آشنایی با شاخص سهام داوجونز

اقتصاد ژاپن با توجه به برآورد بانک جهانی سومین اقتصاد برتر دنیاست و از رشد اقتصادی با ثباتی برخوردار می‌باشد; رشد با ثبات یکی از عواملی مهمی است که هر سرمایه‌گذار را به فعالیت به آن بازار جذب می‌کند چراکه می‌تواند در دراز مدت بازدهی سود مناسبی را دارا باشد از همین جهت است که فعالیت در بازار سهام یک کشور با این شرایط بسیار جذاب است.

شاخص داوجونز چیست

شاخص داوجونز یک میانگین صنعتی از شاخص بورس در آمریکاست که با نماد اختصاری DJI شناخته می‌شود و نمایش دهنده نوسانات قیمت 30 شرکت آمریکایی است.

دوره آموزش تابلو خوانی بورس - در این مقاله از سایت آکادمی پارسیان بورس در مورد شاخص داو جونز (DJI) و اهمیت شاخص داوجونز در بارارهای جهانی به ویژه فارکس می پردازیم.

نماد داوجونز در متاتریدر چیست؟ - داوجونز (به قول ما ایرانیا، داوجانز یا داوجانس و یا حتی دوژانس ) شاخص اقتصادی مهمی از وضعیت اقتصادی 30 سهام بزرگ ایالات متحده آمریکا هست که

شاخص نزدک - احتمالا در مورد شاخص داوجونز و نزدک زیاد شنیده اید. اما این دو شاخص مهم جهانی به چه معنا هستند و چه ویژگی هایی دارند؟ جواب تمام این سوالات و ابهامات را می توان در این مقاله مشاهده کرد.

شرکت‌های میانگین صنعتی داوجونز - در این مقاله به طور کامل به سوال داوجونز چیست و چه مزایا و معایب دارد را توضیح دادیم . برای مطالعه مقاله با آموزش فارکس همراه باشید .

توکن باز - شاخص داوجونز یک شاخص عملکرد سهام در بورس محسوب می شود. این شاخص شامل 30 شرکت بزرگ در بورس اوراق بهادار در ایالات متحده آمریکا می شود.

نحوه محاسبه شاخص داو جونز - شاخص داوجونز چیست؛ نماد شاخص داوجونز (Dow Jones) وظیفه اندازه گیری شاخص عملکرد 30 شرکت بزرگ آمریکا را دارد. برای اطلاعات بیشتر نماد داوجونز در فارکس کلیک کنید.

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یک شاخص برای بازار سهام است که ارزش 30 شرکت بزرگ دولتی آمریکایی را نشان می دهد. نشان می دهد که چگونه این شرکت ها در بازار سهام نسبت به فاز های مختلف زمان معامله کردند. داو یک شاخص اقتصادی برای بیش از یک قرن بوده است. همچنین یکی از شاخص هایی است که بیشترین استفاده را

درک مفهوم شاخص میانگین صنعتی داوجونز - شاخص میانگین صنعتی داوجونز چیست؟ جزو شاخص بازارهای مالی است که شامل حرکات قیمتی و قیمت‌های سهام 30 شرکت برتر.

تاریخچه شاخص داوجونز - شاخص داوجونز وظیفه اندازه گیری شاخص عملکرد 30 شرکت بزرگ آمریکا را دارد و در این مقاله از سایت اوپوفارکس درمورد نماد داوجونز در فارکس و شرکت های آن توضیح داده ایم.

شرکت - داوجونز شاخص اقتصادی آمریکا می باشد که بیش از 130 سال قدمت دارد و میانگین 30 سهم بزرگ از سهم های بازار بورس خود آمریکا می باشد.شاخص داوجونز متشکل از چه سهم هایی می باشد

عمده ترین شاخص های بازار امریکا - شاخص داوجونز یکی از قدیمی ترین شاخص هاست که سهام 30 شرکت برجسته آمریکایی را در بر می گیرد. لیستی از 30 شرکت که در DJIA وجود دارند قرار دارد

محاسبه شاخص - شاخص داوجونز یکی از شاخص های کلیدی است که برای ارزیابی وضعیت اقتصاد ایالات متحده استفاده می شود. این قدیمی ترین شاخص سهام آمریکا است که در پایان قرن نوزدهم ایجاد شد. محاسبه شاخص در سال 1884 ، چارلز دو ، تحلیلگر مالی آمریکایی ، به همراه شریک زندگی اش ادوارد جانسون ، شاخص کامپوزیتی را بر اساس قیمت سهام 11 بزرگترین شرکت آمریکایی تهیه کردند که دو شرکت صنعتی و 9 شرکت راه آهن بودند

معرفی شاخص داو جونز Dow Jones - معرفی شاخص داو جونز Dow Jones - Dow Jones Transportation Average- Dow Jones Industrial Average- شاخص حمل و نقل - شاخص صنعتی داو جونز - نمودار زنده شاخص داو جونز

آشنایی با داوجونز - dow jones یکی از پر ریسک‌ترین و در عین حال جذاب‌ترین نمادهای معاملاتی می‌باشد. اگر قصد انجام معاملات این نماد را دارید، از ابزار بالا کمک بگیرید.

مبانی تئوری داو - تئوری داوجونز مبنای تحلیل تکنیکی بازارهای مالی است. بیاموزید که ✔ تئوری داوجونز چیست، پی ببرید که ✔ مبانی تئوری داوجونز چه هستند تا بتوانید یک استراتژی معاملاتی موفق ایجاد کنید.

آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم ؛ فاندامنتال و بنيادهاي موثر بر اقتصاد مالي

آموزش اقتصاد از پایه یکی از سری مقالاتی است که به شما در آموزش اقتصاد بین الملل و آموزش تحلیل اقتصاد کمک شایانی می‌کند. دقت داشته باشید که تا کنون ده مقاله از این سری انتشار یافته است. از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به آموزش اقتصاد از پایه بخش هشتم و نهم که به برسی شاخص‌ها و نماگرها ها اشاره کرد. دقت داشته باشید که مفهومی که در آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم آن را ادامه می‌دهیم در آموزش اقتصاد از پایه بخش دهم آمده است.

ادامه آموزش اقتصاد بین الملل و شاخص‌های تحلیل فاندامنتال بخش سوم

شاخص M1

این شاخص شامل کلیه حساب‌های جاری است که می‌توانند نقد شده و در معاملات مورداستفاده قرار گیرند. این نقدینگی شامل پول نقد، چک و سپرده‌های قابل‌تبدیل به چک، حساب‌های NOW و حواله‌های مؤسسات تعاونی می‌باشد.

شاخص M2

این شاخص شامل ذخیره شاخص قبلی به علاوه دیگر دارایی‌های نقدی می‌باشد.

شاخص M3

این شاخص شامل ذخیره شاخص M2 به علاوه دارایی‌های تعریف شده همانند سپرده‌های بلندمدت و سپرده‌های با ارقام بالاتر و وجوه سازمانی است.

شاخص L

این شاخص معادل ذخیره طولانی‌مدت شاخص M3 و دیگر وجوه نقد بلندمدت مثل اوراق قرضه افراد مقیم آمریکا است.

شاخص نشانگرهای عمده اقتصادی و آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم

این شاخص ترکیبی از ده نشانگر متفاوت است. این شاخص معمولاً زودتر از دیگر سیکل‌های اقتصادی به نقاط اوج و سقوط می‌رسد. دقت داشته باشید که هدف از این شاخص پیش‌بینی فعالیت انبوه اقتصادی در آینده است. اجزای تشکیل‌دهنده این نشانگر از بخش‌های مختلف اقتصادی برگزیده می‌شوند. ارتباط اقتصادی اجزا و ارزش آماری آن‌ها باعث شده در این شاخص جای بگیرند و وزن مناسبی داشته باشند. از جمله این شاخص‌ها می‌توان به میانگین یک هفته کار، عملکرد سهام شرکتی، قراردادها و سفارشات جدید، قراردادها و سفارشات دستگاه‌ها و تجهیزات جدید، مجوزهای ساختمان، قیمت سهام، تفاوت نرخ بهره سند بهادار خزانه منهای نرخ وجوه فدرال، شاخص M2 و شاخص انتظارات مشتری اشاره کرد.

شاخص فروش خانه‌های جدید

این شاخص در دو بخش چهار منطقه اصلی شمال شرقی، باختر میانه، جنوب، غرب و بخش کل کشور می‌باشد. در این شاخص میزان فروش خانه‌های جدید ارزیابی می‌شود. این شاخص تغییرات در الگوی مخارج مصرف‌کننده را نشان می‌دهد. تغییرپذیری و تجدیدنظر در این گزارش عادی است.

شاخص خريد خانه هاي جديد

شاخص درآمد شخصی و هزینه مصارف شخصی

شاخص مخارج شخصی بیانگر تغییر در ارزش بازاری تمام کالاها و خدمات خریداری شده توسط افراد است. از اختلاف میان درآمد خالص و مصرف پس‌انداز مشخص می‌شود. نرخ پس‌انداز تغییر مهمی در الگوهای مخارج مصرف‌کننده است.

شاخص قیمت تولیدکننده

این شاخص قیمت‌های عمده‌فروشی را به شکل ماهیانه نشان می‌دهد. این قیمت‌ها به سه بخش کالا، صنعت و مراحل تولید تقسیم‌بندی می‌شود. بازار برای داشتن تصویری از نیروهای تورم‌زا معمولاً از این شاخص به شکل خالص استفاده می‌کنند. دقت کنید که اقلام ناپایدار شامل این شاخص نمی‌شوند.

شاخص بهره‌وری و آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم

میزان کالا و خدمات تولید شده در واحدهای مصرف نیرو و کار که به شکل سه ماهه اعلام می‌شود شالوده این شاخص است. نیروی کار و سرمایه در این شاخص باهم در نظر گرفته می‌شوند.

شاخص مدیران خرید

این شاخص به منظور ارزیابی اطمینان تجاری در اقتصادهای صنعتی ابداع شده است. آلمان، ژاپن و انگلستان از جمله کشورهایی هستند که از این شاخص برای صنایع تولیدی و خدماتی خود استفاده می‌کنند. این اعداد از پرسش‌هایی از فعالیت‌های تجاری، تجارت‌های جدید، اشتغال، قیمت مصرفی، سرمایه و کار، هزینه‌ها و انتظارات تجاری پدید می‌آیند. قیمت‌های پرداخت شده (هزینه‌ها) بیشتر از دیگران مهم است.

شاخص خرده‌فروشی‌ها

این شاخص تغییر در کل مبالغ دریافتی فروشگاه‌های خرده‌فروشی را نشان می‌دهد. این شاخص واقعی‌ترین نشانگر توان تأمین مخارج مصرف‌کننده است که هر دو نوع کالاهای بادوام و بی‌دوام را شامل می‌شود. خرده‌فروشی خالص با کسر شاخص فروش خودرو از رقم اصلی به دست می‌آید. دقت کنید که این شاخص خدماتی همچون بیمه را در نظر نمی‌گیرد.

شاخص برسی تانکان

این شاخص مهم سه ماهه در بانک ژاپن تهیه می‌شود. این برسی شامل پرسش‌هایی از شرکت‌های بزرگ تولیدی و غیر تولیدی است. این شاخص از دو بخش اصلی تشکیل شده است:

1. برسی تخمینی: شامل سوا لاتی است که از شرکت‌های تجاری بر اساس فعالیت آن‌ها نسبت به متغیرهای اقتصادی پرسیده می‌شود.
2. برسی مسائل جاری: شامل سوا لاتی است که به برسی مسائل جاری مدیریتی پیش روی شرکت‌ها این شاخص از تفاضل تعداد تجارت‌هایی است که شرایط بد و شرایط خوب می‌دانند.

شاخص تمایل اقتصادی و آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم

این شاخص در آلمان به عنوان مهم‌ترین شاخص نشان دهنده کل اقتصاد است. تمایل اقتصادی به شکل ماهیانه به برسی واکنش‌های 330 کارشناس مالی که نظرات خود را در مورد چشم‌انداز پیشرفت اقتصادی شش ماهه بیان می‌کند گردآوری می‌کند. این نشان‌گر تفاوت میان تحلیلگران خوش‌بین و بدبین است.

بنیادهای مؤثر بر اقتصادی مالی

بانک مرکزی آمریکا

بانک مرکزی یا فدرال از امکان تعیین سیاست‌های مالی جهت رسیدن به رشد حداکثری غير تورمي برخوردار است.

کمیته فدرال بازار آزاد

این کمیته درباره سیاست‌های پولی از جمله نرخ بهره تصمیم می‌گیرد. این کمیته دوازده عضو به شرح زیر دارد:

رئیس بانک مرکزی نیویورک

چهار کرسی باقی مانده به شکل دوره‌های یک ساله میان رؤسای یازده بانک مرکزی دیگر تقسیم می‌شود.

سند خزانه ده ساله

این سند مهم‌ترین نشانگر انتظارات بازار نسبت به تورم است. اکتبر 2001 این نشان‌گر سی ساله بود که از آن تاریخ به بعد به شکل ده ساله ارائه می‌شود. زمانی که به جای قیمت بازه ذکر شود؛ باید انتظار داشت بازار به اوراق عرضه اشاره کرده باشد. قیمت اوراق با بازه نسبت عکس دارد. زمانی که نگران تزائد تورمی هستید؛ ممکن است اوراق به نفع دلار عمل نکنند. این بدان معنی است که بانک مرکزی بسیار دیر عمل کرده است. افزایش مفرط بازه‌ها در بازار نیز به دلار در کاهش ارزش کمک می‌کند. سند خزانه ده ساله انگپایه طبقه سرمایه است. به همین دلیل معمولاً تحت تأثیر انتقال‌های متغیر سرمایه قرار می‌گیرد. این گونه اسناد ماهیت امن دارند به همین دلیل می‌توانند در شرایط هرج‌ومرج اقتصادی به دلار کمک کنند.

سپرده‌های سه ماهه یورو دلار و آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم

موجودی حساب‌های بانکی در کشورهایی به جز کشور مبدأ را سپرده‌های یوروارز می‌نامند. به همین ترتیب به سپرده‌های خارج از ژاپن یوروپن می‌گویند. نرخ بهره سپرده‌های دلار در بانک‌های خارج از آمریکا انگپایه ای است که به برآورد نرخ بهره‌های معامله کمک شایانی می‌کند. البته گاهی نیز به دلیل عوامل دیگر این مورد صدق نمی‌کند. ارزی که تفاوت قیمت بیشتری داشته باشد لزوماً ارزش بالاتری پیدا نمی‌کند. آن هم به این دلیل است که نرخ تورم آن بالاتر از ارزهای دیگر قرار می‌گیرد.

وزارت دارایی

این وزارت مسئول بدهی‌های دولت و تصمیم درباره بودجه است. وزارتخانه درباره خط منشی دلار چیزی نمی‌گوید اما بیانیه‌های آن روی دلار تأثیر بسیاری دارد.

مهم‌ترین اطلاعات اقتصادی که در آمریکا منتشر می‌شود عبارت‌اند از:

• گزارش نیروی کار
• شاخص قیمت مصرف‌کننده
• شاخص قیمت تولیدکننده
• تولید ناخالص داخلی
• تجارت بین الملل
• ECI
• شاخص مدیریت عرضه
• میزان تولید
• تولید صنعت
• شروع خانه‌سازی و اعتماد مشتری

بازار سهام در آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم

در این بازار سه شاخه مهم وجود دارد: 1. داوجونز 2.S&P500 3. NASDQ

مهم‌ترین این سه شاخه، شاخه داوجونز است. که در اواسط دهه نود میلادی با خرید سهام این کشور توسط سهام‌داران خارجی همبستگی قوی خود با دلار را نشان داده است. از عوامل مؤثر بر داوجونز می‌توان به درآمدهای شرکتی در دو حالت واقعی و پیش‌بینی، پیش‌بینی نرخ بهره و ملاحظات جهانی اشاره کرد.

تأثیر نرخ غیرمستقیم بر دلار

گاهی ارزش دلار در برابری با دیگر ارزها تحت تأثیر جفت ارزها قرار گیرد. مثال: با افزایش شدید ین در برابر یورو باید انتظار داشت یورو نزول کند. در نتیجه یورو در برابر دلار نیز سقوط می‌کند. زمانی که یورو سقوط می‌کند ممکن است به فکر خرید دلار بیفتیم. این به دلیل قدرت بالای دلار است. زمانی که دلار نسبت به دیگر ارزها مثل دلار کانادا ثابت می‌ماند؛ در نتیجه می‌توان گفت ین رهبری را در دست گرفته است.

تأثیر نرخ غیرمستقیم بر دلار

قرارداد آینده وجود فدرال و تاثير آن بر آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم

این قرارداد انتظارات از بهره کوتاه‌مدت را به ما نشان می‌دهد. ارزش آن بسته به زمان پرداخت، انتظارات از نرخ بهره شبانه را مشخص می‌کند. به همین دلیل است که این قرارداد برای نشان دادن انتظارات بازار در برابر خط منشی بانک فدرال بسیار مهم است. اگر ارزش قرارداد را از صد کم کنیم نرخ حاکم بر وجوه فدرال به دست می‌آید.

قرارداد آینده سه ماهه یورودلار

این قرارداد بازتاب‌دهنده نرخ بهره در سپرده‌های یورودلار است اما قرارداد آینده وجوه فدرال نشان‌دهنده نرخ آینده آشنایی با شاخص سهام داوجونز این وجوه می‌باشد.

آموزش اقتصاد از پایه بخش یازدهم به ادامه برسی شاخص‌های فاندامنتال و بنیادهای مؤثر بر اقتصاد مالی آمریکا پرداخته است. این سری مقالات قصد دار شما را با اقتصاد جهانی و اقتصاد بین الملل آشنا کند. سری آموزش اقتصاد از پایه توسط سایت الف بورس ارائه می‌شود. دقت داشته باشید که این سایت آموزش‌های مفید دیگری همچون آموزش نما گرهای اقتصادی را در بخش‌های هشتم و نهم آموزش اقتصاد از پایه ارائه کرده است. از دیگر آموزش‌های مفید این سایت می‌توان به 95 دلیل زیان در بورس ایران و 28 قانون معاملات گن اشاره کرد.

• اشتراک در توییتر
• اشتراک در فیسبوک
• اشتراک در تلگرام
• اشتراک در پینترست

مطالب زیر را حتما بخوانید:

چک لیست تریدر ها برای شروع معامله

بسیاری از افراد معامله‌گر آشنایی چندانی با بازار ندارند و صرفا به جهت تفریح و یا شغل دوم یا سوم در آن به فعالیت می‌پردازند. به همین جهت ما در.

10 نکته برتر بورسی – راه‌های کاهش ریسک

کاهش ریسک . مروری بر مطالب قبل در پست اول در مورد این صحبت کردیم که بزرگان بورس معمولا از تعداد محدودی در سبد سهام خودشان استفاده میکنند و سعی.

افشای اطلاعات با اهمیت الف/ب شامل چه مواردی است؟

یرابر ماده 13 دستورالعمل مورخه 1386/05/03 اجرايي افشای اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان بورس ناشر موظف به افشاي فوري اطلاعات بااهميت مي‌باشد. برخي از مصاديق افشای اطلاعات بااهميت.

اخبار بورس را از چه منابعی تهیه کنیم؟

اینکه اخبار بورس را از چه منابعی تهیه کنیم؛ نشانگر این است که ما بورس را می‌شناسیم و یا در حال ورود به آن هستیم و یا اینکه سرمایه گذاری.

تئوری داو (Dow Theory) چیست؟

امروزه یک تحلیل‌گر تکنیکال می‌تواند از ابزارهای مختلفی مانند نمودارها و گراف‌ها برای تجزیه و تحلیل بازار استفاده کند. فرآیند تفکر و تصمیم‌گیری یک تحلیل‌گر بر اساس نظریه‌های مختلفی است که در طول سال‌ها ایجاد شده است. اگر به تاریخ تحلیل تکنیکال برگردیم، اساس این شاخه از سرمایه‌گذاری سهام به تئوری داو برمی‌گردد. در ادامه با مطلب “تئوری داو (Dow Theory) چیست؟” همراه ما باشید.

تاریخچه تئوری داو (Dow Theory)

تئوری داو اولین بار توسط چارلز داو که بنیانگذار داوجونز و اولین سردبیر وال استریت ژورنال بود، ارائه شد. این نظریه بر اساس مقاله‌های بسیاری است که او بین سال های 1900-1902 نوشته بود. پس از مرگش، ویلیام همیلتون کارش را ادامه داد. در سال 1932، رابرت رئا نوشته‌های این دو نفر را در مجموع تحت عنوان تئوری داو منتشر کرد.

تئوری داو (Dow Theory) چیست؟

این نظریه بیان می‌کند که چگونه همه بازارهای مالی از سری قوانین مشخصی تبعیت می‌کنند. این قوانین با الگوهایی تکرارشونده در چرخه‌های مختلف دیده می‌شوند. این اولین نظریه‌ای بود که توضیح داد، بازار در روندها (Trends) حرکت می‌کند. با این‌که در طول سال‌ها چیزهای زیادی در بازارهای ارز و سهام تغییر کرده است، اما اصول اساسی تئوری داو همچنان پابرجاست.

تئوری داو اساس اکثر تحلیل‌های تکنیکال مورد استفاده در معاملات روزانه و سرمایه‌گذاری امروزی را تشکیل می دهد. ایده‌هایی مانند روند صعودی، روند نزولی، حمایت و مقاومت از نظریه داو شروع شد.

شش اصل تئوری داو (Dow Theory)

اصل 1- همه‌چیز بر بازار اثر می‌گذارد.

این اصل تئوری داو از فرضیه بازار کارا (efficient market) گرفته شده است. اصل 1 می‌گوید که تمام اطلاعات موجود درباره قیمت فعلی، از مواردی مثل درآمد شرکت، احساس سرمایه‌گذاران، تورم تا حتی اقتصاد کلان تأثیر گرفته است. در نتیجه بهتر است به جای مطالعه گزارش‌های سود یا ترازنامه شرکت‌ها، حرکت قیمت‌ها را تحلیل کنید.

البته در نظر داشته باشید که اگرچه این موضوع آشنایی با شاخص سهام داوجونز فلسفه تحلیل تکنیکال است، اما نقطه مقابل تحلیل فاندامنتال و اقتصاد رفتاری است.

اصل 2- سه نوع روند بازار وجود دارد.

این سه نوع روند تئوری داو (Dow Theory) بر اساس مدت زمانی که به خود اختصاص می‌دهند تقسیم‌بندی می‌شوند.

روندهای اولیه یا اصلی (Primary trends): روند اولیه ممکن است یک سال یا بیشتر طول بکشد و روند اصلی بازار است. این روندها می‌توانند بازارهای گاوی (صعودی)، بازارهای خرسی (نزولی) یا خطوطو روند جانبی باشند.

روندهای ثانویه (The Secondary Trend): این روند ممکن است چند هفته یا شاید چند ماه طول بکشد. معمولاً خطوط اصلاحات خلاف روند اصلی است. به عبارت دیگر جایی است که قیمت در جهت مخالف روند اولیه حرکت می‌کند و یک واکنش متقابل جزئی به حرکت بزرگتر در بازار اتفاق می‌افتد.

روندهای جزئی (Minor trends): این دسته از روندها نوسانات روزانه در بازار هستند. برخی از تریدرها ترجیح می‌دهند آن‌ها را نویز بازار بنامند. روندهای جزئی کمتر از سه هفته طول می‌کشند. روند جزئی خلاف جهت روند ثانویه و هم‌سو با روند اصلی است.

اصل 3- روند بازار سه فاز دارد.

تئوری داو (Dow Theory) نشان می‌دهد که بازارها از سه مرحله مجزا تشکیل شده است که خود به خود تکرار می‌شوند. هر دو روند نزولی اولیه (بازارهای خرسی) و روندهای صعودی اولیه (بازارهای گاوی) معمولاً با سه مرحله مشخص می‌شوند که در زیر مورد بحث قرار گرفته است.

مراحل روند در بازار صعودی:

فاز 1. مرحله انباشت: در این مرحله سرمایه‌گذاران آینده‌نگر، معمولاً سهام یک کسب‌وکار در حال افول را می‌خرند (از سرمایه‌گذارانی که از آن کسب و کار دلسرد شده‌اند). سپس قیمت بالاتری برای سهام می‌گذارند. درنهایت به تدریج حجم فروش کاهش پیدا می‌کند.

فاز 2. مرحله حرکت بزرگ: در مرحله دوم به این خاطر که جهت قیمت تغییر کرده است، روند رو به رشد کسب و کار جلب توجه می‌کند. در نتیجه باز عده‌ای برای خرید سهام اقدام می‌کنند و این روند رشد سریع‌تر اتفاق می‌افتد.

فاز 3. مرحله زیاده‌روی و افراط: در نهایت مرحله سوم فرا می‌رسد که بازار برای سهام مذکور بسیار خوب است. چرا که همه اخبار مالی خوب هستند، پیشرفت قیمت‌ها دیدنی است و به طور مرتب صفحه اول روزنامه‌ها را به خود اختصاص می‌دهند. اینجا جایی است که عده‌ای احساس می‌کنند از بازار عقب مانده‌اند و باید این سهام را بخرند. در حالی که احتمال این که سرمایه‌داران حرفه‌ای بخواهند سود را ذخیره کنند و از بازار خارج شوند، بسیار است.

نکته درباره مراحل روند در بازار نزولی: برعکس این مثال اتفاق می‌افتد. یعنی در مرحله اول سرمایه‌گذاران دوراندیش این واقعیت را احساس می‌کنند که سهام یک کسب و کار به اوج غیرعادی رسیده است و دارایی‌های خود را به سرعت خارج می‌کنند. بازار زیاد تفاوتی نمی‌کند اما کم کم عده‌ای دیگری با افت سهام شروع به فروش آن می‌کنند. در نهایت وقتی که دیگر ارزش خود را از دست داده است آخرین دسته سهام‌داران که حالا دچار پنیک شده‌اند، سهام خود را می‌فروشند.

اصل 4- شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند.

برای اینکه یک روند ایجاد شود، شاخص‌های فرضی داو یا میانگین‌های بازار باید یکدیگر را تایید کنند. به این معنی است که سیگنال‌هایی که در یک شاخص رخ می‌دهند باید با سیگنال‌های دیگر مطابقت داشته باشند.

مثلاً اگر یک شاخص به بالاترین حد خود در 52 هفته اخیر برسد، اما شاخص دیگر پایین‌تر بماند، شکست مقاومت صعودی در شاخص اول آنقدر قوی نیست. حال اگر شاخص دوم هم به بالاترین حد خود در 52 هفته اخیر رسید، روند قیمت وسعت پیدا می‌کند و احتمال ادامه روند صعودی آن بیشتر می‌شود.

اصل 5- حجم معاملات باید روندها را تأیید کند.

حجم (Volume) تعداد معاملات انجام‌شده یا ارزش معاملاتی است که در یک دوره زمانی مشخص انجام شده است. در بازار گاوی، حجم با افزایش قیمت‌ها افزایش می‌یابد و با کاهش قیمت‌ها کاهش. در بازارهای خرسی، زمانی که قیمت‌ها کاهش می‌یابند، گردش مالی زیاد می‌شود.

اصل 6- یک روند تا زمانی ادامه دارد که برگشت رخ دهد.

بر اساس اصل 6، تئوری داو (Dow Theory) بیان می‌کند که روند یک حرکت پیوسته است و تا زمانی که نیروی خارجی بر آن وارد نشود، در جهت برگشت تغییر نخواهد کرد. اگر بازار در حال افزایش باشد، به احتمال زیاد به رشد خود ادامه خواهد داد. اگر در حال سقوط باشد، به احتمال زیاد به سقوط ادامه خواهد داد. و اگر به جایی نرسد، به احتمال زیاد همچنان در یک محدوده باقی خواهد ماند. در تمام این حالت‌ها اگر اتفاقی خارج از حالت معمول نیافتد، روند مسیر ثابتی را طی می‌کند.

به طور خلاصه، تئوری داو به یک تریدر یا تحلیل‌گر بازار کمک می‌کند تا دیدی جامع نسبت به بازارها از نظر روندها و مراحل آن پیدا کند.

شاخص‌ بازار (Index)

حتماً شما هم تاکنون، بارها و بارها، شنیده‌اید که مثلاً شاخص بورس امروز با 150 واحد رشد، به عدد 70 هزار واحد رسید. همچنین گاهی اوقات رسانه‌ها از کاهش شاخص بورس خبر می‌دهند. اما تا به حال به این موضوع فکر کرده‌اید که شاخص چیست و چرا افزایش یا کاهش آن اهمیت دارد؟

اساس نوسانات شاخص چه مفهومی دارد؟ در این مطلب از بورسینس قصد داریم درباره شاخص‌های بورس و اینکه Index چیست، صحبت کنیم.

شاخص چیست؟

شاخص در بورس برای بررسی و ارزیابی عملکرد گروهی از دارایی‌ها است. از شاخص معمولاً برای ارزیابی عملکرد آشنایی با شاخص سهام داوجونز سبدهای اوراق بهادار جهت تکرار نقطه خاصی از بازار استفاده می‌شود.

علاوه بر این، از شاخص‌ها برای اندازه گیری سایر داده‌های مالی یا اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم یا تولید نیز استفاده می‌شود. اما اگر بخواهیم به طور خلاصه توضیح دهیم index چیست باید بگوییم که Indexها معمولاً به عنوان معیارهایی عمل می‌کنند که بر اساس آن‌ها عملکرد بازده یک سبد سرمایه گذاری را می‌توان ارزیابی کرد.

استراتژی ایندکسینگ (Indexing) یکی از استراتژی‌های محبوب سرمایه گذاران است که در آن تریدر با سرمایه گذاری در شاخص‌ها به صورت غیرمستقیم در بازار فعالیت کرده و در تلاش است تا بازدهی خوبی از بازار کسب کند.

از شاخص‌ها همچنین به عنوان معیاری برای اندازه گیری عملکرد صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) استفاده می‌شود. به عنوان نمونه بسیاری از صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک بازده خود را شاخص S&P 500 مقایسه می‌کنند تا به سرمایه گذاران نشان دهند که مدیران چه مقدار کمتر یا بیشتر از یک صندوق شاخص، درآمد دارند.

معنی شاخص در سرمایه گذاری چیست؟

شاخص معیاری آماری است که تغییرات در یک دارایی یا بازار بورس را نشان می‌دهد. در خصوص بازارهای مالی شاخص، یک سبد فرضی از کلیه سهامی است که در آن بازار خرید و فروش می‌شود و میانگین تغییرات قیمت همه سهام را نشان می‌دهد.

روش اندازه‌گیری هر شاخص، منحصر به همان شاخص است و نمی‌توان رقم فعلی یک شاخص را با شاخصی آشنایی با شاخص سهام داوجونز دیگر مقایسه کرد؛ بنابراین برای مقایسه دو شاخص مختلف بهتر است درصد تغییرات شاخص‌ها را نسبت به‌روز یا ماه قبل باهم مقایسه کرد، نه عدد فعلی آن‌ها را.

از شاخص کل و سایر شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران می‌توان برای سنجش عملکرد سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کرد. مفهوم شاخص در بورس بسیار متفاوت است، کلمه شاخص (INDEX) در کل به معنای نمودار یا نشان‌دهنده یا نماینده است.

شاخص کمیتی است که نماینده چند متغیر همگن است و وسیله‌ای برای اندازه‌گیری و مقایسه پدیده‌هایی است که دارای ماهیت و خاصیت مشخصی هستند که بر مبنای آن می‌توان تغییرات ایجاد شده در متغیرهای معینی را در طول یک دوره بررسی نمود.

شاخص کل چیست؟

شاخص کل نمایانگر میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس است و این شاخص، تغییرات قیمت سهام و سود سالانه‌ای که شرکت‌ها به سرمایه گذاران پرداخت می‌کنند را محاسبه می‌کند.

در محاسبه شاخص کل، هرچه شرکت‌ها بزرگ‌تر باشند، تأثیر بیشتری روی شاخص کل خواهند گذاشت.

شاخص قیمت چیست؟

شاخص قیمت، بیانگر روند قیمت سهام همه شرکت‌های موجود در بورس اوراق بهادار است. به عنوان نمونه، اگر شاخص قیمت در 1 سال اخیر 35 درصد رشد داشته باشد، یعنی سطح عمومی قیمت‌ها در این یک سال به صورت متوسط 20 درصد رشد کرده است.

در شاخص قیمت تنها قیمت سهام شرکت‌های بورسی محاسبه می‌شوند در حالی که در شاخص کل؛ هم قیمت و هم سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها محاسبه می‌شود.

شاخص بازار سهام چیست؟

شاخص بازار سهام، روشی برای اندازه‌گیری بخشی از بازار سهام است. این شاخص بیانگر روند عمومی قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است.

طبق فرمول طراحی شده تغییر قیمت شرکت‌های بزرگ‌تر که در عین حال سرمایه بیشتری نیز دارند بر نوسان شاخص تأثیر بیشتری می‌گذارد. در هر بازار بورس اوراق بهاداری می‌توان بنا بر احتیاج و کارایی شاخص‌های زیادی را تعریف و محاسبه نمود.

روش محاسبه شاخص کل بورس تهران

برای درک نحوه محاسبه شاخص کل ابتدا لازم است توضیح دهیم که بازدهی سرمایه گذارانی که (در بورس) سرمایه گذاری کرده اند در بورس اوراق بهادار به دو روش محاسبه می‌شود.

در اولین روش بازدهی حاصل از دریافت سود نقدی در پایان هر سال و در روش دوم تغییر قیمت سهم در طول دوره سرمایه گذاری سهام‌دار محاسبه می‌شود.

به عنوان نمونه، تصور کنید شخصی سهامی را به ارزش هر سهم 100 تومان در ابتدای یک سال خریداری کرده است. قیمت هر سهم این شرکت در پایان سال 120 تومان شده و شرکتی که سهام آن خریداری شده است نیز در پایان سال 10 تومان به ازای هر سهم سود تقسیم کرده است.

بنابراین این سرمایه گذار تا پایان این سال در مجموع 30 تومان به ازای هر سهم سود کند و در واقع بازدهی این سرمایه گذار در پایان سال 30 درصد بوده، چرا که سرمایه وی از 100 تومان به 130 تومان افزایش یافته است.

به این ترتیب، فرمول محاسبه شاخص کل بورس نیز بر همین اساس است. یعنی شاخص کل، افزایش قیمت کلیه سهام‌های منتشر شده در بورس و همچنین تقسیم سود نقدی این شرکت‌های سهامی را در نظر گرفته و بر این اساس بازدهی کلیه سهام‌ها و در واقع بازدهی کل بورس را محاسبه می‌کند. به این امر، شاخص کل بورس یا بازدهی نقدی بورس می‌گویند.

مفهوم واحد در شاخص چیست؟

شاخص بر اساس یک واحد تعریف می‌شود. به عنوان نمونه، اگر شاخص کل بورس در ابتدای سال 10 هزار واحد باشد و در پایان سال به 15 هزار واحد افزایش یابد یعنی در کل 5 هزار واحد افزایش داشته است. این به معنای بازده 50% درصدی در شاخص کل بورس است.

شاخص کل قیمت در بورس تهران برای سه گروه محاسبه می‌شود که عبارت‌اند از:

1. شاخص قیمت کل بازار: در محاسبه شاخص کل قیمت بازار، قیمت سهام تمام شرکت‌های معامله شده تأثیر داده می‌شود.
2. شاخص قیمت تالار اصلی: در محاسبه شاخص قیمت تالار اصلی، فقط قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در تابلو اصلی تأثیر داده می‌شود.
3. شاخص قیمت تالار فرعی: در محاسبه شاخص قیمت تالار فرعی، فقط قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در تابلوی فرعی تأثیر داده می‌شود.

در ادامه برخی از شاخص‌های دیگر بورس را بررسی خواهیم کرد:

• شاخص صنعت: شاخص صنعت عملکرد شرکت‌های صنعتی بورس را نشان می‌دهد.
• شاخص واسطه‌گری‌های مالی: معنی شاخص عملکرد یعنی این شاخص شرکت‌های واسطه‌گری مالی شامل هلدینگ‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و لیزینگ‌ها را نشان می‌دهد.
• شاخص قیمت و بازده نقدی: شاخص قیمت و بازده نقدی را در سال‌های اخیر روزنامه همشهری با نام شاخص بازده بازار سهام به سهام‌داران شناسانده است. شاخص قیمت و بازده نقدی را می‌توان یکی از دقیق‌ترین شاخص‌های محاسبه در بورس تهران به حساب آورد چرا که هر دو مؤلفه تقسیم سود در شرکت‌ها و بازده سهام بر اثر افزایش قیمت سهام شرکت‌ها در آن مدنظر قرار گرفته است.
• شاخص عملکرد تالار اصلی: شاخص عملکرد تالار اصلی فقط روند حرکت قیمت سهام شرکت‌های درج شده در تابلوی اصلی بورس تهران را طبق ضوابط محاسبه شاخص کل نشان می‌دهد.
• شاخص کل قیمت سهام: معنی شاخص کل قیمت سهام یعنی این شاخص بیانگر روند عمومی قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. طبق فرمول طراحی شده قیمت شرکت‌های بزرگ‌تر که در عین حال سرمایه بیشتری نیز دارند بر محاسبه شاخص تأثیر بیشتری می‌گذارد.
• شاخص عملکرد تالار فرعی: این شاخص فقط روند حرکت قیمت سهام شرکت‌های درج شده در تابلوی فرعی بورس تهران را طبق ضوابط محاسبه شاخص کل نشان می‌دهد.

محاسبه شاخص‌های مختلف بر اساس فرمول‌های قراردادی انجام می‌گیرد و هر شاخصی بنا بر داده‌ها و فرمول مورد استفاده می‌تواند گویای تغییرات خاصی باشد؛ لذا به غیر از شاخص کل قیمت که نشان‌دهنده تغییرات قیمت کلیه شرکت‌ها است. مابقی شاخص‌ها بنا بر نوع محاسبه و شرکت‌هایی که در آن قرار می‌گیرند باید تفسیر شوند.

حال که تا حدودی با نحوه محاسبه شاخص‌های مختلف آشنا شدیم لازم است با توجه به اینکه سهام چه شرکت‌هایی در شاخص مورد نظر تأثیر گذار بوده‌اند تفسیر لازم را از شاخص مورد نظر داشته باشیم .

سرمایه گذاران باید به دو نکته توجه نمایند:

• افزایش شاخص کل کلاً به معنی سودآوری کلیه سهام موجود در بورس نیست و برعکس کاهش شاخص کل هم به معنی ضرر در کل سهام موجود در بورس نیست.
• یکی از مهمترین مسائل در سرمایه‌گذاری در بورس تشکیل سبد سهام است. سرمایه گذاران باید از هر صنعتی یک نوع از سهام آن صنعت را در سبد خود داشته باشند.

شاخص هم وزن بورس چیست؟

در محاسبه شاخص هم وزن، بزرگی و کوچکی شرکت‌ها در محاسبه دخالت داده نمی‌شوند و همه شرکت‌ها به یک میزان در شاخص اثر می‌گذارند. به طور مثال شرکت بزرگی مانند هلدینگ خلیج فارس با شرکت کوچکی مانند دامداری تلیسه نمونه هم وزن است؛ بنابراین نوسانات قیمتی آنها تأثیر مشابهی روی شاخص هم وزن می‌گذارد.

از این رو، این عامل باعث می‌شود در برخی روزهایی که به طور مثال شاخص کل مثبت است ولی اکثر سهام بازار منفی هستند، شاخص هم وزن منفی شود زیرا وضعیت اکثریت سهام بازار است که در شاخص هم وزن منعکس می‌شود.

مبنای شاخص هم‌وزن 10000 واحد بوده و از اول فروردین 1393 معرفی شده است. به نظر می‌رسد که این شاخص با کیفیت بهتری نشان‌دهنده کلیت وضعیت بورس تهران است.

برای درک تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن می‌توانید ویدئوی زیر را تماشا کنید:

سخن آخر

در معنی شاخص، می‌توان گفت که ابزاری برای بررسی و ارزیابی عملکرد گروهی از دارایی‌ها است که معمولاً برای ارزیابی عملکرد سبدهای اوراق بهادار هم استفاده می‌شود.

جدای از این ها، در تعریف شاخص چیست می‌توان گفت که از شاخص‌ها برای اندازه گیری سایر داده‌های مالی یا اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم یا تولید نیز استفاده می‌شود. اما در تعریف دیگر index چیست می‌توان گفت که Indexها به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد بازده یک سبد سرمایه گذاری عمل می‌کنند.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

شاخص نیکی Nikkei چیست؟

امروزه بازار انواع شاخص‌ها و سهم‌ها بسیار داغ است و فرصت‌های مناسبی برای پیشرفت و رسیدن به موفقیت وجود دارند. اگر تجربه چندانی ندارید، فعلا باید آموزش‌های لازم را بگذرانید. بدین منظور می‌توانید در دوره‌های مختلفی که در زمینه آموزش بورس جهانی و سهام بین الملل برگزار می‌شوند، شرکت کنید تا به درک بهتری از این بازار برسید و بتوانید با تحلیل‌های درست به کسب سود بپردازید. در این مقاله قصد داریم تا شما را با شاخص نیکی Nikkei که یکی از معروف‌ترین شاخص های جهانی هست آشنا کنیم. اکثر کشورهای توسعه یافته شاخص‌های مخصوص به خود را دارند که توانسته‌اند شهرت جهانی پیدا کنند. یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی که در حال حاضر در کشور ژاپن وجود دارد، شاخص نیکی است. که در واقع کوتاه شده عبارت Nikkei 225 Stock Average می‌باشد. این شاخص وزنی تشکیل شده از ۲۲۵ شرکت برتر در ژاپن است که در بورس اوراق بهادار توکیو معامله می‌شود. در یک مقایسه کلی می‌توانیم اینطور بیان کنیم که Nikkei معادل شاخص صنعتی داو جونز (DJIA) در ایالات متحده است. همچنین شاخص Nikkei، قدیمی‌ترین شاخص سهام در آسیا به شمار می‌رود.

اقتصاد ژاپن با توجه به برآورد بانک جهانی سومین اقتصاد برتر دنیاست و از رشد اقتصادی با ثباتی برخوردار می‌باشد; رشد با ثبات یکی از عواملی مهمی است که هر سرمایه‌گذار را به فعالیت به آن بازار جذب می‌کند چراکه می‌تواند در دراز مدت بازدهی سود مناسبی را دارا باشد از همین جهت است که فعالیت در بازار سهام یک کشور با این شرایط بسیار جذاب است.

شرکت‌های معروف شاخص نیکی کدامند؟

شرکت‌های مختلفی وجود دارند که در این شاخص، میزان سهام مختلفی را به خود اختصاص داده‌اند. شرکت‌های مطرح جهانی که خیلی از ما ایرانی‌ها به دلیل کیفیت بالای آن سال‌هاست با آن آشنا هستیم که چندتا از معرو‌ف‌ترین آن‌ها عبارت است از:

• شرکت کانن
• شرکت تویوتا موتور
• شرکت سونی
• شرکت نیسان موتور
• شرکت هوندا موتور
• شرکت پاناسونیک
• شرکت مزدا موتور

این شاخص شامل شرکت‌هایی از ۳۶ صنعت مختلف است. تا سال ۲۰۱۳ برجسته‌ترین بخش‌ها مربوط به فناوری، کالاهای مصرفی، امور مالی، حمل و نقل و تاسیسات، کالاهای سرمایه‌ای و سایر کالاها و مواد بودند. با این وجود بخش‌های دیگری نیز وجود دارند که می‌توانید شاهد فعالیت آن‌ها در شاخص نیکی باشید که از مهم‌ترین آن‌ها می‌توانیم اتومبیل سازی، کشتی سازی، شیلات، نساجی، بیمه، بانکداری و در نهایت صنعت شیمی را نام ببریم.

چند نکته مهم:

• تمامی ارزش‌گذاری‌ها در شاخص Nikkei با ین، واحد پول ژاپن، انجام می‌شود.
• اجزای Nikkei هر سپتامبر بررسی می‎‌شوند و هرگونه تغییر لازم در ماه اکتبر اتفاق می‌افتد.
• تاسیس این شاخص به زمان اتمام جنگ جهانی دوم بر می‌گردد؛ زمانی که بازسازی‌های لازم و صنعتی سازی ژاپن انجام می‌شدند.

چگونه می توان در شاخص Nikkei سرمایه گذاری کرد؟

شاخص نیکی به سرمایه گذاران خارجی اجازه نمی‌دهد سهام را مستقیماً خریداری و مدیریت کنند. با این حال، سرمایه گذاران می‌توانند با خرید سهام از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس که اجزای آن‌ها با شاخص ارتباط دارند، در راستای خرید شاخص حرکت کنند. صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) شامل مجموعه‌ای از سهام یا سایر اوراق بهادار هستند. ETF در طول روز تجارت‌های لازم خود را انجام می‌دهد و مانند آنچه در سهام مشاهده می‌کنید، ممکن است در قیمت نوسان داشته باشد.

سرمایه گذاران از ETF برای استراتژی‌های معاملات سوداگرانه مانند فروش کوتاه استفاده می‌کنند. سرمایه گذاران می‌توانند به معامله کل بازار بپردازند؛ انگار که در حال معامله یک سهام واحد هستند. سرمایه گذاران آگاه از مالیات می‌توانند از مزایای ETF نیز برای کاهش پیامدهای مالیاتی استفاده کنند و نهایت بهره را ببرند. همچنین از طریق قرارداد CFD می‌توان با تحلیل این شاخص از نوسانات قیمتی آن کسب سود کرد. می‌توانید نمودار قیمتی این شاخص را از طریق سایت تریدینگ ویو (TradingView) مشاهده و تحلیل نمایید.

سخن پایانی

در این مطلب سعی کردیم در رابطه با شاخص نیکی اطلاعات مختلفی را در اختیار شما بگذاریم که از تعریف کلی شاخص، شرکت‌های معروف و فعال در این شاخص و سرمایه‌گذاری در آن را شامل شد در صورتی که به اطلاعات جامع‌تری نیاز دارید، می‌توانید از طریق همین سایت در بخش کامنت و یا شبکه‌های اجتماعی کالج‌تی‌بورس با ما در ارتباط باشید و سوالات خود را مطرح کنید.