انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک

نمونه ای از یک سبد محافظه‌کارانه

بهترین صندوق های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری – چیزهایی که باید برای تازه کارها بدانند

صندوق سرمایه گذاری یک نوع خاص از ابزار سرمایه گذاری است که به سادگی مجموعه ای از سهام یا/یا اوراق قرضه است که توسط متخصصان یک شرکت مدیریت دارایی مدیریت می شود. سرمایه گذاران بر اساس سطح تحمل ریسک و همچنین مدت سرمایه گذاری، پول خود را در طیف وسیعی از انواع واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک قرار می دهند.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری به دلیل مزایایی که دارد در بین سرمایه گذاران فردی محبوبیت بیشتری پیدا می کند. آنها به دلایلی مانند ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متنوع و جالب، ارائه روشی مقرون به صرفه برای پس انداز پول برای بازنشستگی یا کمک به فرد برای دستیابی به اهداف مالی کوتاه مدت یا بلند مدت، توجه زیادی را به خود جلب کرده اند.

در این مقاله به بررسی برخی از آنها می پردازیم بهترین صندوق های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری سرمایه گذاران جدید و همچنین نتایج گذشته آنها.

در اینجا لیستی از صندوق های سرمایه گذاری هند برای مبتدیان آمده است

اگر یک سرمایه گذار تازه کار هستید، سرمایه گذاری در یکی از برترین برنامه های صندوق سرمایه گذاری مشترک هند را در نظر بگیرید. لطفاً به یاد داشته باشید که قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری اساسی، باید تحقیقات بازار مستقل و همچنین سرمایه گذاری خود را انجام دهید.

برای مبتدیان، در اینجا خلاصه ای از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک ذکر شده در بالا آمده است:

جدول زیر جزئیات حیاتی در مورد صندوق های مشترک فوق الذکر، از جمله معیارهای عملکرد، اهداف سرمایه گذاری، و همچنین سایر داده های مربوط را ارائه می دهد:

1. صندوق DSP صرفه جویی در مالیات: برنامه صندوق سرمایه گذاری مشترک با نام طرح مستقیم DSP tax-Saver توسط صندوق های سرمایه گذاری مشترک DSP معرفی شد. در 16 دسامبر 1996، سرمایه گذاران می توانند این طرح را خریداری کنند.

هدف این طرح ایجاد رشد سرمایه میان‌مدت تا بلندمدت برای سرمایه‌گذاران در نوعی پرتفوی متنوع است که عمدتاً از حقوق صاحبان سهام و همچنین اوراق بهادار مرتبط با سهام تشکیل شده است، در حالی که به آنها اجازه می‌دهد سرمایه‌گذاری خود را از آن کسر کنند. درآمد کلی آنها مطابق با قانون مالیات بر درآمد. این به‌عنوان یکی از بهترین برنامه‌های سرمایه‌گذاری اولیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شود.

2. صندوق بدهی و سهام محتاطانه ICICI: یک برنامه صندوق مشترک ترکیبی به نام ICICI Prudential equity و همچنین رشد صندوق بدهی توسط صندوق مشترک محتاطانه ICICI . در 12 اکتبر 1993، سرمایه گذاران به این طرح دسترسی داشتند. این طرح در سبد سهام و همچنین اوراق بهادار مشابه، همراه با درآمد ثابت، از جمله اوراق بهادار بازار پول، در تلاش برای ایجاد رشد سرمایه بلندمدت و درآمد جاری سرمایه‌گذاری می‌کند.

3. طرح پس انداز مالیاتی کوتاک: یک برنامه صندوق سرمایه گذاری مشترک به نام رشد مستقیم صندوق پس انداز مالیاتی Kotak توسط صندوق های مشترک Kotak Mahindra معرفی شد. سهامداران برای اولین بار در 5 آگوست 1994 به این طرح دسترسی پیدا کردند. مطابق با قوانین مالیاتی فعلی، این طرح در نظر دارد افزایش سرمایه بلندمدت را از طریق پرتفوی متنوعی از سهام و دارایی های مرتبط با سهام ایجاد کند و در عین حال سرمایه گذاران را قادر می سازد از درآمد استفاده کنند. بازپرداخت مالیات

4. صندوق هیبریدی تهاجمی از Edelweiss : یک برنامه صندوق مشترک ترکیبی به نام رشد مستقیم صندوق هیبرید تهاجمی Edelweiss توسط صندوق های مشترک Edelweiss معرفی شد. سرمایه‌گذاران در 30 آوریل 2008 به این برنامه دسترسی پیدا کردند. این طرح امیدوار است از طریق پرتفویی که عمدتاً در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند، شامل ابزارهایی که مربوط به سهام هستند، و درصد باقی‌مانده در بدهی و همچنین اوراق بهادار بازار پول، به اهداف طولانی دست یابد. رشد سرمایه مدت و همچنین رشد درآمد جاری.

نتیجه

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یک ابزار سرمایه‌گذاری با مدیریت متخصص است که توسط ایده‌های سرمایه‌گذاران در مورد چگونگی انجام سرمایه‌گذاری از طرف آنها تأمین مالی می‌شود. اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، ابزارهای بازار پول و غیره توسط صندوق های سرمایه گذاری مشترک خریداری می شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در واقع بهترین انتخاب برای افرادی است که می‌خواهند این اوراق را بخرند اما فاقد تخصص یا ظرفیت لازم برای انجام این کار هستند. ما واقعا امیدواریم که خواندن این وبلاگ به شما کمک کند تا سرمایه های مشترک برای تازه واردان را بهتر درک کنید.

بهترین روش تشکیل سبد سهام کدام است؟ آموزش صفر تا صدی

ریشه کلمه‌ی پورتفولیو در کلمه‌ی لاتین portafoglio نهفته و معنی آن “پوشه‌ای برای حمل کاغذهای جدا از هم” یا همان پرونده است. این کلمه مرکب از دو کلمه‌‌ی دیگر است: porta به معنای “حمل کردن” و foglio به معنای “ورق، برگه”. معادل این کلمه در انگلیسی (portable folio)، به معنی برگه‌ها و مدارک قابل‌حمل در یک پرونده است.

معنای کلمه‌ی پورتفو یا پورتفولیو (portfolio)

تشکیل سبد سهامی یا پورتفولیو مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، وجه نقد و معادل‌های نقدی از جمله صندوق‌های سرمایه‌گذاری سرمایه ثابت و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)ها است. عموم مردم بر این باورند که سهام، اوراق قرضه و پول نقد هسته‌ی مرکزی یک سبد سرمایه را تشکیل می‌دهند. فلسفه‌ی تشکیل پورتفولیو همان ایده‌ی قدیمی “نچیدن همه‌ی تخم‌مرغ‌ها در یک سبد” بوده است، بدین معنا که برای پوشش ریسک یک سرمایه‌گذاری توسط سرمایه‌گذاری‌های دیگر باید سرمایه را در موضوعات و مکان‌های گوناگون توزیع نمود پس تنوع دارایی در پورتفو مفهوم پایه‌ای است.

از مهم‌ترین مباحث مرتبط با موضوع پورتفو، اقلام تشکیل‌دهنده و انواع آن، نحوه‌ی چیدمان پورتفو و عوامل تأثیرگذار بر تخصیص سرمایه به هر یک از اقلام آن، بحث ریسک و تحمل ریسک مشتری و مدیریت پورتفو است. در این مقاله قصد داریم به انواع رویکردهای موجود در چیدمان پورتفو و ریسک موجود در هر نوع بپردازیم. برای مطالعه‌ی بیشتر در موضوعات دیگر نیز می‌توانید به مقاله‌ی “ مدیریت پورتفو ” و “ انواع ریسک سرمایه‌گذاری ” در سایت آکادمی دانایان مراجعه نمایید.

لزوم تشکیل پورتفو و بهتری روش تشکیل سبد سهامی

وقتی از پورتفولیو برای مقاصد سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنید، انتظار دارید که سهام، اوراق قرضه یا هر دارایی مالی دیگر بازدهی داشته باشد و برای شما کسب سود کند یا ارزش آن در طول زمان افزایش یابد. سرمایه‌گذاری در قالب پرتفوی ممکن است استراتژیک باشد یعنی دارایی‌های مالی را به‌قصد نگهداری آن دارایی‌ها برای مدت طولانی خریداری می‌کنید. یا تاکتیکی باشد یعنی سرمایه‌گذاری فعالانه در جایی که دارایی را به امید دستیابی به سود کوتاه‌مدت خریدوفروش می‌نمایید. اکثر متخصصان موافق‌اند که اگرچه در برابر ضرر تضمینی وجود ندارد، اما تنوع‌بخشی جزء کلیدی برای دستیابی به اهداف بلندمدت مالی و درعین‌حال به‌حداقل‌رساندن ریسک است. حال بسته به اینکه به هر یک از اقلام موجود در پورتفو چه وزنی (درصدی) تخصیص دهیم، انواع مختلفی از پورتفو را خواهیم ساخت.

انواع پورتفولیو در تشکیل بهترین سبد سهامی

به تعداد سرمایه‌گذاران و مدیران پول می‌تواند انواع مختلف سبد و استراتژی پرتفوی یا تشکیل سبد سهامی وجود داشته باشد. همچنین هر شخص ممکن است چندین پورتفولیو داشته باشد که محتوای هر یک از آنها استراتژی یا سناریوی سرمایه‌گذاری متفاوتی را منعکس کند، استراتژی‌هایی که برای نیازهای متفاوتی است.

تخصیص پرتفوی در تصویر نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری محتاطانه (با تحمل ریسک پایین) است. به‌طورکلی، یک استراتژی محافظه‌کارانه (conservative strategy) سعی می‌کند با سرمایه‌گذاری عمده در اوراق بهادار با درآمد ثابت که ریسک پایینی دارد، از ارزش پرتفوی محافظت کند. در این مثال، می‌بینید که 50٪ سرمایه در این پورتفو به اوراق قرضه اختصاص داده شده است که ممکن است شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌های درجه یک و اوراق قرضه دولتی مثلاً اوراق قرضه‌ی شهرداری‌ها باشد. 20 درصد سهام می‌تواند شامل سهام شرکت‌های بسیار بزرگ، خوشنام و باسابقه‌ی طولانی در عملکرد مالی خوب باشد و 30 درصد باقیمانده، سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مثل وجه نقد، گواهی سپرده و حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا باشد.

نمونه ای از یک سبد محافظه‌کارانه

چند نکته در مورد تشکیل سبد سهامی

در تشکیل سبد سهامی حتما برخی از مفاهیم مانند مدیریت ریسک، بازه‌ی زمانی مورد نظر برای سرمایه‌گذاری، توجه به وضعیت بنیادی و صورت‌های مالی شرکت باید در نظر گرفته شود و با توجه به همه‌ی موارد مطرح شده، انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک اقدام به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری شود.

تشکیل سبد سهام ترکیبی (Hybrid Portfolio)

رویکرد پورتفولیوی ترکیبی، تنوع سبد را در بین طبقات مختلف دارایی ایجاد می‌کند. به‌طورکلی، یک سبد ترکیبی مستلزم داشتن نسبت‌های نسبتاً ثابتی از سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین (کالاها، املاک و مستغلات ، حتی آثار هنری، فرهنگی و تاریخی) است. این مفید‌ترین حالت است، زیرا از نظر تاریخی، سهام، اوراق قرضه و جایگزین‌ها همبستگی کمتری با یکدیگر داشته‌اند، بدین ترتیب اصل تنوع‌بخشی (diversification) و پوشش ریسک صورت می‌گیرد.

تشکیل سبد سهام تهاجمی متمرکز بر سهام (Aggressive, Equities-Focused Portfolio)

دارایی‌های زیربنایی در یک پرتفوی تهاجمی عموماً ریسک‌های بزرگی را در جستجوی کسب سودهای عالی متحمل می‌شوند. طرفداران سرمایه گذاری تهاجمی به دنبال شرکت‌هایی هستند که در مراحل اولیه رشد خود هستند و ارزش پیشنهادی منحصربه‌فردی دارند. بسیاری از آنها هنوز برند معروفی نیستند، اما پتانسیل رشد چشمگیری در آینده دارند همچون استارتاپ‌ها و پروژه‌های جسورانه .

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری دفاعی متمرکز بر سهام (Defensive, Equities-Focused Portfolio)

پورتفولیویی که تدافعی است، تمایل دارد روی سهام شرکت‌هایی تمرکز کند که تولیدکننده‌ی کالاهای مصرفی‌اند، کالاهایی که در برابر رکود نفوذناپذیر هستند و همیشه مورد درخواست جوامع خواهند بود. سهام تدافعی هم در زمان‌های رکود و هم در زمان‌های رونق بازار، خوب عمل می‌کند. مهم نیست که شرایط اقتصادی در یک دوره‌ی معین چقدر بد باشد، شرکت‌هایی که محصولاتی را تولید می‌کنند که برای زندگی روزمره ضروری هستند، همیشه زنده خواهند ماند.

تشکیل سبد سهام متمرکز بر درآمد (Income-Focused, Equities Portfolio)

این نوع پورتفولیو متشکل از انواع سهامی است که از طریق پرداخت سود سهام (سود تقسیمی) یا انواع دیگر توزیع عواید بین سهام‌داران، موجب کسب درآمد برای سهام‌داران می‌شود. برخی از سهام موجود در سبد درآمدی ممکن است از همان نوع سهام موجود در سبد دفاعی باشند، اما تفاوت در رویکرد مدیر پورتفو است که در اینجا آنها را عمدتاً به دلیل بازدهی بالا و درآمدزایی‌شان انتخاب می‌نماید. تشکیل یک سبد سهامی متمرکز بر درآمد باید جریان نقدی مثبت (positive cash flow) ایجاد کند. خرید سهام تراست‌های سرمایه‌گذار در املاک و مستغلات (REIT) نمونه‌هایی از این نوع سرمایه‌گذاری‌های درآمدزا هستند زیرا این تراست‌ها مالک املاک و مستغلات درآمدزا در طیف وسیعی از بخش‌های دارایی هستند.

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری جسورانه و متمرکز بر سهام (Speculative, Equities-Focused Portfolio)

این نوع پورتفو مناسب سرمایه‌گذارانی است که سطح بالایی از تحمل ریسک را دارند. سهم‌های جسورانه می‌تواند شامل عرضه‌های عمومی اولیه (IPO) یا سهامی شرکت‌هایی است که شایع شده پتانسیل رشد بالایی خواهند داشت. سهام شرکت‌های فناوری اطلاعات یا مراقبت‌های پزشکی و بهداشتی که در فرایند توسعه‌ی یک محصول جدید قرار دارند نیز در انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک این دسته قرار می‌گیرند.

بهترین روش تشکیل سبد سهام در بورس ایران

تشکیل سبد سهام ریزه‌ کاری‌های بسیاری دارد و بسیار وابسته به مشخصات فردی و شرایط شما دارد. برای مثال تشکیل سبد سهام برای یک فعال حرفه‌ای بازار بسیار متفاوت از تشکیل سبد سهام یک سرمایه‌گذار تازه کار است. مخاطب این مقاله افرادی هستند که اطلاعات عمیقی پیرامون سرمایه‌گذاری ندارند، بنابراین یک توصیه‌ی فراگیر برای آن‌ها دارید و آن هم تشکیل سبد متنوعی از سهام است.

برای مثال اگر قصد تشکیل سبد سرمایه‌گذاری را دارید تمام دارایی خود را به یک یا چند سهم محدود اختصاص ندهید. سعی کنید از صنایع پیش‌رو و اثرگذار بر بازار سرمایه مانند صنعت فولاد، پتروشیمی، بانکی و پالایشی سهامی را که نسبت قیمت به سود خالص کمتری دارند برای سبد سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنید. هرچند که این پیشنهادها هم صرفاً چارچوب کلی را به شما ارائه می‌دهد و تشکیل سبد سهام امری تخصصی است و باید به متخصصان این امر سپرده شود. از این رو برای افرادی که کار اصلی آن‌ها سرمایه‌گذاری در بورس نیست پیشنهاد می‌شود صندوق‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند.

سخن پایانی آکادمی دانایان در رابطه با تشکیل سبد سهامی

در چینش سبد سرمایه چه در جایگاه یک فرد، چه در جایگاه مدیریت پورتفو لازم است دو نکته‌ی اساسی را مد نظر داشته باشید: 1) میزان تحمل ریسک و 2) مدت‌زمان موردنظر برای هر سرمایه‌گذاری

همان‌طور که گفتیم در چینش و توزیع سهام در یک پورتفو عامل تعیین‌کننده میزان تحمل ریسک (Risk Tolerance) صاحبان سرمایه است، پس تشخیص میزان ریسک سرمایه‌گذاری به طور قابل‌توجهی بر محتوای پرتفوی تأثیرگذار است. بر همین اساس سرمایه‌گذاران با میزان تحمل ریسک بالا لازم است به‌جای سهم‌هایی که در طولانی‌مدت رشد می‌کنند، در پورتفوی خود از موقعیت سهم‌هایی استفاده کنند که رشد سریع و تهاجمی دارند، مثلاً اوراق قرضه با بازده بالا یا فرصت‌های سرمایه‌گذاری در املاک، سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی و … . در رویکردی کلی، یک سرمایه‌گذار باید قرارگرفتن در معرض سهام یا طبقاتی از دارایی را که تحمل نوسانات آنها را ندارد، به حداقل برساند.

نکته‌ی دوم تأثیر افق زمانی (Time Horizon) بر چینش پورتفولیو و تخصیص سرمایه است. مشابه موضوع تحمل ریسک، سرمایه‌گذاران باید در هنگام چینش یک سبد سرمایه‌گذاری، مدت‌زمان سرمایه‌گذاری را نیز در نظر داشته باشند و با نزدیک شدن به تاریخ هدف، به سمت تخصیص دارایی به موارد محافظه‌کارانه و دارایی‌ها یا سهم‌های سریع نقدشونده حرکت کنند تا از سود پرتفوی تا آن نقطه، محافظت کنند.

برای مثال، سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که در حال پس‌انداز برای دوران بازنشستگی است و قصد دارد تا پنج سال دیگر بازار کار را ترک کند. حتی اگر این سرمایه‌گذار از تحمل ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق بهادار پرریسک‌تر برخوردار باشد، لازم است بخش بزرگ‌تر پرتفوی خود را در دارایی‌های محافظه‌کارانه‌تر مانند اوراق قرضه و گواهی‌های سپرده نقدی (مشابه پول نقد) سرمایه‌گذاری کند تا به محافظت از آنچه در طول عمر کاری خود پس‌انداز نموده کمک کند. برعکس، فردی که تازه‌وارد بازار کار شده ممکن است بخواهد کل سبد سرمایه‌ی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کند، زیرا چندین دهه برای سرمایه‌گذاری فرصت دارد و می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت بازار را برای کسب سود در بلندمدت تحمل نماید.

بهترین صندوق های سرمایه گذاری

بعد از مقدمه ای که گفته شد ببینیم که منظور از صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست؟ و سپس به بررسی موفق ترین آن و یا بهترین صندوق های سرمایه گذاری با سود بالا می پردازیم. وقتی از صندوق مشترک صحبت میکنیم، در واقع منظورمان، یک مجموعه است متشکل از سهام و اوراق بهادار. سرمایه گذاران بجای آنکه روی تنها یک مورد سرمایه گذاری کنند در یک سبد از سرمایه گذاریهای متفاوت شرکت می کنید این تنوع باعث کاهش دادن ریسک سرمایه گذاری می گردد.

زمانی که قصدمان سرمایه گذاری در زمینه صندوق های سرمایه گذاری می باشد، طبیعتا کنجکاو هستیم که بدانیم:

کدام یک از آنها تاکنون بازده بهتری داشته؟ قطعا به دنبال بهترین صندوق های سرمایه گذاری با سود بالا و یا بهترین صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت خواهیم بود . بسته به زمینه ای که قصد سرمایه گذاری داریم به دنبال آن هستیم که بدانیم:

بهترین صندوق های سرمایه گذاری بانک ها کدام است ؟(در زمینه بانک ها)

برترین صندوق های سرمایه گذاری طلا کدام است؟( در زمینه فلز با ارزش طلا)

بهترین صندوق های سرمایه گذاری بورسی کدام است؟( در زمینه بورس)

برترین صندوق های سرمایه گذاری خارجی( در زمینه سرمایه گذاریهای خارجی)

در حالی که این نقطه آغاز جستجوی شما می باشد، به خاطر داشته باشید زمانی که به دنبال بهترین صندوق های سرمایه گذاری می باشید، در واقع برای فردا خرید می کنید. زمانیکه که یکی از نزدیکان شما سرمایه گذاری را انجام می دهد معنایش این نیست که برای شما نیز بهترین آپشن خواهد بود. لذا باید آنچه را که برای شما و شرایط شما بهترین می باشد را بیابید تا در آن موفق شوید.

5 صندوق سرمایه گذاری مشترک کدامند؟

صندوق‌های موفق به طور منفعلانه ای یک شاخص بازار مانند S&P 500 را ردیابی می‌ نمایند.این صندوقها فعالانه مدیریت می‌شوند. وقتی که آماده سرمایه گذاری در صندوق هستید، موارد ذیل را مد نظر خود قرار دهید.

1. انتخاب کنید که در صندوق‌های فعال یا غیرفعال در کدام یک می خواهید سرمایه گذاری نمایید.

2. میزان هزینه ها را بررسی کنید. بروکر ی که وجوه متقابل بدون کارمزد را به کاربران خود ارائه می دهد، می تواند به کاهش هزینه ها بسیار کمک می کند. در این قسمت به بررسی 5 صندوق سرمایه گذاری برتر خواهیم پرداخت.

• صندوق شاخص بازار سهام آدمیرال با نام تجاری (VTSAX)

دارای های که تحت مدیریت دارد: 921.4 میلیارد دلار

• صندوق شاخص فیدلیتی 500 (FXAIX)

دارایی های تحت مدیریت آن : 274.1 میلیارد دلار

• صندوق سرمایه گذاری ونگارد (VINIX)

دارایی های تحت مدیریت آن : 231.6 میلیارد دلار

• صندوق دولت فیدلیتی (FDRXX)

میزان دارایی هایی که تحت مدیریت این صندوق می باشد عبارت است از : 210.4 میلیارد دلار

• صندوق بازار پول ونگارد(VMFXX)

دارایی هایی که تحت مدیریت دارد عبارت است از: حدود 203.8 میلیارد دلار

کدام صندوق سرمایه گذاری مشترک برای 1 سال بهتر است؟

این نوع از سرمایه گذاری ایمن تر از انتخاب سهام است. صندوق سرمایه گذاری را به نوعی می توان محصول سرمایه گذاری دانست که در آن وجوه تعداد زیادی از جانب سرمایه گذاران در یک فیلد خاص سرمایه گذاری می شود. بعد از آن، صندوق برای استفاده از سرمایه و دارایی برای سرمایه گذاری در گروهی از دارایی ها به منظور دست یافتن به اهداف سرمایه گذاری صندوق تمرکز می کند.

گونه های مختلفی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد. برای دسته ای از سرمایه گذاران، ممکن است این نوع از سرمایه گذاری طاقت فرسا باشد.

پیش از هرگونه سرمایه گذاری در هر صندوقی در ابتدا باید اهداف خود را برای سرمایه گذاری معین نمایید . آیا سود سرمایه بلندمدت برایتان مهم است و یا درآمد فعلی حاصل از آن برایتان مهمتر می باشد؟آیا به دنبال بهترین صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت می باشید؟ آیا به دنبال برترین صندوق های سرمایه گذاری خارجی می باشید؟. شاید هم برترین صندوق های سرمایه گذاری بانک ها یا بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا و همینطور برترین صندوق های سرمایه گذاری بورسی را مد نظر دارید؟

آیا از این پول برای پرداخت هزینه ها استفاده می کنید یا برای بازنشستگی که تا چند سال دیگر با آن فاصله دارید؟

دیگر آنکه باید تحمل ریسک شخصی را در نظر داشته باشید. آیا سرمایه گذاری از نوع محافظه کارانه تر مناسب تر می باشد؟ میزان ریسک و بازد ه مستقیماً با هم متناسب می باشند، لذا شما باید میل خود را برای بازده در مقابل توانایی خود جهت تحمل ریسک متعادل نمایید.

دیگر آنکه برای چه مدت می خواهید سرمایه گذاری را نگه دارید؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری هزینه‌های فروش دارند، و این امر می‌تواند در کوتاه‌مدت ضرر زیادی به شما بزند. جهت کاهش تأثیر این هزینه ها، داشتن یک افق سرمایه گذاری برای حداقل پنج سال مناسب است.

برترین صندوق های سرمایه گذاری 5 ستاره کدامند؟

ببینیم که بهترین صندوق های سرمایه گذاری 5 ستاره کدامند؟ و دارای چه ویژگیهایی می باشند و اساسا صندوق 5 ستاره چیست؟

جهت شفاف سازی باید اینطور گفت که صندوق های سرمایه گذاری را بر اساس عملکردشان رتبه بندی می نمایند، برای مثال، یک صندوق سرمایه گذاری مشترکی که در دوره عمر کاری خود برای بازدهی های سه ساله، پنج ساله و همینطور ده ساله عملکرد خوبی از خود نشان داده است، دارای این شانس بالایی می باشد که احتمالاً رتبه 5 ستاره را دریافت می نماید.

تحلیلگران برآورد خود را بر اساس نحوه کارکرد صندوق های سرمایه و میزان ریسک اعلام می دارند . برای مثال انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک در ایران چنانچه صندوق سرمایه گذاری در لیست بهترین صندوق های سرمایه گذاری ایران، 5 ستاره را دریافت کند در لیست درآمد ثابت قرار می گیرند. بهترین صندوق 5 ستاره و پایین ترین رتبه تک ستاره دریافت می کند.

آیا می توانم در صندوق های مشترک پول از دست بدهم؟

بگذارید اینگونه بگوییم که سرمایه گذاری می تواند برای شما یک چشم انداز ترسناک به نظر برسد، به ویژه اگر اطلاعات زیادی در مورد چگونگی کارکرد آن یا ریسک و خطرات آن نداشته باشید. سوال رایجی که معمولا می شنویم این است آیا می توانم در صندوق های مشترک پول از دست بدهم؟

ساده ترین پاسخ این است که بستگی به نحوه سرمایه گذاری شما دارد. اما این نیاز به توضیح بیشتر دارد. تا زمانی که در هر نوع از سرمایه گذاری که انجام می دهید، تعادل بین ریسک و سود حفظ شود می توان گفت شما سرمایه گذاری ایمنی را خواهید داشت. صندوق های سرمایه گذاری نیز فارغ از این داستان نیستند. اما چون تحت نظارت هستند و باید هر شش ماه یکبار گزارشات مالی ارائه دهند، این موضوع امنیت آنها را بالا میبرد و اجازه ریسک غیر معمول را به آنها نمی دهد. به عنوان مثال در ایران این صندوقها تحت نظارت سازمان بورس هستند.

بهترین صندوق سرمایه گذاری برای بلندمدت کدام است؟

چنانچه قبلا هم عنوان کردیم که قبل از آنکه اقدام به هرگونه سرمایه گذاری در هر صندوقی نمایید، در ابتدا باید اهداف خود را از سرمایه گذاری تعیین کنید.

زمانی که هدفی را برای خود مشخص میکنید می دانید به کدام سو می روید.

یک سرمایه گذار بالقوه صندوق سرمایه گذاری باید تحمل ریسک شخصی را نیز مد نظر قرار دهد و همینطور باید تصمیم خود را بگیرد که تا چه تایمی قصد دارد صندوق سرمایه گذاری مشترک را نگه دارد. شرایط این روزها اقتضا می کند که یک سرمایه گذاری خوب که همراه با ریسک متعادل و بازدهی مناسب را انجام دهیم. اینکه بدانیم بهترین صندوق سرمایه گذاری برای بلندمدت کدام است؟ بستگی به کشوری که قصد انجام سرمایه گذاری را دارید همینطور ثبات اقتصادی و میزان تورم آن کشور دارد (مخصوصا در بازه زمانی بلند مدت). مجموع تمامی موارد عنوان شده در کنار هم می تواند کمک کند که شما صندوق مناسب برای یک سرمایه گذاری موفق را پیدا کنید.

سخن پایانی

بهترین صندوق های سرمایه گذاری ایران تحت نظارت سازمان بورس مشغول به فعالیت می باشند. آنها موظف به ارائه گزارش مالی از چگونگی عملکرد خود می باشند. بهترین صندوق های سرمایه گذاری بورسی و همینطور سایر زمینه ها در صورت احراز شرایط و دریافت رتبه خوب که پنج ستاره می باشد این شانس را دارند که در زمره بهترین صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت قرار گیرند.

در این مقاله سعی کردیم که این صندوقها را از جهات مختلف مورد بررسی قرار دادیم. برای انتخاب بهترین گزینه باید آن را با شرایط خود بسنجید چرا که بهترین دیگران ممکن است برای شما بهترین نباشد.

با امید به مورد پسند قرار گرفتن مطالب عنوان شده در این مقاله از شما می خواهیم که نظرات، تجربیات و دیدگاه با ارزش خود را با ما به اشتراک گذارید. بروکر نیکس همراه همیشگی شما در ارائه مشاوره رایگان در خصوص بازار فارکس و ارز دیجیتال می باشد.

انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک

یکی از دغدغه‌های تمام سرمایه‌گذاران بورسی، نحوه عملکرد در شرایط بحرانی بازار است. معمولا وقتی که بازار منفی می‌شود، افراد کم تجربه‌تر مستاصل می‌شوند و تصمیمات اشتباهی می‌گیرند؛ تصمیم برای فروش سهام (حتی با درصدی ضرر) که تشکیل صف فروش می‌دهد و اوضاع بازار را وخیم‌تر می‌کند، نمونه‌ای از این تصمیم‌ها است. در ادامه به بررسی دلیل منفی شدن بازار و همچنین چگونگی کنترل احساسات و اخذ بهترین تصمیم‌ها در این شرایط می‌پردازیم.

در ادامه مقاله مطالب زیر را مطالعه خواهید کرد:
o دلیل منفی شدن بازار بورس
o چگونه سرمایه خود را در شرایط بحرانی بازار بورس مدیریت کینم؟
o خرید و فروش بر اساس تحلیل
o شناخت بهترین زمان برای فروش
o پرهیز از رفتارهای احساسی و هیجانی

دلیل منفی شدن بازار بورس

ریسک بخشی جدایی‌ناپذیر از بازار بورس است. در حالت کلی ریسک‌ها به دو نوع سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم می‌شوند. ریسک‌های سیسستماتیک عوامل اجتناب‌ناپذیری مانند جنگ و دیگر رخدادهای سیاسی، اجتماعی و اقتصادی هستند؛ این عوامل توسط سرمایه‌گذار قابل کنترل نیستند و شخص شاید تنها با تقسیم دارایی خود بین چندین بازار مختلف بتواند تا حد کمی این ریسک را کنترل کند. ریسک‌های غیر سیستماتیک اجتناب‌پذیر هستند؛ و هر فردی با یادگیری تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال، مهارت‌های معامله‌گری، نقشه‌خوانی و… می‌تواند آینده سهم‌های مختلف را پیش‌بینی کند و از تاثیر منفی ریسک‌های غیر سیستماتیک بر سهام خود پیشگیری کند.

پس در حالت کلی منفی شدن بازار بورس یک روند طبیعی و به عبارتی ریسک این بازار است. با نگاهی جزئی‌تر به وقایع این مدت، می‌توانیم موارد زیر را به عنوان دلایل تاثیرگذار در منفی شدن بازار برشماریم:

با افزایش حجم ورود و سرمایه‌گذاران بورسی، ترافیک در بازار سهام افزایش چشمگیری داشت و یکی از راه‌هایی که سازمان بورس برای کنترل ترافیک انتخاب کرد، مجاز و متوقف کردن سهم‌ها در طول ساعات بازار بود. افراد با تجربه‌تر این موضوع را بهتر درک ‌کردند و رفتار صبورانه‌تری از خود نشان دادند، اما افراد مبتدی نسبت به سهم خود بی‌اعتماد و مردد شدند و در نتیجه صف‌های طولانی برای فروش سهام تشکیل شد که یکی از دلایل منفی شدن بازار، همین صف‌های طولانی است.

از طرفی ترافیک بالا و مشکلات قطعی که در هسته بورس به وجود می‌آمد، باعث عدم عملکرد صحیح سرمایه‌گذاران می‌شد. این موضوع سهامداران با استراتژی بلندمدت را کمتر تحت تاثیر قرار داد. ولی کسانی که روزانه حجم بالایی از معاملات را انجام می‌دادند، بر اساس اتفاقات این لحظه تصمیم به خرید یا فروش سهمی می‌گرفتند و سفارش خود را ثبت می‌کردند، اما این سفارش با تاخیر (مثلا ۳۰دقیقه‌ای) اعمال می‌شد و عملا تصمیم خریدار یا فروشنده تحت تاثیر آن تاخیر زمانی قرار گرفته و در حجم بالا تاثیر آن روی بازار قابل مشاهده شد. مورد دیگر بسته‌های اعتباری بود که کارگزاری‌ها با تایید سازمان بورس در اختیار سهامداران می‌گذاشتند و سرمایه‌گذار با استفاده از آن می‌توانست خرید‌های بیشتری انجام داده و از فروش‌های ضروری برای خرید یک سهم خاص جلوگیری می‌شد و به عبارتی شخص می‌توانست معاملات خود را بهتر مدیریت کند. اما در مدت اخیر طی ابلاغیه سازمان بورس و اوراق بهادار میزان این اعتبارات کاهش چشمگیری داشت و این کاهش منجر به بالا رفتن حجم فروش، تشکیل صف و منفی شدن بازار انتخاب صندوق بر اساس میزان تحمل ریسک شد.

اخبار متفاوتی که در رابطه با دومین صندوق ETF دولتی منتشر و به صورت مکرر تایید و تکذیب می‌شد، در منفی شدن بازار تاثیر داشت. در ابتدا قرار بود در صندوق دارا دوم، سهام خودرویی عرضه شود و با توجه به پررونق بودن معاملات این گروه در بازار بورس، سهام مربوطه شدیدا تحت‌الشعاع قرار گرفت. سپس این تصمیم تغییر کرد و قرار شد سهام گروه پتروشیمی در صندوق دوم عرضه شود که با توجه به بنیادی بودن این سهام، خبر مربوطه تاثیر خود را بر بازار گذاشت و در نهایت تغییر مکرر تاریخ اعلام شده برای عرضه صندوق، بی‌اعتمادی سهامداران را تشدید کرد و تصمیمات ناشی از آن تاثیر منفی خود را در بورس آشکار ساخت.
در نهایت ابلاغیه سازمان بورس برای کاهش میزان سهام در صندوق‌های سرمایه‌گذاری (که خوشبختانه عملی نشد)، آزادسازی سهام عدالت به صورت غیر اصولی در نمادهای دولتی و تاثیرگذار در شاخص، کاهش حمایت از طرف سهامداران حقوقی، موجب تشکیل شدن صف‌های فروش شده و در منفی باقی ماندن بازار موثر بودند.

چگونه سرمایه خود را در شرایط بحرانی بازار بورس مدیریت کنیم؟

حفظ سرمایه در شرایط بحرانی بازار منفی اگرچه کاری ساده محسوب نمی‌شود اما غیرممکن هم نیست. همان طور که یک عامل مشخص به تنهایی این شرایط بحرانی را پدید نیاورده، راه رهایی از آن هم یک مورد خاص نیست و با مد نظر قرار دادن عوامل متعددی می‌توان بهترین تصمیم را اخذ کرد. در ابتدا بهتر است سه مورد کلی را که می‌تواند شما را در بهترین مسیر قرار دهد در نظر بگیرید:

• خرید بر حسب تحلیل (و نه شایعات)

• شناخت بهترین زمان برای فروش

• پرهیز از رفتارهای احساسی و هیجانی

در ادامه به توضیح مختصری در رابطه با هر کدام از این موارد می‌پردازیم.

خرید و فروش بر اساس تحلیل

این که کسی می‌گوید سهمی همیشه سودده است، قرار است اتفاق خوبی برای سهم x بیفتد یا از این قبیل صحبت‌ها، نباید تاثیر زیادی روی تصمیم‌گیری شما داشته باشد. اول این که سعی کنید تحلیل بنیادی و تکنیکال را به خوبی بیاموزید؛ از آن جایی که تحلیل بنیادی دید بلندمدت به سهام دارد، باعث می‌شود شما افق دورتری را ببینید و منفی شدن بازار باعث رعب و وحشت در شما نشود. اگر تجربه زیادی ندارید، زمان خرید سهم‌هایی را انتخاب کنید که حتی با عدم فروش آن، بتوانید روی سود نقدی مجمع آن حساب کنید. اگر چه شما باید به عنوان یک سهامدار پیگیر اطلاعیه‌ها باشید، اما تجربه ثابت کرده که اگر قیمت یک سهم با صدور اطلاعیه‌ای افزایش یابد، به سرعت با صدور اطلاعیه‌ای دیگر کاهش می‌یابد؛ این سهم‌ها مورد علاقه نوسان‌گیران هستند و برای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت انتخاب خوبی نیستند.

نقدشوندگی عامل مهمی است که باید مد نظر قرار دهید. گاهی سهمی سود خوبی دارد اما رتبه نقدشوندگی آن پایین است. زمان خرید حتما رتبه نقدشوندگی سهام را مطالعه کنید. همچنین اگر سهمی را با انجام تحلیل تهیه کردید و با گذر زمان به هدف خود نزدیک شدید، قبل از فروش سهم دیگری را انتخاب کنید. نقد کردن سهام بدون تصمیم بعدی چندان عاقلانه به نظر نمی‌رسد.

نوسان‌گیری را الگوی کار خود برای فعالیت در این بازار قرار ندهید؛ این روش مناسب افراد باتجربه است و افرادی که برای مدت‌ها در این بازار فعالیت کرده‌اند می‌توانند فرصت‌های مناسب نوسان‌گیری را شناسایی کنند. این روش هرگز مناسب افراد مبتدی نیست. زمان خرید به این موضوع توجه کنید که سود بالای یک سهم، احتمالا ریسک سرمایه‌گذاری در آن را هم افزایش می‌دهد و به عبارتی یک‌بعدی به بازار نگاه نکنید؛ هرگز پرتفوی خود را تک سهم نکنید، پرتفوی شما باید تعادل داشته باشد و همچنین حد ضرر را برای سهم‌ها در نظر بگیرید، شما نمی‌توانید تا ابد منتظر برگشت بازار باشید، با توجه به حد ضرری که برای سهام مختلف درنظر می‌گیرید اقدام به فروش کنید.

شناخت بهترین زمان برای فروش

شناسایی بهترین زمان فروش سهم، با روش‌های متفاوتی انجام می‌گیرد. تحلیلگران بنیادی بر اساس تعیین ارزش واقعی سهم خرید و فروش می‌کنند. اگر تحلیل بنیادی را بیاموزید می‌توانید بر اساس آن برای سهام مختلف در بازار منفی و مثبت تصمیم بگیرید. به عنوان مثال شما با تحلیل بنیادی، ارزش واقعی سهمی را مبلغ x پیش‌بینی می‌کنید. اگر قیمت بازار سهم زیر رقم تخمینی بود، آن را می‌خرید زیرا پیش‌بینی می‌کنید سهم‌ها در بلندمدت به سمت ارزش ذاتی خود حرکت می‌کنند.
روش دیگر فروش بر اساس فرصت بهینه (نوسان‌گیری) است. بررسی مداوم اخبار و بازار بورس و فروش در بالاترین نقطه و خرید در پایین‌ترین قیمت ممکن، روشی است که معمولا نوسان‌گیران از آن استفاده می‌کنند؛ اما در حالت کلی شناخت فرصت‌های مناسب مهارتی است که همه سهامداران باید آن را در خود پرورش دهند. یک سهامدار حرفه‌ای در صورت مشاهده فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاری، به سراغ سهم‌هایی که انتظار سود چندانی از آن‌ها ندارد می‌رود و با فروش آن‌ها، از فرصت پیش آمده برای خرید سهام بهتر استفاده می‌کند.

فروش بر اساس میزان تحمل ریسک نیز یک شیوه دیگر به شمار می‌رود. معمولا معامله‌گران یک نقطه خروج برای سهام خود تعیین می‌کنند. مثلا شخصی محاسبه می‌کند که اگر سطح زیان نسبت به کل سرمایه به ۱۵درصد برسد، سهام خود را می‌فروشد و البته از همین استراتژی، برای فروش بر حسب سود هم استفاده می‌کند. این استراتژی از اصل سرمایه شما محافظت می‌کند و در واقع نقطه مقابل نوسان‌گیری است. در این روش سهامدار منتظر پایین‌ترین و بالاترین قیمت نمی‌ماند؛ بلکه در همان ابتدا نقطه بهینه خروج را پیدا می‌کند و می‌تواند پرتفوی خود را بهتر مدیریت کند.

فروش بر اساس سطوح نمودار تکنیکال نیز یک روش پرطرفدار دیگر است. همان طور که از عنوان این روش پیدا است، تحلیگران تکنیکال معمولا با تکیه بر آن عمل می‌کنند. البته نمی‌توان گفت که تحلیل تکنیکال دقیق‌ترین روش برای تصمیم‌گیری در شرایط بحرانی است، اما حداقل اطلاعات زیادی را در اختیار شما قرار می‌دهد. رفتار گذشته سهام، حجم معاملات، محدوده‌های مقاومتی و حمایتی و… به صورت کامل در نمودار تکنیکال مشخص می‌شوند و می‌توان بر اساس آن‌ها تصمیمات خوبی اتخاذ کرد.

پرهیز از رفتارهای احساسی و هیجانی

این که در بازارهای نوسانی و پرریسک مانند بورس، افراد دچار هیجان و استرس شوند طبیعی است اما کنترل واکنش‌ها در این شرایط اهمیت بالایی دارد. رفتارهای احساسی اول با کسب آگاهی، شناخت سیستم معاملاتی و انتخاب استراتژی و دوم به مرور زمان و با کسب تجربه متعادل خواهند شد. در رابطه با کسب تجربه توضیح خاصی نمی‌توان بیان کرد و خودبه‌خود به دست می‌آید؛ اما انتخاب استراتژی اهمیت بالایی دارد. زمانی که شما با روش تحلیل بنیادی معامله‌ای را انجام داده‌اید، با منفی شدن بازار به جای احساساتی شدن و تصمیم عجولانه، به تحلیل خود مراجعه می‌کنید و با انجام دوباره آن تصمیم درستی می‌گیرید. یا تعیین نقطه خروج که در قبل بیان شد، می‌تواند راهنمای شما در اتخاذ تصمیم درست در هر شرایطی باشد.

همچنین بهتر است زمانی که سهامی دچار نوسان شدید می‌شود، به جای سردرگمی به دنبال دلیل آن باشید، بیشتر اوقات با آگاهی از دلایل رخ دادن یک نوسان می‌توانید پایداری این کاهش یا افزایش قیمت را پیش‌بینی کنید. اگرچه ممکن است گاهی دلایل پیچیده باشند و به تحلیل قوی‌تری نیاز باشد اما خیلی اوقات دلایل قابل درکی مانند: تغییر شرایط داخلی شرکت، یک اخبار سیاسی خاص، سفته‌بازی و… باعث نوسان شده‌اند و در این شرایط پیش‌بینی آینده سهم چندان دشوار نخواهد بود. در نهایت توجه داشته باشید که فعالیت در بازار بورس امری زمان‌بر است که به انرژی زیادی نیاز دارد. باید زمان مناسبی را برای آموزش و کسب تجربه صرف کنید، همواره بازار را تحت نظر داشته باشید و گزارش‌های شرکت‌ها و تحلیل‌های مختلف را بخوانید و … . افرادی که هنوز در ابتدای این مسیر هستند یا نمی‌توانند به درستی کنترل هیجانات خود را به دست بگیرند، بهتر است از مشاوره یا روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم استفاده کنند؛ روش‌هایی مانند خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی که در آن‌ها مدیریت دارایی به دست افراد باتجربه و متخصص سپرده می‌شود.

سخن آخر

«سرمایه‌گذاری» عبارتی است که به خودی‌خود اشاره به ارزش حفظ دارایی و کسب سود دارد؛ اما نکته‌ای که اغلب افراد آن را در نظر نمی‌گیرند، ریسک بازار است. بازار بدون ریسک وجود ندارد، اگرچه برخی بازارها پرنوسان‌ و برخی با ثبات‌تر هستند، اما ریسک هیچ بازاری صفر نیست و این موضوعی است که قبل از شروع فعالیت در بازار سرمایه باید آن را پذیرفت. در این صورت، می‌توانید بهترین تصمیم‌ها را اخذ کنید و شرایط بحرانی نگران‌تان نخواهد کرد. بازار منفی بخشی از بورس است که اجتناب از آن ممکن نیست، اما می‌توان آن را مدیریت کرد و این امر با کسب آگاهی، ارتقا سطح دانش مالی و همچنین روانشناسی بازار میسر خواهد شد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری کارگزاری مفید چه ویژگی‌هایی دارند؟

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری یا اصطلاحاً سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه یکی از روش‌های کم ریسک و توصیه‌شده از سوی کارشناسان و حرفه‌ای‌ها در بازار سرمایه برای مدیریت دارایی محسوب می‌شود. سودآوری و امنیت این روش در برابر نوسانات شدید بورس نسبت به روش معاملات مستقیم در بازار سهام با بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال‌های گذشته قابل اثبات است.

در سرمایه گذاری غیر مستقیم افراد به جای اینکه خودشان در بورس اقدام به خرید و فروش سهام کنند، که این کار نیاز به دانش، اطلاعات، تخصص و زمان کافی دارد، سرمایه خود را در اختیار صندوق‌ها قرار می‌دهند تا کارشناسان و متخصصان بازار سرمایه این دارایی را در بورس به جریان انداخته و نفع آن به صاحب سرمایه برسد.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری به عنوان روشی برای فعالیت غیر مستقیم و کم ریسک در بازار سرمایه با دریافت مجوزهای قانونی، تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کند.

مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران هر صندوق توسط گروهی از معامله‌گران و تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار سرمایه انجام می‌شود. طبیعتا صندوق های سرمایه گذاری با وجود افراد متخصص و حجم بالای سرمایه تحت مدیریت در شرایطی که بازار سرمایه در روند صعودی قرار دارد، سود مناسب و زمانی که بازار در شرایط ریزش قرار می‌گیرد کمتر ضرر ناشی از افت شاخص بورس را متوجه صاحبان سرمایه می‌کند.

حد سود و زیان در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته به نوع صندوق ها، با یکدیگر متفاوت است بنابراین بر اساس میزان پذیرش ریسک از سوی سرمایه‌گذاران به آن‌ها گزینه ای جهت سرمایه گذاری معرفی می‌شود.

می توان با سرمایه گذاری در صندوق های اصطلاحا با درآمد ثابت بازدهی معقول که بیشتر از سود بانکی است، داشت به عنوان مثال صندوق درآمد ثابت نامی مفید در روند مثبت و منفی بازار به طور متوسط در سال گذشته بیش از 20 درصد سودآوری داشته است . برای افرادی که انتظار بازده بالاتری دارند امکان انتخاب صندوق های با ریسک بالاتر وجود دارد که می توان به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشرو کارگزاری مفید که سود به مراتب بالاتری برای سرمایه گذار و به همان اندازه ریسک به همراه خواهد داشت اشاره کرد.

دیدگاه بلند مدت و انتخاب صندوق های معتبر بازار سرمایه می تواند در مدیریت دارایی و سرمایه گذاری موفق تعیین کننده باشد، به عنوان مثال صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشتاز مفید از ابتدای تاسیس بیش از 26 هزار درصد سود داشته به عبارتی اگر فردی در سال 1387 مبلغ 1 میلیون تومان در این صندوق سرمایه گذاری می کرد امروز سرمایه‌اش به 265 میلیون تومان می‌رسید. بازدهی صندوق های سرمایه گذاری کارگزاری مفید در مقایسه با سایر بازار ها مثل مسکن، طلا، خودرو، ارز و. بازده به مراتب بالاتری داشته، نمودار زیر بازدهی 1 میلیون تومان سرمایه طی 5 سال گذشته در بازارهای مختلف را نشان می دهد.

انواع صندوق ها؛ بازدهی و ریسک سرمایه گذاری در آنها

صندوق های سرمایه گذاری را می‌توان در نگاه کلی بر اساس نوع سرمایه گذاری و نیز نحوه سرمایه گذاری تقسیم بندی کرد؛ از نظر نوع سرمایه گذاری و نحوه تملک دارایی صندوق ها به سهامی، درآمد ثابت، مختلط و طلا و هر کدام از این صندوق ها از نظر نحوه سرمایه گذاری می تواند به صورت صدور و ابطال و یا قابل معامله در سامانه های معاملاتی باشد که اصطلاحا به این صندوق ها ETF یا Exchange Traded Fund می گویند.

تقسیم بندی بر اساس نوع سرمایه گذاری:

• صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق سرمایه گذاری در سکه طلا

تقسیم بندی بر اساس نحوه سرمایه گذاری:

• صندوق قابل معامله ETF
• صندوق مبتنی بر صدور و ابطال

انواع صندوق ها بر اساس نوع سرمایه گذاری:

صندوق سهامی حداقل 70 درصد از سرمایه را به خرید سهام و حق تقدم سهام اختصاص می دهد، این صندوق ها به طور معمول بازدهی و ریسک بالایی دارد. صندوق های درآمد ثابت حداقل 75 درصد سرمایه خود را به خرید اوراق بهادار مثل اوراق مشارکت و اسناد خزانه اسلامی اختصاص می دهند که سرمایه گذاری در این صندوق ها کمترین ریسک و البته سود مشخص و ثابت دارد. صندوق های سرمایه گذاری مختلط بین دو صندوق سهامی و درآمد ثابت قرار می گیرند به طوری که می توانند بین حداقل 40 و حداکثر 60 درصد از سرمایه خود را به سهام یا اوراق درآمد ثابت اختصاص دهند، از منظر ریسک و بازدهی نیز طبیعتا این صندوق ها بین صندوق های سهامی و درآمد ثابت قرار دارد.

صندوق های سرمایه گذاری در طلا صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس هستند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق ها که ریسک سرمایه گذاری در آنها وابستگی زیادی به قیمت سکه و طلا دارد و این امکان را فراهم می کنند تا افراد با انتخاب این صندوق ها علاوه بر کسب بازدهی ناشی از طلا، امنیت هم کسب می کنند چرا که از نگهداری و مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها معاف می شوند.

انواع صندوق ها بر اساس نحوه سرمایه گذاری:

صندوق قابل معامله ETF یا Exchange Traded Fund یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که مانند سهام عادی در بورس معامله می‌شود؛ یعنی شما در زمان معاملات می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

اما خرید یا صدور و ابطال یا فروش در صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال کمی متفاوت است و روز کاری پس از درخواست از طریق مراجعه حضوری به یکی از شعب صندوق یا مراجعه به درگاه اینترنتی آن انجام می شود و وابسته به وجود تقاضا در بازار ندارد.

صندوق های سرمایه گذاری کارگزاری مفید

مدیریت دارایی کارگزاری مفید 11 صندوق سرمایه‌گذاری دارد که انواع مختلف صندوق ها را پوشش می‌دهد تا افراد با میزان دارایی مختلف و سطوح ریسک متفاوت بتوانند از آن‌ها بهره ببرند.

صندوق های سهامی مفید

در بخش صندوق های سرمایه گذاری سهامی کارگزاری مفید 4 صندوق به نام‌های پیشتاز، پیشرو، امید توسعه (مبتنی بر صدور و ابطال) و اطلس (قابل معامله یا ETF) را تحت مدیریت دارد که ویژگی این صندوق‌ها کسب بازدهی بالا در ازای تحمل ریسک بالا است.

به سود 26 هزار درصدی صندوق پیشتاز مفید اشاره شد، صندوق سرمایه گذاری پیشرو مفید نیز سود حدود 5 هزار درصدی داشته به عبارتی اگر فردی در سال 1390 ابتدای تاسیس صندوق پیشرو 1 میلیون تومان در این صندوق سرمایه گذاری می کرد امروز سرمایه اش 60 میلیون تومان می شد، صندوق امید توسعه با سود حدود 2 هزار درصدی از ابتدای تاسیس یعنی سال 1392 تاکنون و صندوق اطلس نیز سود بیش از 2 هزار درصدی از ابتدای تاسیس در دی ماه سال 1392 تا امروز داشته است.

صندوق های درآمد ثابت مفید

کارگزاری مفید دو صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت به نام های حامی و نامی دارد. این صندوق ها سرمایه تحت مدیریت خود را عمدتا به خرید اوراق مشارکت در بازار سرمایه اختصاص می دهند که برای سرمایه گذاران سود ثابتی همراه دارد و معمولا بالاتر از سود سپرده های بانکی است.

به عنوان مثال سود صندوق حامی مفید طی یکسال بیش از 18 درصد بوده است که بالاتر از سود سپرده بانکی است، صندوق حامی مفید در حال حاضر بیش از 12 هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد. صندوق نامی نیز دیگر صندوق درآمد ثابت کارگزاری مفید، طی 3 سال اخیر 72.2 درصد سود معادل سالانه 24 درصد را نصیب سرمایه گذاران کرده است.

صندوق دارایی مختلط مفید

تنها صندوق با دارایی مختلط مفید صندوق ممتاز است که از نظر بازدهی و ریسک در میانه صندوق های درآمد ثابت و سهامی قرار می گیرد. صندوق ممتاز در سال 1388 پذیره نویسی شده که تا امروز بیش از 6 هزار درصد بازدهی داشته است برای مثال اگر فردی در ابتدای تاسیس این صندوق مبلغ 7 میلیون تومان معادل حدودی خرید یک دستگاه خودرو پراید در آن سال را در صندوق ممتاز سرمایه‌گذاری می‌کرد امروز سرمایه‌ای معادل 420 میلیون تومان در اختیار داشت.

صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید

«عیار» نام صندوق سرمایه‌گذاری بر مبنای سکه طلای کارگزاری مفید است که عمده سرمایه گذاری این صندوق بر گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا صورت می گیرد. صندوق عیار مفید سال 1397 فعالیت خود را آغاز کرده و از نوع قابل معامله ETF محسوب می‌شود.

عملکرد این صندوق‌ها، به عملکرد سکه طلا بستگی دارد و همچنین این راهکار به صورت غیرمستقیم می‌تواند نوسانات نرخ دلار را هم پوشش دهد.

آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بررسی وضعیت هر کدام نسبت به نیازهای سرمایه‌گذار از طریق مشاوره رایگان کارگزاری مفید، امکان‌پذیر است.