوشانی دارند.

فارکس به عنوان بازاری شناخته می شود که می تواند سریع حرکت کند و نسبتاً بی ثبات باشد، این دقیقاً همان چیزی است که معامله گران را در چند دهه گذشته جذب کرده است. فقط همین بی ثباتی است که فرصت های زیادی را برای به دست آوردن پول فراهم می کند. غالباً این بی ثباتی از اخبار سیاسی و اقتصادی نشأت می گیرد، زیرا قدرت اقتصاد یک کشور و روابط بین المللی آن بر ارزش پول آن در برابر دیگران تأثیر می گذارد. به همین دلیل، معامله گران فارکس نه تنها به نمودارها، بلکه به مواردی مانند تقویم اقتصادی، گزارشات تولید ناخالص داخلی و به روز رسانی هر گونه تعارض در سطح جهانی توجه زیادی می کنند.

۲. بازار ارز دیجیتال چگونه بازاری است؟

بازار ارز دیجیتال فوق العاده جوان است – حدود ۱۱ سال – و منحصراً با دارایی های دیجیتال سروکار دارد. این سرویس ۲۴ ساعت معاملات سریع فرابورس (OTC) شبانه روز و هفت روز هفته کار می کند و در حالی که معاملات خارج از بورس وجود دارد، بیشتر حجم از طریق صرافی ها انجام می شود.

معاملات ارزهای رمزنگاری شده در سال ۲۰۰۹ با بیت کوین (BTC) آغاز شد، هرچند چند سالی طول می کشد تا اولین صرافی ها افتتاح شوند. با این حال ، هنگامی که آنها باز شدند و با ظهور آلت کوین های مختلف ، اکوسیستم وسیعی از تجارت دارایی های دیجیتالی مختلف به سرعت شکوفا شد. امروزه حجم بازار حدود ۲ تریلیون دلار است که بیشتر آن از طریق مبادلات انجام می شود. این مبادلات ۲۴/۷/۳۶۵ باز هستند، با این حال، مقررات تجارت در بسیاری از این پلتفرم ها به دلیل وجود قوانین و نگرش های متفاوت در مورد ارزهای رمزنگاری شده در مناطق مختلف جهان می تواند بسیار متفاوت باشد.

این بازار بسیار بی ثبات است و برای دستکاری هم باز است. با این حال، مانند فارکس، این نوسانات از نظر برخی از افراد یک مزیت محسوب می شود. در حالی که قطعاً مستعد اخبار و کلاهبرداری های صنعتی است، به طور کلی، بازار ارزهای دیجیتال کمتر تحت تأثیر رویدادهای جهانی یا بازارهای مالی سنتی قرار می گیرد. به احتمال زیاد معامله گران عناوین را اسکن نمی کنند و بیشتر به نمودارها و تجزیه و تحلیل فنی توجه می کنند.

بهترین سوالات متداول در مورد بیت کوین، بلاک چین و ارزهای دیجیتال

۳. شباهت های این دو بازار چیست؟

شباهت های زیادی بین این دو بازار وجود دارد، مانند این واقعیت که هر دو با ارز معامله می کنند، سریع و بی ثبات هستند و هر دو برای کارکردن به فناوری ارتباطات امروزی متکی هستند.

شاید اساسی ترین مقایسه ای که می توان بین این بازارها انجام داد این واقعیت باشد که هر دو بر اساس ارزهای دیگر و در مقابل سایر کالاهای ملموس هستند. در حالی که همه در واقع عنوان “ارز” را به دارایی های دیجیتال اعطا نمی کنند، اما این نوع ابزار اصلی است که بیت کوین و دیگران به دنبال تقلید از آن هستند. به طور مشابه، هر دو بازار متشکل از بازیگران مختلفی از افراد مختلف تا موسسات مالی عظیم است، که همگی در حال انجام مشاغل معمولی هستند یا در تلاش هستند تا از نوسان سود کسب کنند.

یکی دیگر از ارتباطات عمده بین این قلمروها نحوه ای است که رایانه ها و فناوری اینترنت در ایجاد بازارهای آنها نقش دارند. در حالی که فارکس بسیار قبل از عصر فناوری اطلاعات ظهور کرد، بر هیچ کس پوشیده نیست که در نتیجه آن منفجر شده است، و امروزه اینترنت راه اصلی اجرای این معاملات است. ارزهای دیجیتال این موضوع را یک قدم جلوتر می برند و در حقیقت بدون استفاده از تکنولوژی اینترنت هیچ راهی برای معامله آن وجود ندارد.

۴. تفاوت های این دو بازار چیست؟

با وجود شباهت های فراوان، تفاوت های کلیدی بین این بازارها همچنان وجود دارد. یکی از بزرگترین آنها ماهیت معاملات خارج از بورس در مقابل استفاده از صرافی ها است، بلکه نحوه واکنش متفاوت این بازارها به فشارهای اقتصادی جهانی است.

به احتمال زیاد شما قبلاً بسیاری از این تفاوت ها را تشخیص داده اید و مهمترین آن ماهیت مبادلات در مقابل معاملات خارج از بورس است. معاملات OTC جریان نقدینگی جهانی را ارائه می دهد، اما معاملات اغلب باید توسط یک کارگزار تسهیل شود. این امکان وجود دارد که یک حساب کاربری دریافت کنید که دسترسی مستقیم به بازار را ارائه می دهد، اما این حساب به شدت قانون گذاری و چارچوب دار است. با این حال معامله از طریق این کارگزاری ها برای بسیاری از معامله گران ساده تر است، و کارگزار هم سهم خود را برمیدارد. اینکه این سهم چقدر است به متغیرهای زیادی بستگی دارد، مانند موسسات واقعی درگیر، جفت ارز معاملاتی که انتخاب می کنید و شرایط فعلی بازار.

ارز دیجیتال بیشتر در صرافی ها خریداری می شود. مبادله، درست مانند یک کارگزاری، به عنوان یک واسطه عمل می کند و سهم میگیرد. برخلاف کارگزاری ها، صرافی به عنوان مرجع واحد خرید و فروش عمل می کند و معمولاً دارای نرخ ثابت (یا ساختار نرخ) است که همیشه در معاملات اعمال می شود. هیچ مذاکره ای وجود ندارد؛ فقط شرایط مبادله وجود دارد بنابراین، این می تواند فرایند را برای کاربران از جهاتی ساده کند، اما این بدان معناست که فعالیت کاربران زیر نظر یک مقام مرکزی خواهد بود.

ارزهای جهانی نیز با ارزهای دیجیتال یکسان نیستند – واقعیتی که طرفداران هر دو طرف معمولاً سریع به آن اشاره می کنند. ارزهای سنتی (فیات) را می توان به یک دارایی، ارزهای دیگر یا هیچ چیز مرتبط دانست، اما توسط دولت ها و بانک های مرکزی قانون گذاری می شوند. سیستم های موجود در جهان که تعاملات آنها را تعریف می کنند، قدیمی و به خوبی تثبیت شده اند. ارزش پول جهانی همیشه به چیزهایی بستگی دارد: کالاهایی که تولید می کنند و ملت هایشان در مقابل سایر بازیگران جهانی چگونه عمل می کنند.

با این حال، رمزارزها کمتر اینگونه هستند. هیچکدام از آنها قبل از کمی بیش از یک دهه قبل وجود نداشتند و هیچکدام از آنها به ملت یا بانک خاصی وابسته نیستند. در حالی که می توان آنها را به دارایی های دیگر متصل کرد، اکثر آنها چنین نیستند و برای بدست آوردن ارزش به ترکیبی از سودمندی و اعتماد خود متکی هستند. سودمندی ذاتی یک دارایی دیجیتالی می تواند بسیار متفاوت باشد، و بازار نسبتاً رقابتی است، اغلب پروژه های متعددی برای برآورده ساختن همان گوشه بازار تلاش می کنند. در همین حال، تقریباً هیچ یک از آنها به خوبی قانون گذاری نشده اند و آینده نحوه اجرای قانون در بهترین حالت نامشخص است. برخی ممکن است حدس بزنند که ارزهای فیات به طور بالقوه می توانند سقوط کنند. با این حال این ارزها به طور متوسط بیشتر استفاده شده اند و وسیله های سرمایه گذاری واقعی تری نسبت به اکثر ارزهای رمزنگاری شده موجود هستند.