آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز

پس در واقع شاخص، بازار چندین سهام را ترکیب می کند و یک مقیاس کل برای اندازه گیری عملکرد بخشی از بازار است.

ایندکس(INDEX) چیست؟

در این مقاله قصد داریم برای شما مفهوم INDEX / ایندکس (شاخص) را به همراه کاربرد های متداول آن در زمینه های مختلف بیان کنیم.
ایندکس ردیابی عملکرد برخی از دارایی ها به روشی استاندارد است.
شاخص ها به طور معمول عملکرد سبد اوراق بهادار را که برای تکثیر یک منطقه خاص از بازار در نظر گرفته شده است، اندازه گیری می کنند.
ایندکس ها همچنین میتوانند برای اندازه گیری سایر داده های مالی یا اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم یا میزان تولید استفاده شوند.

اغلب، شاخص ها به عنوان معیارهایی برای ارزیابی عملکرد بازده اوراق بهادار به کار می روند. یکی از استراتژی های سرمایه گذاری محبوب، معروف به اینـدکس کردن، تلاش برای تکرار چنین شـاخصی به شیوه منفعلانه است. هر شاخص مربوط به بازارهای بورس و اوراق بهادار روش محاسبه خاص خود را دارد. در بیشتر موارد، تغییر نسبی یک شـاخص از مقدار عددی واقعی نشان دهنده شاخص مهمتر است. به عنوان مثال، بورس اوراق بهادار در فاینشیال تایمز FTSE)100), رقم 6,670.40 می باشد، این تعداد به سرمایه گذاران می گوید که این شاخـص نزدیک به هفت برابر سطح پایه(1.000) خود است. با این حال، برای ارزیابی چگونگی تغییر شاخص ازیک روز قبل، سرمایه گذاران باید به میزان سقوط این شاخص، که اغلب به صورت درصد بیان می شود، توجه داشته باشند.

این شاخص ها اغلب به عنوان معیارهایی برای سنجش عملکرد صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ارزی (ETF) نیز استفاده می شوند. به عنوان مثال، بسیاری از صندوق های متقابل بازده خود را با بازده در S&P500 مقایسه می کنند تا به سرمایه گذاران این اطمینان را بدهند که مدیران مقدار بیشتری از پول خود را نسبت به مقداری که در یک صندوق شاخص سرمایه گذاری کرده‌اند, کسب می کنند.

“Standard & Poor’s 500” نوعی مدیریت صندوق منفعل است که در آن مدیر صندوق به جای اینکه بطور فعال انتخاب سهام و زمانبندی بازار را انجام دهد (انتخاب اوراق بهادار برای سرمایه گذاری و استراتژیک هنگام خرید و فروش آنها) اقدام به ساخت سبد سهام می کند که منابع آنها آینه اوراق بهادار یک شاخص خاص است.
حامیان صندوق هنگام جمع آوری وجوه متقابل و ETF، سعی در ایجاد اوراق بهادار برای آینه سازی اجزای شاخص خاص دارند. این به سرمایه گذار این تضمین را می دهد تا امنیت سرمایه خود را حفظ کند که احتمالاً با سهام و بورس به طور کلی یا با بخشی از بازار همراه باشد.

نمونه های ایندکس:

500 S&P یکی از شاخص های شناخته شده جهان و یکی از معیارهای متداول در بازار سهام است. که شامل 75٪ از کل سهام معامله شده در ایالات متحده است. همچنین، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) نیز یک شاخص بسیار شناخته شده است، اما این تنها نشان دهنده ارزش سهام از 30 شرکت بازرگانی عمومی کشور است. شاخص های برجسته دیگر NASDAQ ، Wilshire500 ، MSCI EAFE است که شامل سهام خارجی مستقر در اروپا و استرالیا است.

ایندکس سهام:

شاخصی است که بازار سهام یا زیرمجموعه بازار سهام را اندازه گیری می کند، به سرمایه گذاران کمک می کند تا سطح فعلی قیمت را با قیمت های قبلی مقایسه کنند تا عملکرد بازار را محاسبه کنند. این شاخص از طریق قیمت سهام انتخاب شده محاسبه می شود.

ایندکس ارز (دلار):

از شاخص دلار آمریکا برای اندازه گیری ارزش دلار در برابر شش ارز جهانی یعنی یورو ، فرانک سوئیس، ین ژاپن، دلار کانادا، پوند انگلیس و کرون سوئد استفاده می شود. این شاخص اندکی پس از انحلال توافق برتون وودز(Bretton Woods) در سال 1973 با پایه 100 ساخته شد و از آن زمان مقادیر نسبت به این پایه است.

ارزش این شاخص نشانگر ارزش دلار در بازارهای جهانی است. این شاخص در حال حاضر با تعیین نرخ شش ارز اصلی جهان محاسبه شده است که شامل شش ارز مذکور میباشد در این میان یورو تاکنون بزرگترین مؤلفه این شاخص بوده است که تقریبا 58 درصد (رسمیت 57.6٪) از این طبقه بندی را تشکیل می دهد. ارزش بقیه ارزهای موجود در این شاخص عبارتند:

این شاخص در سال 1973 با پایه 100 آغاز شد و مقادیر از آن به بعد نسبت به این پایه است.

ایندکس نفت (سوخت)

معیار نفت خام(benchmark crude) به عنوان قیمت مرجع برای خریداران و فروشندگان نفت خام عمل می کند. سه معیار نفتی اصلی وجود دارد که عبارت است از:
(West Texas Intermediate (WTI
Brent Blend
Dubai Crude
سایر ترکیب های نفتی( چند کشور نفت را تامین میکنند) معروف که شامل سبد مرجع OPEC است توسط OPEC و Tapis Crude (در سنگاپور)، Bonny Light (در نیجریه)، Urals oil (در روسیه ) وIsthmus (در مکزیک) استفاده میشود.

شاخص نفت “NY NY Arca”، که قبلاً به عنوان شاخصهای نفتی AMEX و با نماد “XOI” استفاده میشد، شاخصی با وزن متوسط از شرکتهای پیشرو درگیر در اکتشاف، تولید و توسعه نفت است. این شاخص عملكرد صنعت نفت را از طریق تغییرات کلی قیمت سهام انجام می دهد. و با سطح پایه 125 از تاریخ 27 اوت 1984 ساخته شد.

معرفی و تاریخچه شاخص یا index

شاخص یک معیار یا یک ابزار آم اری برای محاسبه تغییرات در اقتصاد و بازار است.

شاخص در بازار های مالی جهانی، محاسبه ارزش مجموعه ای از دارایی ها برای سرمایه گذاری در بازارها شناخته می شود

هر شاخص روش محاسبه خاص خود را دارد که توسط فهرستی ارائه و محاسبه می شود، محاسبه شاخص ها به طور معمول بر اساس قیمت و حجم و ارزش دارایی ها صورت می گیرد.

تعداد زیادی از معامله گران و سرمایه گذاران از شاخص ها برای بررسی و پیشبینی روند بازار و مدیریت س بد سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

توجه داشته باشید که شاخص ها در تجارت، سرمایه گذاری و حتی مدیریت امری ثابت شده هستند.

شاخص بورس بیانگر ارزش قیمت گروهی از سهام ها است که این شاخص ها برای عملکرد بورس و اقتصاد کشور به کار گرفته می شوند

پس در واقع شاخص، بازار چندین سهام را ترکیب می کند و یک مقیاس کل برای اندازه گیری عملکرد بخشی از بازار است.

اگر بخواهیم تخصصی تر شاخص را در یک جمله خلاصه کنیم معیاری برای ردیابی تغییرات بازار در طول زمان است.

حتما برای شما تا به حال این سوال پیش آمده که مبدا پیدایش شاخص در بازار از کجاست ؟

جواب شما یک اسمی کاملا آشنا به نام چارلز داو، پدر تحلیل تکنیکال و غول اقتصاد است.

چارلز هنری داو در مزرعه ای در کانکتیکات در جنوبی ترین منطقه ایالت نیوانگلند آمریکا به دنیا آمد.

چارلز با وجود نداشتن آموزش های رسمی و با تحصیلات اندک مزرعه را ترک کرد.

او در بیست سالگی روزنامه نگاری ر ا آغاز کرد و در سال ۱۸۸۰ میلادی برای کسب موفقیت های بیشتر به نیویورک رفت تا گزارشگر یک سرویس خبری مالی شود

و بعد در ۱۸۸۲ بعد از آشنایی با دوست خود ادوارد جونز اولین کمپانی خودشان به نام ،وال استریت ژورنال را تاسیس کردند.

اولین نشریات آن ها نامه بعد از ظهر مشتریان نام داشت و در سال ۱۸۸۳ انتشار یافت که مقاله ای ۲ صفحه ای از خلاصه اخبار مالی روز بود

که در آن حرکات قیمت سهام ها را بررسی و تحلیل می کردند.

در روزگاری که گزارشگران و روزنامه نگاران برای بالا بردن ارزش سهام ها در مقاله های خود رشوه میگرفتند،

نشریات داو به دلیل تحلیل و بررسی بی طرف وعادلانه در کنار قابل فهم بودن مطالب، شهرت قابل توجهی بدست آورد.

سال بعد یعنی در سال ۱۸۸۴ اولین شاخص اقتصادی بازار یعنی شاخص سهام بورس با نام شاخص حمل و نقل داو جونز (DJT) که مخفف (Dow Jones Transportati on) است،

توسط چارلز داو و شریک خود ادوارد جونز ارائه شد.

شاخص حمل و نقل داو جونز، میانگین وزنی ۲۰ سهام حمل و نقل است که در آمریکا معامله می شود.

این شاخص در ابتدا شامل ۹ شرکت را آهن و ۲ شرکت دیگر بود که این موضوع نشان دهنده اهمیت و تسلط راه آهن در اواخر قرن ۱۹ میلادی ،

اوایل قرن ۲۰ در بخش حمل و نقل است.

این شاخص در حال حاظر علاوه بر راه آهن، شرکت های هواپیمایی، باربری، حمل و نقل دریایی و خدمات تحویل و تدارکات را شامل می شود.

در سال ۱۸۹۶ شاخص دیگری به نام میانگین صنعتی ((DJIA که مخفف (Dow Jones Industrial Average) توسط چارلز داو و شریک تجاری خود تشکیل شد

که دومین شاخص قدیمی بازار ه م شناخته می شود.

این شاخص به نام داو۳۰ (Dow 30) نیز شناخته می شود

و در حال حاظر ۳۰ شرکت بزرگ بلوچیپ دولتی را در بورس اوراق بهادار نیویورک(NYSE) و نزدک(NASDAQ) قرار دارند را شامل می شود.

شاخص های معروف دیگری با گذشت زمان شکل گرفتند که یکی از شاخص های مهم دیگر هم S&P500 که برگرفته از اسم Standard & Poor’s 500 است.

در سال ۱۸۶۰ هنری وارنم پور (Henry Varnum Poor) شرکتی را تاسیس کرد که به جمع آوری اطلاعات و تحلیل سوابق و داده های مالی شرکت ها می پرداخت.

در سال ۱۹۴۱ میلادی با ادغام ۲ شرکت به نام های شرکت انتشارات پور (Poor’s Publishing)

و شرکت آمار استاندارد (Standard Statistics) شرکتی به نام Standard & Poor’s به وجود آمد.

سالها بعد یعنی در سال ۱۹۵۷ میلادی اولین شاخصی که توانایی ردیابی یا کامپیوتر را داشت به نام S&P 500 معرفی شد.

در ابتدا تعداد سهم های این شاخص محدود و کم بود اما با گذشت زمان تعداد سهام های این شاخص به ۵۰۰ سهم افزایش پیدا کرد

تا این که بسیاری ا ز افراد فعال در بازار های مالی از این شاخص به عنوان مهمترین شاخص برای بررسی و سنجش عملکرد بازار یاد کنند.

از سهم های مهم این شاخص می توان به شرکت هایی مانند اپل(Apple)، مایکروسافت(Microsoft)، آمازون(Amazon) اشاره کرد.

بعد از وقوع حادثه ۲شنبه سیاه در اکتبر ۱۹۸۷ و شکل گیری بازار بورس اوراق بهادار نزدک، شاخص نزدک به وجود آمد

که در حال حاضر بیش از ۲۵۰۰ سهم در این شاخص قرار دارد این شاخص جزو شاخص های مهم بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا نیز به شمار می آید.

از انواع شاخص های مهم دیگر هم می توان به شاخص هایی مانند :

شاخص بورس اوراق بهادر Nikkei بازار بورس ژاپن که در سال ۱۹۵۹ شکل گرفت، شاخص بورس اوراق بهادار بازار انگلیس FTSE در ۱۹۸۴

و همینطور شاخص بورس آلمان در ۱۹۸۷ نیز اشاره کرد.

یک جمله ی بسیار مهم از پیتر لینچ از سرمایه گذاران بزرگ و فعال در آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز بازار مالی هست که می گوید:

“Know what you own, and know why you own it”

یعنی بدانید که صاحب چه چیزی هستید و همینطور دلیل مالکیت بر روی آن را هم بدانید.

پس توصیه می شود که قبل از شروع به هر کار ابتدا اطلاعات لازم در رابطه با آن موضوع را کسب کنید و دامنه علم خود را گسترش بدهید تا شناخت کلی،

در رابطه با آن موضوع را بدست بیاورید

شما می توانید از طریق راه های تلگرام و واتساپ با مشاورین فارکس حرفه ای در ارتباط بوده

و با دانلود نحوه ی افتتاح حساب ، در بروکر معتبر لایت فارکس، که یکی از بهترین بروکر ها است ، افتتاح حساب کرده و واریز و برداشت ریالی همراه با سیگنال های VIP روزانه را دریافت کنید.

آشنایی با مفهوم فاز انباشت یا accumulation area

فاز انباشت یا accumulation area در نمودار قیمت و حجم با حرکت عمدتاً جانبی قیمت سهام مشخص می شود که توسط سرمایه گذاران یا تحلیلگران تکنیکال به عنوان نشانه ای از خرید یا انباشت تعداد زیادی سهام توسط سرمایه گذاران نهادی بزرگ در طول زمان مشاهده می شود.

این را می توان با فاز توزیع مقایسه کرد، جایی که سرمایه گذاران نهادی شروع به فروش سهام خود می کنند. توانایی تشخیص اینکه آیا سهام در فاز انباشت یا توزیع است برای موفقیت سرمایه گذاری مفید است. هدف خرید در فاز انباشت و فروش در فاز توزیع است.

مفهوم فاز انباشت

accumulation area برای سرمایه گذاران مهم است که هنگام تصمیم گیری برای خرید یا فروش آن را تشخیص دهند. سرمایه گذاران باتجربه به دنبال الگوهایی هستند که نشان می دهد یک سهام در یک نقطه بالا، پایین یا جایی در میان است. هدف این است که تعیین کنیم آیا قیمت سهام دارای حرکت است یا خیر؟ و در کدام جهت؟ ممکن است یک سهام در فاز انباشتگی در شرف شکستن باشد. وقتی قیمت سهام از سطح قیمتی معینی پایین نمی‌آید و برای مدت طولانی در یک محدوده جانبی حرکت می‌کند، این می‌تواند نشانه‌ای برای سرمایه‌گذاران باشد که سهام توسط سرمایه‌گذاران انباشته می‌شود و در نتیجه به زودی به سمت بالا حرکت می‌کند.

فاز انباشت فقط یکی از شکل های نمودار است. نمودار همچنین برای شناسایی آنچه به عنوان فاز توزیع شناخته می شود استفاده می شود، که ممکن است نشان دهد که یک سهام در حال نزدیک شدن به فروش است. سرمایه گذاران به عنوان کلید تجزیه و تحلیل نمودار خود به دنبال واگرایی بین نوسانات قیمت سهام و حجم معاملات هستند.

در دسترس بودن گسترده ابزارهای ترسیم نمودار آنلاین از طریق شرکت‌های تجارت آنلاین به سرمایه‌گذاران بیشتری اجازه می‌دهد تا به تکنیک‌هایی که زمانی محدود به افراد حرفه‌ای می‌شد دسترسی داشته باشند. این ابزارها به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که در طول سال ها به گذشته نگاه کنند تا ببینند چه زمانی سهام حرکت کردند و بفهمند که در آن زمان چه اتفاقی می افتد.

تریدرها به دنبال شناسایی محدوده آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز حرکت قیمت و حجم هستند. یک محدوده طولانی نمودار جانبی بدون بالا یا پایین رفتن بزرگ نشان می دهد که سهام در منطقه انباشته است و ممکن است در شرف حرکت به سمت بالا باشد.

شاخص تجمع/توزیع (A/D)

انباشت/توزیع (A/D) یک شاخص تجمعی است که از حجم و قیمت برای ارزیابی اینکه سهام در حال انباشته شدن یا توزیع است، استفاده می کند. معیار انباشت/توزیع به دنبال شناسایی واگرایی بین قیمت سهام و جریان حجم است. این بینشی در مورد اینکه یک روند چقدر قوی است را ارائه می دهد. اگر قیمت در حال افزایش است اما شاخص در حال کاهش است، این نشان می دهد که حجم خرید یا انباشت ممکن است برای حمایت از افزایش قیمت کافی نباشد یا کاهش در راه باشد.

شاخص A/D تجمعی است، به این معنی که مقدار یک دوره از آخرین دوره اضافه یا کم می شود. یک خط A/D افزایشی به تأیید روند افزایشی قیمت کمک می کند، در حالی که یک خط A/D نزولی به تأیید روند نزولی قیمت کمک می کند. اگر قیمت در حال افزایش باشد اما A/D در حال کاهش باشد، نشان دهنده ضعف اساسی و کاهش احتمالی قیمت است و بالعکس.

استفاده از فاز تجمع: مزایا و معایب

درک حرکات نمودار مانند آنهایی که در ناحیه تجمع مشاهده می شود می تواند در زمان های ثبات نسبی به خوبی کار کند. با این حال، سرمایه‌گذاران محتاط می‌دانند که باید به رویدادهای اقتصادی بزرگ‌تری توجه کنند که می‌توانند به سرعت نمودارها را دوباره پیکربندی کنند.

اخیراً، میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) در 9 اکتبر 2007 به 14,164.43 رسید، تنها در عرض 18 ماه، نیمی از ارزش خود را از دست داد و در 5 مارس 2009، در 6،594.44 بسته شد.

بهترین دوره آموزش مجازی تحلیل تکنیکال و فارکس (منطق معکوس)

۱.مطالب گفته شده در این محصول شامل تکنیکال و فارکس، از بروزترین مطالب تحلیلی دنیا استفاده شده است.

۲.این محصول در همه بازارها کاربرد دارد مثل بورس فارکس طلا ارزهای دیجیتال، یعنی شما میتونید با یادگیری مطالب این بسته در آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز نمودار بازارهای گفته شده به راحتی ترید را انجام بدید.

۳.برای همه مطالب آموزشی مثالهایی از بازارهای مختلف برای یادگیری حرفه ای شما نشان داده شده

۴.چون این محصول توسط استاید با سابقه تدریس می شود مطالب آموزشی در عین جامع بودن، ساده و قابل فهم برای شما بیان شده است.

۵. با خرید این محصول شما عضو گروه دانشپذیران ما خواهید شد و مادام العمر از پشتیبانی اساتید ما بهره مند می شوید.

۶. این بسته را علاوه بر محصول دانلودی میتوانید بصورت فیزیکی با هدایای ویژه هم تهیه کنید.

۷.منابع تدریس شده در این محصول از منابع آموزشی معتبر دنیا تهیه شده و سرفصل های آن در بحث تکنیکال و فارکس استاندارد می باشد.

۸. کیفیت محتوای ویدیو ها برای آموزش بهتر در بالاترین کیفیت ویدیوهای آموزشی ایران است.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا Technical analysis یکی از انواع تحلیل‌های بازارهای بورس اوراق بهادر و کالا، بازار ارز، سکه و فارکس محسوب می‌شود. هرچند ریشه این نوع تحلیل به قرون ۱۷ و ۱۸ میلادی باز می‌گردد، اما امروزه همه دنیا آن را با نام چارلز داو، روزنامه‌نگار معروف آمریکایی و بنیان‌گذار مهم‌ترین روزنامه اقتصادی-سیاسی جهان یعنی وال استریت ژورنال و طراح شاخص میانگین صنعتی داوجونز می‌شناسند.

داو برای اولین بار با تشکیل نمودارهای قیمت و تحلیل و بررسی آن‌ها توانست این نوع تحلیل را به شکل مورد استفاده امروزی تبدیل کند. هرچند بسیاری افراد جان مورفی را پدر علم تحلیل تکنیکال می‌دانند، اما خود او در مقدمه کتاب معروفش با نام «تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه»، چارلزداو را به عنوان پدر این علم یاد می‌کند.

نکته کلیدی در این نوع تحلیل، «رفتار بازار» است. در قالب یک تعریف ساده می‌توان گفت در روش تحلیل تکنیکال، تحلیل‌گر با بررسی آنچه در گذشته بازار رخ داده است، آینده آن را پیش‌بینی می‌کند. در حال حاضر آمارها نشان می‌دهد که تحلیل تکنیکال یکی از پرکاربردترین روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها توسط معامله‌گران بازار بزرگ فارکس با گردش مالی در حدود ۷ تریلیون دلار در روز است.

فارکس (forex) چیست؟

بازار ارز خارجی یا فارکس به آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز انگلیسی FOREX اصطلاحی است برگرفته از دو کلمه Foreign Exchange که به معنی تبادل پول خارجی است. در این بازار روزانه نزدیک به ۷ تریلیون دلار گردش مالی وجود دارد که بزرگترین بازار مالی جهان بحساب می آید.

به پول خارجی در زبان فارسی ارز گفته می‌شود بنابر این FOREX را می‌توان «دادوستد ارز» نامید. ساده‌ترین تعریف «تبدیل یک ارز به ارز دیگر است» که حجمی از این تبادل‌ها به منظور خرید و فروش کالا یا خدمات شرکت‌ها، دولت‌ها، هزینه‌های سفر و خرید جهانگردان یا سرمایه‌گذاری اشخاص یا بنگاه‌ها در کشور مورد استفاده ارز می‌باشد.

البته بیشترین حجم تبادل‌های ارزی با هدف کسب سود از تفاضل قیمت خرید و فروش انجام می‌گیرد.

مزایای بازار فارکس:

• فعالیت ۲۴ ساعته بازار
• معاملات دو طرفه
• معاملات لحظه ای و دسترسی سریع
• احتمال کم تغییرات قیمت
• اهرم افزایش سرمایه
• امکان تعیین حد سود و ضرر و آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز انجام معاملات سفارشی در غیاب شخص معامله گر
• هزینه بسیار کم برای انجام معاملات و کمیسیون معاملاتی صفر و فرصت‌های بی‌شمار معاملاتی
• انعطاف‌پذیری بالا: از نظر زمان حضور در بازار، بکارگیری استراتژی معاملاتی متنوع، تعداد و حجم معاملات
• عدم نیاز به پرداخت مالیات، عوارض یا حتی بهره بابت اعتباراتی که به سرمایه شخص داده می‌شود.
• حداقل درگیری در پیچیدگی‌ های قوانین دولتی
• امکان استفاده رایگان از حساب آزمایشی
• در حداقل زمان شما می توانید از حساب خود برداشت و یا به حساب خود واریز داشته باشید

ویدئوی معرفی تحلیل تکنیکال

مقایسه تحلیل تکنیکال با دیگر روش‌های تحلیلی بورس

• تحلیل تکنیکال با انواع معاملات در بازارها سازگار است. برای این نوع تحلیل بازار استثنائی وجود ندارد و اصول آن در همه عرصه‌های معاملاتی قابل انجام است.
• حجم اطلاعات در این روش نسبت به دیگر روش‌ها مثل فاندامنتال بسیار کمتر است. در دیگر روش‌ها مثل فاندامنتال شما با داده‌های زیادی از جمله صورت‌های مالی، وضعیت صنعت، عملکرد رقبا، چشم‌انداز اقتصادی و غیره سروکار دارید. بنابراین یک تحلیل‌گر تکنیکال می‌تواند به بازارهای مختلف سوئیچ کند اما این مسئله در روش دیگر مشکل به نظر می‌رسد.
• تحلیل تکنیکی به زمان خاصی محدود نیست. این خود تحلیل‌گر است که مشخص می‌کند قصد پیش‌بینی چه بازه زمانی را دارد. کوتاه‌مدت، میان‌مدت و یا بلندمدت. این موضوع یکی از بزرگ‌ترین مزیت‌های این نوع تحلیل نسبت به دیگر روش‌ها به شمار می‌رود.

از دیگر مزایای تحلیل تکنیکال نسبت به دیگر تحلیل‌های موجود می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• در لحظات بحرانی تغییرات بازار یک تحلیل‌گر تکنیکال آرامش بیشتری نسبت به دیگر تحلیل‌گر‌ها دارد.
• این نوع تحلیل هزینه کمتری نسبت به تحلیل‌های دیگر معمول در بازار دارد.
• دوره آموزشی برای یادگیری این تخصص، کوتاه‌تر از سایر روش‌ها است.

بانک های مرکزی (Central Banks)

بانک های سرمایه گذاری

بانک های تجاری

موسسات تجاری و بازرگانی

صندوق های پوشش ریسک

موسسه حقوقی شرکتهای و بنگاه های اقتصادی

شرکت کنندگان تجاری (Commercials Participants)

مؤسسات مالی و سرمایه گذاری(Fx Funds)

اشخاص (Individuals)

سوال مهمی که اول کار برای ما پیش می آید این است که چرا باید کسب درآمد دلاری را تجربه کنیم؟ مگه تومان خودمون چشه؟ کاملا مشخصه که وضعیت دلار در کشور ما به چه شکلی است! روز به روز داره قیمتش بالاتر میره و چیزی هم که در کشور ما گران شود غیر ممکن است که ارزان شود آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز یا به قیمت قبلی خودش برگردد!

پاسخ به این سوال خیلی ساده است. اگر بتوانیم در ایران کسب درآمد دلاری داشته باشیم درآمد مان چندین برابر درآمد فعلی مان خواهد شد. کاری که سرمایه گذار ها و بیزینس من های ایرانی همین حالا دارند انجامش میدن!

شاید شما هم جزء افرادی باشید که هنوز هم باورهای محدود کننده درشان وجود دارد و همیشه یک چیزی یا کسی هست که بهشون می گه نمیشه! شاید فکر کنید چون زبان انگلیسی تون قوی نیست، شاید در ایران زندگی می کنید و عالم و آدم ایران را تحریم کرده اند، شاید تخصص خاصی ندارید و … کسب درآمد دلاری برای شما غیر ممکن باشد. اما مطمئن باشید اصلا اینطور نیست

سوال مهمی که اول کار برای ما پیش می آید این است که چرا باید کسب درآمد دلاری را تجربه کنیم؟ مگه تومان خودمون چشه؟ کاملا مشخصه که وضعیت دلار در کشور ما به چه شکلی است! روز به روز داره قیمتش بالاتر میره و چیزی هم که در کشور ما گران شود غیر ممکن است که ارزان شود یا به قیمت قبلی خودش برگردد!

پاسخ به این سوال خیلی ساده است. اگر بتوانیم در ایران کسب درآمد دلاری داشته باشیم درآمد مان چندین برابر درآمد فعلی مان خواهد شد. کاری که سرمایه گذار ها و بیزینس من های ایرانی همین حالا دارند انجامش میدن!

شاید شما هم جزء افرادی باشید که هنوز هم باورهای محدود کننده درشان وجود دارد و همیشه یک چیزی یا کسی هست که بهشون می گه نمیشه! شاید فکر کنید چون زبان انگلیسی تون قوی نیست، شاید در ایران زندگی می کنید و عالم و آدم ایران را تحریم کرده اند، شاید تخصص خاصی ندارید و … کسب درآمد دلاری برای شما غیر ممکن باشد. اما مطمئن باشید اصلا اینطور نیست

معرفی و آشنایی با بورس ژاپن (توکیو)

در آخرین مطلب از سری مقالات بازارهای مالی بزرگ جهان به معرفی دیگر بازار مهم آسیای شرقی یعنی بورس اوراق بهادار توکیو رسیده‌ایم. کلان‌شهر توکیو علاوه بر جاذبه‌های توریستی و پذیرایی از میلیون‌ها مسافر در طول سال، در کنار نیویورک و لندن یکی از سه پایتخت مالی بزرگ جهان محسوب می‌شود. این شهر آسیایی با جمعیتی بسیار بالا و تراکم نسبتاً زیادی از شرکت‌های برتر چندملیتی نقش مهمی در عرصه اقتصاد جهانی داشته و به طور کلی کشور ژاپن همواره در تعیین سیاست‌های کلان اقتصادی و سیاسی جهان تأثیرگذار بوده است.

نگاهی به اقتصاد ژاپن

زمانی که صحبت از کیفیت و دوام کالاهای خارجی به میان می‌آید، معمولاً نام برندهای ژاپنی در ذهن اغلب ما ایرانیان تداعی می‌شود! کشور چشم ‌بادامی‌های مؤدب آسیای شرقی از لحاظ میزان تولید ناخالص داخلی در رده سوم آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز جهان ایستاده است؛ در حالی که ژاپن از لحاظ منابع طبیعی کشور چندان غنی محسوب نمی‌شود.

این رشد اقتصادی گسترده به واسطه نیروی انسانی سخت‎کوش و سرمایه‌گذاری در صنعت و تکنولوژی‌های پیشرفته حاصل شده است. تمامی عوامل مذکور سبب شده‌اند که در حال حاضر ژاپنی‌ها بتوانند به عنوان یکی از قدرتمندترین صادرکنندگان خودرو، تجهیزات الکترونیکی، ابزار صنعتی و… بخش بزرگی از بازار جهانی را تصاحب کنند.

روند رشد اقتصادی ژاپن نسبتاً باثبات بوده و در بلندمدت تلاطمات شدیدی را تجربه نکرده است. از طرفی کسب‌وکارهای فعال در این کشور نیز از قدمت بالایی برخوردارند؛ بنابراین بانک‌های بزرگ معمولاً تمایل بالایی نسبت به ارائه وام به شرکت‌های ژاپنی از خود نشان می‌دهند.

البته شایان ذکر است که شیوع ویروس کرونا برای کشور ژاپن نیز آسیب‌های اقتصادی نسبتاً شدیدی را در پی داشته است!

بورس ژاپن چند سال قدمت دارد؟

بورس اوراق بهادار توکیو در پانزدهم می سال ۱۸۷۸ میلادی تحت عنوان «Tokyo Kabushiki Torihikijo» با هدایت وزیر دارایی وقت «Shibusawa Eiichi» که یکی از طرفداران سرسخت سرمایه‌داری بود، تأسیس شده و فرآیند معاملات بازار نیز در یکم ژوئن همان سال آغاز شد. در سال ۱۹۴۳ این بازار با ده بورس محلی در شهرهای بزرگ ژاپن ادغام شده و بورس یکپارچه ژاپن تأسیس شد.

عملیات بازار جدید بلافاصله پس از بمباران ناگازاکی متوقف و مجدداً سازماندهی شد. پس از اتمام مسائل و مشکلات مربوط به جنگ، سرانجام بورس جدید توکیو در شانزدهم می سال ۱۹۴۹ دوباره آغاز به کار کرد.

بورس ژاپن در بازه زمانی ۱۹۸۳ تا ۱۹۹۰ میلادی رشد عجیب و بی‌سابقه‌ای را تجربه نمود؛ تا جایی که در اوج سال ۱۹۹۰ و پیش از ریزش قریب‌الوقوع شاخص‌ها این بازار حدوداً ۵۰ درصد سرمایه موجود در بازارهای سهام جهان را به خود اختصاص داده و در رده چهارمین بازار مالی بزرگ جهان قرار گرفت! البته شایان ذکر است که پس از ترکیدن این حباب قیمتی در بازار سهام و املاک، شاخص‌های بورس افت محسوسی را تجربه کردند.

ساختمان فعلی بورس ژاپن در بیست و سوم می سال ۱۹۸۸ افتتاح شده و طبقه تالار معاملات در روز سی‌ام آپریل همان سال بسته شد، تا فرآیند معاملات به صورت تمام الکترونیکی انجام شود.

در ادامه بورس ژاپن یک سامانه معاملاتی به نام «TSE Arrows» را در سال ۲۰۰۰ معرفی و راه‌اندازی کرد. در ادامه فرآیند الکترونیکی شدن بازار نیز سامانه معاملاتی جدید و پیشرفته «Arrowhead» در سال ۲۰۱۰ در دسترس سرمایه‌گذاران این بازار قرار گرفت.

ساختار بورس ژاپن چگونه است؟

سهام پذیرفته شده در بازار بورس ژاپن در سه بخش شامل بازار اول (راه‌اندازی از سال ۱۹۴۹ شامل شرکت‌های بزرگ)، دوم (راه‌اندازی از سال ۱۹۶۱ شامل شرکت‌های متوسط) و بازار شرکت‌های استارت‌آپی (راه‌اندازی از سال ۱۹۹۱) دسته‌بندی می‌شوند.

در تقسیم‌بندی دیگری بازار بورس ژاپن شامل پنج بخش یعنی بازار اصلی شامل بازارهای اول و دوم، بازار شرکت‌های استارت‌آپی شامل دو بازار Mothers برای شرکت‌های نوظهور با پتانسیل رشد بالا و Jasdaq برای شرکت‌های نوظهور با رشد استاندارد و همچنین بازار Tokyo Pro Market صرفاً مختص سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌باشد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران دسته‌بندی‌های موجود را عامل پیچیدگی و سردرگمی فعالان این بازار می‌پندارند، زیرا هر کدام از این بخش‌ها الزامات پذیرش و قوانین خاص خود را دارند.

بورس ژاپن نیز ابزار سرمایه‌گذاری متنوعی نظیر سهام، شاخص‌ها، اوراق قرضه، کالا، ETF و اوراق مشتقه در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. همچنین این بازار یکی از بورس‌های متراکم از لحاظ کمیت شرکت‌های پذیرفته شده است؛ به گونه‌ای که هم اکنون بیش از ۳۷۰۰ کمپانی در فهرست شرکت‌های بورسی بازار توکیو حضور دارند؛ که ارزش بازار آن‌ها در مجموع بیش از ۵ تریلیون دلار است.

شاخص Nikkei 225 چیست؟

Nikkei 225 مخفف عبارت Nikkei 225 Stock Average است، که نام مهم‌ترین شاخص بورس ژاپن می‌باشد. این شاخص قیمتی هم‌وزن متشکل از سهام ۲۲۵ شرکت برتر پذیرفته شده در بازار بورس ژاپن است. بر اساس تاریخچه بازارهای مالی، نیکی قدیمی‌ترین شاخص در بازارهای مالی آسیا می‌باشد.

در واقع شاخص نیکی بورس ژاپن معادل شاخص میانگین صنعتی داوجونز در بازار سهام ایالات متحده است. این شاخص در گذشته (بین سال‌های ۱۹۷۵ تا ۱۹۸۵) Nikkei Dow Jones Stock Average نام داشت، اما امروزه نام آن از شهرت «Nihon Keizai Shimbun» معروف‌ترین روزنامه اقتصادی ژاپن ملقب به «Nikkei» برگرفته شده است؛ زیرا این روزنامه اقتصادی مسئولیت محاسبه و انتشار این شاخص را بر عهده دارد.

این شاخص از سپتامبر سال ۱۹۵۰ میلادی ایجاد شده است. ترکیب شاخص نیکی همه ساله در ماه سپتامبر بررسی شده و تغییرات لازمه در ماه اکتبر اعمال می‌شود.

از مهم‌ترین شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار توکیو می‌توان به Canon Inc (شرکت تجهیزات الکترونیکی)، Sony (شرکت چند صنعتی فعال در لوازم الکترونیکی، صنعت بازی‌های ویدئویی و تجهیزات سرگرمی) و Toyota (ابَر شرکت سازنده خودرو، پیشرانه و ماشین‌آلات) اشاره نمود.

موقعیت مکانی و زمان فعالیت بورس اوراق بهادار توکیو

ساختمان مرکزی بورس ژاپن در «Nihonbashi Kabutochō» محل تجمع شرکت‌های سرمایه‌گذاری و بزرگترین منطقه مالی ژاپن واقع شده است. بازار اوراق بهادار توکیو در روزهای کاری هفته یعنی دوشنبه تا جمعه طی دو جلسه معاملاتی (۰۹ تا ۱۱:۳۰ و ۱۲:۳۰ تا ۱۵) فعالیت می‌کند. البته سایر تالارهای معاملاتی ساعات کاری متفاوتی دارند.

این بازار همانند سایر رقبای جهانی خود در روزهای مشخصی از سال نظیر آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز عید سال نو، تولد امپراطور، فرهنگ، بنیان‌گذاری کشور و… تعطیل است، اما به نظر می‌رسد که در اینجا تعداد تعطیلات نسبت به سایر بازارهای مالی مهم جهان کمی بیشتر باشد!

کلام پایانی

سری مقالات معرفی بازارهای مالی مهم جهان به پایان رسید و در طول این مطالب همواره سعی بر این داشتیم، که با شرایط اقتصادی کشور مبدأ، تاریخچه هر کدام از این بازارها، ساختار عملیاتی و شاخص‌های مهم آن‌ها آشنا شویم؛ تا به عنوان یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر با اطلاعات کامل‌تری نسبت به شرایط حاکم بر بازارهای مالی بین‌المللی در دنیای بورس و سرمایه‌گذاری فعالیت کنیم.