مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی

راهنمای معامله در بازارهای پرنوسان

نوسانات در بازارهای مالی اجتناب ناپذیر است و معامله گران سؤالات بسیاری درباره آن می پرسند. با اینکه ممکن است در ابتدا انجام معاملات را دشوار سازد اما حرکت شدید قیمتها می تواند فرصت های خوبی را نیز فراهم کند. اگر قادر به کنترل احساساتی مانند طمع و ترس باشیم، لازم است که بتوانیم بر واکنش شدید قیمت نیز سرمایه گذاری کنیم.

روش های مختلفی برای تعیین زمان وقوع نوسانات بازار و استراتژی های بیشمار وجود دارد که می توانیم با استفاده از آنها سرمایه خود را حفظ کنیم یا از کاهش و افزایش نوسانات سود ببریم.

بهترین معامله گران که به مدت طولانی در بازار هستند، همیشه قوانین و استراتژی هایی دارند که با شروع غیرقابل پیش بینی واکنش قیمت، از آنها استفاده می نمایند.

معاملات بخصوص در زمان نوسانات ریسک دارد

به قسمت مورد علاقه خود بروید

نوسانات چیست؟

معامله گران باتجربه می دانند که ممکن است در هر نقطه و بخشی از بازارهای به هم پیوسته که ما معامله می کنیم، نوسان باشد. روند بازارهای هموار یا متراکم نیز می توانند در اثر شوک های شدید و نوسانات ناخواسته قطع شوند.

معنی "نوسان" چیست؟

نوسانات ، تمایل آماری یک بازار برای افزایش یا افت شدید در یک بازه زمانی خاص است و با انحراف استاندارد اندازه گیری می شود - یعنی اینکه مقدار یک قیمت چقدر از آنچه انتظار می رود، منحرف می شود که عموماً به معنی نوسان است.

دوره های نوسانات بازار به چه صورت است؟

وقتی نوسانات افزایش می یابد، باید شاهد تراکم گسترده ای از قیمت، حجم بالا و افزایش معاملات در یک جهت باشیم – برای مثال، هنگام صعود بازار سفارشات خرید کاهش می یابد و هنگام نزول بازار سفارشات فروش کمتر می شود. در همین زمان، معامله گران تمایل کمتری به حفظ پوزیشن های خود دارند زیرا آنها می دانند که ممکن است قیمت ها به طرز چشمگیری تغییر کند - تبدیل برندگان به بازندگان.

تحلیل عمیق تر نوسانات بازار نشان می دهد که احتمال نزول بازار وقتی نوسانات زیاد باشد، بیشتر است و در بازارهای رو به رشد نوسانات اندک رایج تر است.

چرخه بازار و روانشناسی

عوامل بسیاری وجود دارد که باعث نوسانات بازارها می شود مانند اعلامیه های حیرت انگیز بانک مرکزی، اخبار شرکت و نتایج غیرمنتظره درآمدها. با این حال آنچه همه اینها را به هم پیوند می دهد این است که واکنش ها توسط نیروهای روانی ایجاد می شود که هر معامله گر در طی یک روز معاملاتی خود تحت تاثیر آن قرار می گیرد.

در نقاط اوج بازار، معامله گران از بازده خود احساس رضایت می کنند و باور می کنند که محیط مطلوب بازار برای مدت نامعینی ادامه خواهد داشت. گویی معامله گری بهترین شغل جهان است زیرا مدیریت ریسک و انتخاب برندگان آسان به نظر می رسد. به عبارت دیگر، خشنودی از خود در آن تعبیه شده است و هیچ پرچم قرمزی برای هشدار وجود ندارد.

مراحل احساسی روند نزولی مانند تلنگری به بازار است. حالت انکار می تواند به سرعت به اضطراب تبدیل شود. قبل از آنكه حس وحشتناک ناامیدی به تسلیم تبدیل شود، با از بین رفتن اطمینان، برنامه ها و استراتژی ها تغییر می كنند یا حتی فراموش می شوند زیرا ترس غالب می شود.

در این دوره اخیر، معامله گران به نقطه شکست خود می رسند. درد فقط با فشار دادن دکمه فروش تسکین می یابد و اغلب ناتوانی در تفکر منطقی وجود دارد. در این نقطه باید طبق گفته کلاسیک "وقتی دیگران حریص شده اند، بترس و وقتی دیگران می ترسند، حریص باش" رفتار نمود که یک جمله معروف ازسرمایه گذار افسانه ای "وارن بافت" است. دست های قوی در این مرحله مشغول انباشتن می شوند، در حالی که دستان ضعیف هنوز در حال نقد کردن قرار دارند.

ترس و طمع دو ماده اصلی هستند که نوسانات را تغذیه می کنند. آنها مبانی اصلی واکنش قیمتها هنگام افزایش نوسانات هستند و در هر بازه زمانی ممکن است رخ دهند. اسکالپرها و معامله گران روزانه و معامله گران نوسان گیر همه این دو حالت را تجربه می کنند.

فراز و نشیب احساسی در معاملات و سرمایه گذاری را هر معامله گر باید تحمل کند تا به ثبات برسد.

چگونه می توان نوسانات را اندازه گرفت؟

همانطور که می دانیم نوسانات، تغییرات کلی قیمت را در مدت زمان مشخصی اندازه گیری می کند. روش های متعددی وجود دارد که معامله گران می توانند این حرکات را اندازه گیری کنند. یکی از مشهورترین آنها شاخص نوسانات یا VIX است.

معنی "نوسان" چیست؟

شاخص VIX انتظارات بازار از نوسانات شاخص S&P 500 را در 30 روز آینده اندازه گیری می کند. با محاسبه قیمت ها در آپشن، افزایش VIX بیشتر شدن نوسانات بازار سهام را نشان می دهد، در حالی که کاهش آن نشان دهنده دوره کمتر شدن نوسانات است. به زبان ساده - وقتی VIX بالا می رود، شاخص S&P 500 سقوط می کند و این بدان معنی است که باید زمان خوبی برای خرید سهام باشد.

گفته می شود که رقم زیر 12 کم است، در حالی که سطح بالاتر از رقم 20، زیاد تلقی می شود. رکورد آن قله تاریخی 89.5 است که در سال 2008 رخ داد. مقایسه سطح واقعی VIX با مواردی که انتظار می رود می تواند در تشخیص اینکه آیا VIX "بالا" یا "پایین" است مفید باشد. همچنین می تواند نشانه های واضح تری از آنچه بازار در مورد نوسانات احتمالی آینده پیش بینی می کند، ارائه دهد.

شاخص های مشابه دیگری در بازار اوراق بهادار و ارز وجود دارد که در اندازه گیری نوسانات نیز بسیار مفید است.

شاخص ترس و طمع

VIX در یکی از فشارسنجهای دیگر که به طور گسترده دنبال می شود، گنجانده شده است که به عنوان شاخص ترس و طمع شناخته می شود. در اینجا CNN با در نظر گرفتن میانگین وزنی برابر از هفت عامل مختلف، احساسات سرمایه گذار را بررسی می کند.

این شاخص در مقیاس صفر تا 100 - ترس شدید و طمع شدید - اندازه گیری می شود و رقم 50 احساس خنثی تلقی می شود. این شاخص هنگامی که ترس در اوج خود قرار دارد، به زنگ خطر تبدیل می شود.

تاریخ نشان می دهد که این شاخص می تواند راهنمای موثقی برای یافتن نقاط عطف در بازار سهام باشد. به عنوان مثال در جریان سقوط برادران لمان طی GFC در سپتامبر 2008، این شاخص به قعر 12 نزول یافت. سه سال بعد به سطح 90 رسید زیرا بازارهای جهانی سهام پس از دور نهایی برنامه خرید دارایی فدرال - QE4 - به شدت صعود کردند.

نوسانات ضمنی

اگر بخواهیم بیشتر در مورد نوسانات خاص قیمت در مورد یک بازار خاص کاوش کنیم، ارزش آن را دارد که به نوسانات ضمنی و تحقق یافته توجه کنیم. نوسانات ضمنی نشان دهنده قیمت فعلی بازار بر اساس انتظار آن برای حرکت در طی یک دوره زمانی خاص است. این رقم آینده نگر به یک معامله گر اجازه می دهد تا میزان نوسانات آینده بازار را پیش بینی کند. به عنوان مثال حرکت ضمنی و تراکم یک جفت ارز با میزان قابل توجهی از اطمینان. این برای محاسبه مسافت حد ضرر و اندازه پوزیشن بسیار مفید است.

نوسانات تحقق یافته

حرکت واقعی قیمت ها که در طی یک دوره تاریخی مشخص اتفاق می افتد. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین دامنه واقعی (ATR) و نوارهای بولینگر می توانند در مشخص کردن آن به ما کمک کنند. ATR نشان می دهد که یک دارایی به طور متوسط طی یک بازه زمانی مشخص چقدر حرکت می کند.سیگنالهای نزول ATR، دامنه قیمت ها را نشان می دهد که یعنی نوسانات رو به کاهش است. افزایش ATR به رشد نوسانات اشاره دارد.

نوارهای بولینگر کاهش و افزایش نوسانات را نمایش می دهد و مانند سطوح ساپورت و مقاومت پویا عمل می کنند و می توانند سیگنال هایی را برای شرایط اشباع از خرید یا فروش نشان دهند. وقتی نوسانات زیاد می شود، نوارها پهن می شوند و هنگام کاهش نوسانات، باریک می شوند.

5 نکته عملی برای معامله در بازارهای پرنوسان

معامله گری یک شغل پرریسک است - در اصل شما می توانید ریسک خود را در هر پوزیشنی که دارید، به طور مداوم در طول روز کنترل کنید و یا خطر احتمالی پوزیشن های جدید را محاسبه کنید. بهتر است نگاهی به پنج اصل بیندازیم که یک معامله گر هنگام افزایش نوسانات باید از آنها استفاده کند:

1 مدیریت ریسک - ریسک هر معامله را درک کنید. اگر با دانستن همه نقاط ورودی و خروجی ممکن، بازده مورد انتظار هر معامله را بدانید، مجبور می شوید معاملات خود را بطور منظم تجسم و مقایسه کنید. معامله گر باید دائماً به یقین نسبت به ریسک احترام بگذارد. معنای عمومی آن این است که در مواقع افزایش نوسانات، لوریج و سایز پوزیشن خود را کاهش دهید.

2 انواع سفارش - همیشه از حد ضرر (stop loss) استفاده نمائید زیرا قبل از ورود به یک معامله، میزان دقیق ریسک آن را می دانید. به مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی خاطر داشته باشید "این پولی نیست که شما را تبدیل به یک معامله گر برنده می کند. این پولی است که شما از دست نمی دهید." اگر از میانگین های متحرک برای تعیین سطوح استفاده می کنید، در نظر بگیرید که هنگام زیاد بودن نوسانات از میانگین های طولانی مدت استفاده کنید تا احتمال تریگر شدن سفارش شما با یک جهش ناگهانی کاهش یابد.

همچنین می توانید از سفارشات محدود (limit) استفاده کنید که با خرید کمی بالاتر از قیمت بازار، ریسک شما را کاهش می دهد. در واقع شما منتظر می شوید تا بازار کمی رشد کند، این بدان معناست که شما در جهت روند خرید می کنید نه خلاف جهت.

سفارشات حد سود (Take profit limit) نیز به همان اندازه مهم هستند - معامله گران موفق احتمال صعود و حد قیمتی را که از روند صعودی خارج خواهند شد را در معاملات خود می دانند. این امر احتمال معامله احساسی را از بین می برد که مهمتر از محدود کردن صعود شماست - در صورت دریافت سیگنال های جدید، همیشه می توانید دوباره وارد معامله شوید.

3 تعهد و پایبندی به اجرای به برنامه خود - شما باید یک استراتژی خوب و تعریف شده داشته باشید که در همه شرایط بازار آزمایش کرده اید. این بدان معناست که شما به صورت ناگهانی وارد بازارهای پرنوسان نخواهید شد و قوانین از پیش تعریف شده خود را بی درنگ نادیده نخواهید گرفت. همچنین یک معامله گر آگاه باید در مورد رویدادهای فاندامنتال پرریسک مانند جلسات بانک مرکزی و انتشار درآمدها که از لحاظ تاریخی حوادثی با نوسان بالا هستند، دستورالعمل هایی داشته باشد.

4 کنترل احساسات - بازارهای پرنوسان می توانند معامله گران را تحت تأثیر قرار دهند تا به سرعت برنامه ها و صبر خود را رها کنند. هرگز اجازه ندهید که آرزوها - که به عنوان تمایل به تأیید شناخته می شود - تفکر شما را از بین ببرید. شما باید این نظم را داشته باشید که شواهد را بپذیرید و واکنش ناگهانی نشان ندهید. به طور مشابه، معامله گران معمولاً هنگام تصمیم گیری های فوری، به بازده های اخیر نگاه می کنند – تمایل به تازه ها - که باعث می شود به طور بالقوه عملکرد خود را تعقیب کنند.

5 آموزش- مهم نیست که معامله گر ممکن است تا چه اندازه با تجربه باشد، همیشه جای پیشرفت وجود دارد. این بدان معناست که وقتی کار دشوار می شود و یا انجام معاملات آسان به نظر می رسد، تمرینات خود را به طور کامل انجام دهید. فرآیند بازنگری های شما نیز همیشگی است و چشم پوشی ممکن نیست.

سرمایه‌ گذاری در بورس یا ارز دیجیتال؟ مقایسه بورس و ارز دیجیتال در ایران

لازمه رسیدن به شرایط مالی ایده‌آل و رفاه نسبی در زندگی، سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی در راستای رشد و پیشرفت است. یکی از روش‌های افزایش دارایی، قدم گذاشتن در بازار سرمایه و دنیای نوین سرمایه‌گذاری مثل بورس و ارز دیجیتال است. رونق این بازار سرمایه تا حدی است که همه این روزها از زبان اطرافیان خود یا از اخبار و رسانه درباره بورس و ارز دیجیتال می‌شنوند؛ اما سوال اینجاست: معامله در بازار بورس بهتر است یا معامله در بازار رمز‌ ارزها؟ تفاوت بورس و ارز دیجیتال در چیست؟ زندگی در ایران شرایط سرمایه‌گذاری در کدام بازار سرمایه را فراهم کرده است؟ و… برای آنکه پاسخ سوالات خود را درباره بورس یا ارز دیجیتال به‌دست آورید و با ذهن باز برای سرمایه‌گذاری اقدام کنید، این مطلب را از دست ندهید!

بورس یا ارز دیجیتال؟ کدام را انتخاب کنم؟

سرمایه‌گذاری در بازار بورس و ارز دیجیتال روز به روز گسترده‌تر می‌شود و افراد زیادی به تزریق‌ دارایی‌های خود به این دو بازار ترغیب می‌شوند؛ اما پیش از آنکه به توضیح بیشتری بپردازیم، لازم است بگوییم فقط زمانی سرمایه‌گذاری در این دو بازار منجر به کسب سود و منفعت می‌شود که با علم و سواد کافی وارد این حوزه شوید؛ در غیر این صورت با خطا و اشتباه و عدم دانش کافی، متضرر می‌شوید و از میزان اندوخته و مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی دارایی شما کم می‌شود و گاهی حتی سرمایه شما به صفر می‌رسد. چون پیش‌نیاز ورود به هر بازار سرمایه‌ای، شناخت کامل از آن بازار است. اگر به علم و شناخت کافی در این زمینه رسیده‌اید؛ با ما همراه باشید تا به قطعیت درباره انتخاب بورس یا ارز دیجیتال برسید.

اولین و مهمترین قدم برای آنکه بتوانید بهترین روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید، این است که هر دو روش را باهم مقایسه و بهترین را متناسب با نیاز و آگاهی خود انتخاب کنید. در ادامه از مقایسه بورس و ارز دیجیتال برای شما گفته‌ایم.

مقایسه بورس و ارز دیجیتال

اولین قدم برای سرمایه‌ گذاری در بورس و ارز دیجیتال، مقایسه درست و اصولی میان این دو بازار و شناخت کامل و کافی درباره آن‌هاست. ما برای شما از زیر و بم این دو بازار سرمایه گفته‌ایم تا با دید بازتری شانس خود را در یکی از این بازارهای مالی امتحان کنید؛ ضمن اینکه هر چقدر آگاهی و اطلاعات شما در زمینه بورس یا ارز دیجیتال افزایش پیدا کند، ریسک حاصل از سرمایه‌گذاری کم می‌شود و با اطمینان بیشتری حضور در دنیای بورس و رمز ارزها را تجربه می‌کنید.

انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نقد شوندگی

شما به عنوان سرمایه‌گذار به هر بازار سرمایه‌ای مثل بورس، فرابورس ، ارز دیجیتال و… که وارد می‌شوید، به موضوع نقدشوندگی به چشم یک مقوله مهم نگاه‌ می‌کنید؛ چرا که دلتان می‌خواهد هر زمانی که اراده کردید، دارایی خود را از بازار خارج کنید و طبق برنامه‌ریزی خود عمل کنید. در بازار بورس به دلیل وجود پدیده‌ای به نام صف خرید و فروش، میزان نقدشوندگی نسبت به بازار رمز ارزها کم‌تر است. در واقع برای فروش ارز دیجیتال نیازی به معطل ماندن در صف خرید و فروش نیست و هر ساعت از شبانه‌روز می‌توانید معاملات مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی خود را انجام دهید.

انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نوسان قیمت

یکی از مهم‌ترین فاکتورها در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، نوسانات قیمت است. در بازار بورس دامنه نوسان ۳ تا ۵ درصدی وجود دارد، (که ما توصیه می‌کنیم در این مبحث نوسانات قیمت، با شاخص‌های بورسی هم آشنا شوید)؛ اما در بازار رمز ارزها هیچ دامنه نوسانی وجود ندارد؛ بلکه قیمت‌ها در کسری از ثانیه کم یا زیاد می‌شوند. همین عامل باعث می‌شود ریسک در دنیای ارز دیجیتال بیشتر از بازار بورس باشد.

انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر ریسک‌پذیری

ریسک، مقوله نام‌آشنا برای تمام سرمایه‌گذاران است و تقریبا با همه روش‌های سرمایه‌گذاری عجین است. ارز دیجیتال و بورس هم از موضوع ریسک بی‌بهره نیستند. اما ارز دیجیتال به همان اندازه که سود بالاتری دارد، از ریسک بیشتری هم برخوردار است؛ چون هرچقدر که بازار سرمایه پتانسیل بالاتری برای سوددهی داشته باشد، به همان نسبت هم میزان ریسک و خطر آن بالاتر می‌رود؛ بنابراین افرادی که از میزان ریسک‌پذیری پایین‌تری برخوردار هستند، برای سرمایه‌گذاری، بورس اوراق بهادار را به رمز ارز‌ها ترجیح می‌دهند.

انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر بنیاد سرمایه‌گذاری

در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، به تفاوت بنیادین سرمایه‌گذاری می‌رسیم. این تفاوت چیست؟ گفتنی است که بورس بر پایه سهام شرکت‌هاست که شکل فیزیکی و ماهیت خارجی دارد؛ اما رمز ارزها هیچ ماهیت فیزیکی و خارجی ندارند و در دنیای دیجیتال بدون آنکه شما این ارز‌ها را ببینید و لمس کنید، خرید و فروش می‌شوند.

انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر ساعت معامله

یکی دیگر از تفاو‌ت‌های بورس و ارز دیجیتال، ساعت معامله آن‌هاست. زمان کاری ساعت بورس محدود است و روزهای تعطیل هم معامله‌ای در بازار بورس انجام نمی‌شود؛ اما ارز دیجیتال را می‌توانید در هر ساعتی از شبانه روز که تمایل دارید، بدون هیچ محدودیتی خرید و فروش کنید. حالا که صحبت از ساعت معامله شد، خالی از لطف نیست که بگوییم با یک کلیک می‌توانید وارد صفحه بهترین زمان معامله در بورس شوید و با اطلاعات کامل، در مناسب‌ترین زمان ممکن، به خرید و فروش بپردازید.

انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نحوه خرید و فروش

برای خرید و فروش ارز دیجیتال، لازم است شما به سایت صرافی‌های معتبر (که یک پلتفرم دیجیتالی برای مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی خرید و فروش رمز ارزها در ایران هستند) مراجعه کنید و در آن‌جا معامله خود را انجام دهید؛ اما برای خرید سهام‌های بورسی لازم است شما در یک کارگزاری معتبر و رسمی، افتتاح حساب کنید و کد بورسی بگیرید. بعد از اینکه فرآیند دریافت کد بورسی طی شد، شما برای انجام معامله، میزان مبلغ مورد نظر خود را به حساب کارگزاری واریز خواهد کرد و سهام‌های بورسی را خرید و فروش می‌کنید.

انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر مالکیت

در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، فاکتور مهم و نهایی حق مالکیت است. زمانی که در بازار بورس شما سهام شرکت بورسی را می‌خرید در واقع اندازه مبلغ سهم خود، مالک آن شرکت خواهید شد. اما در بازار ارز دیجیتال، شرکتی وجود ندارد که شما با خرید رمز ارز مالک بخشی از آن شوید؛ بلکه تنها مالک ارز دیجیتال خود هستید.

بعد از خواندن مطالب فوق و بالا رفتن اطلاعات شما درباره این دو بازار سرمایه پرطرفدار، می‌خواهیم از شما بپرسیم در شرایط اقتصادی امروز، آیا شما حاضر به ریسک و تزریق دارایی‌هایتان به بازار سرمایه هستید؟ به نظر شما بورس یا ارز دیجیتال چقدر باعث رشد و پیشرفت مالی هستند؟ چقدر حاضر هستید از روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری مثل ملک، طلا، سکه، دریافت وام فوری و… دست بکشید و با دنیای جدید افزایش سرمایه عجین شوید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را درباره دو دنیای متفاوت بورس و رمز ارز در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید!

حالا احتمالا اصلی‌ترین سوال ذهنتان این است که بورس یا ارز دیجیتال را انتخاب کنم؟ کدام مناسب‌تر و بهتر است؟ نگران نباشید! در بخش بعدی به طور کامل پاسخ خود را دریافت خواهید کرد.

بعد از مقایسه بورس و ارز دیجیتال، در نهایت کدام یک را انتخاب کنم؟

با مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، شما اطلاعات وسیعی در این حوزه دارید و از زیر و بم این دو بازار مطلع هستید. اما این نکته را فراموش نکنید که هر چقدر هم سطح اطلاعات عمومی شما در این حوزه بالا رود، تا زمانی که دانش تخصصی، هوش مالی و سواد کافی را نداشته باشید، نمی‌توانید سرمایه‌گذاری بدون ضرری را تجربه کنید.

ضمناً هیچ‌کس نمی‌تواند به شما بگوید که بین این دو بازار کدام‌یک را انتخاب کنید؛ این موضوع کاملا شخصی است و به نظر، سلیقه، ویژگی‌های شخصیتی و در نهایت میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

سرمایه‌گذاری در هر دو بازار سرمایه، ریسک‌ دارد و حضور در آن‌، فرد کاربلد را می‌طلبد؛ چرا که افراد خبره در این حوزه با تحلیل‌های مختلف و سواد بالا، معاملات خود را به درستی انجام می‌دهند و سود کلان هم نصیب همین افراد حرفه‌ای خواهد شد؛ اما فرد مبتدی ممکن است بی‌گدار به آب بزند، دچار خطا و اشتباه شود و با ضرر سنگین و جبران‌ناپذیری مواجه شود. پس قبل از هر اقدامی از مشاورهای مالی کمک بگیرید و بعد از آن سرمایه‌گذاری را آغاز کنید.

در نهایت هم اگر شما فرد ریسک‌پذیری نیستید، می‌توانید از روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری که پیش‌تر هم به آن اشاره کردیم، استفاده کنید؛ یکی دیگر از روش‌هایی که می‌توانید از آن بهره ببرید، خرید قسطی کالاهای مورد نیاز است؛ در این صورت می‌توانید با نقدینگی خود وارد بازارهای سرمایه شوید و دارایی خود را میان چندین نوع از بازارهای سرمایه پخش کنید.

سوالات متداول درباره مقایسه بورس و ارز دیجیتال

پرفروش‌ترین ارزهای دیجیتال در سال اخیر، کدام ارزها هستند؟

بیت‌کوین، اتریوم، تتر، BNB و…از جمله ارزهای دیجیتال معروف هستند که در سال اخیر آمار پرفروش‌ترین‌ها را هم به خود اختصاص داده‌اند؛ اما برای خرید ارزهای دیجیتال لازم است درباره انواع آن‌‌ها مطالعه کنید و با دقت کافی معامله خود را انجام دهید.

آیا پول هنگفتی جهت سرمایه‌گذاری در بورس نیاز است؟

خیر؛ شما از ۵۰۰ هزارتومان به بالا می‌توانید برای خرید سهام اقدام کنید؛ ضمن اینکه برخی از سهام‌ها تحت عنوان عرضه اولیه وجود دارند که با مبلغ کم‌تر از ۵۰۰ هزار تومان هم قابلیت خرید و فروش دارند.

ارزهای دیجیتال خریداری شده، در کجا نگهداری و جمع‌آوری می‌شوند؟

ارزهای دیجیتال در بلاک چین یا همان کیف پول دیجیتالی جمع‌آوری می‌شوند؛ چرا که این ارزها ماهیت فیزیکی ندارند و در بستر مجازی مبادله می‌شوند، به همین دلیل کیف پول آن‌ هم دیجیتالی و مجازی است.

چه تفاوت‌هایی میان سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک وجود دارد؟

ریسک در تمام جنبه‌های زندگی انسان وجود دارد و عموما محاسبه آن، به دلیل تاثیر گرفتن از عوامل مختلف، کار آسانی نیست. برای سرمایه‌گذاران در بازار رمز ارزها شناخت ریسک و محاسبه آن مهارت بسیار مهمی است. در این مقاله درباره Risk و تفاوت میان سرمایه گذاری کم ریسک و سرمایه‌گذاری پر ریسک صحبت خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟

قبل از پرداختن به تفاوت‌های سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک ، باید ابتدا با مفهوم Risk آشنا شویم. در نگاهی کلی، ریسک به معنی احتمال از دست دادن سرمایه است. تا اینجا هیچ بحثی در میان نیست؛ تقریبا همه ما می‌پذیریم که احتمال از دست دادن سرمایه وجود دارد. بحث اصلی بر سر نحوه اندازه‌گیری و میزان آن است.

مفهوم ریوارد یا بازده (وجه مثبت آن) نیز همواره در کنار ریسک به کار می‌رود. Reward به معنی احتمال کسب سود است. بازده و خطر یا ریسک همواره در کنار هم بوده و تقریبا نمی‌توان شرایطی را در نظر گرفت که احتمال یکی از این دو صفر باشد. درصد احتمال وقوع هر یک از این دو متفاوت است و تمام کاری که ما انجام می‌دهیم، محاسبه و مقایسه این دو است.

سرمایه گذاری پر ریسک به سرمایه گذاری گفته می‌شود که نسبت ریسک به ریوارد آن “بالا” است و در مقابل، سرمایه گذاری کم ریسک یا کم خطر، به حالتی گفته می‌شود که میزان ریسک و بازده آن “پایین” است. کلمه “بالا” و “پایین”، مفاهیم نسبی بوده و تعریف ثابتی برای آن وجود ندارد.

اکنون که نسبت به دو کلمه ریسک و ریوارد شناخت پیدا کردیم، می‌توانیم کمی دقیق‌تر در مورد آنها و کاربردشان در سرمایه گذاری صحبت کنیم. اما همین ابتدا یک برداشت غلط از سرمایه‌گذاری را مطرح می‌کنیم: بسیاری از سرمایه‌گذاران مبتدی تصور می‌کنند که به صورت کمی و عددی می‌توانند میزان ریسک سرمایه‌گذاری خود را محاسبه کنند؛ اما در واقعیت اینطور نیست. محاسبه دقیق Risk امکان‌پذیر نیست. حتی روش یکسانی که مورد قبول همه باشد نیز برای محاسبه آن وجود ندارد.

در جوامع آکادمیک، بسیاری از صاحب‌نظران نوسانات بازار را ابزاری برای محاسبه خطر معرفی می‌کنند. با این تعریف، کمی از سردرگمی بیرون می‌آییم. مقدار نوسانات بازار برای همه ما قابل فهم است و به راحتی می‌توانیم آن را اندازه‌گیری کنیم. برای مثال، نوسان بیت کوین به این معناست که قیمت آن در یک روز چقدر تغییر می‌کند.

سرمایه‌گذاری پر خطر یا High-Risk به آن دسته از سرمایه گذاری‌هایی گفته می‌شود که درصد از دست دادن سرمایه در آن بالاست. مطابق تعریفی که در بالا اشاره شد، نوسان قیمت بیت کوین در یک روز بسیار بالاتر از نوسان قیمت طلا است؛ پس سرمایه‌گذاری در بیت کوین پر ریسک، و سرمایه گذاری در طلا، یک سرمایه‌گذاری کم خطر است.

حال بیایید بیت کوین را با دوج کوین مقایسه کنیم. نوسانات قیمت Dogecoin در یک روز، بسیار بالاتر از نوسانات روزانه بیتکوین است. پس ‌BTC در مقایسه با DOGE یک سرمایه‌گذاری کم ریسک به حساب می‌آید. پس محاسبه سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک کاملا نسبی است. میزان سود و زیان در این نوع سرمایه گذاری‌ها بالاست؛ سرمایه‌گذاری کم خطر، دقیقا مفهومی مخالف آنچه در بالا گفتیم دارد. در این حالت، احتمال از دست دادن سرمایه کم است. به همین میزان، پتانسیل سود نیز پایین است. مثال می‌زنیم:

قیمت هر اونس طلای جهانی در ابتدای سال ۲۰۲۰ میلادی معادل ۱۵۰۰ دلار و قیمت آن در انتهای سال ۲۰۲۰، معادل ۱۹۰۰ دلار بوده است؛ پس بازده آن در یک سال ۲۶ درصد بوده است. اکنون قیمت Bitcoin در همین سال را محاسبه می‌کنیم؛ قیمت بیت کوین در ابتدای سال ۲۰۲۰ معادل ۷۲۰۰ دلار و در انتهای سال معادل ۲۹۰۰۰ دلار بوده، که بازدهی آن در این سال ۳۰۰ درصد بوده است. این مثال نشان می‌دهد که با سرمایه گذاری در بازار طلا یک سرمایه گذاری کم ریسک در مقایسه با بازار بیتکوین بوده است. اما برای نمایش تفاوت میان سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک تعاریف دیگری وجود دارد که در ادامه از نگاهی دیگر آن را بررسی خواهیم کرد.

پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری

فارغ از بحث تغییرات قیمتی یک دارایی در بازه زمانی معین، داشتن یا نداشتن سبد سرمایه‌گذاری نیز میزان ریسک یک سرمایه‌گذار را تعیین می‌کند. حتما مثال سنتی که تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید را شنیده‌اید؛ این مثال نماینده یک ایده و تفکر سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است.

کلید واژه این ایده، ایجاد تنوع در سرمایه‌گذاری است. یکی از بهترین راه‌ها برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، حضور در بازارها و خرید دارایی‌های متنوع است؛ بازار سهام، بازار طلا، بازار اوراق قرضه، بازار ملک، بازار رمز ارزها، بازار فارکس از جمله بازارهای شناخته شده برای سرمایه‌گذاری هستند. در این ایده، شما باید تمام دارایی خود را میان این بازارها توزیع کرده و در همه یا بخشی از آنها سرمایه‌گذاری کنید.

همانطور که در مثال بالا، تفاوت میان بازار طلا و بیت کوین را نشان دادیم، اگر شما در هر دوی این بازارها فعالیت داشته باشید، در سبد سرمایه گذاری شما هم دارایی پر ریسک حضور دارد (بیتکوین) و هم طلا به عنوان سرمایه گذاری کم ریسک. در این صورت، شما به صورت کلی ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را با ایجاد این سبد، تعدیل خواهید کرد.

عموما سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و موفق، ترجیح می‌دهند به جای آن که تمام سرمایه خود را در یک بازار درگیر کنند، با سرمایه‌گذاری در چند بازار، تنوع ایجاد کرده تا از مزایا و پتانسیل‌های تمام بازارها استفاده کنند. در بخش بعدی، نگاهی دیگر به ریسک سرمایه‌گذاری را معرفی خواهیم کرد.

ریسک سرمایه‌گذاری در بازار رمز مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی ارزها

به بازار ارزهای دیجیتال باز می‌گردیم. می‌خواهیم بدانیم در این بازار تفاوت میان سرمایه‌گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ در این بازار ارزهای دیجیتال بسیاری حضور دارند که هر یک به دنبال پیاده‌سازی ایده‌های خود هستند و طرفداران و جامعه توسعه‌دهندگان خود را دارند. در راس این بازار رمز ارز Bitcoin را داریم که تقریبا تمام دنیا از طریق این ارز رمزنگاری شده با این بازار آشنا شده‌اند.

این بازار را از جنبه‌های مختلف می‌توان دسته‌بندی کرد؛ رمز ارزهایی که شبکه بلاکچین خاص خود را دارند، کریپتوهایی که بر روی یک شبکه بلاک چین راه‌اندازی شده‌اند، رمز ارزهایی که در حوزه بازی و گیمینگ فعالیت دارند، ارزهای دیجیتالی که در حوزه امور مالی جای گرفته‌اند، ارزهای دیجیتالی که بستری برای پرداخت مالی الکترونیک هستند و غیره. فردی که قصد سرمایه گذاری در این بازار را دارد، حوزه‌های مختلفی را در پیش روی خود می‌بیند. به طور حتم ریسک سرمایه‌گذاری روی BTC با سرمایه گذاری روی یک پروژه جدید دیفای یکسان نیست؛ هر چند هر دوی آنها در بازار ارزهای دیجیتال حضور دارند. با ذکر این مثال قصد داریم تا نگاهی دیگر به سرمایه‌گذاری پر ریسک و کم ریسک را معرفی کنیم.

سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها به دلیل ماهیت آن، یک سرمایه‌گذاری پر ریسک به حساب می‌آید. اما درون این بازار پر خطر، سرمایه گذاری بر روی بیت کوین در مقایسه با سرمایه‌گذاری روی یک توکن دیفای، ریسک‌های متفاوتی دارند؛ بین این دو، بیت کوین یک سرمایه‌گذاری کم خطر و توکن Defi یک سرمایه گذاری پر خطر به حساب می‌آید.

همانطور که در ابتدای مقاله اشاره کردیم، ریسک در سرمایه گذاری یک مفهوم نسبی است و برای تعیین آن باید بدانیم که چه دارایی‌هایی را با هم مقایسه می‌کنیم و از تفاوت میان آن دو اطلاع داشته باشیم. پس اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار کریپتوکارنسی‌ها را دارید، تفاوت میان دارایی‌های پر ریسک و کم ریسک را بدانید. منطقی نیست که تمام دارایی خود را بر روی دارایی‌های پر خطر سرمایه‌گذاری کنید.

در این مثال قصد داریم تا تغییرات قیمت BTC ،BNB و ETH را از ابتدای سال ۲۰۲۰ میلادی تا به امروز محاسبه کنیم.

در ابتدای سال ۲۰۲۰ میلادی، قیمت بیتکوین ۷۲۰۰ دلار، قیمت اتر ۱۳۰ دلار و قیمت بایننس مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی کوین معادل ۱۴ دلار بوده و اکنون قیمت آنها به ترتیب، ۵۶۰۰۰، ۲۲۰۰ دلار و ۵۳۰ دلار است (در زمان نگارش مقاله). بازدهی آنها به ترتیب ۶۸۰ درصد، ۱۵۰۰ درصد و ۳۵۰۰ درصد بوده است.

همانطور که ملاحظه می‌کنید، قیمت Bitcoin تقریبا ۷ برابر، اتریوم ۱۵ برابر و بایننس کوین ۳۵ برابر شده است. فارغ از مقدار بازدهی، بیتکوین یک ارز شناخته شده‌تر بوده و ریسک سرمایه‌گذاری در آن (در مقایسه با سایر رمز ارزها) کمتر است، اتریوم پروژه‌ای به مراتب بزرگ‌تر و قوی‌تر از بایننس بوده و ریسک آن کمی بیشتر از BTC و کمتر از BNB است و در انتها، بایننس کوین هر چند به صرافی بزرگ Binance وابسته است، اما به هر حال یک پروژه متمرکز در بازار غیرمتمرکزهاست و طبیعتا پر ریسک‌تر است؛ اما همانطور که می‌بینید، بازدهی این سه کوین با یکدیگر بسیار متفاوت است. هر چه سرمایه‌گذاری پر ریسک تر باشد، پتانسیل سود و ضرر آن بالاتر خواهد بود و هر چه سرمایه‌گذاری کم خطرتر باشد، میزان سود و زیان کاهش خواهد یافت.

این تصمیم شماست که با توجه با خلق و خو و میزان پذیرش ریسک خود، کدام دارایی را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنید.

جمع بندی

در این مقاله سعی کردیم تا در مورد تفاوت سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک مثال‌هایی را ارائه دهیم. به طور کلی ایجاد سبد سرمایه‌گذاری متشکل از دارایی‌های مختلف در بازارهای مختلف، ایده بهتری برای یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است و این کار همواره در بلندمدت سوددهی خوبی داشته است. بازار رمز ارزها به دلیل ماهیت آن، جزو بازارهای پر ریسک دسته بندی می‌شود؛ اما در همین بازار نیز می‌توان دارایی‌ها را بر اساس میزان ریسک به دسته پر خطر و کم خطر تقسیم کرد. همچنین میزان ریسک نیز کاملا نسبی است و به طور دقیق نمی‌توان آن را محاسبه کرد. تجربیات خود را در رابطه با متنوع سازی سبد و میزان سود و زیانی که در بازار کریپتو داشته‌اید، با ما در میان بگذارید.

تفاوت‌های بازار ارزهای دیجیتال و فارکس

یکی از علاقمندی هایی که اکثر مردم دارند غالبا افزایش درآمدهایشان است. برای این امر روش های مختلفی را امتحان می کنند. برخی کار بیشتری انجام می دهند و برخی اقدام به سرمایه گذاری می نمایند. اما سوالی که بیشتر ذهن آنها را درگیر می کند، این است که واقعا بهترین سرمایه گذاری در چه کاری است. سرمایه گذاری که دارای ریسک کمتری باشد و سود دهی بالایی را به همراه داشته باشد. و یا اینکه آیا باید در بازار فارکس وارد شوند و سرمایه گذاری نمایند و یا در بازار ارزهای دیجیتال

باید در ابتدا این را بدانید که در کشور ما ایران سرمایه گذاری در فارکس ممنوع می باشد. دلیل این امر این است که از لحاظ شرعی این نوع سرمایه گذاری نادرست است و از نظر قانونی نیز ممنوع شده است و قانون آن را نادرست می داند. فارکس که یک اصطلاح لاتین می باشد از دو کلمه Foreign Exchange گرفته شده است. Forex به معنای تبادل ارزهای خارجی است. در واقع در این بازار یک ارز به ارز دیگری تبدیل می شود. این ارز تبدیل شده برای خرید و فروش کالا و خدمات و غیره مورد استفاده قرار می گیرد. معامله در بازار فارکس نیز به این شیوه است که اقدام به خرید یک ارز می شود و همزمان با آن ارز دیگری به فروش می رسد.

همان گونه که عنوان شد، معاملات جفت ارز از نوع معاملاتی است که در بازار فارکس انجام می گیرد. این معاملات به این صورت است که همواره ارزش یا قیمت هر ارز با ارز دیگر مقایسه می شود و در بازار فارکس به‌ صورت جفت ارز صورت می‌پذیرد؛ یعنی همواره ارزش یا قیمت هر ارز در بازار فارکس با ارز دیگری تعیین می ­‌شود. برای درک بهتر این مطلب یک مثال می زنیم. ارزش یورو باید بر اساس ارز دیگری مانند دلار یا یوآن بیان شود. قیمت یورو در مقابل قیمت دلار؛ به این معنی که هر یک یورو چه میزان برابری نسبت به دلار و یا یوآن و یا هر ارز دیگری خواهد داشت.

در بازار فارکس مکان فیزیکی مشخصی وجود ندارد. همه معامله کنندگان، بانک ها و موسسات از طریق شبکه الکترونیکی یک ارز را در مقابل ارز دیگر با یکدیگر معامله می کنند. ناگفته نماند که ماهیتی که معاملات فارکس داراست خارج از بورس یعنی Over the counter می باشد. به کسانی که در بازار فارکس اقدام به معامله و سرمایه گذاری می کنند، بازیگران بازار فارکس نیز گفته می شود. آنها دارای انگیزه های مختلفی برای این کار می باشند. در بازار فارکس نیز مانند بازار ارزهای دیجیتال از تحلیل تکنیکال بهره برده می شود. این تحلیل بیشتر برای حرکات قیمتی جفت ارزهای مختلف است.

یکی از نکاتی که در بازار فارکس مورد توجه قرار می گیرد، این است که برای تحلیل بنیادین یک جفت ارز وضعیت سیاسی مانند جنگ، انتخابات و اقتصادی مانند سیاست پولی بانک مرکزی، افزایش و کاهش نرخ بهره، درباره هر دو ارز مورد بررسی قرار خواهد گرفت. همچنین پیش بینی هایی که توسط کارشناسان ارایه می شود، به معامله گران انتقال داده خواهد شد. برای مثال زمانی که انگلستان از اتحادیه اروپا جدا شد، ارزش پوند در برابر ارزهای دیگر سیر نزولی و کاهش پیدا کرد. بازار فارکس کلا با بازار ارزهای دیجیتال یا ارزهای رمز نگاری شده تفاوت های اساسی دارد. هر کدام از این دو بازار دارای ویژگی های خاص خود است که برای سرمایه گذاران جذابیت خواهد داشت.

در سال های قبل و گذشته معاملاتی که بر روی ارزها انجام می شد، از طریق بانک هایی که به بانک های عامل شهرت داشتند و امکان خرید و فروش ارزهای مختلف برایشان فراهم بود، انجام می شد. اما با گذشت زمان و به تدریج بانک ها برای کسب منافع بیشتر سعی می کردند برخی از مشتریان را در اولویت قرار دهند. در کنار بانک ها بقیه موسسات مالی، شرکت های چند ملیتی، صندوق های سرمایه گذاری و بقیه فعالین مالی نیز راه بانک ها را می رفتند و مسیری مانند مسیر بانک ها را در پیش گرفتند. بازار فارکس که بزرگ ترین بازار دنیا در سرمایه گذاری های ارزی محسوب می شود، تشکیل شد.

فارکس به عنوان بازار جهانی غیر متمرکز توانسته تمام ارزهای سطح جهان را یک جا جمع نماید و شرایط این بازار به شرایط اقتصادی و سیاسی هر کشور مرتبط است. معاملات ارزی در بازار فارکس روزانه بیش از ۵ تریلیون است. علاوه بر فارکس بازار دیگری به نام بازار رمز ارزها یا بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد، که نوع دیگری از ارز یا پول هستند. و این ارزهای دیجیتالی به لحاظ عملکرد با ارزهای کاغذی و سنتی مانند دلار، پوند و غیره تفاوت هایی را دارند. اولین تفاوتی که بین بازار فارکس و رمز ارزها وجود دارد این است که ارزهایی که وارد بازار فارکس می شوند ارزهایی هستند که توسط دولت ها مورد کنترل قرار می گیرند و توسط آنها نیز پشتیبانی می شوند. در حالیکه رمز ارزها فاقد چنین کنترل و یا پشتیبانی توسط دولت ها هستند.

تفاوت بازار فارکس و ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال که بر بستر بلاک چین قرار دارند با کمک اینترنت و به صورت آنلاین می توان معامله کرد. معاملاتی که بر روی آنها انجام می شود از نوع معاملات همتا به همتا است. عدم نیاز به وجود شخص ثالث برای انجام معاملات یکی از خصوصیت های منحصر به فرد ارزهای دیجیتال است. دلیل عدم نیاز به وجود شخص ثالث در این معاملات این است که همه کارها به صورت مستقیم بین فرد گیرنده و فرستنده و یا فروشنده و خریدار صورت می گیرد. همانگونه که تحلیل گران بازار ارزهای دیجیتال تصریح کرده اند هر روز بر تعداد علاقمندان و سرمایه گذاران این بازار افزوده می شود. دلیل این امر این است که استفاده و کار و معامله و حتی استخراج ارزهای دیجیتال

یک شباهت اصلی بین بازار فارکس و بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد و آن این است که در سرمایه گذاری در این دو بازار؛ ارز وجه مشترک آنها است. به این معنی که سرمایه گذاران هر دو بازار بر روی ارزها سرمایه گذاری می کنند. طبق بررسی های انجام شده و شواهدی که در این رابطه وجود دارد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال دارای ریسک بالاتر و خطرات بیشتری است. دلیل این امر این است که هنوز بازار ارزهای دیجیتال به ثبات لازم نرسیده است و شاید به خاطر عمر کوتاه این بازار باشد. اما در بازار فارکس اینگونه نیست. زیرا میزان نوسانات در این بازار حدود نیم درصد و حداکثر یک درصد است. در حایکه این رقم در خصوص ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین بیت ۵ تا ۱۵ درصد می باشد. این رقم بسیار بالا است.

بازار فارکس که محل تجمع همه ارزهای دنیا است، باعث شده میزان دسترسی به این ارزها نامحدود باشد. همچنین این بازار به علت قدمت طولانی که دارد دارای نقدینگی بالا و همچنین ثبات و پایداری قابل قبولی می باشد. در بازار فارکس می توانید به ازای هر یکصد دلار دو دلار سود و به همین میزان هم ضرر داشته باشید. همچنین به دلیل سابقه طولانی و گستردگی فارکس در دنیا تعداد معاملات آن بسیار بیشتر از تعداد معاملات بازار ارزهای دیجیتال است. بنابراین ثبات بازار وابسته به سرمایه گذاری تعدادی از سرمایه داران نیست و به راحتی دچار تزلزل و بی ثباتی نمی شود. در این بازار با کمک تحلیل های بنیادی خواهید توانست نحوه تغییرات بازار را درک و پیش بینی نمایید تا بتوانید تصمیم بگیرید بر روی چه ارزی سرمایه گذاری کنید.

اما ارزهای دیجیتال نیز دارای خصوصیت هایی هستند که نباید از چشم به دور داشت، یکی از ویژگی هایی این بازار این است که عرصه ارزهای دیجیتال محدود می باشد. بنابراین باعث می شود که تقاضا برای آن بیشتر باشد. افزایش تقاضا نیز اثرات خاص خود را دارد و باعث افزایش قیمت ارزها خواهد شد. از آنجایی که معاملات در این بازار نیازمند شخص دیگری نمی باشد و به صورت مستقیم صورت می گیرد، در نتیجه با سرعت بیشتری انجام می شود. البته سرعت انجام این معاملات از معاملات بانک ها بیشتر است. در این بازار احتمال اینکه سرمایه سرمایه گذار چند برابر شود بسیار بیشتر از سایر روش هایی است که می توان سرمایه گذاری کرد.

اگر فردی در زمان به وجود آمدن بیت کوین و یا در سال ۲۰۱۳ به اندازه یک هزار دلار بیت کوین خریده و نگه داشته باشد سرمایه او در کمتر از ۵ سال به ۴۰۰ هزار دلار رسیده است. و این جای شگفتی دارد. البته بیت کوین ارزی است که سرمایه گذاری بر روی آن در سراسر جهان امکان پذیر است و مهم نیست سرمایه گذار در کجای جهان حضور دارد. چرا که نیاز به حضور فیزیکی اش نمی باشد. تنها ابزاری که برای این کار لازم خواهد بود مقدای سرمایه و اینترنت است.

در بازار ارزهای دیجیتال تنها واسطه هایی که می توانید از آنها بیت کوین و یا سایر ارزهای دیجیتال را دریافت و خریداری نمایید صرافی های مخصوص این کار هستند. این صرافی ها به عنوان منبعی که این دارایی را خرید و فروش می کنند، فعالیت دارند. این صرافی ها تراکنش ها را تسهیل کرده و بر همین اساس کارمزد هایی را دریافت می نمایند. از این نظر آنها شباهتی به فارکس دارند. هر چند این شباهت وجود دارد اما مکانیزم آنها متفاوت بوده و کارمزدهایی را هم که دریافت می کنند به عواملی چون نوع صرافی، جفت ارز، حجم و غیره بستگی دارد. به همین دلایل مبادلات روزانه خرید ارزهای دیجیتالی به خصوص بیت کوین روزانه چند میلیارد دلار بوده که در مقایسه با میزان مبادلات فارکس بسیار ناچیز محسوب می شود.

هر فرد با توجه به توانایی هایش مبنی بر تحلیل بازار می داند که در کدام یک از این بازارها فعالیت نماید. فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال نیازمند بررسی، تحقیق و مشاوره است زیرا این بازار یک بازار جدید می باشد. در بازار ارزهای دیجیتال گر چه سود زیادی دارد اما ریسک های مخصوص به خودش را نیز داراست. با این وجود به نظر می آید سرمایه گذاری در این بازار می تواند یکی از انواع مناسب سرمایه گذاری باشد. اینکه ممکن است در طول زمان و یا ناگهانی ارز یک کشور ارزشش پایین بیاید زنگ خطری است که مردم می توانند برای حفظ دارایی هایشان از ارزهای دیجیتال استفاده کنند.

بازار فارکس و ارزهای دیجیتال

واقعا فناوری که ارزهای دیجیتال بر بستر آن قرار گرفته اند یعنی بلاک چین بسیار حیرت آور است. این فناوری به کاربران کمک کرده تا در زمان و مکان محدود نباشند و واسطه ها را از معاملات خود حذف نمایند. این امر تقاضا و در نتیجه قیمت را در این بازار افزایش می دهد. ضمن اینکه از سال ۲۰۰۸ تا کنون سرمایه گذاران بیت کوین سود زیادی از این ارز برده اند. زیرا سرمایه گذاری در دارایی هایی که کمیاب و نایاب هستند، سود بیشتری را به دلیل تقاضای بالا به دنبال دارد. البته ممکن است ارز شما با نوسانات مثبت نیز برای شما سود بهتری را کسب نماید. و توجه داشته باشید که هیچ چیز کامل و قطعی نیست و همیشه احتمال ضرر را هم باید برای خود قرار دهید.

در بازار فارکس همانند بازار آتی در ایران، برای انجام معاملات از طریق کارگزار (Broker) نیازی نیست تا مشتری تمام سرمایه لازم برای انجام معامله موردنظر را در اختیار داشته باشد بلکه تنها با پرداخت سهم کوچکی از حجم کلی معامله موردنظر (معمولاً ۱ تا ۲ درصد) می‌تواند اقدام به انجام آن معامله نماید. به این اعتبار اعطاشده اصطلاحاً Leverage گفته می‌شود. ازآنجایی‌که معمولاً میزان نوسانات نرخ یک ارز در طور روز به‌ندرت از یک یا دو سنت بیشتر می‌شود، اگر از این اعتبار در معاملات استفاده نگردد، میزان سود (ضرر) در معاملات بسیار پایین خواهد بود و جذابیتی برای سرمایه‌گذار در این بازار ایجاد نخواهد شد.

و در پایان باید بگوییم به دلیل اینکه بازار فارکس واقعا یک بازار غول و بسیار عظیم است، هیچ فرد یا سازمانی نمی تواند نظارت شایسته ای بر روی آن داشته باشد. افراد بسیار زیادی از سراسر جهان در این بازار به فعالیت می پردازند. در هر ساعت و شاید بتوان گفت در هر دقیقه حجم بزرگی ارز در بازار فارکس مورد مبادله قرار می گیرد. این حجم بزرگ مبادلات یکی از دلایلی است که منجر به ابن شده است که برخی ارزها نوسانات بسیار بالایی داشته باشند. این نوسانات می تواند بازار را برای برخی بسیار پر سود نماید. هر چند این امکان کسب سود برای همه تاجران با یک تحلیل درست وجود دارد.

مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی

شماره‌های پیشین نشریه

تعداد دوره‌ها	12
تعداد شماره‌ها	37
تعداد مقالات	246
تعداد مشاهده مقاله	104,918
تعداد دریافت فایل اصل مقاله	43,450
نسبت دریافت فایل بر مقاله	176.63
تعداد مقالات ارسال شده	1,092
تعداد مقالات رد شده	725
درصد عدم پذیرش	66
تعداد مقالات پذیرفته شده	246
درصد پذیرش	23
زمان پذیرش (روز)	155
تعداد پایگاه های نمایه شده	14
تعداد داوران	56

درباره نشریه چشم ‌انداز مدیریت مالی

● رتبه مجله براساس آخرین ارزیابی وزارت علوم

● هزینه داوری اولیه و انتشار

● متوسط زمان داوری

● بازه زمانی بررسی اولیه مقالات دریافتی

علمی (وزارت علوم، تحقیقات و فناوری)

دسترسی آزاد به متن کامل مقالات

فارسی (به همراه چکیده انگلیسی)

دوسو ناشناس، داوری همتایان

نشریه چشم‌انداز مدیریت مالی، تحت قانون بین المللی کپی رایت Creative Commons: BY-NC می‌باشد.

این نشریه با احترام به قوانین اخلاق در نشریات تابع قوانین کمیتۀ اخلاق در انتشار (COPE) می باشد و از آیین نامه اجرایی قانون پیشگیری و مقابله با تقلب در آثار علمی پیروی می‌نماید ..