کاهش قیمت آتی متاثر از افت حباب سکه
حدیث موسوی: روز گذشته بازار متعادل و کم‌نوسانی برای سکه آتی بورس کالای ایران رقم خورد. در این روز با آنکه تابلوی معاملات بازار قرمزپوش بود، اما درصد تغییرات آخرین قیمت درج شده روی تابلو نسبت به روز معاملاتی ماقبل چندان پایین‌تر نبود و نوسان محسوسی را در مقایسه با یکشنبه تجربه نکرد. با توجه به اینکه چند فاکتور از جمله نوسان قیمت جهانی طلا، نرخ ارز و انتشار برخی اخبار سیاسی و اقتصادی بر روند قیمت‌های آتی سکه و بالطبع حجم قراردادها در سررسیدهای فعال این بازار اثرگذار است، در ادامه به تحولات این فاکتورها در روز گذشته پرداخته می‌شود.
حدیث موسوی: روز گذشته بازار متعادل و کم‌نوسانی برای سکه آتی بورس کالای ایران رقم خورد. در این روز با آنکه تابلوی معاملات بازار قرمزپوش بود، اما درصد تغییرات آخرین قیمت درج شده روی تابلو نسبت به روز معاملاتی ماقبل چندان پایین‌تر نبود تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه و نوسان محسوسی را در مقایسه با یکشنبه تجربه نکرد. با توجه به اینکه چند فاکتور از جمله نوسان قیمت جهانی طلا، نرخ ارز و انتشار برخی اخبار سیاسی و اقتصادی بر روند قیمت‌های آتی سکه و بالطبع حجم قراردادها در سررسیدهای فعال این بازار اثرگذار است، در ادامه به تحولات این فاکتورها در روز گذشته پرداخته می‌شود.
دوشنبه طلای جهانی با روند مثبتی روز معاملاتی خود را در هفته جاری میلادی آغاز کرد به‌طوری که قیمت این فلز گرانبها در زمان تنظیم این گزارش نسبت به آخرین قیمت آن در روز جمعه حدود ۴ دلار بیشتر بود. (قیمت طلا روز جمعه ۳/ ۱۲۰۴ دلار در هر اونس ثبت شد). در ادامه روز البته تاحدودی این روند مثبت معکوس شد و قیمت طلا نوسان زیادی را نسبت به روز جمعه تجربه نکرد و در محدوده قیمتی ۱۲۰۰ دلار باقی ماند.
به نظر می‌رسد پایین آوردن نرخ ذخیره قانونی بانک‌ها در چین که تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه با هدف کاهش محدودیت‌های اعمال شده برای اعطای وام اتخاذ شده، از جمله مهم‌ترین عوامل در جهت افزایش قیمت طلا بوده است. در واقع این تصمیم که خبر مثبتی برای بازارهای کالایی در سطح جهان به‌شمار می‌رود، روز دوشنبه موجبات افزایش قیمت مس در بورس کالای لندن و همین‌طور قیمت طلا را در ساعاتی فراهم ساخت.
از طرفی به گزارش رویترز به‌رغم انتشار گزارش مربوط به افزایش نرخ تورم آمریکا طی ماه مارس و گمانه‌زنی‌های مربوط به افزایش زودتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، ارزش دلار روز دوشنبه در برابر سایر ارزهای معتبر بین‌المللی با کاهش روبه‌رو شد که این مساله نیز در افزایش قیمت طلا بی‌تاثیر نبوده است.
در بازار نقدی و آتی طلا اما تحت‌تاثیر نوسان غیرمحسوس قیمت دلار در بازار غیررسمی و از سویی کمتر شدن حباب سکه در این روز نسبت به یکشنبه شاهد کاهش نسبی قیمت در کلیه سررسیدهای فعال بازار آتی سکه طلا بودیم.
در این روز اولین قیمت بازگشایی شده در سررسید اردیبهشت‌ماه ۰۳/ ۰ درصد کمتر از آخرین قیمت تسویه روزانه درروز یکشنبه بود. در دیگر سررسیدهای دیگر بازار آتی نیز همین روند تکرار شد و در ادامه روز نیز قیمت‌ها اندکی در مقایسه با روز یکشنبه کاهش یافت.
به هر طریق بازار آتی چشم به نوسانات نرخ ارز در بازار آزاد و تغییر قیمت اونس طلا در بازار جهانی دارد تا متناسب با آن روند معاملات و قیمت‌های خود را در روزهای آینده جهت‌گیری کند. در حال حاضر سرمایه‌گذاران در انتظار نتایج نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در اواخر ماه جاری هستند تا به سرنخ‌های بیشتری از زمان افزایش نرخ بهره برسند. بازارها همچنین در انتظار تحولات اقتصادی در چین هستند؛ جایی که بانک مرکزی این کشور روز یکشنبه مقدار پول نقدی را که بانک‌ها موظفند به‌عنوان ذخیره حفظ کنند، کاهش داد و بر حجم نقدینگی در دومین اقتصاد بزرگ جهان افزود. سیاست‌های پولی انبساطی می‌تواند تقاضا برای طلا در چین را که دومین مصرف‌کننده بزرگ طلای جهان به‌شمار می‌رود، افزایش دهد و همین به عنوان عامل محرکی در جهت افزایش قیمت این فلز گرانبها عمل کند. از طرفی در بازار ارز داخلی نیز به‌رغم آنکه طی روزهای اخیر شاهد نوسانات کاهشی و گاه افزایشی نرخ تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه برابری دلار در برابر ریال بوده‌ایم، اما کماکان محدوده قیمتی نرخ دلار در کانال ۳۳۰۰ تومان تثبیت شده و تغییر محسوسی به‌چشم نمی‌خورد. از این‌رو معامله‌گران بازار معتقدند تا حدود زیادی سکان هدایت قیمت‌ها در بازار طلای نقدی و آتی در دستان نوسان بهای طلای جهانی قرار گرفته است.
به هر طریق روز گذشته خوش اقبال‌ترین سررسید کماکان دورترین سررسید -یعنی قرارداد آتی سکه طلا تحویل آبان ماه ۹۴- بود که تا زمان تنظیم این گزارش آخرین قیمت آن بیش از یک میلیون تومان و حجم قراردادهای آن ۳۰۵۴ عدد ثبت شد.
۱۰ ریسک بزرگ که آینده جهان را تغییر میدهد
واحد تحقیقات اکونومیست به تحلیلی عمیق از تحولات اقتصادی و سیاسی جامعه جهانی پرداخته است.
فردای اقتصاد: این ریسک‌ها توسط مجموعه ای تدوین شده است که بیش از ۷۰ سال از سال ۱۹۴۶ تابحال در این زمینه تبحر دارد، انجام شده است تا در فضای نااطمینانی پیش رو بتواند مسیر را برای افراد حقیقی فعال در حوزه اقتصادی و سیاسی و همچنین موسسات اقتصادی و حتی دولت ها روشن کند. روسیه در حالی آغازگر جنگ با اوکراین بود که دنیا هنوز با تبعات کرونا دسته و پنجه نرم میکرد، با آغاز جنگ نگاه ها به سمت خطرات پیش آمده سیاسی، امنیتی و کلان حاصل از جنگ دوخته شد.
دنیا ناگهان با یک جنگ مواجه شد، پس از آن اتخاذ سیاست های انقباضی توسط قدرت های اقتصادی بزرگ جهان در زمینه پولی و همچنین کاهش رشد اقتصادی در چین که به تنهایی در اقتصاد جهان سهم بزرگی دارد، باعث آن شد که دنیا با رشدی کمتر از بررسی های قبل مواجه و حتی احتمال رکود هم در سطح جهان وجود دارد.
در اینجا به بررسی ۱۰ سناریو که اکونومیست به آن پرداخته می پردازیم:
ریسک اول: زمستانی سرد که می تواند اروپا را با بحرانی جدی مواجه کند
احتمال زیاد، تاثیر بسیار زیاد
روسیه منابع گازی خود را تبدیل به پایگاه های تسلیحاتی کرده که ماشه آن را هم در دست گرفته و گاز را به طور کامل و مقطعی روی دو عضو از کشورهای منطقه اتحادیه اروپا بسته است. اگر زمستان پیش رو و آغاز سال جدید میلادی که آن هم در زمستان امسال رخ میدهد تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه با مصرفی بیش از حد متوسط باشد می تواند خطر جدی را برای منابع گاز اروپا رقم بزند، براساس پیش بینی اکونومیست، با یک بحران خفیف و کاهش ۰.۴ درصدی در تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در سال آینده، مشکلات گازی می تواند به زمستان بعدی هم کشیده شود. این پیش بینی تاکید می کند که با رخ دادن این سناریو احتمال سهمیه بندی واحد های صنعتی و تعدیل نیرو در این بخش ها می رودکه این دو مورد بر روی زنجیره تامین اثرگذار باشد.
اگر برای سناریو پیش رو احتمالات بدتر هم بررسی کنیم میتوان به این نتیجه رسید که دولت با افزایش مصرف در بخش های صنعتی منجر به ایجاد کاهش عرضه در سطح خرد شود، این کاهش با عرضه در کنار حذف یارانه و حمایت دولت ها از سبد مصرف انرژی خانوار نهایتا منجر به افزایش سهم هزینه ای خانوار می گردد، این افزایش هزینه ها در پایان این چرخه منجر به کاهش رفاه خانوار می‌شود، همچنین بحران گاز می تواند همبستگی بین کشورهای عضو اتحادیه را به خطر بیندازد چرا که در شرایط بحران این کشورها ممکن است خود را از شبکه ارتباطی انتقال گاز جدا کرده و به جای انتقال انرژی به ذخیره آن برای جامعه خود بپردازند که این سناریو می تواند خطراتی را بوجود آورد. در چنین سناریویی، با وابستگی به گاز روسیه، بیش از همه اروپای مرکزی، آلمان و اتریش در معرض رکود عمیق خواهند بود.
ریسک دوم: ایجاد شرایط آب و هوایی بد در کنار جنگ اکراین و تاثیر آن بر قیمت موادغذایی؛ تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه در واقع ایجاد نوعی ناامنی غذایی
احتمال زیاد، تاثیر زیاد
مدل و سنجه های اقلیمی به تغییرات آب و هوایی در سطح جهان اشاره می کند، تا بدینجا این تغییرات به صورت گسسته از هم در دنیا رخ داده اما براساس پیش بینی ها این تغییرات اقلیمی می تواند به صورت منسجم تر در سطح جهان رخ دهد، این پدیده ها به صورت طولانی مدت و در سطح جهان خصوصا در اروپا، چین، هند و ایالات متحده می تواند با ایجاد خشکسالی شدید و موج گرما بر قیمت مواد غذایی اثر مشهودی بگذارد، علاوه بر این جنگ روسیه و اوکراین بر این بحران بسیار اثرگذار است چرا که این دو کشور از بزرگترین صادرکنندگان محصولات کشاورزی جهان هستند. تدوام این جنگ بر تامین کود به عنوان ماده ای مهم برای کشاوری و محصولات نهایی مصرفی در این بخش می تواند منجر به ایجاد بحران غذایی، گرانی و خطرات امنیتی در حوزه غذا شود.
ریسک سوم: شروع جنگ بین چین و تایوان و مداخله ایالات متحده در آن
احتمال متوسط، تاثیر بسیار زیاد
درگیری مستقیم بین چین و تایوان بعید است، اما زمانی که نانسی پلوسی، رئیس مجلس نمایندگان آمریکا در ماه اوت به تایوان رفت تنش ها افزایش یافت، نتیجه آن یک عملیات نظامی هدفمند در داخل و اطراف آبهای سرزمینی تایوان بود. با آنکه دولت ایالات متحده اعلام کرد رویکرد دیپلماتیک خود در قبال تایوان تغییر نکرده است، اما چین به طور فزاینده ای نسبت به روابط ایالات متحده و تایوان، به ویژه با توجه به خصومت شدید با چین در کنگره ایالات متحده، بدبین است. این ها شواهدی بود که نشان می دهد اگر درگیری نظامی بین چین و تایوان رخ دهد، آمریکا برای برقرای یک تعادل در سطح جهان مجبور به مداخله نظامی خواهد شد که خودش سناریو چند دسته شدن دنیا را تقویت خواهد کرد، تمرین‌های نظامی اخیر چین و واکنش تهاجمی‌تر تایوان، خطر یک اشتباه محاسباتی را افزایش میدهد که می‌تواند به یک مارپیچ پیچیده تبدیل شود.تایوان تولید کننده اساسی در صنعت نیمه هادی است که تامین جهانی به آن وابستگی دارد، حمله نظامی چین به این کشور علاوه بر تاثیرگذاری بسیار زیاد روی این حوزه به جبهه گیری سایر کشورها من جمله آمریکا تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه ، استرالیا و ژاپن خواهد انجامید، جنگی که از آن به عنوان درگیری فاجعه بار جهانی میتوان یاد کرد.
ریسک چهارم: افزایش تورم جهانی که منجر به بیشتر شدن ناآرامی های اجتماعی خواهد شد
احتمال بسیار زیاد، تاثیر متوسط
فشارهای مداوم تورمی ناشی از اختلالات در زنجیره تامین به خاطر پدیده های اقتصادی و سایر علل درهر حوزه در کنار حمله روسیه به اوکراین، تورم جهانی را که در بالاترین سطح خود از دهه ۱۹۹۰ قرار دارد، افزایش داده است. با این رویه اگر تورم بسیار بالاتر از افزایش دستمزدها باشد و خرید کالاهای اساسی را برای خانوارهای فقیر دشوار کند، می‌تواند منجر به بروز ناآرامی های اجتماعی شود. چنین جنبش‌های اعتراضی در همین مدت هم در کشورهای هند، اکوادور و آرژانتین به وجود آمده اند. در یک سناریوی بدبینانه تر، اعتراض‌ها می‌تواند منجر به جابجایی کارگران و رفتن آنها به سمت اقتصادهای بزرگ و تولیدکنندگان عظیمی کند که هزینه های زندگی آن ها تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه را نسبت به تورم فزاینده به شکل بهتری مدیریت کند؛ این دست از تحرکات می تواند پاره ای از صنایع در بخشی از کشورها را نابود کند، درست مانند آنچه که بر خدمات حیاتی بریتانیا ( بنادر، خدمات پستی، وکلای دادگستری و راه‌آهن) تأثیر گذاشته است، در این بین کشوربزرگ و قدرتمند چین به تنهایی می تواند به صورت ناگهانی صنایع بسیاری را فلج و اثرات آن را به سایر کشورها منتقل کند و بر رشد جهانی تأثیر بگذارد.
ریسک پنجم: نوع جدیدی از ویروس کرونا یا یک بیماری عفونی دیگر، اقتصاد جهانی را به رکود باز می‌گرداند
احتمال متوسط، تاثیر بسیار زیاد
درحالی که همه مردم جهان در مقابل COVID-۱۹ واکسینه نشده اند و سیاست های حمایتی دولت ها از این بیماری روبه کاهش گذاشته، امکان آن می رود که نوع جدیدی از ویروس کرونا در اوایل سال ۲۰۲۳ میلادی شروع شود، همچنین احتمال شروع یک بیماری جدید مثل آبله میمون می رود، بیماری تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه هایی که می توانند دنیا را به موج رکودی سال های شیوع کرونا بازگرداند و واکسن های قبلی هم کارساز نخواهند بود و شرکت های دارویی مجبور می شوند از ابتدا به سراغ تولید واکسن شوند.
این بیماری ها با ایجاد رکود در اقتصاد جهانی تاثیر خود را نمایان می کنند، به عنوان مثال با محدود شدن گردشگری و سفر، این صنعت با مشکل مواجه خواهد شد.
ریسک ششم: جنگ سایبری بین اقتصادهای بزرگ که می تواند زیرساخت های این دولت ها را از بین ببرد
احتمال متوسط، تاثیر بسیار زیاد
تجربه حمله روسیه به اوکراین و تنش های ایجاد شده در تایوان توسط چین نشان داد این نوع از جنگ ها بسیار هزینه بر هستند، از این رو احتمال حملات از نوع سایبری دولت به دولت را بسیار افزایش داد.
با توجه به دشواری شناسایی عاملان حملات سایبری، هر گونه تشدید نظامی در ابتدا به احتمال زیاد به شکل جنگ سایبری خواهد بود.این سناریو می تواند حاکی از آن باشد که روابط دیپلماتیک به صورت کلی در جهان فرو پاشد و تهدیدها و حملات سایبری تشدید پیدا کنند که در نهایت زیرساخت‌های دولتی را هدف گرفته تا آن ها تحت کنترل در بیاورند
به عنوان مثال، اختلال گسترده در اینترنت و شبکه های ملی اطلاعات به شدت در عملیات تجاری اختلال ایجاد می کند.
ریسک هفتم: تنش بیشتر در روابط غرب و چین باعث جدا شدن کامل اقتصاد جهانی می شود
احتمال متوسط، تاثیر بالا
دموکراسی های غربی، به ویژه ایالات متحده و اتحادیه اروپا، نگران حمایت چین از روسیه پس از حمله به اوکراین هستند. به موازات آن، چین نگران روابط ایالات متحده و تایوان و تلاش های ایالات متحده برای متقاعد کردن سایردولتها برای تحت فشار قرار دادن آن ها با استفاده از محدودیت های تجاری، فناوری و مالی است.
در حال حاضر اتحادیه اروپا در قبال نقض حقوق بشر چین در سین کیانگ، رفتار نابرابر با شرکت‌های اتحادیه اروپا و چین و مدل صنعتی تحت حمایت یارانه‌ها، موضع تقابلی فزاینده‌ای اتخاذ کرده است.
دریک سناریوی بدبینانه تر، چین می‌تواند مانورهای نظامی را در دریای چین جنوبی (به احتمال زیاد در تایوان) آغاز کند، که این مسئله تنش‌ها را تشدید میکند و غرب را به سمت به اتحاد در تحمیل محدودیت‌های تجاری و سرمایه‌گذاری گسترده بر چین وادار میکند.
این اتفاقات و تحریم ها، برخی بازارها و شرکت ها را تحت تاثیر قرار خواهد داد. در مقابل تحریم های اروپا، چین می تواند صادرات مواد خام و کالاهایی را که برای اقتصادهای غربی حیاتی هستند، مانند خاک های کمیاب، متوقف کند.
این اتفاقات می‌توانند اثرات اقتصادی فاجعه‌باری داشته باشد و شرکت‌ها را مجبور کنند تا در حالی که از اختلالات گسترده در تامین و تولید هراس دارند، دو زنجیره تامین را اداره کنند (منظور دو زنجیره تامین از دو بلوک به وجود آمده است)
ریسک هشتم: انقباض در سیاست پولی که می تواند در سطح جهان منجر به یک رکود شود
احتمال متوسط، تاثیر متوسط
با توجه به افزایش سطح تورم در جهان، بانک های مرکزی بزرگ، به سرعت در حال افزایش نرخ بهره هستند تا بتوانند بر تورم غلبه پیدا کنند. ادامه روند افزایشی تورم در سطح جهان باعث می تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه شود بانک های مرکزی سیاست های تهاجی انقباضی خود را حفظ کنند، این مسئله با کاهش قدرت خرید مردم به خصوص در سبد کالا و انرژی تاثیر خود را می گذارد.
در میان سایر عوامل بی ثبات کننده اقتصاد جهانی ( به عنوان مثال: جنگ در اوکراین، اختلالات در حوزه زنجیره تامین، سیاست ها برای ثبات قدرت دلار) در نهایت می تواند به ایجاد رکود جهانی دامن بزند.
رکود اقتصادی در کشورهای توسعه یافته می تواند عمیق تر شود و منجر به سقوط بازار دارایی گردد که بر رشد جهانی تأثیر گذار خواهد بود.همچنین در بازارهای نوظهور، افزایش نرخ بهره می تواند باعث کاهش ارزش پول شود و خطر نکول بدهی های دولتی را افزایش دهد (همانطور که در سریلانکا در آوریل اتفاق افتاد).
ریسک نهم: اتخاذ سیاست کووید صفر در چین که می تواند منجر به رکود جهانی شود
احتمال کم، تاثیر زیاد
سیاست کووید صفر به سیاستی اشاره دارد که دولت چین معتقد است باید برای مهار کامل کرونا اقدامات سخت گیرانه ای را انجام دهد. بنابر نظر اکونومیست انتظار می رود سیاست کووید صفر چین تا اواسط سال ۲۰۲۳ ادامه یابد. با توجه به احتمال ظهور نوع دیگری از ویروس کرونا در همین زمستان و درآغاز سال جاری میلادی، همچنان احتمال اتخاذ اقدامات سختگیرانه در چین محتمل است. در کنار این مسئله، رکود در بخش املاک چین، مشکلات بخش انرژی و خشکسالی اخیرعلاوه بر تحت تاثیر قرار دادن و انقباض شدید در بخش های اقتصادی چین، می تواند دنیا را هم متاثر و عملکرد بازارهای مالی جهانی را تضعیف کند.
شرکت‌های بین‌المللی می‌توانند فعالیت‌های خود را به مراکز تولیدی و لجستیکی غیرمستقر در چین که به سمت «زندگی با ویروس» حرکت کرده‌اند، متنوع کنند. با این حال، این امر پرهزینه خواهد بود و باید به دقت چارچوب بندی شود.
با انجام چنین اقدامی انتظار می رود چینی ها هم اقدامات تلافی جویانه ای از نوع حمله یا افزایش بازرسی نسبت به سرمایه گذاران خارجی که «خروج از بازار چین» را اتخاذ کردند انجام دهند که همه این‌ها بر بازارهای جهانی تاثیر گذار است.
ریسک دهم: تبدیل شدن جنگ روسیه_اوکراین به جنگ جهانی
احتمال بسیار کم، تاثیر بسیار زیاد
جنگ در اوکراین می تواند به یک درگیری جهانی تبدیل شود و روسیه را در مقابل اعضای ناتو قرار دهد. این جنگ خطرات خاصی را برای کشورهای عضو ناتو که هم مرز با اوکراین و روسیه هستند، به همراه دارد که ممکن است به طور ناخواسته وارد درگیری شوند. روسیه بخش هسته ای خود را آماده کرده است و می تواند زیرساخت های حیاتی (مانند خطوط لوله گاز یا کابل های مخابراتی زیر دریا) را هدف قرار دهد. در صورت اقدام متقابل از سوی کشورهای ناتو، پیامدهای پس از آن می تواند بسیار ویرانگر و غیرقابل جبران باشد.
کشورهای عضو احتمالی و ناتو مانند لهستان، رومانی، کشورهای بالتیک، فنلاند و سوئد محتمل ترین نقاط آغازگر جنگ هستند. مولداوی نقطه اشغال بالقوه دیگری است. عواقب یک جنگ جهانی همانطور که قابل پیش بینی است، ویرانگر خواهد بود.
اقنصاد جهانی با عواقب شدید انسانی و تلفات در مقیاس گسترده در حوزه های مختلف، وارد رکود اقتصادی خواهد شد.
تداوم این جنگ همچنین می تواند شکل هسته ای به خود بگیرد و پیامدهای فاجعه باری برای شهرهای بزرگ روسیه، آمریکا و اروپا داشته باشد.
الگوی فنی نزولی در بازار ارز/ گپ دلار ربع سکه و دلار تهران چقدر است؟
دلار آزاد نتوانست در کانال ۳۶هزار تومانی پیشروی کند و در روز قبل به کانال۳۵ هزار تومان برگشت، دلار تهران پس از شکستن سقف قیمتی در محدوده نیمه کانال ۳۳ هزار تومانی یک سقف جدید در محدوده ۳۶ هزار و ۴۰۰ تومان را ثبت کرد
دلار تهران پس از دو بار حمله ناکام به سقف قیمتی خود در محدوده نیمه کانال ۳۶ هزار تومانی مجبور به عقب نشینی شد.
آنطور که مشخص است بازارساز با استفاده از ابزار خود دست به محدود کردن بازار ارز و افزایش عرضه زده است. این اتفاق در حالی است که نبود عرضه جدید برای ربع سکه و انتقال بخشی از تقاضای دلار و سکه امامی به معاملات ربع سکه، قیمت تعادلی ربع سکه را در مسیر صعودی قرار داده است.
الگوی سقف دوقلو در بازار ارز
دلار آزاد نتوانست در کانال ۳۶هزار تومانی پیشروی کند و در روز قبل به کانال۳۵ هزار تومان برگشت، دلار تهران پس از شکستن سقف قیمتی در محدوده نیمه کانال ۳۳ هزار تومانی یک سقف جدید در محدوده ۳۶ هزار و ۴۰۰ تومان را ثبت کرد. اما در ادامه ورود نیروهای امنیتی در بازار ارز، ارسال پیامک برای خریداران ارز سهمیه ای و افزایش عرضه ارز و سکه در بازار توسط بازارساز باعث کاهش نرخ ارز در بازار شد.
علی صالح آبادی رییس بانک مرکزی روز قبل در حاشیه جلسه دولت اعلام کرد که عرضه ارز به اندازه ای هست که بتواند تقاضای جامعه را تامین کند و بانک مرکزی برای جلوگیری از تشکیل صف های خرید امکان ثبت آنلاین سفارش خرید ارز توسط تعدادی از صرافی ها فراهم کرده است او هم چنین از امکان عرضه ارز در تعدادی از شعب بانک خبر داد.
آنطور که مشخص است بازارساز با استفاده از محدود کردن تقاضا با استفاده از ابزارهایی مانند حضور نیروهای امنیتی و پیامک قوه قضاییه سعی کرده تا تقاضا را محدودتر کند و با افزایش امکان عرضه می خواهد تعادل را به بازار ارز برگرداند.
دلار آزاد پس از برخورد با مقاومت ۳۶ هزار و ۴۰۰ تومان و ناکامی از شکست مقاومت جدید به عقب برگشته است. دلار تهران دوبار با مقاومت نیمه کانال ۳۶ هزار تومانی را برخورد کرده و پس از آنکه موفق به شکست مقاومت نشده است تشکیل یک الگوی نزولی سقف دو قلو را داده است. دلار تهران از نظر تکنیکی می تواند تا محدوده قیمت ۳۵ هزار و ۴۰۰ تومان عقب نشینی کند.
روند نزولی حباب سکه
اونس طلا روز قبل به بالای محدوده ۱۷۰۰ دلاری رسید و همین مسئله باعث شد سکه امامی نسبت به روز قبل بدون تغییر در محدوده ۱۶ میلیون تومان باقی ماند. حباب سکه امامی روز قبل در محدوده ۱۰ درصد بود که نشان میدهد اوراق سکه اثر خود را بر بازار گذاشته و افزایش عرضه سکه موجب نزولی شدن حباب سکه شده است.
اختلاف نرخ دلاری ربع سکه و دلار آزاد به ۲۱ هزار تومان رسید
اکوایران قیمت پایانی دلار در بازارهای مختلف را در هر روز محاسبه میکند و در نموداری اولین، کمترین،بالاترین و آخرین قیمت هفته منتهی به آن روز را قرار می دهد. روزها از مقایسه نرخ دلار تهران انتخاب می شود.
در شرایطی که درهم روز قبل کاهش پیدا کرد حباب درهم برای اولین بار در روز قبل مثبت شد.
سکه امامی و ربع سکه در برابر کاهش قیمت مقاومت کردند. در شرایطی که عرضه تمام سکه توسط بانک مرکزی فضای بازار سکه را آرام کرده مقاومت ربع سکه در برابر کاهش قیمت باعث شده فاصله نرخ دلار تهران و نرخ دلاری ربع سکه به بالای ۲۱ هزار تومان برسد.
مقاومت تکنیکی شاخص کل
بازار سهام آخرین روز کاری هفته را با افزایش عرضه رو به رو شد ولی اصرار خریداران در دو لیدر سنتی بازار که قبلاً به آن ها اشاره شده باعث شد قیمت شاخص کل پایان سبزی را رقم بزند.دو‌نماد شتران و خگستر در روز قبل دو سهامی بودند که بازگشت بازار از منفی به مثبت را رهبری می کردند، میزان تقاضا برای سهم خگستر به قدری زیاد بود که حتی با عرضه چندباره صف خرید این صف ، این سهام پایان بازار را در صف خرید به پایان رساند.
شاخص کل در میانه کانال یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحدی با مقاومت مهمی برخورد خواهد کرد که باید دید آیا حاضر است در این توقف گاه تکنیکی استراحت کند یا همچنان به صعود بی وقفه خود ادامه خواهد داد؟
حواشی جنجالی پورشه‌های مزایده‌ای
گروه اقتصادی: معاون جمع‌آوری و فروش سازمان اموال تملیکی در پاسخ به سوالی در مورد تغییر مدل اعلام شده برخی خودروهای پورشه فروخته شده از سال 2017 به 2018 در زمان کارشناسی راهور و پلاک‌گذاری گفت: به‌دلیل فوریت زمانی که برای مزایده تعیین شده بود بعضا برخی از اطلاعات مربوط به خودروها به‌صورت کامل به سازمان اموال تملیکی نرسیده بود، در نتیجه مغایرت‌هایی بین اسناد این خودروها تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه در گمرکات و ارزیابی کارشناسان رسمی وجود داشت.
به گزارش تسنیم، سعید غلامی افزود: امکان توقف مزایده به‌دلیل این مغایرت‌ها نیز وجود نداشت بنابراین ما تمامی این خودروها را در مزایده قرار دادیم. با این وجود این احتمال را دادیم که ممکن است پس از برنده شدن اشخاص بین اسناد و خودرو مغایرت به وجود بیاید. در مورد خودروهای پورشه نیز اختلافی بین سال ساخت 2017 و 2018 وجود داشت.غلامی گفت: در نتیجه دو حالت وجود دارد، یا فردی که خودرو را برنده شده راضی است که مابه‌التفاوت قیمت کارشناسی 500 تا 600میلیون تومانی که بین این دو مدل وجود دارد را بپردازد و یا اینکه ودیعه فرد به او بازگردانده می‌شود و خودرو در مزایده بعدی به فروش می‌رسد.
تعداد دقیق خودروهای مغایر در مدل مشخص نیست
وی در پاسخ به سوالی در مورد تعداد خودروهایی که دچار مغایرت در مدل شده‌اند، گفت: برندگانی که مبلغ خودروها را پرداخت کردند بیش از یک ماه فرصت دارند تا برای پلاک‌گذاری اقدام کنند. در این مدت تعدادی از دریافت خودرو انصراف داده‌اند و گفته‌اند که مابه‌التفاوت قیمت را پرداخت نخواهند کرد و خودرو را بازگردانده‌اند. برخی نیز اصلا خودرو را از گمرکات خارج نکرده‌اند. اما عده‌ای نیز حاضر به پرداخت مابه‌التفاوت شده‌اند.
معاون جمع‌آوری و فروش سازمان اموال تملیکی تاکید کرد: با توجه به این موارد شاهد هستیم که هر دو حالت رخ داده، اما همچنان این روند ادامه دارد، در نتیجه تا زمان پایان مهلت پلاک‌گذاری نمی‌توان به‌طور دقیق اعلام کرد که چه تعداد خودرو در حوزه تعیین مدل دچار اختلاف شده‌اند.لازم به ذکر است که تا پیش از این اختلاف در تعداد سیلندر خودروها سبب شده بود تا تعداد قابل‌توجهی از پورشه‌های موجود در مزایده اول از دور مزایده خارج شوند و در مزایده دوم قرار بگیرند. موضوع اختلاف در مدل خودروها نیز دومین چالشی است که در مسیر فروش این خودروها به وجود آمده است.
انواع الگوهای دو کندلی و سه کندلی
الگوهای دو کندلی به الگوهایی گفته می شود که از دو شمع تشکیل می شود و معیارهایی که برای تحلیل روی آن ها انجام می شود با در نظر گرفتن هر دو کندل در کنار یکدیگر است.
برای پیش بینی روند در الگوهای دو شمعی به رنگ و نوع شمع دوم دوم توجه کنید. اگر شمع دوم سفید رنگ و نزولی باشد روندی که در انتظار سهم است صعودی است و اگر رنگ کندل دوم سیاه و نزولی باشد، ما شاهد یک روند نزولی خواهیم بود.
نمونه ای از الگوهای دو شمعی
به طور مثال در تصویر بالا رنگ کندل دوم قرمز رنگ است و بنابراین اگر این دو کندل در نمودار یک سهم مشاهده شود، انتظار داریم که روند قیمتی نماد در ادامه نزولی شود.
الگوی بولیش اینگولفینگ و یا پوشش دهنده صعودی
این نوع الگو از دو کندل سفید و سیاه تشکیل شده است (سبز و قزمز) که شمع صعودی کل شمع نزولی را پوشش داده است. پس از این الگو انتظار داریم که روند قیمتی صعودی شود. اسم دیگر این الگو، الگوی پوشش دهنده صعودی است.
الگوی پوشش دهنده صعودی
الگوی بیریش اینگولفینگ یا پوشش دهنده نزولی
این الگو در دسته الگوهای نزولی قرار دارد، به این معنا که هر جا این الگو مشاهده شود در ادامه روند شاهد نزول قیمت خواهیم بود. شمع اول سفید (سبز) رنگ و شمع دوم سیاه (قرمز) رنگ است، شمع قرمز رنگ به طور کامل بدنه شمع سبز رنگ را پوشش می دهد.
پوشش شمع سبز رنگ توسط شمع قرمز رنگ از سیگنال های فروش و یا خروج از سهم است چرا که رنگ کندل دوم تعیین کننده ادامه روند است. اسم دیگر این روند پوشاننده نزولی است.
الگوی پوشاننده نزولی
الگوی بولیش هارامی و یا هارامی صعودی
این الگو در جایی تشکیل می شود که روند قرار تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه است از نزولی به صعودی تغییر پیدا کند. یک کندل نزولی بسیار بزرگ و یک شمع صعودی کوچک اجزای تشکیل دهنده این الگو هستند.
رنگ کندل دوم در این الگو سبز رنگ است و بنابراین روند صعودی پس از ظاهر شدن این الگوها در انتظار سهم است.
الگوی بولیش هارامی یا هارامی صعودی
الگوی بیریش هارامی یا هارامی نزولی
الگوی هارامی نزولی دقیقا برعکس هارامی صعودی است. در این الگو یک کندل نزولی بسیار بزرگ و یک شمع صعودی بسیار کوچک داریم و چون رنگ شمع دوم سبز رنگ است بنابراین پس از این الگو شاهد روند صعودی سهم خواهیم بود.
الگوی هارامی نزولی
نکته ای که در مورد الگوهای دو شمعی باید به آن توجه شود این است که حتما دو عدد شمعی که در کنار یکدیگر قرار می گیرند باید در دو رنگ متضاد باشند.
به این معنا که رو شمع نزولی و صعودی در کنار یکدیگر الگوهای دو کندلی را تشکیل می دهند و شمع های هم رنگ نشان دهنده سیگنال خاص خرید و یا فروش نیستند.
الگوی دارک کلود و یا ابر سیاه
این الگو از دو کندل تقریبا هم اندازه تشکیل می شود که رنگ شمع اول سبز رنگ و صعودی و رنگ شمع دوم قرمز رنگ و نزولی است. شمع دوم که نزولی است در سطحی بالاتر از شمع اول صعودی تشکیل می شود. این الگو در انتهای روند صعودی و ابتدای روند نزولی شکل می گیرد.
نکته ی قابل توجه این است که کندل قرمز رنگ دوم حداقل باید پنجاه درصد از بدنه کندل سبز رنگ را پوشش دهد.
الگوی ابر سیاه پوششی
الگوی پیرسینگ و یا ابر نفوذی
این الگو بر خلاف الگوی ابرسیاه پوششی شکل می گیرد. کندل اول قرمز رنگ و شمع دوم سبز رنگ است.
این الگو نشان دهنده پایان روند نزولی و شروع روند صعودی است چرا که رنگ کندل دوم سبز رنگ و صعودی است. در این الگو نیز لازم است که شمع دوم حداقل باید پنجاه درصد از بدنه شمع اول را پوشش دهد.
الگوهای سه کندلی
به الگوهایی گفته می شود که از سه شمع تشکیل شده اند و برای تحلیل کردن آن ها لازم است که حتما سه شمع در کنار یکدیگر باشند.
الگوی مورنینگ استار و یا ستاره صبحگاهی
این الگو از سه شمع تشکیل شده است، دو شمع سبز رنگ و یک شمع قرمز رنگ، شمع اول نزولی و دو شمع بعدی صعودی هستند.
به این دلیل که رنگ شمع آخر سبز رنگ است بنابراین ما پس از مشاهده این الگو می توانیم پیش بینی کنیم که روند صعودی در انتظار سهم است. شمعی که در وسط قرار دارد معمولا دارای بدنه بسیار کوچک تری نسبت به دو شمع دیگر است.
الگوی ستاره صبح گاهی
الگوی ستاره عصرگاهی یا ایونینگ استار
این الگو در پایان روند صعودی و شروع روند نزولی شکل می گیرد و انتظار داریم که قیمت سهم پس از ظهور این الگو کاهش یابد. رنگ کندل اول در این الگو سبز و رنگ شمع سوم قرمز رنگ است.
شمعی که در وسط قرار دارد معمولا دارای بدنه بسیار کوچک تری نسبت به دو شمع دیگر است. نکته قابل توجه این است که کندل سوم باید حداقل پنجاه درصد از بدنه شمع اول را پوشش دهد که اعتبار این الگو سه شمعی افزایش یابد.
نکته بسیار مهم در مورد الگوهای سه شمعی این است که رنگ بدنه شمع وسط در الگو بی تاثیر است و نزولی و یا صعودی بودن شمع در تحلیل شمع اثری نخواهد داشت.
الگوی ستاره عصر گاهی
الگوهای دوجی
از دیگر الگوهایی که در تحلیل تکنیکال به کار می روند می توان به الگوهای دوجی اشاره کرد.
ویژگی منحصر به فرد الگوهای دوجی این است که قیمت سهم در نهایت و پس از آن که نوسان های بسیاری را در تایم فریم مشخص شده دنبال می کند در قیمت ثابتی باز و در همان قیمت بسته می شود.
از انواع این الگوها می توان به الگوهای زیر اشاره کرد:
الگوی سنگ قبر، الگوی دوجی طبیعی، الگوی دوجی سنجاقک شکل
مشخصه این الگوها این است که باعث تغییر روند می شوند، یعنی اگر در تغییر روند در مقابل الگوهای ادامه یک روند صعودی ظاهر شوند آن را به نزولی تغییر می دهند و اگر در یک روند نزولی شکل بگیرند باعث تغییر روند به صعودی خواهند شد. نوع دوجی در تغییر روندها موثر نیست و هر کدام از آن ها که در نمودار قیمتی ظاهر شود تغییر روند صورت می گیرد.
دیدگاه شما