در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟


تذکر: تعیین زمان برای بازارهای گاوی یا خرسی تقریبا غیرممکن است.

بازار خرسی چیست؟ هر آنچه که باید در رابطه با فواید آن بدانید

بازار خرسی چیست؟ هر آنچه که باید در رابطه با فواید آن بدانید

بازار خرسی، مفهومی مربوط به بازار های مالی است که به موقعیت های نزولی، اطلاق دارد. بازار نزولی زمانی اتفاق می افتد که یک دارایی، افت قیمت طولانی مدت را تجربه می کند. این بازار، معمولا شرایطی را توصیف می کند که در آن قیمت اوراق بهادار، سهام و ارز های رمز نگاری شده برای مدت طولانی کاهش یافته اند. بدیهی است که نوسانات قیمتی، رشد و یا رکود سه عامل کلیدی و جدا ناپذیر از بازار های مالی و اقتصادی هستند. اما هر یک از این وضعیت ها اصطلاحات مربوط به خود را شامل می شوند. بازار هایی که افت مستمر و یا قابل توجهی را تجربه می کنند، بازارهای خرسی نامیده می شوند. اما بر خلاف تصور بسیاری از سرمایه گذاران بی تجربه، بازار خرسی همیشه تاثیر منفی نداشته و می تواند مفید واقع شود. اما برای آن که از مزایای این نوع بازار مطلع شوید، باید ابتدا بدانید دقیقا بازار خرسی چیست؟ و چه زمانی شروع می شود.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی چیست؟

اگر بخواهیم به طور کلی بررسی کنیم که بازار خرسی چیست؟ باید بگوییم که بازار خرسی(Bear market)، یکی دیگر از اصطلاحات بازار ارز یجیتال است، که به روند های نزولی پی در پی و طولانی مدت اشاره دارد. در حالت کلی، زمانی که یک سهام، ارز دیجیتال یا سایر پلتفرم های دارایی دچار افت قیمت شود، اصطلاحا می گوییم بازار خرسی فرا رسیده است. بازار های خرسی در راستای بیشتر بودن عرضه در مقابل تقاضا به وجود می آیند. در این بین افرادی نیز وجود دارند که اصطلاحا به آن ها «خرس» می گویند. در واقع سرمایه گذارانی که با بد بینی نسبت به قیمت ارز های دیجیتال، میزان ترس حاکم بر بازار را افزایش می دهند، خرس گفته می شود. معمولا این افراد از سرمایه گذاران تازه کار و بی تجربه هستند که نمی دانند همیشه بازار های مالی با نوسانات و افت های قیمتی همراه هستند. در نتیجه دارایی های خود را به طور هیجانی به فروش می رسانند و باعث رکود بیشتر بازار می شوند. این اصطلاح، نه تنها در فضای رمزنگاری بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و بازارهای کالا نیز به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. اما با توجه به نوسانات غیر قابل پیش بینی در قیمت رمز ارز ها، مشاهده بازار خرسی در عرصه کریپتوکارنسی امری بسیار معمول و طبیعی به شمار می رود. البته لازم به ذکر است تفاوت عمده ای میان بازار خرسی در بازار سهام و دارایی های رمز نگاری وجود دارد. در بازارهای سنتی، برخی از تحلیلگران عقیده دارند بازار نزولی زمانی نشان داده می شود که 20 درصد کاهش قیمت در یک دوره 60 روزه رخ دهد. این رکود معمولاً نتیجه بدبینی سرمایه ‌گذاران، از دست دادن اعتماد به عملکرد کلی قیمت‌ ها و شاخص‌ های بازار است. اما در مقایسه با بازارهای سنتی، بازار ارز دیجیتال از نوسانات بیشتری برخوردار بوده و به دلیل جدید تر بودن، افراد فعال در آن، به نسبت کم تجربه تر از سرمایه گذاران بازار های سنتی هستند. به همین دلیل برخی از تحلیلگران بر این باور اند، بازار خرسی در حوزه رمز ارز ها، اغلب به 85 درصد افت قیمت اشاره دارد.

مراحل ایجاد یک بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولا چهار مرحله مختلف را شامل می شوند:
1. مرحله اول با قیمت ها و تمایل بالای سرمایه گذار مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می کنند.
2. در مرحله دوم، قیمت شروع به کاهش شدید می ‌کند، فعالیت ‌های تجاری و سود شرکت ‌ها رو به کاهش می رود و شاخص ‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، دچار افت بیش از حد متوسط می شوند و در پی این چرخه، برخی از سرمایه گذاران با شروع کاهش قیمت ها، وحشت می کنند.
3. مرحله سوم نشان می دهد که، افرادی شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.
4. در مرحله نهایی، کاهش قیمت سهام ادامه دارد اما به کندی. از آن جایی که قیمت‌ های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه ‌گذاران می ‌کنند، بازار های نزولی به سمت بازار های صعودی منتهی می ‌شوند.
چرخه ای که در بالا شرح دادیم، همیشه تکرار می شود. به همین دلیل است که سرمایه گذاران با تجربه، می دانند که همیشه پس از یک بازار خرسی و افت قیمت پی در پی، پدیدار شدن بازار گاوی و افزایش قیمت شدید دارایی ها اتفاق می افتد.

تفاوت بازار خرسی و گاوی

تفاوت بازار خرسی و گاوی

نقطه مقابل بازار خرسی، یک بازار صعودی است که به آن بازار گاوری (bull market)، گفته می شود. این نوع بازار، زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران خوش بین هستند و به افزایش قیمت یک رمز ارز باور دارند. به همین ترتیب، افزایش قیمت ها (روند صعودی) یک احساس مثبت در بازار ایجاد می کند و با احساس اطمینان بیشتر معامله گران، تمایل به سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر می شود که باعث به جریان افتادن روند صعودی می شود. البته توجه داشته باشید صرفا همیشه بازار های صعودی و نزولی، نشان دهنده بازار گاوی یا خرسی نیستند. بلکه این اصطلاحات به شرایطی اطلاق دارند که بازار برای مدت طولانی در یکی از روند ها قرار گرفته باشد و یا یک وضعیت قابل توجه را ثبت کرده باشد.
شایان ذکر است که مانند بسیاری از اصطلاحات مالی، دلیل نام گذاری بازار خرسی و گاوی مشخص نیست. اما بیشتر مردم بر این باورند که آن ها از روش حمله هر حیوان الهام گرفته اند. زیرا گاو نر زمان حمله شاخ ‌های خود را به سمت بالا فشار می ‌دهد، در حالی که خرس‌ ها با چنگال ‌های خود به سمت پایین می‌ کشند.

آیا بازار خرسی می تواند مفید باشد؟

پیش بینی این که چه زمانی ممکن است بازار نزولی به پایان برسد و چه زمانی یک دارایی به پایین ‌ترین قیمت رسیده است؟ بسیار دشوار تلقی می شود. زیرا بازگشت مجدد معمولا فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌ بینی است که می ‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روان ‌شناسی سرمایه ‌گذار و اخبار یا رویداد های جهانی باشد. اما با این حال نباید فراموش کنید که بازار های خرسی، جزوی از فرآیند طبیعی چرخه اقتصاد و حوزه های مالی گوناگون هستند. درست است که پیش بینی آن ها، پیش بینی مدت زمان دوام یا تخمین عمق کاهش را آسان نمی کند. اما برای برداشتن چند قدم محتاطانه برای به حداقل رساندن ضرر های بازار نزولی، و در عین حال بهبود بازده سرمایه گذاری بلند مدت در معامله، نیازی به حدس و گمان ندارید. بلکه باید روش های تحلیلی و گوناگون و آموزش نوسان گیری بازار ارز دیجیتال را فرا بگیرید. درواقع اگر شما از اطلاعات کافی در زمینه سرمایه گذاری برخوردار باشید، می توانید حتی در مواقع افت بازار و کاهش قیمت ها نیز به نفع خود استفاده کنید. زیرا این نوع بازار، فرصت های بسیار خوبی را در اختیار سرمایه گذاران می گذارد تا در کف قیمت، یک دارایی را خریداری کنند.
اکثر سرمایه گذاران فعال در صنعت کریپتو، تمایل به کسب سود از طریق خرید و فروش ارز دیجیتال را دارند. زیرا این ساده ترین و پرسود ترین روش سرمایه گذاری در این عرصه به شمار می رود. اما برای آن که شما بتوانید سود قابل توجه ای را از این نوع سرمایه گذاربی به دست بیاورید، باید از کیف قیمت های بازار آگاهی داشته باشید تا در زمان صحیح خرید و فروش دارایی را انجام دهید. برای مثال تصور کنید می خواهید از طریق خرید بیت کوین و فروش آن، کسب سود کنید. در این شرایط، ضروری است که شما بدانید چه هنگام قیمت بیت کوین در کف است و چه زمان نرخ آن به اوج خود خواهد رسید تا سود خوبی از خرید و فروش به موقع آن نصیب تان شود. این امر از طریق آموزش های پی در پی و آگاهی داشتن از تکنیک های کسب سود در بازار ارز دیجیتال به دست می آید. پس از آن شما می توانید از طریق استراتژی های ترید و با تعیین معاملات کوتاه مدت یا بلند مدت، در بازار های خرسی نیز به کسب سود بپردازید.

تاثیر بازار خرسی بر سرمایه گذاری

تاثیر بازار خرسی بر سرمایه گذاری

در این بخش از مقاله می رسیم به پرسش متداول، بازار نزولی برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟ بازارهای نزولی با بدبینی و اعتماد به نفس پایین سرمایه گذاران نشان داده می شوند. در طول یک بازار نزولی، به نظر می‌ رسد که سرمایه ‌گذاران اغلب اخبار خوب را نادیده گرفته و به سرعت به فروش خود ادامه می ‌دهند و قیمت‌ ها را حتی پایین ‌تر می‌ آورند. درواقع ترس سرمایه گذاران بی تجربه، باعث می شود عرضه بیشتر از تقاضا شود و این امر رکود را به وجود می آورد.
ارز های رمز نگاری شده به دلیل نوسانات وحشیانه قیمت خود مشهور هستند و در تاریخ کوتاه خود، چرخه های متعددی از بازار گاوی و یا خرسی را پشت سر گذاشته اند. آخرین رکود در اوایل سال 2018 آغاز شد و حدود دو سال و نیم به طول انجامید. در نتیجه اگر تجربه کافی در این بازار نداشته و از استراتژی های کاربردی در زمان افت بازار آگاهی نداشته باشید، تنها به چرخه کاهش قیمت بیشتر کمک خواهید کرد. اما اگر از انواع روش های ترید، و بروز رفتار صحیح در بازار خرسی با خبر باشید، نه تنها از وضعیت خرسی در امان می مانید، بلکه می توانید حتی سود های عظیمی به دست بیاورید.

نحوه صحیح رفتار سرمایه گذاران هنگام فرا رسیدن بازار خرسی

روش سرمایه گذاری در هر یک از بازار های گاوی یا خرسی، بسیار متفاوت است، زیرا این دو بازار از تفاوت های بزرگی برخوردار هستند. سرمایه گذاران در یک بازار نزولی وسوسه می شوند که سرمایه گذاری های خود را در این مدت بفروشند تا خطر از دست دادن پول بیشتری را از بین ببرند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران در یک بازار صعودی ممکن است بخشی از سهام خود را برای سود مناسب بفروشند یا به امید افزایش بیشتر قیمت ها در آینده ادامه دهند.
در حالی که گیر افتادن در مورد آنچه در بازار اتفاق می افتد آسان است، کارشناسان معمولا پیشنهاد می کنند سرمایه گذاری های خود را برای مدت طولانی به حال خود رها کنید. برای جلوگیری از واکنش به نوسانات بازار، از نگاه کردن مکرر به پرتفوی خود خودداری کنید. این یک غریزه طبیعی است که بخواهید فورا به کاهش ارزش درایی خود واکنش نشان دهید، بنابراین با بررسی سرمایه ‌گذاری ‌های خود تا حد امکان از این واکنش دور شوید و سعی کنید بر این رفتار غلط غلبه کنید. بسیاری از تحلیل گران مجرب بازار، تاکید دارند که همیشه بر دانسته های خود اعتماد کنید و فریب احساسات و هیجانات بازار را نخورید. در واقع یکی از بهترین راه های سود بردن از بازار خرسی و طعمه نشدن، این است که تا زمان افزایش قیمت مجدد دارایی خود را حفظ کنید. در این مقاله چرخه تبدیل بازار خرسی به بازار گاوی و روند صعودی را توضیح دادیم. پس حالا می دانید که همیشه پس از روند خرسی، این بازار گاوی است که از راه می رسد.

چگونه از بازار خرسی کسب درآمد کنیم؟

در این لحظه، سقوط بازار کریپتو در سال 2022، باعث آشفتگی بسیاری از سرمایه گذاران این بازار شده است. سرمایه گذاران دچار وحشت شده و شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان می دهد عمده سرمایه گذاران در حال فروش بیت کوین های خود هستند. هم بازار های نزولی و هم بازار های گاوی، فرصت ‌های عظیم سرمایه گذاری را در اختیار معامله گران قرار می دهند. کلید کسب سود، استفاده از استراتژی ها و ایده هایی است که با شرایط این بازار ها تناسب داشته باشد. این امر مستلزم ثبات، نظم، تمرکز و توانایی استفاده از ترس و طمع است. راه هایی برای کسب درآمد هنگام روند نزولی رمز ارز ها نیز وجود دارد که در ادامه شرح داده ایم.

موقعیت های کوتاه مدت در بازار باز کنید

اگر تحقیقات گسترده ای انجام داده اید و فکر می ‌کنید ارز دیجیتالی مانند بیت ‌کوین احتمالا در آینده نزدیک سقوط می ‌کند، می ‌توانید از طریق تعیین یک پوزیشین فروش کوتاه مدت یا (Short-selling) کسب درآمد کنید. استراتژی Short-selling، یکی از راه های مناسب برای کسب درآمد هنگام ریزش بازار است که البته نیاز به آموزش های فراوان در زمینه ترید و تحلیل تکنیکال بازار دارد. از طریق این استراتژی، معامله گران موقعیت های کوتاه مدتی را در بازار تعیین می کنند که از کاهش قیمت، سود نصیب سرمایه گذار می کند.

معاملات روزانه آلت کوین های با رشد سریع

درست است زمانی که بازار در حالت خرسی فرو می رود اغلب رمز ارز ها دچار کاهش قیمت شدیدی می شوند، اما همیشه در این بین آلت کوین هایی که رشد داشته اند وجود دارند. اگر پر سود ترین ارز های دیجیتال در یک سال اخیر، را بشناسید، متوجه می شوید که این رمز ارزها دقیقا زمانی که بیت کوین و بیشتر آلت کوین های بازار دچار افت شدید بودند، همچنان به رشد خود ادامه می دادند. در نتیجه همیشه به دنبال پروژه های سود ده بازار بگردید، حتی اگر قیمت 90 درصد از کوین های بازار روند نزولی را تجربه می کرد. برای این کار، می توانید به صفحه وب سایت کوین مارکت کپ، مراجعه کرده و در آن جا روند رمز ارز ها را زیر نظر بگیرید.

خرید در کف قیمت

این استراتژی دقیقا مخصوص زمان هایی است که بازار در حالت نزولی قرار دارد. خرید در کف قیمت، بدان معنی است که سرمایه گذاران بتوانند یک دارایی را در پایین ترین نرخ خود خریداری کنند. شاید در نگاه اول این امری بسیار ساده به نظر برسد، اما باید بدانید به دلیل تغییرات دائم بازار ارز دیجیتال و غیر قابل پیش بینی بودن آن، یافتن دقیق کف قیمت می تواند دشوار باشد.

نتیجه گیری

بازار خرسی یا Bear market، به وضعیتی از بازار اشاره دارد که به طور طولانی مدت در کانال نزولی قرار گرفته باشد. زمانی که بازار با افت 20 درصدی یا بیشتر همراه می شود، سرمایه گذاران را به وحشت انداخته و باعث فشار فروش می شود. در پی این روند میزان عرضه بالاتر از تقاضا می رود و روند نزولی ادامه می یابد. مدت زمان بازار خرسی مشخص نیست و تا حد زیادی به نحوه رفتار سرمایه گذاران بازار بر می گردد. اما بازار های خرسی همیشه بد نیستند و اگر شما یک تریدر یا معامله گر حرفه ای باشید، می توانید از شرایط نزولی بازار نیز به نفع خود استفاده کنید.

بازار گاوی و بازار خرسی

بازار گاوی و بازار خرسی

در دنیای سرمایه گذاری، اصطلاحات "گاو" و "خرس" اغلب برای اشاره به شرایط بازار استفاده می شود. این عبارات نحوه عملکرد بازارهای سهام را به طور کلی توصیف می کنند - یعنی اینکه آیا ارزش سهام در حال افزایش یا کاهش می باشد و به عنوان یک سرمایه گذار، جهت گیری بازار نیروی اصلی است که تأثیر زیادی بر سبد سهام شما دارد. بنابراین، درک اینکه چگونه هر یک از این شرایط بازار ممکن است بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد، مهم است. در این مقاله می خواهیم مقایسه ای بر بازار گاوی و بازار خرسی انجام دهیم.

بازار گاوی و بازار خرسی

بازار گاوی و بازار خرسی

بازار گاوی بازاری است که در آن قیمت سهام عموما در حال افزایش است و شرایط اقتصاد در آن به طور معمول مساعد است. از سوی دیگر بازار خرسی در اقتصادی وجود دارد که در حال افول است و بیشتر سهام در حال کاهش قیمت هستند. از آنجایی که بازارهای مالی تا حد زیادی تحت تأثیر نگرش سرمایه گذاران هستند، این اصطلاحات همچنین بیانگر احساس سرمایه گذاران در مورد بازار و روندهای اقتصادی متعاقب آن می باشند.

بازار گاوی با افزایش مداوم قیمت ها مشخص می شود. در مورد بازارهای سهام، بازار گاوی نشان دهنده افزایش قیمت سهام شرکت ها است. در چنین مواقعی، سرمایه گذاران اغلب معتقدند که روند صعودی در بلندمدت ادامه خواهد داشت. در این سناریو، اقتصاد کشور به طور معمول قوی بوده و سطح اشتغال بالا است.

در مقابل، بازار خرسی بازاری است که در حال افول است. یک بازار معمولاً یک بازار واقعا "خرسی" در نظر گرفته نمی شود مگر اینکه 20٪ یا بیشتر از اوج های اخیر خود سقوط کرده باشد. در بازار خرسی، قیمت سهام به طور مداوم در حال کاهش است. این منجر به روند نزولی می شود که سرمایه در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ گذاران معتقدند در بلند مدت ادامه خواهد داشت. این باور به نوبه خود، مارپیچ رو به پایین را تداوم می بخشد. در طول یک بازار نزولی، با شروع اخراج کارگران توسط شرکت ها، رشد اقتصادی کند و یا منفی می شود و بیکاری افزایش می یابد.

ریشه ی انتخاب کلمات بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟

گاو و خرس

به اندازه کافی جالب توجه است که منشاء واقعی این عبارات نامشخص است اما در اینجا دو مورد از متداول ترین فرضیه ها درباره دلیل انتخاب این کلمات، آورده شده است:

  • تصور می شود که اصطلاحات "خرس" و "گاو نر" از روشی که هر حیوانی به حریف خود حمله می کند، نشأت می گیرد. یعنی یک گاو نر شاخ هایش را به هوا پرتاب می کند، در حالی که یک خرس پنجه هایش را به سمت پایین می کشد. سپس این اقدامات به صورت استعاری به حرکت یک بازار مرتبط شدند. اگر روند صعودی بود، بازار، گاوی در نظر گرفته می شد و اگر روند کاهشی بود، بازار، خرسی نامیده می شد.
  • از لحاظ تاریخی، واسطه‌های فروش پوست خرس، پوست‌هایی را که هنوز دریافت نکرده بودند، پیش فروش می کردند. به این امید که زمانیکه می خواهند این پوست ها را از شکارچی ها بخرند، با قیمت کمتری این کار را انجام دهند و در نتیجه از تفاوت بین قیمت پیش فروش و خرید، سود کسب کنند. این واسطه‌ها به خرس ها معروف شدند و این اصطلاح برای توصیف رکود و کاهش قیمت در بازارها باقی مانده است. برعکس، از آنجایی که خرس و گاو نر به دلیل ورزش خونی مبارزه گاو و خرس که زمانی محبوب بود، به طور گسترده ای متضاد یکدیگر در نظر گرفته می شدند، اصطلاح گاو نر در نقطه مقابل خرس قرار می گیرد.

ویژگی های بازار گاوی و بازار خرسی

اگرچه شرایط یک بازار گاوی و بازار خرسی با جهت قیمت سهام مشخص می شود، برخی از ویژگی های دیگر نیز وجود دارد که سرمایه گذاران باید از آنها آگاه باشند.

عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار

در بازار گاوی، تقاضای قوی و عرضه ضعیف برای اوراق بهادار وجود دارد. به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران مایل به خرید اوراق بهادار هستند اما تعداد کمی حاضر به فروش آنها هستند. در نتیجه، با رقابت سرمایه گذاران برای به دست آوردن سهام در دسترس، قیمت سهام افزایش خواهد یافت.

در بازار خرسی، برعکس این موضوع صادق است: افراد بیشتری به دنبال فروش هستند تا خرید. تقاضا به طور قابل توجهی کمتر از عرضه است و در نتیجه قیمت سهام کاهش می یابد.

روانشناسی سرمایه گذار

روانشناسی سرمایه گذار

از آنجایی که رفتار بازار تحت تأثیر نحوه درک و واکنش افراد نسبت به رفتار آن است، روانشناسی و احساسات سرمایه گذار بر افزایش یا سقوط بازار تأثیر می گذارد. عملکرد بازار سهام و روانشناسی سرمایه گذار به یکدیگر وابسته هستند. در یک بازار صعودی، سرمایه گذاران با کمال میل به امید به دست آوردن سود مشارکت می کنند.

در طول یک بازار نزولی، احساسات بازار منفی است و سرمایه گذاران شروع به انتقال پول خود از سهام، به اوراق بهادار با درآمد ثابت یا سپرده های بانکی می کنند و منتظر حرکت صعودی بعدی بازار می مانند. در مجموع، کاهش قیمت سهام در بازار، اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل می کند. این امر باعث می شود که سرمایه گذاران پول خود را از بازار دور نگه دارند که به نوبه خود با افزایش جریان خروجی باعث کاهش عمومی قیمت می شود.

تغییر در فعالیت اقتصادی

از آنجا که مشاغلی که سهام آنها در بورس معامله می شود، جزئی از یک اقتصاد بزرگ تر هستند، بازار سهام و اقتصاد به شدت به هم مرتبط هستند. بازار نزولی با اقتصاد ضعیف همراه است. اکثر مشاغل قادر به ثبت سودهای کلان نیستند زیرا مصرف کنندگان احتمالا به اندازه کافی هزینه نمی کنند. این کاهش سود مستقیماً بر نحوه ارزش گذاری سهام در بازار تأثیر می گذارد. در بازار صعودی، برعکس موضوع اتفاق می افتد. مردم پول بیشتری برای خرج کردن دارند و حاضرند آن را خرج کنند. این امر اقتصاد را به حرکت در می آورد و تقویت می کند.

سنجش تغییرات بازار

عامل اصلی تعیین کننده گاوی یا خرسی بودن بازار فقط واکنش تند بازار به یک رویداد خاص نیست، بلکه نحوه عملکرد آن در دراز مدت است. حرکات کوچک فقط نشان دهنده یک روند کوتاه مدت یا یک اصلاح در بازار است. اینکه آیا قرار است بازار صعودی یا نزولی وجود داشته باشد، تنها در یک دوره زمانی طولانی‌تر قابل تعیین است.

با این حال، تمام حرکات طولانی در بازار را نمی توان به عنوان بازار گاوی و بازار خرسی توصیف کرد. گاهی اوقات یک بازار ممکن است دوره رکودی را پشت سر بگذارد، زیرا سعی می کند جهت مشخصی را پیدا کند. در این حالت، یک سری حرکات صعودی و نزولی عملاً سود و زیان را خنثی می کند که منجر به یک روند ثابت در بازار می شود.

نکته مهم: زمان بندی کامل بازار تقریبا غیرممکن است!

در هر بازار چه باید کرد؟

گاو و خرس

در یک بازار صعودی یا گاوی، کار ایده آل برای یک سرمایه گذار این است که با خرید سهام در اوایل روند (در صورت امکان) و سپس فروش آنها در زمانی که به اوج خود رسیدند، از افزایش قیمت ها استفاده کند. در طول بازار صعودی، هر گونه ضرر باید جزئی و موقت باشد و یک سرمایه گذار معمولاً می تواند به طور فعال و با اطمینان در سهام بیشتری با احتمال بازدهی بالاتر سرمایه گذاری کند.

با این حال، در یک بازار نزولی، احتمال ضرر بیشتر است زیرا سهام در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ به طور مداوم ارزش خود را از دست می‌دهند و پایان آن اغلب قابل پیشبینی نیست. حتی اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری با امید به رونق داشته باشید، احتمالاً قبل از وقوع هرگونه تغییری ضرر خواهید کرد. بنابراین، بیشترین سودآوری را می توان در فروش استقراضی (در صورت امکان) یا سرمایه گذاری های مطمئن تر، مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت یافت.

منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟

تله ی گاوی

تله گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار، اوراق بهاداری را بخرد که یک سطح مقاومت را شکسته است - یک استراتژی رایج مبتنی بر تحلیل تکنیکال. در حالی که بسیاری از شکست‌ها توسط قیمت سهام یا سایر دارایی ها، با حرکت‌های قوی‌تر دنبال می‌شوند، اما این امکان نیز وجود دارد که به سرعت جهت خود را معکوس کنند. این موارد به عنوان "تله گاوی" شناخته می شوند زیرا معامله گران و سرمایه گذارانی که بعد از شکست مقاومت وارد معامله خرید شده اند، به اصطلاح در ترید خود "به دام" افتاده اند.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند با جستجوی تأییدیه‌های بیشتر پس از شکست مقاومت، از افتادن در تله‌های گاوی جلوگیری کنند. به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است به دنبال حجم بالاتر از حد متوسط و کندل های قدرتمند پس از شکست مقاومت برای تأیید احتمال حرکت صعودی بعدی باشد. شکستی که با حجم کم و کندل ‌های ضعیف همراه است، می‌تواند نشانه‌ای از تله گاوی باشد.

از دیدگاه روان‌شناختی، تله‌های گاوی زمانی اتفاق می‌افتند که گاوها نتوانند از یک رالی صعودی بالاتر از سطح شکست، حمایت کنند که می‌تواند به دلیل فقدان مومنتوم و/یا سیو سود توسط سرمایه گذاران دیگر باشد. خرس‌ها ممکن است در صورت مشاهده این واگرایی، از فرصت فروش اوراق بهادار استفاده کنند و قیمت‌ها را به زیر سطح مقاومت کاهش دهند که می‌تواند باعث فعال شدن حد ضرر بسیاری از معامله گران شود.

بهترین راه جلوگیری از افتادن در تله گاوی این است که علائم هشدار دهنده را زودتر تشخیص دهید، مانند شکست با حجم کم و در صورت مشکوک شدن به تله گاوی، در اسرع وقت از معامله خارج شوید. سفارشات حد ضرر در این شرایط می تواند بسیار مفید باشد تا اجازه ندهد احساسات باعث تصمیم گیری شود.

تله ی خرسی

تله خرسی

تله خرسی وضعیتی است که معامله‌گران در زمانی که قیمت یک دارایی در حال کاهش است، در موقعیت فروش قرار می‌گیرند زیرا تصور می‌کنند که پرایش اکشن اخیر قیمت نشان دهنده این است که روند صعودی پایان یافته است در حالی که واقعاً به پایان نرسیده است و به جای کاهش بیشتر، قیمت ثابت می ماند یا روند صعودی از سر گرفته می شود. هنگامی که قیمت در روند صعودی است، تله خرسی منجر به معکوس شدن روند به طور کاذب می شود.

تله ی خرسی چگونه کار می کند؟

معامله‌گران (معمولاً معامله‌گران نهادی)، که تله خرسی را قرار می‌دهند، این کار را با فروش دارایی انجام می‌دهند تا زمانی که دیگر معامله‌گران را فریب دهند که تصور کنند روند صعودی قیمت تمام شده یا در حال اتمام است. در نتیجه تله‌های خرسی دیگر معامله‌گران را وسوسه می‌کنند تا بر اساس این انتظار که قیمت به کاهش خود ادامه می دهد، دارایی خود را به فروش برسانند.

در حالیکه معامله گران ساده لوح و/یا آماتور در تله خرسی می افتند و دارایی خود را به فروش رسانده و یا وارد پوزیشن فروش می شوند، معامله‌گران نهادی که تله را گذاشته اند، با قیمت پایین‌تری خریدهای خود را انجام می‌دهند. این حرکت متقابل یک تله ایجاد می کند و اغلب منجر به رالی های تندی می شود. در نهایت، زمانیکه معامله گران معمولی می فهمند که در تله خرسی افتاده اند و نباید دارایی خود را می فروختند، برای جبران، مجددا اقدام به خرید همان دارایی ها می کنند و همین امر فشار خرید را بیشتر افزایش می دهد. بنابراین پس از یک تله ی خرسی، بازار روند صعودی خود را ادامه می دهد.

جمع بندی

در این مقاله به طور مفصل با بازار گاوی و بازار خرسی آشنا شدیم. بازارهای گاوی به بازارهایی اطلاق می شود که قیمت دارایی ها در بلند مدت در حال افزایش می باشد. برعکس، بازارهای خرسی، به دوره های رکود یا نزول قیمت ها اشاره می کنند. ریشه ی انتخاب کلمات گاو و خرس برای توصیف روند بازارها به طور دقیق مشخص نیست؛ اما در این رابطه دو فرضیه وجود دارد که در این مطلب به آنها اشاره شد. مشخص است که در صورت تشخیص نوع بازار، در بازارهای صعودی یا گاوی باید اقدام به خرید و نگهداری دارایی ها کرد و در بازار نزولی یا خرسی، باید برای فروش دارایی ها ویا فروش استقراضی (در صورت امکان) به منظور سیو سود و یا جلوگیری از ضرر بیشتر اقدام به عمل آورد. نکته ای که اهمیت دارد، تشخیص درست نوع بازار است که بدین منظور باید آموزش های مناسب این حوزه را دید و از تمام ابزارها مانند تحلیل بنیادی و تکنیکال برای تشخیص نوع بازار استفاده کرد. همچنین در این مطلب به اصطلاحات تله ی گاوی و خرسی نیز اشاره شد که عامل ضرر بسیاری از معامله گران می باشند که دیدن آموزش های کافی و استفاده از ابزارها، راه پیشگیری از افتادن در این تله ها است.

بازار خرسی در ارز دیجیتال

بازار خرسی در ارز دیجیتال

در بازارهای مالی اصطلاح بازار خرسی ( Bear Market ) نشان دهنده روند نزولی بازار است. بازار خرسی به مجموعه شرایطی گفته می شود که در طی آن قیمت ها 20 درصد و یا بیشتر هم کاهش می یابد. چنانچه در بازار اوراق بهادار یا بازارهای مالی دیگر، یک کالا بیش از دو ماه ثابت بوده و یک کاهش 20 درصدی اتفاق بیفتد، بازار خرسی ایجاد می شود. در این مطلب سعی داریم در مورد بازار خرسی در ارز دیجیتال و معنا و مفهوم آن صحبت کنیم.

مفهوم بازار خرسی

مفهوم بازار خرسی

وجه تسمیه بازار خرسی به نحوه جنگیدن خرس بازمی گردد. چراکه خرس در مقابله با رقیب خود، پنجه‌ هایش را به سمت پایین گرفته و با او می‌ جنگد. بازار خرسی نیز بازاری است که نرخ آن نزولی است و قیمت‌ ها در حال کاهش بوده و معمولا این اتفاق در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌ افتد. در بازار خرسی تقاضا زیاد و عرضه کم است. در نتیجه این تقاضای کم، قیمت ها کاهش پیدا می کند اما خریداری وجود ندارد. بازار خرسی در واقع ریزش بازارهای مالی است که سرمایه گذاران متحمل ضرر شده اند و نشان دهنده حالتی از ترس، بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بوده و قدرت در دست فروشندگان است. آنچه که در بازار خرسی وجود دارد این است که سرمایه گذاران ناامید هستند و به افزایش سهام امیدی ندارند، بنابراین از ترس از دست نرفتن بیشتر سرمایه، تصمیم به فروش سهام و دارایی خود می گیرند.

چه چیزی موجب ایجاد بازار خرسی می شود؟

دلایلی که باعث ایجاد بازار خرسی می شود، متغیر است اما اغلب دلیل اصلی ایجاد بازار خرسی، اقتصاد ضعیف با سرعت رشد پایین است. اینکه چه دلایلی باعث ایجاد اقتصاد بسیار ضعیف می شود می توان به اشتغال کم، درآمد در اختیار کم، بهره وری پایین و کاهش سود تجارت اشاره کرد.

در این میان، دخالت دولت نیز می تواند یکی از دلایل اصلی ایجاد بازار خرسی باشد. از جمله دخالت های دولت می توان به تغییرات در نرخ مالیات و یا بودجه فدرال اشاره کرد .

از دیگر دلایل ایجاد بازار خرسی می توان به کاهش اطمینان سرمایه گذار اشاره کرد. زمانی که عدم اطمینان برای سرمایه گذار پیش بیاید، ممکن است که تصمیم به اقدام بگیرد. این اقدام می تواند فروش سهام و دارایی خود باشد تا از ضرر بیشتر سهامدار جلوگیری کند.

بازارهای خرسی گردشی و دوره ای چیست؟

شرایطی که در بازارهای خرسی وجود دارد ممکن است چند هفته و یا حتی چند سال ادامه داشته باشد. در در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ برخی از مواقع یک بازار خرسی ممکن است بین 10 تا 20 سال طول بکشد که مشخصه اصلی آن سودهای کمتر از حد متوسط است. از دیگر مشخصات بازار خرسی دوره ای، وجود تجمعاتی از سهام و شاخص ها برای مدتی است. سود این شاخص ها ثابت نبوده و قیمت ها نیز به سطوح پایین تر نیز برمی گردند. بازار خرسی گردشی ممکن است بین چند هفته تا چند سال نیز ادامه دار باشد .

مراحل مختلف بازار خرسی چیست؟

مراحل بازار خرسی در ارز دیجیتال

بازار خرسی از چهار مرحله تشکیل شده است که شامل این موارد است :

مرحله اول: این مرحله شامل قیمت های بالا و اطمینان بالای سرمایه گذار است. اما با تمام این شرایط، سرمایه گذاران شروع به خارج شدن از بازار و کسب سود می کنند .

مرحله دوم: در این مرحله قیمت سهام ناگهان کاهش می یابد و تمامی فعالیت های معاملاتی و سودهای شرکتی نیز کاهش می یابد. در این مرحله تمامی نشانگرهای اقتصادی به زیر حد متوسط کاهش می یابد. در این مرحله کاهش احساسات مثبت می تواند موجب ایجاد ترس و اضطراب سرمایه گذارها شود .در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟

مرحله سوم: این مرحله با افزایش ورود بورس بازان بوده و در نتیجه قیمت ها و حجم معاملات افزایش می یابد .

مرحله چهارم: در این مرحله همچنان قیمت سهام کاهشی بوده اما سرعت کاهش کمتر است. همزمان با قیمت های پایین و اخبار خوب منجر به جذب سرمایه گذاران می شود، شرایط بازار خرسی به بازار گاوی تبدیل می شود .

بازار خرسی و اصلاح چه تفاوتی با هم دارند؟

برخی بازار خرسی را با اصلاح یا correction اشتباه می گیرند. در حالی که بازار اصلاح یک روند کوتاه مدت بوده که ممکن است یک الی دو ماه طول بکشد. بازار اصلاح می تواند موقعیت خوبی برای ورود سرمایه گذاران به بازار باشد، در صورتی که این شرایط ممکن است برای بازار خرسی وجود نداشته باشد. دلیل آن هم به این خاطر است که در بازار خرسی، به ندرت پیش میاید که پایین ترین بازار را تعیین کرد و به سختی می توان ضررها را جبران کرد، اگر سرمایه گذاران فروش استقراضی انجام دهند و یا از دیگر استراتژی های سرمایه گذاری برای کسب سود استفاده کنند .

روند فروش استقراضی در بازارهای خرسی به چه صورت است؟

استفاده از فروش استقراضی یکی از راه هایی است که می توان در بازار خرسی کسب سود کرد، فروش استقراضی شامل فروش سهام قرضی و خرید آن با قیمت پایین تر است. این نکته را باید در نظر داشت که استفاده از فروش استقراضی در بازار خرسی، روش پر ریسکی است، در صورتی که این فروش موفقیت آمیز نباشد ممکن است با ضررهای بزرگی همراه باشد. برای اینکه کاربر بتواند فروش استقراضی را انجام دهد باید پیش از ثبت سفارش استقراضی، سهام را از در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ یک کارگزار قرض کند. در اصل میزان سود حاصل از فروش استقراضی، اختلاف بین قیمت فروش سهام و قیمت خرید مجدد آن است که در اصطلاح به آن covered ، گفته می شود .

سرمایه گذار در این میان ممکن است به صورت غیر منتظره با افزایش معاملات سهام روبرو شود. تحت این شرایط سرمایه گذار مجبور است که سهام را با قیمت بالا بخرد و ضرر بزرگی را متحمل شود .

بازار خرسی در ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال نیز مانند سایر بازارهای مالی افت و صعود زیادی را تجربه می کنند. بازار خرسی در ارز دیجیتال، بازاری است که در آن ارزش ارزهای دیجیتال اصلی، مانند بیت کوین، حداقل 20 درصد از بالاترین سطح اخیر خود کاهش یافته و همچنان در حال سقوط باشند.

برای مثال از زمان راه اندازی بیت کوین در سال 2009، چندین سقوط کریپتو رخ داده است، از جمله برخی که آلت کوین های خاص را به طور کامل از بین برده اند. از آنجایی که این خرابی ها در اشکال کمتر شناخته شده رمزارز یا بدون پوشش رسانه ای گسترده رخ داده است، همه سرمایه گذاران از آنها آگاه نیستند.

یکی از معروف‌ ترین سقوط‌ های کریپتو و بازار خرسی در ارز دیجیتال، در دسامبر 2017 اتفاق افتاد، زمانی که بیت کوین در عرض چند روز از تقریباً 20000 دلار به ازای هر سکه به بیش از 3200 دلار سقوط کرد.

شباهت بازار خرسی در ارز دیجیتال و بازار سهام

شاخص های بازار خرسی در ارز دیجیتال

علی رغم تفاوت های ذاتی و بی شمار بازار ارزهای دیجیتال و بازار سهام، بازار خرسی در ارز دیجیتال و بازار سهام با یگدیگر تشابهاتی دارند. از جمله:

نوسان

ارزش هر دو سهام و ارزهای دیجیتال در طول زمان در نوسان است اما به دلیل محدودیت‌های نقدینگی در بازار و بازار مشتقات کمتر تثبیت‌ شده، ارزهای دیجیتال به شدت در حال چرخش هستند .

احساسات معامله گر

هم در بازار سهام و هم در ارزهای دیجیتال، احساسات منفی معامله گران می تواند بازار نزولی را نشان دهد. با این حال، معامله گران مخالف در هر دو مورد ممکن است افت بازار را فرصتی برای خرید ارز دیجیتال با تخفیف ببینند .

تأثیرات بیرونی

بازار خرسی در ارز دیجیتال و در بازار سهام، می توانند عوامل خارجی را منعکس کنند که روش ارزش گذاری سرمایه گذاران برای یک دارایی خاص را تغییر می دهد. این عوامل می تواند شامل قدرت کلی اقتصادی، نرخ بهره یا عوامل ژئوپلیتیکی باشد.

یکی از معروف ‌ترین اصول در همه سرمایه ‌گذاری ها این است که «کم بخر، بالا بفروش». یعنی در این چهار کلمه، نحوه کسب درآمد سرمایه گذاران آمده است و به همین دلیل است که برای معامله گران ارزهای دیجیتال، دانستن اینکه چه زمانی یک بازار نزولی در راه است یا زمانی که یک بازار در شرف پایان است می تواند تفاوت در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ بسیار زیادی ایجاد کند .

اینجاست که جوانی و نوپایی نسبی بازار کریپتو کار را سخت می کند. در بازار سهام، اقتصاددانان، تحلیلگران و معامله گران، ده ها و حتی صدها داده برای یافتن روندها و محرک هایی که درست قبل از تبدیل شدن بازار نزولی به گاوی رخ داده اند در دست دارند که باید بررسی کنند. از سوی دیگر، بیت کوین در سال 2009 راه اندازی شد و بازار جوانی محسوب می شود.

برخی از علائم هشداردهنده بازار خرسی در ارز دیجیتال

علائم بازار خرسی در ارزهای دیجیتال

با وجود اینکه پیش بینی وقوع بازار خرسی در ارز دیجیتال مشکل است اما علائم هشداردهنده ای وجود دارد که باید به آن ها توجه کنید.

حجم معاملات کمتر: این می تواند نشان دهنده این باشد که مردم شروع به نگه داشتن کوین های خود در میان عدم اطمینان بازار کرده اند .

عقب‌افتادگی: زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی در بازار آتی کمتر از قیمت فعلی آن در بازار باشد .

تلاقی مرگ: این یک شاخص فنی است که در آن میانگین متحرک 50 روزه دارایی از میانگین متحرک 200 روزه آن عبور می کند.

برای این منظور سرمایه گذاران باید با انواع تحلیل ها در ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی آشنا باشند. تحلیل های بنیادی، تکنیکال و دیگر تحلیل ها به آن ها کمک می کند تا درک بهتری از جهت نزولی یا صعودی بودن بازار به دست بیاورند.

شاخص‌های بازار ارز دیجیتال چیست؟

نقدینگی: کریپتو در آغاز قرنطینه ها در سال 2020، زمانی که سرمایه گذاران به پول نقد نیاز داشتند، ضربه خورد. البته همه اقتصادها و بازارهای دیگر نیز در دنیا دچار ضربه و بحران شدند. سپس با فروکش کردن در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ بحران و سرمایه گذاری تریلیون ها دلار به اقتصاد توسط فدرال رزرو بهبود اقتصادی کمی افزایش یافت و به نقدینگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیز به طور یکسان کمک کرد.

پذیرش: اگر شرکت ‌ها و مؤسسات مالی بیشتری از رمزنگاری استفاده کنند، باید همگام‌ تر با اقتصاد حرکت کند و در معرض نوسانات خشونت ‌آمیز کمتری قرار گیرد. این نشانه آن است که غرب وحشی در حال رام شدن است اما پذیرش یک شمشیر دولبه است. اگر این راننده تاکسی و آرایشگر شما هستند که در مورد رمزارز صحبت می کنند، می تواند به این معنی باشد که بازار بیش از حد اشباع شده است.

جمع بندی

بازارهای خرسی و بازارهای گاوی کلمات ساده ‌ای برای توصیف حرکت بازار در طول زمان هستند. بازار خرسی نشان دهنده بازاری در حال سقوط است. بازارهای خرسی و عکس آن یعنی بازرار گاوی بخشی از چرخه عمر در بازارهای سرمایه هستند و سرمایه گذاران باید نسبت به این دو اصطلاح آشنایی داشته باشند. بازار خرسی به بازاری گفته می شود که در آن قیمت ها در حال افت است و عرضه بیش از تقاضاست. نکته ای که در این زمینه وجود دارد این است که باید بدانید برای اینکه به بالاترین سطح گاوی برسید، باید پایین‌ ترین سطح بازار خرسی را تجربه کنید. مانند همه دارایی ‌ها، ارزهای دیجیتال نیز چرخه ‌هایی را طی می‌ کنند که در آن ارزش آنها افزایش و کاهش می ‌یابد. برای سرمایه‌ گذاران کوتاه ‌مدت، به ‌ویژه، دانستن نشانه ‌های یک بازار نزولی می ‌تواند کمک کند تا یک استراتژی سبد دارایی ایجاد کنند که برای ریسک ‌پذیری و اهداف مالی آن ها منطقی باشد.

معامله گرانی که قصد دارند بازارها را زمان بندی کنند، درواقع تصمیم دارند ارزهای دیجیتال یا سایر دارایی ها را در پایین ترین قیمت در بازار نزولی خریداری کنند اما اغلب دشوار است که بدانیم واقعاً چه زمانی یک بازار نزولی به پایان خود نزدیک می شود یا بازار گاوی در حال وقوع است.

بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی در بورس

در بازار بورس بعضی روزها با روند صعودی مواجهیم و بعضی روزهای دیگر با روند نزولی. اگر آمار بازار را بر روی یک نمودار ترسیم کنیم به شکل نمودار سینوسی در می‌‌آید، حال ممکن است نرخ‌های متفاوتی داشته باشند. اصطلاح گاوی و خرسی به بازاری اشاره دارد که شرایط در آن در جهت مخالف یکدیگر در حرکتند و به این دلیل معروفیت جنگ بین خرس و گاو وحشی است.

در بازار بورس اصطلاحات خاصی برای روند صعودی و نزولی وجود دارد که دانستن آن برای فعالان در این بازار ضروری است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی و خرسی

بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که روند صعودی دارد. دلیل دقیقی برای این نام‌‌گذاری وجود ندارد، اما شاید بتوان گفت چون گاوها در هنگام جنگ شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند، به بازارهایی با روند صعودی نیز بازار گاوی می‌‌گویند.

همانطور که گفتیم در بازارهای گاوی با نرخ صعودی مواجه هستیم این به آن معنا است که همزمان با زیاد شدن تقاضا قیمت‌‌ها نیز بالا رفته است، اما در این زمان عرضه نیز کم می‌شود، انگار با بالا رفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار سود بیشتری دارند و حاضر نیستند سهامی که سودآور است را از دست بدهند.

اغلب بازارهای گاوی در شرایط آرامش و در نتیجه اوضاع خوب سیاسی و اقتصادی اتفاق می‌‌افتد. شرایطی را در نظر بگیرید که چرخ کارخانه‌‌ها به خوبی می‌چرخد، در نتیجه فعالیت‌های مفید کارخانه‌ها سوددهی سهامشان بالا رفته، تقاضا بالا می‌‌رود و با افزایش قیمت هر سهم عرضه نیز کاهش می‌یابد. همان طور که گفته شد کمتر کسی حاضر می‌شود تا سهام ارزشمندی را از دست بدهد.

بازار خرسی چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی در بورس

گفته می‌شود اصطلاح بازار خرسی از زمانی استفاده می‌شود که عده‌ای دلال فروش پوست خرس که به «خرسی‌ها» معروف بودند با پیش‌بینی آینده قیمت‌ها که به احتمال زیاد روندی نزولی خواهند داشت، پوست‌ها را به قیمت روز می‌فرختند و هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یافتند پولی کمتر به فروشندگان اصلی می‌پرداختند.

اتفاقی که در بازار سهامی که از آن به عنوان بازار خرسی یاد می‌کنند، به همین صورت است، یعنی نرخ بازار نزولی است و قیمت‌ها در حال کاهش و معمولا این اتفاق در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. البته هر صعودی در نرخ سهام به معنای قدرت اقتصادی نیست، بلکه ممکن است کاذب باشد.

اما در مورد بازارهای خرسی باید گفت که برعکس شرایطی که در بازار گاوی با آن مواجهیم، یعنی تقاضای زیاد و عرضه کم، در اینجا تقاضا کم و عرضه زیاد است، قیمت‌ها کاهش پیدا کرده اما رمقی در بازار برای خرید وجود ندارد. بازار خرسی شرایطی است که بورس ریزش پیدا کرده و سرمایه‌گذاران ضرری را متحمل شده‌اند.

در بازار خرسی ارزش سهام در نتیجه تصمیم‌ها و رفتار سرمایه‌‌گذاران کاهش پیدا می‌‌کند. به عبارت دیگر باید گفت در بازار خرسی واقعی که نزول ارزش ۲۰% یا بیشتر اتفاق بیفتد و ارزش سهام کاهش پیدا می‌کند و قیمت‌ کالاها افزایش می‌‌یابد و به طور کلی شرایط اقتصادی متزلزل و ناپایدار می‌‌شود.

علاوه بر آن اوضاع به گونه‌ای است که اغلب سرمایه‌گذاران از تداوم آن اطمینان دارند. در نتیجه رکود اقتصادی تعدیل نیرو، اخراج کارگران و افزایش نرخ بیکاری اتفاق می‌افتد.

چند نکته

  • بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که نرخ صعودی دارد و بازار خرسی به بازاری گفته می‌شود که نرخ نزولی دارد.
  • با وجود اینکه اوضاع سهام برخی از سرمایه‌‌گذاران ممکن است، خرسی باشد و برخی دیگر گاوی اما فراموش نکنید که شرایط بازار سهام و صعود و نزول نرخ سهام در بلندمدت بررسی می‌شود. یعنی به این صورت نیست که گفته شود در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ این هفته بازار خرسی است یا بازار گاوی است. به طور معمول بورس اوراق بهادار در مدت زمان طولانی گرایش صعودی داشته است.
  • اوضاع سرمایه‌گذاری در زمان بازار خرسی خطرناک‌تر و نگران‌کننده‌تر از هر وقتی است؛ زیرا، در نتیجه رکود اقتصادی کالاها ارزش خود را از دست داده و قیمت‌ها ثبات ندارند.
  • به عنوان یکی از پیامدهای بازار خرسی می‌‌توان به زمانی اشاره کرد که مردم سهام خود را فروخته و نقدینگی افزایش می‌یابد این اتفاق تا زمانی که اوضاع بازار بهتر شود ادامه خواهد داشت.

ویژگی های بازارهای خرسی و گاوی

عرضه و تقاضا

روند صعودی و نزولی در بازار سهام تحت تاثیر میزان عرضه و تقاضا قرار دارد، به نحوی که با بالا رفتن تقاضا و شرایط مناسب اقتصادی به اصطلاح در بازار گاوی تقاضا بالا و عرضه کم است اما در بازار خرسی شرایط کاملا عکس است. تقاضا کم و عرضه زیاد به دنبال آن به دلیل عرضه زیاد ارزش سهام نیز کاهش می‌یابد.

روان شناسی سرمایه گذاران

برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آنان به طور مستقیم بر شرایط بازار تاثیر می‌گذارد، به طوریکه رفتار سرمایه‌گذاران باعث ایجاد صعود یا نزول در روند بازار می‌شوند.

اما هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌‌داران تاثیر می‌گذارد، به عبارتی تاثیرگذاری بین بازار و سهام‌داران دو جانبه است. در بازار گاوی سرمایه‌گذاران از طریق خرید سهام به دنبال کسب سود بیشتر هستند.

در شرایطی که بازار خرسی حاکم است، سرمایه‌گذاران با وجود این که منتظر اتفاقی مثبت در بازار هستند سرمایه خود را از بازار بورس خارج کرده و در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. مثل بانک‌‌ها که ریسک بسیار کمتری نسبت به بازار بورس را تجربه می‌کنند.

علاوه بر این کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، اعتماد سرمایه‌گذاران را نسبت به بازار سهام متزلزل می‌سازد و سبب می‌شود تا مردم تا جایی که می‌توانند سهامشان را بفروشند و از بازار بورس خارج شوند. در نتیجه جریان خروجی پول از بازار، قیمت‌ها به طور مداوم افزایش می‌یابد.

تغییرات در روند فعالیت های اقتصادی

از آن جایی که همه کسب‌کارهایی که در بازار سهام هستند، عضو یک مجموعه اقتصادی بزرگ‌تر هستند، کوچک‌‌ترین تغییر در فعالیت‌‌های اقتصادی زیرمجموعه‌ها بر مجموعه بزرگ‌تر تاثیر می‌گذارد.

در بازار خرسی شرایط اقتصادی در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ به شدت ضعیف می‌شود؛ زیرا به دنبال اینکه مصرف‌کنندگان قادر به خرید نیستند و زیاد هزینه نمی‌کنند، بیشتر مشاغل نیز قادر به ثبت سود کلان نخواهند بود. از دیگر پیامدها می‌توان به کاهش مستقیم ارزش سهام بازار اشاره کرد.

در بازار گاوی شرایط عکس است مردم علاوه بر تمایل به خرید از قدرت خرید خوبی برخوردارند، در نتیجه اقتصاد قدرت می‌یابد.

چطور روند تغییرات بازار را تخمین بزنیم؟

بازه زمانی طولانی نکته کلیدی برای تشخیص گاوی بودن یا خرسی بودن بازار است، تنها اینکه مثلا در مدت یک هفته تعداد زیادی سهام فروخته شده و عده زیادی پولشان را خارج کرده‌اند به معنای خرسی بودن بازار نیست.

اتفاقاتی که در بازه زمانی کوتاه‌مدت می‌افتد، نشان‌دهنده اصلاح یا روندی است که در آن زمان صورت می‌گرفته است. حال قضاوت شرایط بازار مبنی بر اینکه بازار گاوی است یا خرسی فقط در بلندمدت ممکن است.

هرچند همیشه هر اتفاقی را نمی‌توان نتیجه یا عاملی برای گاوی بودن یا خرسی بودن بازار در نظر گرفت. ممکن است کشور درگیر رکود اقتصادی بوده باشند و حالا رو به التیام است.

تذکر:

تعیین زمان برای بازارهای گاوی یا خرسی تقریبا غیرممکن است.

در هر بازار بهتر است چه کاری بکنیم؟

در شرایط بازار گاوی تا جایی که ممکن است باید عجله کرد و سهام ارزشمند تهیه کرد. باید از بالا رفتن قیمت‌ها بهره برد و تا جایی که ممکن است سهام را هنگامی که قیمتش به اوج رسیده به فروش برسانید. در طی زمانی که بازار روند گاوی دارد باید از ضررها صرف نظر کرد و آن‌‌ها را موقت دانست، هر سرمایه‌گذاری می‌تواند در هر قسمتی از بازار بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کرده و سودهای متعددی دریافت کند.

در بازارهای خرسی ضررها بسیار جدی‌تر خواهد بود و نرخ بیشتری خواهد داشت، زیرا ارزش سهام مدام در حال کاهش است و اینکه تا چه زمانی این روند نزولی ادامه خواهد داشت مشخص نیست.

حتی اگر به امید صعود سهمی در این شرایط بخرید مطمئن باشید قبل از اینکه سودی نصیبتان شود، متحمل ضرر خواهید شد. سوددهی‌ها بیشتر مختص به سرمایه‌‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا سرمایه‌گذاری‌ با درآمد ثابت خواهد بود مثلا سپرده‌‌گذاری در بانک‌ها.

همچنین ممکن است برخی از سهام‌‌داران به سهام‌های تدافعی روی آورند که عملکردشان تنها تحت تاثیر تغییرات روند بازار هستند. بنابراین می‌توان گفت هم در زمان تاریکی‌های اقتصادی و هم در زمان‌های عالی اقتصادی سهام تدافعی حالت پایدار دارد. این سهام معمولا مربوط به صنایع تاسیساتی می‌شوند که متعلق به دولت هستند که اغلب صرف نظر از شرایط اقتصادی مردم آن‌ها را ‌می‌خرند.

موضوع جالبی که در اینجا وجود دارد در ارتباط با سودی است که ممکن است عاید برخی از سرمایه‌گذاران در طی بازار خرسی شود. چند راه برای دریافت سود وجود دارد از جمله خرید و فروش سریع سهام، خرید صندوق با قابلیت معامله (EFT’s) یا خرید سهامی که با قیمتی پایین‌تر نسبت به گذشته به فروش می‌رسد.

کلام آخر

هر دو شرایط بازار چه گاوی چه خرسی بر روی روند سرمایه‌گذاری شما تاثیرگذار است. بهتر است پیش از سرمایه‌گذاری شرایط بازار را خوب بسنجید و مطالعه‌ای بر روی سوابق بازار انجام دهید. لازم به ذکر است که روند بازار در بلند مدت همیشه مسیر صعودی داشته است.

کانال سیگنال رایگان

ترتیبی که برای خواندن مقالات آنچه یک سرمایه گذار بورس باید بداند (مفاهیم و اصطلاحات مهم بورس) به شما پیشنهاد میکنیم:

از سال 1390 که مجموعه خانه سرمایه شروع به کار کرد با برگزاری ۳۱ دوره جامع آموزشی بلند مدت، بیش از ۶۰۰۰ تحلیلگر را وارد بازار سرمایه کرده‌ایم. تمام تلاش من و همکارانم ایجاد مرجعی برای آموزش واقعی و صحیح موفقیت مالی و سرمایه گذاری بوده است مرجعی که کمک می کند زندگی بهتری برای خود و اطرافیانمان بسازیم.

بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟ تفاوت های بازار گاوی و خرسی که نمیدانید!

اگر اخبار معاملات بازارهای مالی مختلف مانند فارکس، سهام، ارز دیجیتال و دیگر بازارها را دنبال کرده باشید، احتمالا تا کنون بارها با اصطلاحات گاوی (Bullish) و خرسی (Bearish) برخورد داشته‌اید. ممکن است مثلا در جمله‌ای دیده باشید که: «بازار فلان سهام یا فلان جفت‌ارز فعلا گاوی است»، یا برای مثال «گاوها فعلا کنترل معاملات را در دست دارند.» همچنین احتمالا عباراتی مشابه رادرباره اصطلاح خرسی و خرس‌ها دیده‌اید. به علاوه، بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال (رمزارز یا کریپتو) نیز همان معنایی را دارد که در فارکس. پس این مفهوم در تمامی بازارهای معاملاتی تقریبا یکسان است.

در این مقاله به طور مختصر و مفید توضیح خواهیم داد که معنای این عبارات که در معاملات انواع دارایی‌ها با آنها برخورد می‌کنید چیست.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی

به نمودار زیر نگاه کنید. این نمودار معاملات جفت‌ارز یورو دلار آمریکا (EUR/USD) را در بازه زمانی مشخصی نشان می‌دهد.

در نمودار مذکور می‌بینیم که روند کنونی نمودار صعودی بوده و در کل قیمت‌ها در حال افزایش هستند. این یعنی اکنون زمان جذابی برای خرید است و تعداد خریداران در حال افزایش است.

نمونه بازار گاوی

در چنین حالتی، می‌توانی بگوییم که نمودار روندی «گاوی» را نشان می‌دهد. در کل، هر زمان که خریداران بر معاملات حاکم باشند و قیمت‌ها در حال افزایش باشد، می‌گوییم که نمودار روندی گاوی (Bullish) دارد. به افرادی که در این وضعیت دست به خرید یا اصطلاحا باز کردن موقعیت می‌زنند نیز اصطلاحا گاوهای بازار (‌Bulls) گفته می‌شود. گاوها معامله‌گرانی هستند که از بالاتر رفتن قیمت سود می‌برند و روی آن شرط‌بندی می‌کنند.

روند گاوی

در رابطه با وجه نامگذاری این وضعیت، برخی می‌گویند تصویر نمودار در چنین شرایطی مشابه گاو نری است که ایستاده و سر خود را بالا گرفته است. اگر با نگاه خود خط بدن چنین گاوی را دنبال کنید، منحنی رو به بالا را مشاهده خواهید کرد. برخی نیز ادعا دارند که علت نام‌گذاری، وضعیت بدن گاو و رو به بالا بودن شاخ‌های او در هنگام وضعیت تهاجمی است.

علت نام‌گذاری هر چه باشد، مهم‌ترین چیز برای ما فهمیدن معنای این اصطلاح در اخبار و تحلیل‌های بازار است.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی

برای فهمیدن معنای اصطلاح روند خرسی یا بازار خرسی (bearish market)، کافی است دقیقا برعکس شرایط روند گاوی را تصور کنید.

یعنی وضعیتی که در آن قیمت رو به نزول است و بدین ترتیب، فروختن دارایی جذابیت بیشتری در مقایسه با خریدن آن دارد. در چنین حالتی، می‌گوییم که بازار خرسی است و به افرادی که سعی در فروش دارایی یا اصطلاحا بستن موقعیت خود دارند، خرس می‌گوییم.

روند خرسی

خرس‌ها ممکن است به چند دلیل دلیل یک دارایی (asset) را بفروشند:

۱) سودی که می‌خواستند را بدست آورده و اکنون قصد فروش دارند

۲) زیان کرده‌اند اما می‌خواهند دارایی را بفروشند تا به خیال خود جلوی زیان بیشتر را بگیرند

۳) از ترس کاهش ارزش دارایی خود، آن را می‌فروشند و به پول نقد دارایی دیگری تبدیل می‌کنند، با نیت این که وقتی روند برعکس شد و قیمت‌ها دوباره رو به افزایش گذاشت، به بازار برگردند و دست به خرید بزنند

۴) می‌خواهند که دارایی را بفروشند و سپس همان دارایی را با قیمتی کمتر بخرند (رفتاری که اصطلاحا به آن کوتاه‌فروشی یا short sell) می‌گوییم

در چنین مواردی، معامله‌گر دارایی را می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت به کف خود یا نزدیک آن (نقطه چرخش روند یا pivot point) برسد، سپس دوباره آن را با قیمتی کمتر از گذشته می‌خرد و بدین ترتیب، با برعکس شدن روند و افزایش قیمت سود می‌کند.

روانشناسی معامله‌گران در بازار گاوی و خرسی؛ چطور بازارهای خرسی و گاوی به یکدیگر تبدیل می‌شوند؟

اگر اخبار و تحلیل فارکس و دیگر بازارهای معاملاتی را دنبال کرده باشید، احتمالا با اصطلاحاتی مانند «سطح روانی» یا psychological level برخورد داشته‌اید. در کل،‌ به سطوحی که گذر از آنها (یا اصطلاحا شکستن آنها) باعث واکنش روانی در میان اکثریت معامله‌گران می‌شود، سطوح روانی یا روانشناختی می‌گویند. گاهی این سطوح می‌توانند به علت پله‌ای بودن مقدار خود، اهمیت روانی داشته باشند، مثلا زمانی که پیشبینی می‌شود در فارکس نرخ مبادله دو ارز از سطح ۱.۴۵۰۰ به ۱.۵۵۰۰ برسد، گذشتن قیمت از حد ۱.۵۰۰۰ واکنش روانی گاوی در بازار ایجاد می‌کند و موضع گاوها تقویت می‌شود. اما اگر قیمت پس از رسیدن به این سطح به پایین برگردد، موضع گاوها ضعیف شده و موضع خرس‌ها تقویت می‌شود.

همچنین برخی سطوح به علت سوابق تاریخی خود اهمیت دارند. برای مثال، در نظر بگیرید که برای بیش از سه ماه قیمت جفت‌ارز یا کالایی مشخص نتوانسته از سطحی خاص بالاتر برود. پس در واقع این سطح نقش مقاومت بلندمدت (برای دوره ۳ ماهه) را پیدا کرده است. بدین ترتیب اگر در معاملات امروز قیمت بتواند از این سطح عبور کند، اثر روانی قابل توجهی روی معاملات خواهد داشت و موضع گاوها را تقویت خواهد کرد. برعکس این داستان نیز صادق است،‌ یعنی اگر سطحی برای مدتی طولانی قیمت را بالای خود نگه داشته باشد و در واقع نقش سطح حمایتی را به دست آورده باشد، پایینتر رفتن قیمت از آن روی بازار اثر روانی مهمی خواهد گذاشت موضع خرس‌ها و روند خرسی را تقویت خواهد کرد.

در چنین سناریوهایی، همچنین می‌توان شاهد برعکس شدن (reversion) روندهای گاوی به خرسی و خرسی با گاوی شد. برای مثال، اگر قیمت به بالاترین سقف خود در بازه‌ای مشخص برسد، پس از آن افرادی که موقعیت خرید (گاوی) داشته‌اند ممکن است برای کسب سود معاملاتشان، شروع به فروش دارایی کنند و روندی گاوی، کم کم تبدیل به روندی خرسی شود. برعکس این امر نیز صادق است، یعنی وقتی قیمت‌ها به پایینترین کف خود می‌رسند، ممکن است به سبب عوامل بنیادی (رویدادهای سیاسی، اقتصادی، اجتماعی و نظامی، اقلیمی، و بسیاری دیگر عوامل) دوباره شروع به بالا رفتن کنند.

جمع‌بندی

در این مقاله به اختصار توضیح دادیم که مراد از بازار گاوی و خرسی،‌ روند گاوی و خرسی، و همچنین گاو و خرس در بازارهای معاملاتی فارکس، ارز دیجیتال، سهام، و دیگر ابزارها چیست. همچنین به برخی عوامل مهم در ایجاد روندهای خرسی و گاوی و همچنین تغییر جهت بازار بین این دو حالت اشاره کردیم. البته باید خاطرنشان کنیم که در بلندمدت بازارهایی مانند سهام یا برخی دارایی‌های زیربنایی مانند طلا و نقره، گاوی هستند، چون علی رغم کاهش‌ها و حتی سقوط‌های مقطعی، در بازه‌های زمانی طولانی این بازارها در کل روند صعودی دارند و سهام‌ها شاهد افزایش ارزش هستند.

از این نظر، بازار فارکس یا کلا بازارهای تبادل ارز (چه ارز عادی چه ارز دیجیتال) تا حدی متفاوت هستند چون در فارکس شما سهام نمی‌خرید، بلکه یک ارز را با ارزی دیگر معامله می‌کنید و روی نرخ مبادله و در واقع، اختلاف ارزش نسبی آنها سود یا زیان می‌کنید. پس در فارکس و مثلا معامله جفت‌ارز EUR/USD یا هر جفت‌ارز دیگری، روندها می‌تواند به تناوب گاوی یا خرسی شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.