نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟

به طور کلی نقدشوندگی دارایی‌های فیزیکی در برابر دارایی‌های دیجیتالی کمتر است.

لیکوییدیتی (Liquidity)

اصطلاح لیکوییدیتی یا نقدینگی در بازارهای مالی برای توصیف سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد بدون هیچ گونه مشکل یا معطلی توصیف می شود. در بازار ارزهای رمزپایه ، نقدینگی به توانایی تبدیل سریع و راحت یک رمز ارز به پول نقد یا رمز ارزهای دیگر گفته می شود. در این مقاله به توضیح کامل نقدینگی و اهمیت آن در بازار معاملات ارزهای دیجیتال پرداخته ایم. با ما همراه باشید.

لیکوییدیتی چیست؟

نقدینگی مالی به سهولت تبدیل دارایی به پول نقد اشاره دارد. از آنجا که تبدیل سهام و اوراق قرضه به پول نقد بسیار آسان است، اغلب از آنها به عنوان دارایی های نقدینگی یاد می شود.

به عبارت دیگر، نقدینگی میزان راحتی خرید یا فروش سریع یک دارایی در بازار با قیمتی است که ارزش ذاتی آن را نشان میدهد. وجه نقد در سطح جهان به عنوان نقدینه ترین دارایی در نظر گرفته می شود زیرا می تواند با سرعت و آسانی به دارایی های دیگر تبدیل شود.

قبل از سرمایه گذاری در هر دارایی، لازم است است که سطح نقدینگی دارایی را در نظر بگیرید زیرا تبدیل آن دارایی به پول نقد ممکن است دشوار باشد یا زمان بر باشد.

دور از انتظار نیست که هر سرمایه گذاری تمایل داشته باشد به معامله ارزهای دیجیتال با سرعت بالا بپردازد بدون اینکه قیمت کاهش پیدا کند یا انتظار برای همسان شدن ترید داشته باشد. به دنبال تحقق این امر، بازار دارایی مورد نظر باید در شرایط لیکویید باشد.

در نتیجه لازم است مقدار معاملات در بازار بالا باشد و قیمت های پیشنهادی و درخواستی نزدیک بهم باشند.

انواع لیکوییدیتی

لیکوییدیتی دو نوع دارد که شامل لیکوییدیتی بازار و لیکوییدیتی دارایی میشود. در ادامه توضیح مختصری در رابطه با هر کدام از این مفاهیم ارائه شده نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ است.

لیکوییدیتی بازار

لیکوییدیتی در بازار زمانی وجود دارد که سرمایه داران تمایل زیادی به معامله دارند و معاملات بسیار زیادی در بازار صورت میگیرد.به این معنا که تعداد خریداران و فروشندگان کافی در بازار وجود دارد.

به طور کلی نقدینگی بازار به توانایی بازار برای خرید و فروش سریع دارایی ها مانند بازارهای مالی یک کشور یا بازار املاک و مستغلات اشاره دارد.

اگر سهام بازار به سرعت قابل خرید و فروش باشد و معامله تاثیر چندانی بر قیمت سهام نداشته باشد بازار در شرف نقدینگی قرار میگیرد.

اگر صرافی دارای حجم بالایی از معاملات باشد، قیمتی که خریدار برای هر سهم پیشنهاد می کند (قیمت Bid) و قیمتی که فروشنده مایل به قبول آن است (قیمت Ask) باید نزدیک به یکدیگر باشد. به عبارت دیگر، خریدار برای خرید سهام مجبور به پرداخت هزینه بیشتری نیست و می تواند آن را به راحتی تسویه کند.

لیکوییدیتی دارایی

لیکوییدیتی دارایی نوعی از نقد شوندگی است که می تواند با حفظ ارزش بازار به سرعت به پول نقد تبدیل شود. عوامل دیگری نیز وجود که کم و بیش باعث بیش نقدینگی دارایی میشود، این موارد عبارتند از :

• مقدار تثبیت و ثبات بازار
• انتقال مالکیت آسان
• مقدار زمانی که طول میکشد تا دارایی ها فروخته شوند

همانطور که گفته شد وجه نقد لیکویید ترین نوع دارایی است و به دنبال آن وجوهی که می توانید از حساب های بانکی خود برداشت کنید نیز شامل نقدینگی بالایی هستند.

لیکوییدیتی در ارزهای دیجیتال

نقدینگی برای همه دارایی های معاملاتی از جمله ارزهای رمزپایه مهم است. سطح کم نقدینگی به معنای وجود نوسانات بازار است که باعث افزایش و یا افت قیمت ارزهای رمزپایه می شود. از طرف دیگر، نقدینگی زیاد به معنای وجود یک بازار با ثبات، با نوسانات کم قیمت است.

فرض کنید فردی دارای مقداری ارز بیت کوین است و قیمت آن طی چند روز بالا رفته است. فرد تصمیم میگیرد ارزهای خود را در قیمت فعلی بازار به فروش بگذارد.

اگر بازار لیکویید باشد و خریداران کافی جهت خرید رمز ارزهای فرد با همان قیمت مورد نظر او وجود داشته باشند، سرمایه گذار به راحتی و با سرعت بالایی می تواند ارزهای خود را بفروشد. این معامله تاثیری بر روی قیمت بازار ندارد زیرا نقدینگی لازم برای تامین آن موجود است.

حال شرایطی را در نظر بگیرید که فرد میخواهد ارزهای خود را بفروشد اما بازار از لیکوییدیتی یا همان نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ نقدینگی برخوردار نیست. او باید قیمت مورد نظر خود را کم کند یا منتظر شرایط لیکوییدیتی بماند. این شرایط زمانی رخ میدهد که خریداران کمی تمایل به خرید آن ارز با قیمت پیشنهادی فروشنده هستند.

بنابراین خرید یا فروش ارزهای رمزپایه در بازار نقدینه و دارای لیکوییدیتی آسان تر است زیرا سفارشات خرید یا فروش با توجه به تعداد بیشتر شرکت کنندگان در بازار با سرعت بیشتری پر می شوند.

اساساً، این بدان معناست که با توجه به ماهیت سریع بازارهای ارزهای رمزنگاری شده، هر لحظه می توانید وارد معامله شوید یا از آن خارج شوید.

چگونه میتوان وضعیت لیکویید یا غیر لیکویید بازار را مشخص کرد؟

بر اساس سه مشخصه میتوان تعیین نمود که بازار لیکویید است یا خیر.

این شاخص ها عبارتند از :

1. حجم معاملات روزانه
2. اسپرد باید و اسک (اختلاف قیمت درخواست و قیمت پیشنهاد)
3. تعداد سفارشات لیست

این نکته را در نظر داشته باشید که لیست سفارشات ممکن است به دلیل بروز عوامل limit و iceberg که همیشه در لیست قابل مشاهده نیستند، مورد اعتماد نباشد.

چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟

نقدینگی زیاد در بازار شرایط ایده آلی است زیرا به دلیل تعداد زیاد خریداران و فروشندگان در بازار، قیمت ها برای همه افراد قابل قبول و مناسب است. یک بازار پرجنب و جوش با سطح بالایی از فعالیت معاملاتی تمایل به ایجاد تعادل قیمت بازار دارد که برای همه قابل قبول باشد.

نقد شوندگی بالا همچنین تضمین می کند که قیمت ها پایدار بوده و مستعد نوسانات زیاد ناشی از معاملات کلان نیستند که قادر به تاثیر گذاری بر قیمت ارزهای دیجیتال هستند. در یک بازار نقدینگی، قیمت ها به اندازه کافی ثابت هستند تا بتوانند در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند.

نقدینگی بالا همچنین امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتر را فراهم می کند، زیرا قیمت و شکل گیری نمودار در بازار نقدینگی توسعه یافته و دقیق تر است.

عوامل موثر بر لیکوییدیتی

یکی از مهمترین عوامل موثر بر نقد شوندگی در بازار ارزهای رمزپایه، حجم معاملات است. برای دیدن حجم معاملات روزانه می توانید به وب سایت رتبه بندی مارکت کپ ارزهای دیجیتال مراجعه کنید. حجم بیشتر نشان دهنده این است که افراد بیشتری ارز دیجیتال را معامله می کنند.

تعداد بیشتر صرافی ارز دیجیتال فرصت بیشتری را برای معاملات رمز ارزها فراهم می کند و در سال های اخیر تعداد صرافی ها چند برابر شده است.

افزایش کاربرد یکی دیگر از عوامل موثر بر نقدینگی است. هرچه ارزهای رمزپایه بیشتر به عنوان وسیله پرداخت استفاده شوند، نقد شوندگی بیشتری دارند. به همین دلیل، اهمیت دارد که ارزهای رمزپایه توسط بازرگانان به عنوان وسیله پرداخت پذیرفته شوند، به این ترتیب استفاده بیشتر از ارزهای رمزپایه برای انجام معاملات بیشتر تقویت می شود.

سرانجام، مقررات کشوری نقش مهمی در تعیین این پارامتر در بازار دارند. کشورهای مختلف مواضع مختلفی راجع به ارزهای رمزپایه اتخاذ کرده اند که در مواردی ممنوع است، در برخی مجاز است یا در برخی دیگر مورد مناقشه است. علیرغم وضعیت، ارزهای دیجیتال با سرعت بالایی در حال رشد هستند، بنابراین موضع گیری صریح مقامات در مورد موضوعاتی مانند حمایت از مصرف کننده و مالیات باید منجر به این شود که افراد بیشتری وارد ارزهای دیجیتال شوند و از این طریق بر نقدینگی آن تاثیر بگذارند.

لیکوییدیتی (Liquidity) یا نقدینگی در ارزهای دیجیتال به چه معنا است؟

شاید برای شما هم این سؤال پیش آمده باشد که لیکوییدیتی (Liquidity) یا نقدینگی در ارزهای دیجیتال چیست؟ نقدینگی در ارزهای دیجیتال ، اصطلاحی است که می‌توان آن را توانایی خرید و فروش دارایی‌ها در بازار، بدون اینکه باعث تغییرات شدید قیمت دارایی‌ها شود، تعریف کرد.

اگر به ارزهای دیجیتال، همچون بیت کوین، اتریوم، تتر، ریپل و… علاقه‌مندید، بهتر است کمی بیشتر درباره نقدینگی در ارزهای دیجیتال بدانید. در این مقاله شما را با این مفهوم آشنا خواهیم کرد.

لیکوییدیتی یا نقدینگی در ارزهای دیجیتال

شما می‌خواهید مانند هر سرمایه‌گذار دیگری توانایی خرید و فروش توکن‌ را بدون افت قیمت یا انتظار طولانی‌مدت برای جور شدن معامله در اختیار داشته باشید. برای دستیابی به چنین امکانی باید بازاری که در آن معامله می‌کنید از نوع بازار نقد باشد.

بازار نقد، بازاری است که تعداد زیادی معامله در آن انجام می‌شود و تعداد زیادی معامله‌گر در آن حضور دارند.

از طرف دیگر دارایی نقدی، دارایی است که به راحتی می‌تواند به پول نقد تبدیل شود.

در این بازار، حجم فعالیت‌های معاملاتی بالا است و قیمت‌ پیشنهادی خریدار و قیمت درخواستی فروشنده چندان از هم فاصله ندارند. بیایید در این باره از دیدگاه یک فروشنده مثالی بزنیم.

علی تعداد 5 توکن از یک رمزارز مشخص، مثلاً ترون، را در اختیار دارد و قیمت توکن‌هایش در چند روز گذشته افزایش یافته است. علی از این بابت خوشحال است و قصد دارد که سریعاً تمامی توکن‌هایش را به قیمت فعلی بازار بفروشد.

اگر بازار نقدی باشد، تعدادی خریدار به اندازه کافی وجود خواهد داشت که تمایل دارند توکن‌های علی را به قیمت درخواستی علی بخرند و علی می‌تواند به سرعت دارایی‌اش را در قیمتی که می‌خواهد به فروش رساند. معاملۀ علی تأثیری در قیمت بازار ندارد؛ زیرا نقدینگی به اندازه کافی برای تطبیق و تسویه قیمت بازار موجود است.

اما اگر علی بخواهد توکن‌هایش را در قیمت فعلی بازار بفروشد، در حالی که بازار غیرنقدی باشد یا نقدینگی کمی داشته باشد، در این شرایط لازم است که قیمت درخواستی خود را کاهش دهد یا برای افزایش نقدینگی در ارزهای دیجیتال بازار منتظر بماند.

چگونه بفهمیم که بازار نقد است؟

سه شاخص مهم وجود دارد که که می‌تواند در تشخیص نقد یا غیرنقد بودن بازار کمک کند:

• حجم معاملات 24 ساعته
• حجم دفتر سفارش
• اسپرد یا اختلاف پیشنهاد خرید و درخواست فروش

اختلاف پیشنهاد خرید و درخواست فروش (bid-ask spread)، تفاوت میان پایین‌ترین قیمت درخواستی با بالاترین قیمت پیشنهادی است.

دفتر سفارش ممکن است به دلیل عواملی مانند سفارش‌های محدود-توقف (stop-limit orders) و آیس‌برگ که همیشه قابل رؤیت در دفتر سفارش نیستند، معیار دقیقی نباشد.

سخن پایانی

نقدینگی در ارزهای دیجیتال برای ارزیابی معاملات بسیار بااهمیت است و یک عامل کلیدی برای ورود آسان به یک بازار خاص و همچنین خروج از آن است.

با شناخت مفهوم لیکوییدیتی (Liquidity) یا نقدینگی در ارزهای دیجیتال راه شما برای سرمایه‌ گذاری در ارزهای دیجیتال هموارتر می‌گردد.

نقدینگی یا لیکوئیدیتی (Liquidity) چیست؟

نقدینگی ( liquidity ) اغلب با نوسان یا پویایی ( volatile ) اشتباه گرفته می‌شود، اما این دو، مفاهیم کاملا متفاوتی با هم دارند.

نقدینگی به بیان ساده یعنی از یک محصول، ارز، رمزارز یا هر کالای دیگری در بازار به اندازه کافی وجود داشته باشد؛ به طوری که معامله‌گران در کسری از ثانیه بتوانند محصول مورد نظر خود را خریداری کنند و در همان لحظه به دستشان برسد.

یک ارز با نقدینگی بالا به راحتی و در کمترین زمان ممکن با یک ارز دیگر مبادله می‌شود. نقدینگی در زمانی که بازار ثبات دارد، بسیار بالا است و تعادل بین و خریداران و خریداران برقرار است.

اما بلافاصله پس از انتشار برخی اخبار مهم (مثلا فهرست شدن یک ارز دیجیتال در صرافی بایننس)، خریداران یا فروشندگان ممکن است به یک باره از بازار ناپدید شوند و پویایی آن ارز را بالا ببرند. به این معنی که تقاضا برای خرید بالاست اما عرضه بسیار کم است که این موضوع موجب افزایش قیمت آن ارز می‌شود. برعکس این قشیه نیز کاملا صادق است. یعنی عرضه بسیار بالاست اما تقاضا در کمترین میزان خود قرار دارد که این موضوع باعث کاهش شدید قیمت آن ارز می‌شود.

با این حال، هیچ ارتباط معکوس دقیقی بین این پدیده‌ها وجود ندارد. این مقاله شما را یک گام جلوتر می‌برد تا در این مورد بیشتر بدانید. به طوری که بدانید نقدینگی چیست، به چه چیزی بستگی دارد.

کدام بازار بیشترین نرخ نقدینگی را دارد؟

به طور طبیعی، بازارهای مالی کوچک، بازارهای عتیقه نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ و اشیاء کلکسیونی کمترین گردش سرمایه را دارند، زیرا شرکت‌کنندگان در آن اندک هستند. اما در مقابل، بازار بورس و ارز نقدینگی بسیار زیادی دارد.

بسیاری از مردم معتقدند که بازار سهام نقدشوندگی بیشتری دارد. حداقل به این دلیل که تخمین دقیق گردش مالی بازار ارز در فرابورس عملا غیرممکن است، اما آیا می‌توان با 10 دلار یک سهم را در یک چشم بهم زدن خرید؟ قطعا نمی‌توان!

اما در بازار ارز چطور؟ معلوم است که بله! شما حتی با 1 دلار هم می‌توانید وارد فارکس شوید. به همین دلیل است که نقدینگی بازار ارز برای یک سرمایه‌گذار خصوصی با سرمایه کم، بسیار امیدوارکننده‌ است.

نقدینگی یک ارز توانایی مبادله سریع یک واحد ارزی با واحد دیگر را میسر می‌کند. هر چه مبادله سریعتر انجام شود، به این معنی است که نقدشوندگی آن دو ارز بسیار بالا است.

یکی دیگر از مهمترین چیزهایی که باید در ذهن داشته باشید اسن است که ارزهای پر مبادله، بیشترین نرخ نقدشوندگی را در بین ارزها دارند.

تحلیل فارکس

به جرات می‌توان گفت که دلار آمریکا و یورو نقدشونده‌ترین ارزهای موجود در فارکس هستند، به همین دلیل جفت ارز EUR/USD دارای نقدینگی بالایی هستند.

در بازار فارکس، تعداد خریدار و فروشنده (یا نسبت عرضه و تقاضا) تقریبا یکسان است.

نقدینگی در واقع منعکس‌کننده علاقه شرکت‌کنندگان در بازار هم به عنوان تعداد مطلق معامله‌گران و هم حجم معاملات در واحد زمانی است.

مثال: بازاری وجود دارد که در آن 10 فروشنده حاضرند 5 یورو را به فروش برسانند. ناگهان خریداری پیدا می‌شود که به 45 یورو نیاز دارد.

با توجه به این که مجموع یوروهای بازار برای فروش به میزان 50 یورو است، خریدار به راحتی می‌تواند 45 یورو خود را به دست آورد.

معامله‌گران اغلب نقدینگی ( liquidity ) را با نوسان یا پویایی ( volatile ) اشتباه می‌گیرند. نوسان در واقع به دامنه تغییرات قیمت در واحد زمان گفته می‌شود.

در یک بازار با نقدشوندگی بالا، نمودار قیمت در یک جهت خاص قرار نمی‌گیرد، زیرا تعادل بین عرضه و تقاضا برقرار است و ارزها با قیمت‌های منصفانه معامله می‌شوند.

تحلیل بورس

ویژگی های ارزهای نقدشونده

ارزهای نقدشونده دارای ویژگی‌های متمایزی هستند که در ادامه به مهمترین آن‌ها اشاره می‌کنیم.

اسپرد پایین ( Small Spread ) یا تفاوت کم بین قیمت فروش و خرید

اگر ارز برای خریداران جذاب نباشد، فروشنده باید قیمت را پایین بیاورد تا زمانی که یکی از خریداران به آن علاقه‌مند شود.

دسترسی رایگان به اطلاعات

در صورتی که ارزهای محبوب نقدشوندگی بالایی داشته باشند آنگاه برای اکثر معامله‌گران، تحلیلگران، خبرگزاری‌ها و غیره نیز جذاب هستند.

تشکیل بازار مظنه

نسبت عرضه و تقاضا به تعیین مظنه بازار ارزهای با نقدشوندگی بالا کمک می‌کند. ارزش ارزهای غیر نقدشونده اغلب توسط بانک‌های مرکزی تنظیم می‌شوند. به بیان ساده، هر چه ارز مورد نظر نقدینگی بالایی داشته باشد، قیمت آن توسط فاکتور عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

توسعه اقتصادی

ارزهای با نقدینگی پایین متعلق به کشورهای در حال توسعه هستند. اگرچه ارزهای پر مبادله به عنوان نقدشونده‌ترین جفت ارزها در نظر گرفته می‌شوند، اما زمانی ممکن است که قیمت یک دارایی کاهش یابد و به دلیل کمبود خریدار نتواند به فروش برسد.

میزان نقدشوندگی ارز دیجیتال چقدر است (حجم لیکوئیدیتی در کریپتو)

نقدشوندگی به معنی سهولت و سرعت تبدیل دارایی به دیگر دارایی‌هاست.

اگر اهل بازارهای مالی باشید، احتمالاً به‌ خوبی می‌دانید نقدشوندگی یک سرمایه‌گذاری چقدر اهمیت دارد.

اگر بازار ارزهای دیجیتال را هم به‌ عنوان اولین سرمایه‌گذاری خود در نظر گرفته‌اید، لازم است درباره نقدشوندگی ارز دیجیتال اطلاعات مهمی کسب کنید.

قبل از خرید و معامله ارزهای دیجیتال باید کریپتو موردنظرتان را بشناسید، پتانسیل‌، سوددهی و آینده آن را بررسی کنید و در نهایت نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال را هم لحاظ کنید. این اطلاعات کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری و معامله‌ای پرسود و ارزشمند‌تر داشته باشید.

خواندن این مطلب از سایت بورسینس درباره یکی از مهم‌ترین مفاهیم بازار ارز دیجیتال یعنی نقدشوندگی، به شما اطلاعاتی مهمی خواهد داد. تا پایان همراه ما بمانید.

انواع لیکوییدیتی

به طور کلی لیکوییدیتی را می‌توان به دودسته تقسیم‌بندی کرد:

حسابداری

لیکوییدیتی حسابداری اصطلاحی است که بیشتر در مبحث ترازنامه‌‌های کسب‌ و کارها استفاده می‌شود.

در واقع وقتی شرکتی امکان پرداخت آسان بدهی‌های کوتاه‌مدت و بدهی‌های جاری خود در زمان مشخصی را دارد، می‌گویند که لیکوئیدیتی حسابداری شرکت بالاست و می‌تواند یک اعتبار مالی مهم برای صاحبان شرکت‌ها باشد.

بازاری

نقدشوندگی بازار مثل نقدشوندگی حسابداری نیست و از توانایی پرداخت بدهی‌های آن‌ها صحبت نمی‌کند.

نقدشوندگی بازاری در اینجا به معنی سرعت و سهولت تبدیل‌ شدن به دارایی‌های دیگر، خصوصا پول نقد است.

وقتی لیکوییدیتی یک بازار بالاست به این معنی است که در آن بازار، حجم زیادی از عرضه و تقاضا وجود دارد. در بازار ارزهای دیجیتال نیز همانطور که دیده‌ایم همیشه خریداران و فروشندگانی در بازار هستند که تقاضای معامله کریپتو موردنظر را داشته باشند.

بدیهی است که در این مقاله قصد داریم به نقدشوندگی بازاری مربوط به ارزهای دیجیتال بپردازیم.

لیکوییدیتی (Liquidity) یا نقدشوندگی ارز دیجیتال چیست؟

لیکوییدیتی (Liquidity) در بازار ارزهای دیجیتال به معنی نقد‌شوندگی کریپتوهاست.

نقدشوندگی در یک تعریف ساده به این معنی است که هر چه راحت‌تر بتوان دارایی دیجیتال یا دیگر دارایی‌های سرمایه‌گذاری موردنظر را به پول نقد یا دارایی دیگری تبدیل کرد.

درک بهتر این مفهوم را با یک مثال روشن‌تر کنیم: برای مثال تصور کنید در یک جزیره دورافتاده گیر افتاده‌اید و همراه‌تان یک کتاب قدیمی و یک‌ تکه طلای ارزشمند دارید. برای خرید مواد غذایی و رفع گرسنگی خود مجبور هستید این کتاب یا طلا را بفروشید و با پول آن مواد غذایی و خوراکی بخرید.

وقتی به بازار بروید از شما طلا را به‌عنوان پول نقد و بهای خرید مواد غذایی قبول می‌کنند، اما تنها در شرایط استثنایی ممکن است خریداری برای کتاب قدیمی خود و تبدیل آن به پول نقد پیدا کنید. در چنین شرایطی نقدشوندگی یا لیکوییدیتی طلا بیشتر از کتاب است.

نقدشوندگی ارز دیجیتال هم درست به همین صورت است. اگر یک ارز دیجیتال نقدشوندگی بالایی داشته باشد با سرعت و سهولت بالایی می‌توان آن را تبدیل به دارایی دیگر کرد.

در واقع لیکوییدیتی همان سرعت خرید و فروش یک ارز دیجیتال است. نقدشوندگی پایین ارز دیجیتال به این معنی است که هنگام نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ فروش و تبدیل آن دچار سختی خواهید شد و ممکن است فروش آن مدت‌ها زمان ببرد.

یکی از مهم‌ترین دارایی‌هایی که در بازار ارز دیجیتال نقدشوندگی بالایی دارد استیبل کوین‌ها هستند. استیبل کوین‌ها تلرانس ارز دیجیتال ثابتی دارند و همین تلرانس و قیمت ثابت باعث شده تا افراد زیادی ترجیح دهند بدون ریسک برای کاهش یا افزایش ارزش آن، استیبل کوین معامله کنند.

تفاوت حجم معاملات با لیکوییدیتی

حجم معاملات و لیکوییدیتی اگرچه شباهت‌های زیادی به هم دارند و می‌توانند یک مفهوم مشابه باشند، اما الزاما حجم معاملات بالای یک ارز دیجیتال به معنی نقدشوندگی بالای آن هم نیست.

ممکن است عوامل مختلفی وجود داشته باشد که این نقد‌شوندگی را تحت‌تأثیر قرار خواهد داد. در واقع حجم (Volume) معیاری برای اندازه‌گیری ارزش کل معاملات یک دارایی در دوره مشخصی است و نقدشوندگی با سفارش‌های خرید و فروشی که در بازار مورد پذیرش قرار می‌گیرند، ارتباط دارد.

اهمیت لیکوییدیتی

نقدشوندگی بالا می‌تواند به معنی حجم معاملات بالا باشد. هم حجم معاملات بالا و هم نقدشوندگی ارز دیجیتال برای همه آلت‌کوین‌ها بسیار مهم است.

اگر آلت‌کوینی با لیکوییدیتی پایین خریداری کنید ممکن است هنگام فروش آن را به قیمت مناسبی نفروشید یا حتی با بازار کم تقاضایی برای فروش مواجه باشید. در نهایت چنین اتفاقی مجبور به تحمل ضرر برای سرمایه‌‌گذاری خود هستید.

این چیزی نیست که یک سرمایه‌گذار برای دارایی‌های خود بپذیرد. در نتیجه همیشه به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران توصیه می‌شود قبل از خرید ارز دیجیتال مورد نظر خود سراغ ارزهایی با نقدشوندگی بالاتر بروند تا در زمان فروش دچار مشکل نباشند.

نقدشوندگی ارز دیجیتال به‌ هیچ‌وجه با سودآوری آن مرتبط نیست.

نکته مهم این است که نقدشوندگی ارز دیجیتال به‌هیچ‌وجه با سودآوری آن یکسان نیست. ممکن است ارزهای دیجیتالی در بازار پیدا کنید که سودآوری بالایی خواهند داشت، اما لیکوییدیتی آن‌ها مناسب نیست. در نتیجه هنگام چیدن استراتژی معامله باید این دو نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ موضوع را جداگانه بررسی کرد.

عوامل موثر بر نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال

چهار عامل مهم می‌تواند نقدشوندگی ارز دیجیتال در بازار را تعیین کند:

1. حجم معاملات

یکی از مهم‌ترین و اولین چیزهایی که برای تعیین نقدشوندگی انواع ارزهای دیجیتال باید به آن توجه کرد، حجم معاملات است.

به‌راحتی می‌توان حجم معاملات را برابر با نقدشوندگی آن ارز دیجیتال قرار داد. منظور از حجم معاملات، تعداد کوین‌هایی است که در یک صرافی و معمولا طی 24 ساعت گذشته مبادله شده‌اند.

هر چقدر حجم معاملات بالاتر باشد، تقاضا و عرضه بالاتر و در نهایت نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال بالاتر خواهد بود.

2. صرافی ارز دیجیتال

هر چه تعداد صرافی‌هایی که از معاملات یک ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کنند بیشتر باشد، امکان دسترسی افراد به ارزهای دیجیتال مختلف بیشتر بوده و در نهایت ارزش بازار آن هم بالاتر می‌رود.

3. پذیرش عموم

پذیرش عمومی یکی دیگر از چیزهایی است که نقدشوندگی ارز دیجیتال و ارزش بازار آن را تعیین می‌کند.

دوج‌کوین از جمله میم‌کوین‌هایی بود که به دلیل یک شوخی متولد شد، اما استقبال عموم از این کریپتو باعث شد تا به یکی از مهم‌ترین و پرتقاضا‌ترین ارزهای دیجیتال بازار بدل شود. در نتیجه این پذیرش عمومی میزان نقدشوندگی دوج‌کوین را هم بالاتر برد.

4. قانون‌گذاری‌های مرتبط

قانون‌گذاری و قوانین مختلف هر کشور روی نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال تاثیرگذار خواهد بود.

بعضی ممنوعیت‌ها، اخبار منفی منتشر شده درباره ارزهای دیجیتال یا قوانینی که محدودیت‌‌های زیادی برای ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کنند در نهایت تأثیر خود را روی میزان عرضه و تقاضا و نقدشوندگی نشان خواهند داد.

مقایسه نقدشوندگی ارز دیجیتال و دارایی‌های فیزیکی

فرض کنید شما همزمان قصد فروش یک ارز دیجیتال و یک‌ تکه طلا را دارید. برای فروش طلا باید صبر کنید تا بازار طلافروشی در روز و ساعت مقرر بازگشایی شود تا بتوانید قطعه موردنظرتان را بفروشید، اما دارایی دیجیتال را در هر زمانی از روز و هر مکانی که هستید می‌توانید به‌ راحتی به فروش برسانید.

اینجا سهولت خرید یا فروش است که نقدشوندگی یک دارایی را تأمین می‌کند. به همین دلیل ارزهای دیجیتال از نظر نقدشوندگی در شرایط بهتری قرار دارند. البته این مقایسه برای بازارهای پرتقاضا و بزرگی مثل بازار بیت کوین و اتریوم در نظر گرفته شده است.

به طور کلی نقدشوندگی دارایی‌های فیزیکی در برابر دارایی‌های دیجیتالی کمتر است.

جمع‌بندی

درباره نقدشوندگی ارز دیجیتال، ویژگی‌ها و اهمیت این مفهوم در بازار کریپتوکارنسی‌ها با شما صحبت کردیم.

نقدشوندگی به معنی سهولت و سرعت تبدیل‌شدن به دارایی‌های دیگر، خصوصا پول نقد است. باید هنگام برنامه‌ریزی برای استراتژی معاملاتی خود و قبل از خرید یک ارز دیجیتال، میزان نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنید.

شما چه ارزهای دیجیتالی را به‌ عنوان ارزهایی با نقدشوندگی بالا می‌شناسید؟ اطلاعات و تجربیات خود را برای تکمیل کردن این مطلب با ما به اشتراک بگذارید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

نقدینگی چیست؟ نقدشوندگی در بازار فارکس

اصطلاح نقدینگی و نقدشوندگی یکی از اصطلاحات مهم در بازارهای مالی بوده و به یکی از خصوصیات مهم بازارهای مالی می‌پردازد. به طور مثال بازار فارکس نقدشونده ترین بازار مالی بوده و این ویژگی فارکس را بزرگترین بازار مالی جهان کرده است. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی به این مفاهیم پرداخته و آن را به شما عزیزان آموزش دهیم.

نقدینگی چیست؟

لیکوییدیتی یا نقدینگی به میزان فعال بودن یک بازار مالی پرداخته و میزان و حجم معاملات آن را بررسی می‌کند. به طور مثال از آنجایی که بازار فارکس یک بازار 24 ساعته بوده و از دوشنبه تا پایان جمعه باز است، از نقدینگی بالایی برخوردار بوده و میزان بالایی از پول در آن جا به جا می‌شود. دلیل آن هم این است که روزانه بیش از 6 تریلیون دلار ارز در فارکس جا به جا می‌شود. این میزان پول در روز، 6 تا 7 برابر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال می‌باشد. البته نقدینگی با توجه به فعال شدن بانک های مرکزی و معامله گران بزرگ در فارکس در طی روز متفاوت است. به طور مثال در سشن معاملاتی لندن و نیویورک، حجم نقدینگی و پول بسیار افزایش پیدا کرده و از سشن های معاملاتی آسیا بسیار بیشتر است.

نقدینگی در بازار فارکس

در بازار فارکس همان طور که گفته شد، بیشترین نقدینگی وجود داشته و این بازار نقدشونده ترین بازار مالی جهان است. نقدینگی و نقدشونده بودن بازار فارکس برای معامله گران به صورت اسپرد مشاهده می‌شود. اسپرد به اختلاف قیمت خرید و فروش یک جفت ارز در فارکس می‌باشد. هرچه نقدینگی در بازار فارکس بیشتر باشد، اختلاف قیمت خرید و فروش و یا همان اسپرد کمتر خواهد بود. قطعا با کم بودن اسپرد، کارمزد معاملات معامله گران کمتر بوده و به نفع معامله گران فارکس می‌باشد. بالا بودن نقدینگی در فارکس به معامله گران این امکان را می‌دهد تا در هر نقطه ای وارد معامله شده و از آن خارج شوند. این مزیت بسیار خوبی می‌باشد که اغلب در بورس تهران مشاهده نمی‌شود. مخصوصا زمانی که یک سهام دارای صف فروش بوده و معامله گر امکان فروش سهام خود را ندارد. این مشکل در بورس به دلیل بالا بودن نقدینگی تقریبا رخ نمی‌دهد.

همان طور که در بالا نیز توضیح داده شد، نقدینگی در طی روز در بازار فارکس یکسان نیست. این بازار از آسیا شروع شده و تا اروپا و آمریکا در طی روز ادامه پیدا می‌کند. بازارهای آسیا به دلیل کمتر بودن حجم معاملات از نقدینگی کمتری برخوردار هستند و اسپرد در این ساعات بیشتر خواهد بود. اما با باز شدن بازار لندن و نیویورک حجم معاملات افزایش پید می‌کند. در این بازه زمانی، اسپردها بسیار کاهش پیدا می‌کند.

جفت ارزهای فارکس با بیشترین نقدینگی

در بازار فارکس تعداد زیادی جفت ارز وجود دارد. اما تمامی این جفت ارزها اصلی نبوده و حجم معاملات بالا و نقدینگی زیادی ندارند. برخی از جفت ارزهای فارکس مربوط به کشورها کوچک تر بوده و حجم معاملات در آنها بسیار کمتر است. در اینجا لیستی از جفت ارزهای فارکس را قرار می‌دهیم که دارای بیشترین حجم معاملات هستند.

• GBP/USD
• EUR/USD
• USD/JPY
• EUR/GBP
• AUD/USD
• USD/CAD
• USD/CHF
• NZD/USD

ویژگی‌های بازار نقدشونده

اولین ویژگی یک بازار غیرنقدشونده این است که این بازارهای مالی از نوسانات بسیار برخوردار هستند. همچنین این بازارهای مالی به دلیل پایین بودن حجم معاملات گپ ها یا همان شکاف قیمت بسیاری دارند. اگر یک بازار مالی مانند فارکس از نقدینگی بالا برخوردار باشد، بسیار روان و دارای عمق بسیاری خواهد بود. بازارهای مانند ارزهای دیجیتال که حجم معاملات کمی دارند، از نوسانات بسیار برخوردار هستند و به راحتی قیمت های آنها دستکاری می‌شود. در چنین بازارهای به دلیل شدت بالا نوسانات امکان مدیریت سرمایه وجود ندارد.