چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم


بررسی آماری عرضه‌های اولیه

چگونه سهام عدالت دریافت کنیم؟

ساعت24-جام جم نوشت:دولت در سال ۱۳۸۵ سهام ۴۹ شرکت خود را با عنوان سهام عدالت منتشر کرد. اولویت سهام با افراد تحت پوشش کمیته امداد امام خمینی (ره) و سازمان بهزیستی بود. بعدها، اقشار مختلف جامعه با هدف افزایش ثروت عمومی مشمول چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم دریافت سهام عدالت شدند.

برای دریافت سهام عدالت، سهامداران مبلغی پرداخت نمی کنند؛ پول آزادسازی سهام از میزان سود کسرخواهد شد.اکنون، بیش از ۴۷ میلیون مشمول سهام عدالت در بازار سرمایه حضور دارند. این افراد، سهامداران شرکت‌های بورسی و فرابورسی تلقی می‌شوند. با آزادسازی سهام آن‌ها، تکانی در اقتصاد و بازار سرمایه ایران خواهد خورد.خرید و فروش برگه سهام عدالت و انتقال مالکیت آن ممنوع است. در بانک اطلاعاتی سامانه سجام، مشمولان، ثبت نام شدگان قطعی هستند.

سپرده‌گذاری مرکزی با صدور اطلاعیه‌ای اعلام کرد: آن دسته از مشمولان سهام عدالت که تا به امروز اقدام به ثبت نام و احراز هویت سجام نکرده‌اند می‌توانند با بهره مندی از ۸۷ مرکز الکترونیک و حضوری به صورت کاملا رایگان در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت خود در آن را انجام دهند تا از مزایای بی شماری همانند دریافت سالانه سود سهام عدالت، وام بانکی و … برخوردار شوند.

سهام عدالت گران‌تر می‌شود

بورس دیروز رشد ۱٫۳ درصدی داشت و به سطح یک میلیون و ۴۶۷ هزار واحد رسید. امروز چند سیگنال برای بازار وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند که تالار شیشه‌ای، روند متعادل را تجربه می‌کند. بر همین اساس این انتظار وجود دارد که شاخص کل در این روز تا حدودی مثبت می‌شود. آن چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم دسته از مشمولان سهام عدالت که تا به امروز اقدام به ثبت نام و احراز هویت سجام نکرده‌اند می‌توانند با بهره‌مندی از ۸۷ مرکز الکترونیک و حضوری به صورت کاملا رایگان در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت خود در آن را انجام دهند.این موضوع می‌تواند تعداد سجامی‌ها افزایش دهد چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم و درنهایت اعتماد سهامداران نیز نسبت به بازار سرمایه افزایش می‌یابد.
رییس سازمان خصوصی‌سازی گفت: اگر رقم قراردادهای ۸ تیم صنعتی در بورس افشا نشود، برای شرکت‌های مالک آن‌ها مجوز صادر نمی‌کنیم.

مذاکرات به نفع بورس


افشای ارقام قراردادهای تیم‌های صنعتی این باشگاه‌ها شفاف و نحوه سرمایه‌گذاری در آن را تغییر می‌دهد.مجید عشقی، رئیس سازمان بورس گفت: براساس قانون شرکت‌ها ۸ ماه زمان برای پرداخت سود مجامع دارند، ولی با رایزنی که با ناشران صورت می‌گیرد. معمولا منابع لازم را تامین می‌کنند تا سود سهامداران حقیقی را زودتر پرداخت کنند. تقریبا در اکثر قریب به اتفاق موارد، در حال حاضر شرکت‌ها سود سهامدار حقیقی را در مهلت بسیار کمتر از ۸ ماه و زیر ۳ ماه پرداخت می‌کنند.

کاهش زمان پرداخت سود می‌تواند اعتماد سهامداران را افزایش و در وهله بعد این سود را در قالب نقدینگی وارد بازار کند.رابرت مالی درباره مذاکرات رفع تحریم‌ها و احیای توافق هسته‌ای با ایران با اشاره به اینکه هنوز توافقی در کار نیست، ادعا کرد: واشنگتن قصد ندارد استانداردهای تحریمی خود را در مورد تجارت شرکت‌ها با ایران پایین بیاورد. ما در مورد پایین آوردن استانداردهای تحریم‌ها خود در مورد تجارت شرکت‌های اروپایی یا سایر شرکت‌ها با ایران انجام نداده‌ایم و این کار را نخواهیم کرد. ایران باید به تحریم‌های ما احترام بگذارد. وزارت خزانه‌داری استانداردهای کاملاً روشنی را در مورد کارهایی که شرکت‌ها باید انجام دهند، تعریف کرده است. هر گونه گزارشی خلاف این موضوع که ادعا می‌کند ما استانداردهای خودمان را پایین می‌آوریم یا در مورد آن مذاکره می‌کنیم، کذب محض است. در صورت توافق بورس می‌تواند در بلند مدت روند صعودی بسیار خوبی داشته باشد.

سهام عدالت چقدر می‌ارزد؟

سبد سهام عدالت از تعدادی سهام ارزنده و نمادهای بزرگ بازار سرمایه تشکیل شده است که در هفته‌های گذشته با نوسان در میزان ارزش همراه بوده است. این سهام در بهمن ماه با کاهش ارزش مواجه شد و در اسفندماه نیز روند نوسانی داشت.

ارزش این سهام در هفته اول فروردین ماه برخلاف رشد شاخص‌های عملکردی بازار سرمایه، با کاهش ارزش مواجه شد، اما در هفته دوم فروردین ماه و با رشد شاخص کل، ارزش سهام عدالت نیز رشد قابل قبولی داشته است. البته ارزش این سهام در هفته سوم فروردین ماه با افت مواجه شد. ارزش این سهام در هفته چهارم فروردین ماه با رشد ۴ درصدی که داشت افزایش قابل توجهی پیدا کرد.

سهام عدالت در تمام هفته‌های اردیبهشت ماه با افزایش ارزش روبرو شد. ارزش سهام عدالت در هفته اول اردیبهشت ماه با رشد ۰.۸۵ درصدی مواجه شده است. ارزش این سهام در هفته دوم اردیبهشت ماه کاهش ۰.۴۲ درصدی یافت. ارزش این سبد دارایی در هفته سوم اردیبهشت ماه رشد ۰.۶۸ درصدی را تجربه کرد. ارزش سهام عدالت در هفته پایانی اردیبهشت ماه با رشد ۱.۷ درصدی روبرو شد.

ارزش برگه‌های سهام عدالت در هفته ابتدایی خردادماه با کاهش ۱.۲۹ درصدی روبرو شد. این روند نزولی در هفته دوم خرداد نیز ادامه پیدا کرد و ارزش سهام عدالت در هفته گذشته با کاهش ۲.۱۳ درصدی مواجه شد.

برگه‌های سهام عدالت در قیمت‌های اسمی ۴۰۹ هزار تومانی، ۴۹۲ هزار تومانی، ۵۳۲ هزار تومانی و یک میلیون تومانی در هفته ابتدایی مردادماه به ترتیب با کاهش ۵۰۴ هزار تومانی، ۶۰۶ هزار تومانی، ۶۵۶ هزار تومانی و یک میلیون و ۲۳۳ هزار تومانی نسبت به هفته گذشته مواجه شده‌اند.

افزایش دو برابری سود سهام عدالت در سال جاری

محمد خزائی، دبیرکل کانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری سهام عدالت گفت: پیش‌بینی می‌شود سود سهام عدالت که در پایان سال جاری پرداخت خواهد شد نسبت به سال گذشته دو برابر شود.

وی در مورد اینکه پرتفوی و ترکیب سبد سهام عدالت امسال چه تغییری پیدا کرده است، گفت: وقتی یک شرکت سود پرداخت می‌کند بخشی از سود کسب شده را به سهامداران می‌دهد و بخش دیگری صرف افزایش سرمایه در شرکت می‌شود که در نتیجه قیمت سهام آن در بازار افزایش می‌یابد یعنی علاوه بر اینکه سود عدالت امسال دو برابر می‌شود قیمت سهام عدالت نیز به طور میانگین 40 تا 50 درصد افزایش می‌یابد. بنابراین از مردم می‌خواهیم سهام عدالت خود را نگه دارند و این سهام طی یکی دو سال آینده بسیار بهتر می‌شود.

سود سهام عدالت دو یا سه بار در سال پرداخت می شود

حیدری، سخنگوی کانون شرکت ‌های سرمایه ‌گذاری سهام عدالت درباره زمان اجرایی‌شدن دوبرابر شدن سود سهام عدالت گفت: جریان برگزاری مجامع شرکت‌های بورسی، بسته به پایان سال مالی تا اواسط سال طول می‌ کشد. در این راستا شاهد هستیم سود سهام عدالت در سال‌های اخیر در اسفندماه واریز شده است اما تلاش داریم بازه زمانی توزیع سود را در سال دو یا سه بار کنیم تا حجم مراجعات مردم کاهش پیدا کند و اگر مردم نیازهای اضطراری مالی دارند از آن استفاده کنند.

حیدری در خصوص آزادسازی سودها بیان کرد: آزادسازی سهام عدالت بعد از ابلاغیه سال ۱۳۹۹، رهبر معظم انقلاب محقق و انجام شده است؛ اما آنچه بعضاً به‌ عنوان آزادسازی برداشت می‌ شود، در حقیقت معاملاتی شدن سهام عدالت است که این امر نه در سیاست‌های کلان برنامه‌ ریزان و نه در بین کارشناسان بازار سرمایه به ‌ویژه در شرایط ریزشی بازار توصیه نمی‌ شود.

معامله سهام بر اساس شایعات ممنوع

معامله سهام بر اساس شایعات ممنوع

1400/07/07

در این مطلب ما پرسش‌ها و مشکلات شما را در حوزه بازار سهام و… با مسوولان، وکلا یا کارشناسان حوزه بازار و سرمایه در میان می‌گذاریم و پاسخ‌های آنها را به سوالات، مشکلات و دغدغه‌های مطرح شده از سمت شما منتشر می‌کنیم.

سوال: دو روز می‌شود که بازار مثبت شده و شاخص کل بورس هم رشد داشته اما پرتفوی بسیاری از سهامداران هنوز قرمز است و ضررهای دو هفته گذشته به ضرر ماه‌‌‌های گذشته اضافه شده است! چرا با وجود مثبت شدن بازار، ضررهای ما جبران چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم نمی‌شود و همچنان در ضرر هستیم؟ با این وضعیت بازار باید چه کنیم؟

به گزارش فراسرمایه ، پاسخ از مهدی سوری، کارشناس بازار سرمایه: اینکه بازار به صورت یکپارچه بالا برود یا پایین بیاید به این معنی است که بازار از حالت نرمال خارج شده و استاندارد نیست. در یکی، دو سال چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم اخیر شاهد حرکت‌‌‌های گروهی، چه برای خرید سهام و چه برای فروش سهام بودیم که این اتفاق یکی از نشانه‌‌‌های به‌هم خوردن تعادل بازار و هیجانی بودن آن بود.

بنابراین اینکه یکسری از سهم‌‌‌‌‌‌ها رشد کنند و یکسری رشد نکنند در همه بازارها وجود دارد و از نشانه‌‌‌های این است که بازار متعادل است. اینکه می‌‌‌گویند بازار مثبت است یا منفی، بر اساس شاخص کل می‌‌‌گویند و سهم‌‌‌های بزرگ هم تاثیر بسیار بیشتری روی شاخص کل بورس دارند و در مقابل سهم‌‌‌های کوچک خیلی باید افت یا رشد کنند تا بتوانند تاثیر یک‌ درصدی یک سهم بزرگ را پوشش دهند.

بنابراین عمدتا رشد بازار بر اثر سهم‌‌‌های بزرگ است. اما درباره اینکه چرا با وجود مثبت بودن بازار، پرتفوی برخی سهامداران منفی است، باید گفت: دلیل این اتفاق این است که آنان بر اساس شنید‌‌‌ه‌‌‌های شبکه‌‌‌های مجازی به خرید و فروش سهام پرداخته‌اند. سهم‌‌‌هایی که در شبکه‌‌‌های اجتماعی به اصطلاح سیگنال و فشار تقاضا چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم برای آنها ایجاد می‌شود، معمولا سهم‌‌‌های کوچک هستند به همین دلیل می‌‌‌بینیم اقبال سهامداران خرد و کسانی که بر اساس شنیده‌‌‌ها و تحلیل دیگران خرید و فروش می‌کنند بیشتر به سمت سهم‌‌‌های کوچک و دارای ابهام است.

کارشناسان همیشه به سهامداران تاکید داشته‌‌‌اند برای ورود به بازار سرمایه یا آموزش ببینند یا سرمایه‌گذاری غیرمستقیم کنند. کسی که بر اساس تحلیل دیگران و شبکه‌‌‌های اجتماعی وارد بازار سرمایه شود و خرید و فروش کند، نمی‌تواند در این بازار سود کند و موفق شود. بنابراین سهامداران باید به این نکته توجه داشته باشند که اگر آموزش لازم را ندیدند، خودشان معامله نکنند و از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد بازار سرمایه شوند. اگر کسی تنها اصول اولیه را در بازارهای مالی رعایت کند در زندگی اقتصادی‌‌‌اش دچار چالش اساسی نمی‌شود. نکته مهم دیگر برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه این است که با پول مازاد و همچنین با در نظر گرفتن ریسک معامله کنند و به حد ضرر خود پایبند باشند تا موفق شوند.

چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم

عصر اعتبار- یک کارشناس امور مالی و بانکی می‌گوید راه‌اندازی بورس ارز کمک می‌کند که دست واسطه‌گران از ایجاد التهاب در بازار ارز کوتاه شود تا شفافیت در معاملات ارزی صورت گیرد.

چگونه می‌توان دست واسطه‌گران را از ایجاد التهاب در بازار ارز قطع کرد؟

به گزارش پایگاه خبری «عصر اعتبار» به نقل از ایسنا، درباره نوسانات نرخ ارز در هفته‌های اخیر توضیح داد: اگر فاصله تورم ایران را با تورم آمریکا در چند سال گذشته محاسبه کنیم، متوجه می‌شویم که باید اکنون نرخ ارز ما در دامنه 3900 تا 4100 تومان باشد.

او درباره ادعای ورشکستگی ریال در صورتی که قیمت دلار به بالای 4000 تومان برسد، گفت: این تعریف درست نیست، چون باید بررسی کرد و دید دلار به چه دلایلی افزایش یافته و در آینده به چه سمت و سویی خواهد رفت. به نظر من با توجه به درآمدهای ارزی و گشایش‌های ارزی روند رو به بهبود است و از سوی دیگر وضعیتی که نوسانات ارز را دامن زده، ناشی از مسائل سیاسی، انتخابات آمریکاست و همچنین از سوی دیگر بخشی از گرانی دلار به در برابر ریال به این دلیل است که به طور کلی دلار تقویت شده است و این موضوع در بررسی ارزش ارزهای دیگر در مقابل دلار هم خود را نشان می‌دهد. از سوی دیگر ایالات فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را بالا برده است و همه اینها در قیمت ارز ایران تاثیر گذاشته است.

او افزود: ولی به هر طریقی که حساب کنیم قیمت متعادل ارز به نظر من اکنون حول و حوش 4000 تومان باید باشد و این به منزله ورشکستگی ریالی است. البته گفتنی است که در این شرایط و این نرخ اتفاقاتی مانند تصمیم ترامپ درباره برجام، انتخابات ایران در سال 96 و همچنین برخی انتخابات‌های مهم از جمله انتخابات آلمان و فرانسه در سال‌های بعد تاثیرگذار خواهد بود.

بحری درباره امکان راه‌اندازی بورس ارز در ایران توضیح داد: در هفته‌های پیش ولی‌الله سیف رئیس بانک مرکزی کشور درباره نرخ ارز توضیح داد که این نرخ کمتر از حد کنونی آن است و این موضوع نشان‌دهنده این است که قیمت ارز به دست واسطه‌گران تعیین می‌شود یعنی کسانی که به دنبال ایجاد التهاب در بازار ارز و به دنبال آن درآمدزایی برای خود هستند. چنین وضعیتی بیانگر آن است که باید تعیین نرخ ارز در مسیر عرضه و تقاضا تعیین شود. برای تحقق چنین وضعیتی نیاز داریم که نیاز ارز شفاف بوده و برای ایجاد شفافیت نیز راه‌اندازی بورس ارز لازم است. ولی با این حال به نظر می‌رسد که دولت برای به راه‌اندازی بورس ارز تا انتخابات احتیاج بیشتری به خرج دهد و دست به اقدام بزرگی مانند بورس ارز نزند که ممکن است برخی نتایج و تبعات را به دنبال داشته باشد.

این کارشناس امور مالی و بانکی افزود: به هر حال انتخابات نزدیک است و به نظر می‌رسد که دولت گرچه مقدمات به راه انداختن بورس ارز را فراهم کرده است ولی احتمالا آن را به بعد از انتخابات 96 موکول کند.

او همچنین در بخشی از سخنانش درباره سیاست‌های مربوط به پرتفوی ارزی گفت: از مدت‌ها پیش بحث تغییر و ترکیب پرتفوی ارزی مطرح بوده است، ولی تعیین ترکیب پرتفوی ارزی تا حد زیادی به این بستگی دارد که وضعیت ارزهای معتبر دنیا چگونه باشد؟ اکنون یورو وضعیت خوبی ندارد و با توجه به اینکه مباحث مربوط به خروج برخی کشورهای اروپایی از اتحادیه اروپا مطرح است، روند یورو و قدرت گرفتن دوباره بررسی شود. از سوی دیگر سایر ارزهای معتبر نیز وضعیت چندان مناسبی ندارند و به نظر می‌رسد که در حال حاضر باثبات‌ترین و معتبرترین ارز همان دلار است ولی به هر حال بانک مرکزی می‌تواند مقدماتی را فراهم کند که برخی مبادلات با پول رایج بین ایران و کشورهای طرف معامله مثل کره، چین و . انجام شود ولی نباید این پول‌ها به نحوی مورد استفاده قرار گیرد که در صندوق ارزی افزایش یابند. همان‌طور که گفتم هیچ یک از ارزهای رایج و معتبر دنیا اکنون به قدرت دلار نیست و باید سهم‌مان در سبد ارزی حفظ شود و در غیر این صورت منافع اقتصادی ممکن است دچار مشکل شود.

بحری ادامه داد: همان‌طور که گفتم اکنون می‌توانیم مبادلات خود را با اکثر کشورها با پولی غیر دلار انجام دهیم همان‌طور که این کار را کشوری مانند ترکیه می‌کند. در چنین شرایطی از مضرات نوسانات دلار تا حدودی در امان خواهیم ماند.

خرید عرضه اولیه در فردای عرضه

در مقالات و ویدیوهای گذشته در مورد عرضه اولیه و حتی آمار و اطلاعات آن‌ها توضیحات مفصلی داده شد. اگر هنوز آن‌ها را ندیدی و یا تازه وارد بورس شده‌ای حتما به این مطالب هم سری بزن. همچنین یک مقاله تحت عنوان راهنمای کامل شرکت در عرضه اولیه برای تو دوست خوبم نوشته شده که پاسخ همه سوالاتت را در آن‌جا خواهی یافت.

اما امروز قصد دارم یکی از سوالات شما در مورد خرید عرضه اولیه را پاسخ دهم. سوالی که به خصوص در بین تازه واردها بسیار پرسیده می‌شود …

“چطور در صف خرید عرضه اولیه، سهم بخریم؟!”
“چرا فردای عرضه اولیه نمی‌توانم سهم بخرم؟!”
“به نظر می‌رسد خرید سهام عرضه اولیه فقط برای تعداد خاصی از افراد است، واقعا چرا؟!”
” آیا راه و روش و یا ترفند ویژه‌ای برای خرید عرضه اولیه در روزهای بعد از عرضه وجود دارد؟!”

این‌ها فقط تعداد کمی از سوالات شماست که از طریق ایمیل، فضای مجازی و … از ما پرسیده می‌شود. اگر عرضه‌ای هم در پیش باشد که تعداد این نوع سوالات دیگر حتی قابل شمارش هم نیست!

چرا عرضه اولیه جذاب است ؟!

قبل‌تر گفتیم که ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها در عرضه‌های اولیه به صورتی است که معمولا کمتر از ارزش ذاتی آن‌ها در نظر گرفته می‌شود. دلیل این موضوع این است که خرید سهام شرکت تازه وارد برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران جذاب باشد. پس به همین دلیل و همچنین به دلیل این که معمولا تقاضا برای خرید عرضه اولیه زیاد است، تا چند روز سهام شرکت رشد خواهد کرد. در این مواقع (تا چند روز کاری) و در زمان پیش‌گشایش بازار، رأس ساعت ۸:۳۰ صبح، صف‌های خرید توسط معامله‌گران تشکیل می‌شوند. چرا که خیلی از افراد تقاضای خرید سهام عرضه شده را دارند تا بتوانند از این رشد قیمت سود خوبی کسب کنند!

اکثر افراد شکایت می‌کنند!

خیلی از کسانی که در عرضه اولیه شرکت می‌کنند گله دارند که چرا مبلغ تخصیص یافته به هر نفر در این عرضه‌ها بسیار کم است! بسیاری از افراد هم قصد دارند که در روزهای بعد از خرید عرضه اولیه تعداد بیشتری سهام بخرند تا سود بیشتری کسب کنند. حتما شما هم به این موضوع فکر کرده‌اید که اگر بتوانید فردای روز عرضه، تعداد زیادی سهام بخرید، چقدر خوب خواهد شد! تصور می‌کنید که اگر بتوانید در روز بعد از عرضه اولیه تعداد زیادی سهام بخرید چه سود سرشاری کسب خواهید کرد! احتمالا روز کاری بعد برای خرید عرضه اولیه در همان ابتدای صبح هم اقدام می‌کنید تا نفر اول در صف خرید باشید! اما غافل از این که همزمان با شما هزاران و یا حتی ده‌ها هزار نفر دیگر هم در صف خرید قرار می‌گیرند … درست در ساعت ۸:۳۰ صبح، ده‌ها هزار سفارش، همزمان با شما …

پاسخ شما یک رابطه ساده است …

به طور خلاصه بگویم که نه روش و شیوه خاصی برای خرید عرضه‌های اولیه وجود دارد و نه افراد خاص و ویژه‌ای هستند که سهام عرضه شده را بخرند! خیلی راحت بگویم که این ذهنیت‌ها را دور بریزید! تنها روشی که برای ثبت سفارش استفاده می‌شود همان روشی است که همه ما از آن استفاده می‌کنیم. اگر قصد خرید عرضه اولیه پس از روز عرضه را دارید، می‌بایست همانند سایر افراد رأس ساعت ۸:۳۰ صبح سفارش خود را ارسال کنید. احتمالا می‌دانید که اولویت خرید سهام در صف خرید با کسانی است که سفارش خود را زودتر ارسال کرده‌اند. پس حتما توجه کنید که چند ثانیه تأخیر هم می‌تواند باعث شود که شما جایگاه مناسبی در صف خرید نداشته باشید!

توجه کنید که در مورد عرضه‌های اولیه تعداد سفارش‌های ارسال شده بسیار زیاد بوده و در کسری از ثانیه هزاران سفارش به هسته معاملات بورس فرستاده می‌شود! طبق اعلام سازمان بورس در این گونه موارد سیستم به صورت تصادفی جایگاه افراد در صف خرید را مشخص می‌کند.

حالا فرض کنید که ۱۰,۰۰۰ نفر سفارش خود را برای خرید عرضه اولیه ارسال کرده باشند. معمولا اگر دقت کنید در روزهای اول پس از عرضه تعداد بسیار کمی از افراد (معمولا کمتر از تعداد انگشتان دست) هستند که می‌توانند سهم مورد نظر را خریداری کنند. پس اگر طبق علم احتمال این دو عدد را بر هم تقسیم کنیم (۱۰,۰۰۰ تقسیم بر ۱۰)، احتمال این که شما جزء آن افراد باشید چقدر است؟! بلکه یک در هزار یا ۰.۱%!

به جای غصه خوردن از فرصت‌ها استفاده کنید!

پس دیدیم که بیش از ۹۹% افراد در روزهای اول پس از عرضه نمی‌توانند سهام عرضه شده را بخرند. طبیعی است که تعداد افرادی که ناراضی هستند بسیار بسیار بیشتر از تعداد افرادی است که راضی هستند … و این افراد هم معمولا یا از شانس و اقبال خود ناراحت‌اند و یا رانت و دست‌های پشت پرده را مسئول می‌دانند!

من و دوستان من هیچ‌گاه ذهن خود را درگیر این موضوع که آیا سهام عرضه اولیه به ما می‌رسد یا خیر نکرده و نمی‌کنیم. چرا که اساسا به دنبال شانس و اقبال نیستیم. هر کسی که با دانش کافی وارد بورس شود، می‌تواند سهم‌هایی را پیدا کند که حتی بسیار ارزنده‌تر از سهام عرضه اولیه هستند. به نظر عاقلانه‌تر هم هست که موفقیت و کسب سود را متکی به دانش و مهارت خود کنیم و نه متکی به شانس و اقبال و …

در مورد خرید عرضه‌ اولیه هم اگر شما تحلیل مناسبی از نظر بنیادی بر روی سهم عرضه شده داشته باشید، در زمان‌هایی که اصطلاحا صف‌ خرید می‌ریزد و سهم متعادل می‌شود، می‌توانید سرمایه‌گذاری خوبی را انجام دهید. البته همان‌طور که گفتم این موضوع به شرطی است که تحلیل مناسبی روی شرکت انجام شده باشد و شرکت از نظر بنیادی از ارزش بالایی برخوردار باشد.

بررسی آماری عرضه‌های اولیه و خرید عرضه اولیه جدید

بررسی آماری عرضه‌های اولیه

چرا سهم‌ها گران عرضه می‌شوند؟!

نکته دیگری که قصد دارم به آن اشاره کنم در مورد قیمت سهام عرضه اولیه است. بسیاری از افراد تازه وارد فکر می‌کنند که اگر برای مثال سهام شرکت الف با قیمت ۳۰۰۰ تومان عرضه می‌شود، نسبت به سهام شرکت ب که مثلا با قیمت ۲۰۰ تومان عرضه می‌شود، خیلی گران‌تر است! شاید برای شما جالب باشد که تعداد زیادی از افراد این طور فکر می‌کنند! اما اگر کمی تجربه داشته باشید احتمالا برایتان بدیهی است که ارزش یک سهم را نباید با قیمت ریالی آن سنجید. مثلا ممکن است ارزش واقعی سهام شرکت الف ۶۰۰۰ تومان باشد، پس در واقع ۳۰۰۰ تومان برای آن ارزان هم هست! اما در سمت مقابل سهام شرکت ب با قیمت ۲۰۰ تومان گران باشد، چرا که ارزش واقعی یا ذاتی بیشتر از ۱۵۰ تومان ندارد.

ارزش ذاتی یا واقعی سهام را می‌توان با بررسی صورت‌های مالی آن‌ها به دست آورد.

چکیده مطلب:

بررسی‌هایی که ما داشتیم نشان می‌دهد که علاوه بر بازدهی اولیه‌ای که خرید عرضه اولیه برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد، بازدهی ثانویه می‌تواند بسیار پرسودتر بوده و پتانسیل بیشتری داشته باشد. چرا که تعداد سهام تخصیص یافته در عرضه اولیه به هر نفر (کد سهامداری) بسیار محدود است، اما برای کسب بازدهی ثانویه این محدودیت وجود ندارد. شما می‎‌توانید این اطلاعات و آمار را در مقاله بررسی آماری عرضه‌های اولیه به تقکیک سهام مشاهده کنید.

توصیه ما این است که با سودهایی که از خرید عرضه اولیه به دست می‌آورید بر روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید. سرمایه‌گذاری بر روی خودتان یعنی آموزش دیدن و کسب مهارت برای رسیدن به ثروت دلخواه خودتان …

مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی

بازارهای مالی پرنوسان امروزی باعث ایجاد استرس زیادی در بین سرمایه گذاران شده و حتی ممکن است بزرگترین منبع آنها یعنی قدرت مغز را از بین ببرد. تحت فشار قرار گرفتن ممکن است سرمایه گذاری های شما را در جهت اشتباه هدایت کند و حساب ها و پرتفوی های شما را تهدید کند. علائم فشار روی مغز شامل بی خوابی، افزایش درگیری، کاهش انرژی، مشکلات حافظه، مشکل در تمرکز ویا افزایش مصرف غذا، الکل یا مواد مخدر است. چندین راه برای مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی وجود دارد، از جمله تعیین انتظارات واقع بینانه و تعادل بین کار و زندگی. این مطلب در مورد روش های مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی است. تا پایان مطلب با ما همراه باشید.

مفهوم نوسانات در بازارهای مالی

بازارهای مالی یک سیستم پیچیده، مرتبط و متشکل از سرمایه گذاران بزرگ و کوچک هستند که تصمیمات ناهماهنگی در مورد طیف وسیعی از سرمایه گذاری ها اتخاذ می کنند. بازار را می توان به عنوان یک اکوسیستم سازماندهی شده توسط یک دست نامرئی تعبیر کرد. هر شرکت کننده در بازار براساس ایده های فردی خود و پیروی از منافع شخصی خود آزادانه عمل می کند و بازی می کند. “بازار” خلاصه ای از ارزش های جمعی افراد و شرکت چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم ها است.

نوسانات بازار به معنای تمایل بازار به بالا و پایین شدن شدید قیمت ها در یک بازه زمانی کوتاه مدت است. برای اندازه گیری نوسانات بازارهای مالی معمولا از معیاری با عنوان انحراف استاندارد یا ROI استفاده می کنند. ROI یا همان بازده یک سرمایه ‌گذاری به مدت‌ زمانی گفته می شود که در آن بازه مشخص می شود فرد می ‌تواند برابر با مبلغی که سرمایه ‌گذاری کرده، به دست آورد یا خیر.

چرایی ایجاد اضطراب و استرس در بازارهای مالی

بازار پر از ریسک و نوسان بازارهای مالی مانند بازار بورس و سهام و بازار ارز دیجیتال تأثیر بسیار منفی و فوری بر سلامت فیزیکی سرمایه ‌گذاران داشته است و با کاهش قیمت ها و برآورده نشدن انتظارات سرمایه گذاران اضطراب و استرس را در آن ها افزایش می دهد. چراکه افراد به دلیل عدم آموزش مدیریت اضطراب و استرس خود دچار استرس بیشتری می شوند.

درحقیقت بیشترین میزان اضطراب و استرس ایجاد شده در معاملات، به دلیل احساس عقب ماندن یا ترس از دست دادن بازار یا کسب سودهای بزرگ در این بازار است. افراد انتظار یک شبه ره صدساله رفتن در این بازارها را دارند و اکثرا بدون آموزش صحیح و اصولی و تنها با هدف کسب سود در کوتاه مدت یا عقب نماندن از افرادی که در این بازار به سودهای آنچنانی دست پیدا می کنند وارد این بازار می شوند و چون به هدفی که مورد انتظار آن هاست دست پیدا نمی کنند سرخورده، مضطرب و نگران می شوند و اگر قدرت مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی را نداشته باشند، دست به تصمیمات به مراتب بدتری می زنند و بیشتر دچار ضرر و زیان می شوند.

احساسات می ‌توانند بر تصمیم ‌گیری تأثیر بگذارند اما وقتی نوبت به در نظر گرفتن تصمیمات سرمایه ‌گذاری در بازارهای پرنوسان می ‌رسد، ممکن است همین تحت فشار قرار گرفتن و تحت تاثیر بودن احساسات، به میزان خیلی بیشتری سرمایه ‌گذاری‌های شما را در جهت اشتباه هدایت کند.

سطح بالای استرس در بازار مالی امروزی نه تنها حساب‌ ها و پرتفوی ‌های شما را تهدید می‌ کند بلکه بزرگترین منبع و قدرت یک سرمایه‌ گذار یعنی قدرت مغز وی را نیز از بین می ‌برد.

علائم فشار بر مغز شما عبارتند از بی خوابی، افزایش درگیری، کاهش انرژی، مشکلات حافظه، مشکل در تمرکز و یا افزایش مصرف غذا، الکل یا مواد مخدر برای کاهش اضطراب و استرس. هر یک از این علائم به این معنی است که شما کمتر قادر خواهید بود بهترین تصمیمات شخصی و حرفه ای خود را بگیرید.

بیایید برای یک دقیقه خیلی واقعی باشیم. اگر در حال حاضر استرس دارید، اضافه کردن چیزهای جدید به روز پر از استرس شما بسیار اشتباه است. با این اوصاف، در اینجا پنج «نباید» آورده شده است که ممکن است شما را شگفت زده کرده و همچنین به شما کمک می کند تا برخی «نباید»های ساده تر را برای مدیریت اضطراب و استرس کشف کنید. به عبارت دیگر در راستای کاهش و مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی راهکارهایی وجود دارد که باید به آن ها توجه کرد.

روش های مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی

زیان بخشی از بازار است. باید آن را قبل از ورود به بازارهای مالی بپذیرید

به گفته مک کال، (یکی از نویسندگان حوزه روانشناسی بازارهای مالی)، سامورایی ها قبل از ورود به جنگ، مرگ را به عنوان پیامدی عادی از جنگ می پذیرند و با این کار شجاعت بیشتری برای نبرد و تردید و دودلی کمتری نسبت به هدف خود به دست می آورند. بنابراین قبل از اینکه به عنوان یک معامله گر وارد بازارهای مالی شوید باید قبول کنید که شکست و زیان بخشی از بازار است. تا زمانی که به این باور نرسید، نمی توانید در مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی موفق عمل کنید.

افزایش تمرکز ذهنی و جسمی

مغز شما نیاز دارد تا برای تصمیم گیری درست، تمرکز خود را حفظ کند. برای این کار باید بتوانید راهکارهایی برای افزایش تمرکز ذهنی و جسمی خود به کار ببرید. به عنوان مثال تمرین تنفس عمیق را انجام دهید، ورزش کنید، مدیتیشن و یوگا را امتحان کنید. همچنین انتخاب های درست غذایی و مکمل های غذایی مناسب را برای تغذیه مغز خود در نظر بگیرید تا استرس را کاهش دهید، خلق و خو را بهبود بخشید و انرژی و تمرکز مغز خود را افزایش دهید. چرا که اغلب اوقات، زمانی که استرس داریم، عادات غذایی اشتباه می شوند. برخی از مردم غذا نمی خورند، برخی پرخوری می کنند و بیشتر آنها نمی دانند چگونه غذا بخورند تا مواد شیمیایی مغز را برای عملکرد مطلوب ذهنی متعادل کنند. وقتی اجازه می‌ دهیم قند خونمان پایین و بالا شود، استرس را در مغزمان تداوم می ‌دهیم.

مهمتر از همه، در زمان های استرس زا کنترل قند خون کلیدی است. این بدان معناست که کربوهیدرات های ساده را قطع نکنید. هر سه ساعت یا بیشتر، حتماً یک وعده غذایی ترکیبی با کربوهیدرات/چربی سالم/پروتئین به اندازه میان وعده میل کنید تا به خودتان یک مزیت ذهنی در برابر مدیریت اضطراب و استرس بدهید. سرمایه ‌گذاران معمولا برنامه های‌ سریع و فشرده دارند، بنابراین مدیریت عادات غذایی مهم است.

کارهای روزمره خود را رها نکنید

در ساعت معمولی خود بیدار شوید و به برنامه معمول خود پایبند باشید. اگر برنامه روتین خود را از دست بدهید، میزان استرس و اضطراب شما برای انجام ندادن برخی کارهای روتین افزایش می یابد. بنابراین به برنامه روتین و همیشگی خود با برنامه ریزی مناسب پایبند بمانید.

داشتن برنامه ریزی

برنامه ریزی آینده بهترین راه برای کاهش و مدیریت اضطراب و استرس مالی است. نکته اصلی اهمیت نظم و انضباط است، عجله نکردن در چگونه یک پرتفوی متعادل ایجاد کنیم تصمیم گیری ها و داشتن یک برنامه روشن برای اطمینان از این که ما همیشه آماده مقابله با هر چیزی که زندگی ممکن است برایمان درنظرگرفته باشد، هستیم. همیشه مهم است که شما برخی از سیاست‌ ها را در نظر بگیرید: مثلا «در این برهه از زندگی ما این موضوع مهم است که بگوییم، خوب، در مواقع اضطراری، این کاری است که قرار است انجام دهم» یا «در صورت از دست دادن سرمایه، این همان کاری است که قرار است انجام دهم». منتظر نمانید تا این اتفاق بیفتد و سپس سعی کنید تا جایی که می توانید سریعاً به اتفاق پیش آمده پاسخ دهید. اگر وقت دارید و نوشتن این مطالب برایتان آسان تر است، سیاست های خاصی را برای نحوه برخورد با رویدادهای زندگی ارائه دهید. به طوری که وقتی این اتفاق می افتد، برای شما شوک آور نباشد.

با این کار، در صورت وقوع حوادث استرس زایی که ممکن است منجر به تصمیم گیری های آنی و غلط شود، ما راهی فوری برای شروع برخی از اقداماتی خواهیم داشت که از حرکت خیلی سریع ما جلوگیری می کند. درواقع ما باید نوعی واکنش داشته باشیم که اجازه دهد سرعتمان را کم کنیم، بفهمیم چه اتفاقی در حال رخ دادن است، به دنبال منابعی باشیم که برای احساس بهتر در مورد آنچه در حال رخ دادن است به آن نیاز داریم، و سپس به سمت جلو حرکت کنیم.” بنابراین داشتن برنامه ریزی و راه حل های جایگزین یکی از بهترین روش های مدیریت اضطراب و استرس در بازارهای مالی است.

بازار را به صورت لحظه ای بررسی نکنید

بررسی پرتفولیو و سبد سرمایه گذاری شما در بازارهای مالی (چه در بازاهای سهام و چه در بازارهای رمزارز)، غیرضروری بوده و در اغلب اوقات سبب ایجاد استرس شدید نیز می ‌شود و حتی در برخی موارد باعث تصمیم گیری های عجولانه شما می شود.

حفظ روابط اجتماعی

در مدیریت اضطراب و استرس مفهومی به نام تاب آوری وجود دارد. حفظ ارتباطات اجتماعی و دریافت حمایت اجتماعی از کسانی که موجب آرامش شما می شوند، تاب آوری شما در برابر اضطراب و استرس در بازارهای مالی را افزایش می دهد.

شجاعت خود را تا پایان معامله حفظ کنید

هیچگاه کاری را نیمه تمام رها نکنید. یکی از خصوصیات معامله ‌گران موفق این است که دوست دارند پروژه‌ های ذهنی خود را تکمیل کنند و آن ها را به خوبی به انتها برسانند. بنابراین اگر شجاعت ورود به معامله را داشته اید پس شجاعت ادامه دادن و تا انتها رفتن را نیز حفظ کنید. شما باید ضمن کسب مهارت های مدیریت اضطراب و استرس، برای ورود به بازارهای مالی آموزش های لازم را دیده باشید و قبل از ورود به یک معامله برنامه ریزی کنید و اگر تردیدی نسبت به ورود به یک معامه داشتید از همان ابتدا به آن ورود نکنید.

بر روی معامله تمرکز کنید و نه بر آنچه که امکان دارد رخ دهد

شما باید تمام تمرکز خود را بر نحوه صحیح تجزیه و تحلیل معامله مورد نظر خود قرار دهید و از همان ابتدا روی آنچه که ممکن است به عنوان نتیجه رخ دهد (مثبت و منفی) متمرکز نشوید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.