محدودیت های معامله در پولبک ها

نمونه هایی از وقوع پولبک در روند صعودی

معامله با پولبک

اگر در بازار های مالی مانند بورس و فارکس فعالیتی داشته باشید حتما واژه پولبک به گوشتان خورده است . اما برای اینکه بتوانید با پولبک معامله کنید باید نکات زیادی را در رابطه با معامله با پولبک بدانید. ما در این مقاله قصد داریم نحوه معامله با پولبک را توضیح دهیم.(مفاهیم اولیه حمایت و مقاومت)

Pullback چیست؟

عقب نشینی یک افت موقت یا متوسط ​​در قیمت گذاری سهام یا کالاها از قله های اخیر است. که در یک روند صعودی مداوم رخ می دهد. عقب نشینی بسیار شبیه به اصلاح یا ادغام است. و اصطلاحات بعضاً به جای یکدیگر استفاده می شوند. اصطلاح عقب نشینی معمولاً در مورد کاهش قیمت هایی که مدت زمان نسبتاً کوتاهی دارند. به عنوان مثال ، چند جلسه متوالی قبل از از سرگیری روند صعودی اعمال می شود.

نکات کلیدی معامله با پولبک

Pullbacks می تواند یک نقطه ورود برای معامله گران که به دنبال ورود به موقعیت زمانی هستند. که سایر شاخص های فنی همچنان صعودی هستند ، فراهم کند.(دستور توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس)

Pullback به شما چه می گوید؟

پس از آنکه اوراق بهادار با افزایش قیمت زیاد روبرو شد. بازخوردها به عنوان فرصت های خرید در نظر گرفته می شوند. به عنوان مثال ، ممکن است سهام پس از اعلام سود مثبت افزایش قابل توجهی را تجربه کند. و سپس با عقب نشینی مواجه شود زیرا معامله گران با موقعیت های موجود سود را از روی میز حذف می کنند. اما سود مثبت یک سیگنال اساسی است. که نشان می دهد که سهام روند صعودی خود را از سر می گیرد.

بیشتر عقب نشینی ها شامل انتقال قیمت اوراق بهادار به منطقه ای از پشتیبانی فنی ، مانند میانگین متحرک یا نقطه محوری ، قبل از از سرگیری روند صعودی است. معامله گران باید این حوزه های کلیدی پشتیبانی را به دقت زیر نظر داشته باشند. زیرا شکست آنها می تواند به جای عقب نشینی ، نشان دهنده تغییر باشد.

نمونه ای از معامله با پولبک

بازخوردها معمولاً روایت اساسی اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می شود ، تغییر نمی دهند. آنها معمولاً به دنبال افزایش شدید قیمت اوراق بهادار ، فرصتهای سودآوری هستند. به عنوان مثال ، ممکن است یک شرکت درآمدهای منفجر شده را گزارش کند و شاهد جهش 20 درصدی سهام باشد. ممکن است روز بعد سهام معامله شود زیرا سود معامله گران کوتاه مدت قفل می شود. با این حال ، گزارش سود قوی نشان می دهد که مشاغل زیر سهام کار درستی انجام می دهند. خرید و فروش معامله گران و سرمایه گذاران به احتمال زیاد با گزارش سود قوی جذب سهام می شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می کنند.

هر نمودار سهام نمونه هایی از عقب نشینی در زمینه روند صعودی طولانی مدت دارد. اگرچه این عقب نشینی ها در گذشته قابل تشخیص است ، اما ارزیابی آنها برای سرمایه گذاران دارای اوراق بهادار که ارزش خود را از دست می دهند ، دشوارتر است.

در مثال بالا ، SPDR S&P 500 ETF (SPY) چهار عقب نشینی را در زمینه روند طولانی تر تجربه می کند. این عقب نشینی ها معمولاً شامل حرکت به میانگین متحرک 50 روزه بود ، جایی که قبل از بازگشت بیشتر ، پشتیبانی فنی وجود داشت. معامله گران باید از چندین شاخص فنی مختلف هنگام ارزیابی عقب نشینی استفاده کنند تا اطمینان حاصل شود که آنها به معکوس های بلند مدت تبدیل نمی شوند.

تفاوت بین برگشت و پولبک

عقب نشینی و برگشت هر دو شامل یک امنیت می شود که از بالاترین سطح خود خارج می شود ، اما عقب نشینی ها موقتی و معکوس شدن آنها طولانی مدت است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر معکوس ها شامل تغییراتی در اصول اساسی یک اوراق بهادار است که بازار را مجبور به ارزیابی مجدد ارزش خود می کند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است سودهای فاجعه آمیزی را گزارش دهد که باعث می شود سرمایه گذاران ارزش فعلی سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه ، این می تواند یک تسویه منفی باشد ، یک رقیب جدید محصول خود را عرضه کند یا رویدادی دیگر که تأثیر درازمدتی بر شرکت اصلی سهام خواهد داشت.

این رویدادها ، اگرچه خارج از نمودار اتفاق می افتند ، بنابراین در چند جلسه ظاهر می شوند و در ابتدا بسیار شبیه یک عقب نشینی به نظر می رسند. به همین دلیل ، معامله گران از میانگین های متحرک ، خطوط روند و نوارهای معاملاتی برای پرچم گذاری استفاده می کنند ، در صورتی که بازپس گیری ادامه داشته باشد و در خطر ورود به منطقه معکوس باشد.(قیمت سرسخت یا break even در بازار فارکس چیست؟ )

محدودیت در معامله با پولبک

بزرگترین محدودیت در عقب نشینی معاملات این است که عقب نشینی می تواند آغاز یک برگشت واقعی باشد. با توجه به اینکه هر دو عقب نشینی و برگشت در طیف وسیعی از بازه های زمانی اتفاق می افتد ، از جمله در روزهای روزانه اگر می خواهید به صورت دانه درشت عمل کنید ، عقب نشینی چند جلسه ای یک معامله گر در واقع یک معکوس برای معامله گر یک روزه است که به همان نمودار نگاه می کند. اگر عملکرد قیمت خط روند برای بازه زمانی شما را از بین ببرد ، ممکن است به جای برگشت به عقب ، به عقب برگردید.

در این حالت ، زمان ورود به موقعیت صعودی نیست. البته ، افزودن سایر شاخص های فنی و اسکن های اساسی داده ها به ترکیب ، اعتماد یک معامله گر را در شناسایی عقب نشینی های معکوس واقعی افزایش می دهد.

پولبک در بازارهای مالی به چه معناست؟

اگر در بازارهای مالی فعالیت می کنید و با تحلیل تکنیکال نیز آشنایی کلی دارید، حتما اصطلاح پولبک را به مراتب شنیده اید. در منابع مختلف معانی متعددی برای پولبک ذکر شده است؛ اما به طور کلی پولبک یا عقب نشینی، یک توقف یا افت (رشد) موقت در نمودار قیمت سهام یا کالاها از قله (کف) های اخیر است که در یک روند صعودی (نزولی) ادامه دار رخ می دهد. این اصطلاح بعضی اوقات با اصلاح یا تثبیت قیمت جایگزین می شود. این مفهوم معمولا برای کاهش (افزایش) قیمت هایی به کار میرود که در مدت زمان نسبتا کوتاهی در میانه یک روند صعودی (نزولی) رخ می دهند.

پولبک بیان کننده چه چیزی است؟

پس از اینکه یک اوراق بهادار مانند سهام شرکت ها، اوراق قرضه و. یک حرکت صعودی (نزولی) بزرگ قیمت را تجربه کرد، به طور گسترده ای پولبک ها به عنوان فرصت های خرید (فروش) تلقی می شوند. به عنوان مثال، یک سهم ممکن است پس از انتشار یک صورت مالی جذاب، افزایش قابل توجهی را در قیمت تجربه کند و پس از آنکه معامله گران با موقعیت های موجود مقداری از سود خود را شناسایی کنند، pullback را تجربه کند. با این حال، یک صورت مالی جذاب یک سیگنال اساسی است که نشان می دهد سهام روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.

بیشتر pullback ها شامل حرکت قیمت اوراق بهادار به ناحیه ای از حمایت یا مقاومت تکنیکال، مانند میانگین متحرک یا یک نقطه پیوت، قبل از از سرگیری روند صعودی یا نزولی است. معامله گران باید به دقت مراقب این مناطق حمایتی یا مقاومتی باشند؛ چراکه شکست آن ها می تواند به جای تحقق این موضوع، نشانه معکوس شدن روند قبلی باشد.

مثالی از نحوه استفاده از پولبک ها

pullback ها معمولا روند بنیادی اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می شود را تغییر نمی دهند. آن ها معمولاً فرصت های سودآوری پس از افزایش شدید قیمت اوراق بهادار هستند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای ناگهانی را گزارش کند و شاهد جهش 20 درصدی قیمت سهام خود باشد. سهام ممکن است روز بعد عقب نشینی کند؛ زیرا معامله گران کوتاه مدت سود خود را خارج می کنند. با این حال، گزارش سود قوی نشان می دهد که کسب و کار زیربنایی سهام در حال طی کردن مسیری درست است. معامله گران و سرمایه گذارانی که استراتژی خرید و نگهداری را انجام می دهند، احتمالاً با گزارش های سود قوی جذب آن سهام می شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می کنند.

هر نمودار سهام نمونه هایی از این مفهوم را در چارچوب یک روند صعودی یا نزولی طولانی مدت دارد. به عنوان مثال در تصویر بالا، SPDR S&P 500 ETF (SPY) چهار عقب نشینی یا pullback را در چارچوب یک روند صعودی طولانی مدت تجربه کرده است. این عقب نشینی ها در چارت مذکور معمولاً شامل حرکت به نزدیک میانگین متحرک 50 روزه یا خط روند می شود که در آن یک حمایت تکنیکال قبل از بازگشت به روند صعودی وجود دارد. معامله گران باید مطمئن شوند که هنگام ارزیابی پولبک ها از چندین اندیکاتور تکنیکال مختلف استفاده می کنند تا مطمئن شوند که این موضوع به معکوس شدن روند قیمتی تبدیل نمی شود.

تفاوت بازگشت قیمت و پولبک

pullback و برگشت قیمت هر دو شامل یک اوراق محدودیت های معامله در پولبک ها بهادار هستند که از سقف یا کف خود خارج می شوند. اما پولبک ها موقتی و معکوس ها طولانی مدت هستند؛ چراکه جهت روند در میان مدت یا بلندمدت عوض شده است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر معکوس ها شامل تغییراتی در اصول بنیادی شرکت منتشر کننده اوراق بهادار است که بازار را مجبور می کند ارزش آن را مجددا ارزیابی کند.

به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است صورت های سود و زیان ضعیفی را گزارش کند که سرمایه گذاران را وادار می کند ارزش ذاتی سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه، این تغییر بنیادی می تواند یک تسویه حساب منفی، یک رقیب جدید در انتشار یک محصول یا رویداد دیگری باشد که تأثیر بلندمدتی بر شرکت زیربنایی سهام خواهد داشت.

این رویدادها، در حالیکه به اصطلاح خارج از نمودار اتفاق می افتند، در چندین کندل ظاهر می شوند و در ابتدا بسیار شبیه به pullback به نظر می رسند. به همین دلیل، معامله گران از میانگین های متحرک، خطوط روند و دیگر ابزارهای معاملاتی برای مشخص کردن زمانیکه این موضوع ادامه می یابد و در معرض خطر ورود به قلمرو بازگشت قیمت است، استفاده می کنند.

محدودیت های معامله

بزرگترین محدودیت معاملات در عقب نشینی ها یا pullback ها این است که این اتفاق می تواند شروع یک بازگشت واقعی باشد. از آنجایی که هم عقب نشینی ها و هم برگشت ها در بازه های زمانی مختلف اتفاق می افتند، از جمله در طول روز، با توجه به استراتژی و قالب زمانی معاملاتی خود باید نوع یک حرکت را تشخیص دهید.

به عنوان مثال، یک افت قیمتی برای یک معامله گر روزانه ممکن است حکم بازگشت قیمت را داشته باشد، اما برای یک معامله گر میان مدتی به عنوان پولبک شناخته شود. اگر تغییرات قیمت، خط روند را در بازه زمانی مورد بررسی شما بشکند، ممکن است به جای عقب نشینی، در حال نگاه به یک برگشت قیمتی باشید. در این حالت زمان ورود به یک پوزیشن در جهت روند قبلی نیست. البته، اضافه کردن سایر شاخص های تکنیکال و ترکیب داده های تحلیل بنیادی با آن ها، اعتماد معامله گر را در شناسایی عقب نشینی ها از برگشت های واقعی افزایش می دهد.

مفهوم پولبک به طور خاص تر

همانطور که در مقدمه نیز گفته شد، معانی زیادی در منابع مختلف برای این مفهوم ذکر شده است، که البته به طور کلی بیان کننده یک چیز هستند.

به عنوان مثال مطالبی که تاکنون گفته شد، بیان کننده مفهوم پولبک در یک قالب کلی بودند؛ اما به عقیده بعضی از معامله گران و تحلیلگران هر نوع عقب نشینی قیمت از روند اصلی را نمی توان به این موضوع ربط داد. در واقع بسیاری از تحلیلگران تکنیکال، pullback را حرکتی می دانند که قیمت بعد از شکستن یک سطح حمایتی یا مقاومتی مهم، با بازگشت به آن سطح انجام می دهد.

برای فهم بیشتر، تصویر فوق را در نظر بگیرید. مشاهده می کنید که قیمت چندین بار سعی در شکست یک سطح به خصوص داشته، اما هر دفعه ناموفق بوده است تا اینکه در نهایت با یک کندل قوی این سطح شکسته می شود. سپس قیمت مجدد به این سطح برمی گردد و بعد از تماس با این سطح، روند صعودی خود را پیش می گیرد. بعضی از منابع و تحلیلگران تکنیکال عقیده دارند که تنها این نوع حرکات را می توان pullback نامید. البته به طور کلی فرقی در اصل موضوع نمی کند؛ چراکه در هر صورت، این اتفاق یک عقب نشینی کوتاه مدت و موقت در قیمت پیش از ادامه روند پیشین می باشد.

استراتژی های مختلف پولبک

pullback انواع مختلفی دارد و با توجه به شرایط هرکدام از نمودارها می توان استراتژی های مختلفی را برای آن تدوین کرد. اما به طور کلی، 3 نوع استراتژی را در زمان روبرو شدن با انواع پولبک می توان در نظر گرفت که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

استراتژی شکست استاتیک

این نوع پولبک به عنوان رایج ترین استراتژی در نظر گرفته می شود. شکست استاتیک معمولاً در نقاط عطف بازار اتفاق می افتد و در این استراتژی حجم معاملات بسیار زیاد است و معمولا حد ضرر معامله گرها پشت سطوح استاتیک قرار می گیرد.

استراتژی پولبک به سطح داینامیک ساده

استراتژی مراحل افقی به عنوان ریتم طبیعی قیمت تعریف می شود که فرسایش و جریان رفتار بازار را به نمایش می گذارد. قیمت سهام معمولاً الگوهای پله ای را در طی مراحل مداوم روند ارائه می دهد. این استراتژی به خوبی مکمل استراتژی شکست است. در حالیکه بازگشت سرمایه به طور استثنایی نزدیک به نقاط عطف بازار اتفاق می افتد، اگر اولین فرصت ورود را از دست دهید، مراحل افقی می تواند شما را در خصوص یافتن سناریوهای ورود به سیستم در حالیکه تجارت ادامه دارد، توانمند سازد. شما همچنین می توانید با استفاده از این استراتژی، ضرر و زیان را متوقف کنید و با خیال راحت، منتظر بمانید تا قیمت یک مرحله تمام شود و سپس ضرر توقف را پشت منطقه عقب نشینی قبلی بکشید.

لازم به ذکر است که تأیید اعتبار به سه نقطه تماس احتیاج دارد و به عنوان یک تاجر، می توانید دو نقطه تصادفی را به هم متصل کنید. با این حال، خط روند فقط زمانی اتفاق می افتد که شما یک نقطه سوم برای اتصال پیدا کنید. به همین ترتیب، نقطه ضعف اصلی استراتژی خط روند این است که تأیید اعتبار، اغلب طولانی می شود.

همچنین به یاد داشته باشید که بازگرداندن خط روند فقط در نقطه تماس سوم، چهارم یا پنجم قابل معامله است. برای اینکه روند بازگشت به درستی اجرا شود، می توانید آن را به زیبایی با سایر استراتژی ها هماهنگ کنید. اگر استفاده از این استراتژی را به عنوان یک روش مستقل انتخاب کردید، ممکن است چندین فرصت را از دست بدهید؛ زیرا اعتبار سنجی روند معمولاً مدت زیادی طول می کشد.

استراتژی پولبک پیچیده

در استراتژی پولبک پیچیده، ممکن است قیمت دقیقا از خط روند برنگردد و با کمی تاخیر از سطحی پایین/ بالاتر برگردد، که به آن پولبک پیچیده می گویند.

جمع بندی

در محدودیت های معامله در پولبک ها این مقاله با اصطلاح پولبک که توسط تحلیلگران تکنیکال به دفعات زیادی استفاده می شود، آشنا شدیم. بعضی از منابع هر نوع بازگشت موقتی و کوتاه مدتی قیمت به یک سطح مهم را pullback می نامند و برخی منابع دیگر نیز معتقدند که این مفهوم تنها به بازگشت های موقتی که به یک سطح مهم تازه شکسته شده انجام می شود، باید اطلاق شود. در هر صورت و با هر کدام از این تعاریف، اگر یک حرکت قیمت به عنوان pullback شناخته شود، بهترین فرصت را برای معامله گران فراهم می کند تا خود را با روند اصلی همراه کنند.

پولبک (pullback)

اگر با نمودارهای قیمتی ارزهای دیجیتال آشنا باشید، می دانید که روند یک دارایی هرگز مستقیم و بدون وقفه شکل نمی گیرد. حتی در یک روند صعودی قوی هم قیمت بالا و پایین می رود. هر بار که قیمت برای مدت کوتاهی بر خلاف جهت روند حرکت کند، یک پولبک اتفاق افتاده است. درک مفهوم بازگشت های کوچک یا پولبک ها می تواند فرصت های معاملاتی با پتانسیل سود های بالقوه را برای تریدر ها فراهم کند. به همین دلیل در این مقاله آموزشی به بررسی هرآنچه لازم است درباره این پدیده هنگام انجام معاملات ارزهای دیجیتال بدانید، پرداخته ایم.

پولبک یعنی چه؟

پولبک یک مکث کوچک یا افت ​​در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال از قله های اخیر است که در یک روند صعودی ادامه دار اتفاق می افتد. به همین ترتیب در روند های نزولی نیز ممکن است با بازگشت قیمت برای یک مدت کوتاه شاهد وقوع این پدیده باشیم.

اصطلاح pullback معمولاً برای افت قیمت هایی که مدت زمان آنها نسبتاً کوتاه است، قبل از ادامه روند صعودی به کار می رود. اصطلاحا گفته می شود قیمت ها برای مدتی کوتاهی استراحت می کنند تا ادامه روند صعودی را از سر بگیرند.

نمونه هایی از وقوع پولبک در روند صعودی

زمانی که تمایل به ادامه روند رو به رشد در بازار وجود دارد قیمت معمولا بخشی از سود را قبل از ادامه حرکت در جهت صعودی باز می گرداند، و این پدید تحت عنوان پولبک توصیف می شود.

پس از آنکه یک ارز دیجیتال یا هر دارایی معاملاتی دیگر یک حرکت قیمتی رو به بالا و صعودی را تجربه کرد ، پولبک می تواند به عنوان فرصت خرید شناخته می شود و تریدر هایی که از فرصت ورود به بازار پیش از شکل گیری روند صعودی قوی جا مانده اند می توانند در پولبک ها وارد بازار شوند و از ادامه روند صعودی بهره مند شوند.

به همین ترتیب در روند های نزولی بازار سرمایه گذاران و تریدرهایی که تصمیم به فروش دارایی های خود دارند می توانند در پولبک ها و با ضرر کمتری اقدام به فروش نمایند.

نمونه هایی از وقوع پولبک در روند نزولی

اکثر پولبک ها قبل از از سرگیری روند صعودی، قیمت دارایی را به منطقه حمایتی تکنیکال مانند میانگین متحرک یا نقطه پایوت می برند. معامله گران باید مناطق مهم حمایتی را با دقت زیر نظر بگیرند تا در صورت برک اوت از این مناطق متوجه معکوس شدن روند شوند. در مقاله آموزشی برک اوت به بررسی کامل این پدیده و این که چگونه نشان دهنده معکوس شدن روند است پرداخته ایم.

در واقع می توان گفت به طور معمول پولبک ها روند اساسی و فاندامنتال را تغییر نمیدهند، بلکه تنها نشان دهنده تغییرات کوچک در عملکرد قیمت در نمودار هستند و معمولاً فرصتهای سودآوری را در پی ادامه افزایش قیمت یک ارز دیجیتال دارند.

با اینکه از این اصطلاح بیشتر برای مکث یا بازگشت کوچک نمودار قیمت در روند های صعودی بازار مورد استفاده قرار می گیرد، اما پولبک ممکن است به بازگشت کوتاه قیمت در جهت صعودی زمانی که روند کلی بازار نزولی است نیز اطلاق شود.

پولبک (pullback) و معکوس شدن (Reversal) چه تفاوتی باهم دارند؟

پولبک و معکوس شدن هر دو به معنای کاهش قیمت یک دارایی از بالاترین حدود خود است. اما این دو مفهوم تفاوت هایی با یکدیگر دارند.

پولبک ها موقتی و کوتاه مدت هستند در حالی که معکوس شدن روند طولانی تر است. شاید این سوال برای شما پیش بیاید که پس “تریدر ها چگونه می توانند این دو را از یکدیگر تشخیص دهند؟” در بیشتر مواقع معکوس شدن روند در نتیجه تغییراتی در اصول فاندامنتال یک ارز دیجیتال است. به عنوان مثال ، ممکن است یک یک خبر منفی و اتفاق ناگوار باعث شود که قیمت های بازار ناگهان معکوس شود و دارندگان یک کوین یا توکن اقدام به فروش دارایی های خود نمایند.

معامله گران معمولا از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال مانند میانگین متحرک، خطوط روند و سایر تکنیک های ترکیبی برای تشخیص اینکه آیا یک پولبک ادامه دار است یا خیر استفاده می کنند تا تشخیص دهند که آیا امکان معکوس شدن روند کلی وجود دارد یا خیر.

مزایا و محدودیت های سیگنال های پولبک

همانطور که در ابتدا نیز اشاره شد، مهمترین مزیت پولبک این است که به معامله گران امکان می دهد تا در یک روند صعودی با قیمت پایین تری خرید کنند و در طی روند نزولی با قیمت بالاتری دارایی های خود را بفروشند.

تصور کنید که شانس خود را برای ورود به بازار در ابتدای روند صعودی از دست داده اید، اما همچنان دوست دارید وارد بازار شوید. با توجه به این که قیمت در روند صعودی در حال افزایش است، هر زمان که اوج قیمتی جدیدی شکل می گیرد ، شانس شما برای خرید با قیمت مناسب کاهش می یابد. اما هنگامی که یک پولبک اتفاق می افتد ، شما فرصتی برای خرید دارایی و ورود به بازار در قیمت پایین تری پیدا می کنید. به همین ترتیب تریدر هایی که با ادامه دار شدن روند نزولی بازار قصد فروش دارایی های خود را دارند در پولبک های رو به بالا این فرصت را دارند که ارزهای خود را با قیمت بالاتری بفروشند.

بزرگترین محدودیت در ترید با توجه به پولبک ها در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال این است که این پدیده ممکن است شروع یک معکوس شدن واقعی روند باشد. با توجه به این که هم پولبک و هم معکوس شدن روند می تواند در طیف های زمانی مختلفی اتفاق بیفتد، معامله گران تازه کار ممکن است متوجه تفاوت این دو مفهوم با یکدیگر نشوند.

معمولا اگر قیمت خط روند برای بازه زمانی مورد نظر شما را شکسته باشد ، ممکن است به جای یک پولبک با یک تغییر اساسی در روند مواجه باشید.

در این حالت زمان ورود به موقعیت لانگ یا خرید نیست. مطمئناً ، افزودن سایر شاخص های تکنیکال و بررسی داده های فاندامنتال به صورت ترکیبی، اعتماد یک معامله گر را به صحت شناسایی پولبک ها و نقاط معکوس واقعی در نمودار قیمت یک دارایی افزایش می دهد.

پولبک چیست؟

پولبک چیست؟، زمانی اتفاق می افتد که در تحلیل تکنیکال قیمت یک دارایی چندین بار به یک سطح برخورد داشته محدودیت های معامله در پولبک ها باشد و نسبت به سطح مشخص شده واکنش نشان دهد. در این حالت انتظار می رود که قیمت دفعه بعدی نیز به سطح مورد نظر واکنش نشان دهد، نکته قابل توجه این است که پولبک تشابه زیادی با اصلاح یک رمز ارز دارد و تفکیک آن از اصلاحیه دارایی ها کمی دشوار است. pullback معمولاً برای افت قیمت هایی که مدت زمان آن ها نسبتاً کوتاه است اتفاق می افتد که پس از آن حرکت قیمت به سمت روند صعودی باز می گردد. اما چرا شناسایی پولبک ها مهم است؟ با تتر ایران همراه باشید تا همه چیز درباره پولبک ارز دیجیتال را فرا بگیرید.

پولبک در ارزدیجیتال به چه معناست؟

پولبک در معاملات ارزهای دیجیتال، یک توقف یا افت لحظه ای در ارزش کلی دارایی های دیجیتال است. پولبک به دو صورت رخ می دهد:
• پولبک در یک روند صعودی: در روند صعودی ارزش یک دارایی در حال افزایش است و به اوج قیمت خود می رسد، سپس متوقف می شود و یا ارزش آن کاهش یافته و سرانجام به روند صعودی خود در حالت اولیه باز می گردد.
• پول بک در یک روند نزولی: در روند نزولی ارزش یک دارایی در حال کاهش است، سپس متوقف می شود یا ارزش آن افزایش یافته و در نهایت به روند نزولی اولیه خود باز می گردد.
پولبک در یک روند صعودی اغلب زمانی اتفاق می‌ افتد که یک دارایی رفتار صعودی داشته باشد و سرمایه ‌گذاران تصمیم بگیرند که سود خود را قفل کنند، و یا زمانی اتفاق می افتد که اعتماد لحظه ‌ای به یک دارایی دیجیتال از دست برود. در چنین موقعیت هایی، بسیاری از معامله گران فروش را انتخاب می کنند که باعث توقف یا کاهش ارزش دارایی می شود. با این حال، تا زمانی که یک رمز ارز در یک روند صعودی ثابت قرار داشته باشد، مجدداً قیمت آن افزایش می یابد، و این زمانی است که سرمایه گذاران به سود آوری می رسند. بنابراین، می توان گفت پول بک اغلب به عنوان فرصتی عالی برای خرید دارایی های دیجیتال در نظر گرفته می شوند.
سرمایه گذاران به کمک پولبک ها در دوره ای اقدام به خرید می کنند که پاداش بهتری به آن ها می دهد. اما با این حال، پولبک‌ ها همچنین روش پرخطری هستند. برای مثال گاهی ممکن است به نظر برسد که یک دارایی در حال پولبک است، اما در واقع در حال برگشت است. اگر یک معامله گر در طول پولبک اقدام به خرید کند، مبلغ قابل توجهی را سرمایه گذاری می کند و اگر پولبک طبق پیشبینی او نباشد می تواند منجر به از دست دادن سرمایه شود. برای کاهش میزان ریسک خرید با پولبک، استفاده از شاخص ها و استراتژی های مختلف توصیه می شود. شاخص ‌های استراتژی پولبک را می ‌توان همراه با طیف وسیعی از شاخص‌ ها و استراتژی‌ های دیگر از جمله RSI، فیبوناچی، MACD، Swing و میانگین ‌های متحرک استفاده کرد.

پولبک به ما چه می گوید؟

تحلیل تکنیکال با پولبک، به معامله گران نشان می دهد حرکت یک رمز ارز چه زمانی به طور امن به طرف بالا حرکت می کند، در نتیجه معامله گران می توانند فرصت های خریدی امن را به دست بیاورند. برای مثال فرض کنید قیمت بیت کوین در روند صعودی قرار دارد و سطح مقاومتی خود را شکسته است، در این شرایط دو حالت ممکن است پیش بیاید:
1. اصلاح قیمت، به این معنی که قیمت به روند نزولی باز می گردد.
2. پولبک، به این معنی که قیمت برای مدت کمی و به مقدار ناچیزی پایین می آید اما دوباره به روند صعودی خود ادامه خواهد داد و بالعکس.
به همین دلیل است که تشخیص اصلاح و پولبک مهم است، زیرا اگر اصلاح قیمتی اتفاق افتاده باشد معامله گران باید در اوج قیمت از بازار خارج شوند، اما اگر روند بیت کوین دچار پولبک شده باشد دوباره اوج گرفته و فروش دارایی تصمیم درستی نیست. برای تشخیص پولبک، شناسایی سطوح حمایت و مقاومت نیز از اهمیت بالایی برخوردار است تا از شکست های کاذب قیمتی دوری کرده و از صحت پولبک اطمینان حاصل کنیم.

پولبک در بازار ارزهای دیجیتال

معامله گران و سرمایه گذاران همواره به دنبال راهی برای ورود قوی به بازار ارزهای دیجیتال و شاخص هایی هستند که بهترین فرصت را برای کسب سود بیشتر به آن ها بدهد. برای انجام این کار، آن ها روندهای بازار و نوسانات قیمت یک رمز ارز را تجزیه و تحلیل می کنند. سرمایه گذاران همچنین در جستجوی دارایی های دیجیتال در حال افزایش و دلیل افزایش قیمت آن ها هستند. هنگامی که یک دارایی دیجیتال روند صعودی به خود می گیرد، سرمایه گذاران احساس می کنند که شانس خرید را از دست داده اند، اما وقتی که ارزش یک دارایی به میزان اندکی کاهش می یابد، نوید یک روند صعودی مداوم را به سرمایه گذاران می دهد، که می توانند از این شانس استفاده کرده و دارایی های خود را به فروش برسانند. این نوع حرکات قیمتی در نمودارهای قیمت ارزهای دیجیتال به عنوان پولبک Pullback شناخته می شود.

پولبک چه زمانی اتفاق می افتد؟

ایجاد شدن پولبک ارتباط مستقیم با عرضه و تقاضا دارد، زمانی که قیمت یک دارایی در آستانه شکست سطح مقاومتی است، سرمایه گذاران به بازار ورود می کنند و ارز مورد نظر را خریداری می کنند اما پس از شکست سطح، بسیاری از این سرمایه گذاران دارایی خود را بیرون کشیده و این امر باعث افت قیمت می شود که پولبک ها را ایجاد می کند.
البته چون معامله گران دیگری نیز به روند صعودی خوشبین هستند دارایی خود را در بازار نگه می دارند که این عمل باعث جلوگیری از افت قیمت های شدید می شود. به همین دلیل است که شناسایی پولبک امری مهم است، چون فرصت خریدی را پیشه روی شما می گذارد که سایر معامله گران از دست داده اند.

پولبک و اصلاح چه تفاوتی دارند؟

همانطور که گفته شد تفکیک پولبک از اصلاح قیمت به دلیل شباهت زیاد، اغلب گیج کننده بوده و تشخیص آن کمی دشوار است. تحلیل به وسیله پولبک، یکی از انواع روش های حرفه ای ترید می باشد که با ابزار های خاصی قابل شناسایی است، برخی از استراتژی های شناسایی پولبک به شرح زیر است:

• پولبک به سطوح حمایت و مقاومت
• پولبک به سطوح فیبوناچی بازگشتی
• پولبک به میانگین‌های متحرک
• پولبک به خطوط روند

از طریق روش های تحلیلی که در بالا نام بردیم می توانید پولبک های موجود در چارت قیمت را مشاهده کرده و با استفاده از آن ورود و خروج معاملات خود را تعیین کنید.

چگونه از Pullback برای ورود به بازار استفاده کنیم؟

پولبک درست قبل از بازگشت به روند اصلی خود، بهترین پاداش را به خریداران ارائه می دهد. هدف از ورود به بازار با استفاده از پولبک، معامله در جهت روند اصلی بازار است. برای کاهش میزان ریسک و افزایش سودآوری به هنگام خرید، معامله گر باید بداند که چه زمانی وارد بازار شود. استراتژی‌ های معاملاتی بازگشتی زیادی وجود دارد که رایج ‌ترین آن ها استفاده از اندیکاتور فیبوناچی برای ترسیم نسبت ‌های فیبوناچی و شناسایی سطوح مقاومت و حمایت است که ممکن است قیمت دارایی معکوس شود. سطوح کلیدی فیبوناچی 38.2٪، 50٪، و 61.8٪ هستند، اما این سطوح به قدرت روند و میزان پولبک یک دارایی بستگی دارد.

به طور کلی چهار مرحله برای شناسایی زمان ورود به بازار و خرید دارایی های دیجیتال وجود دارد:

1. یک روند صعودی در ارزش رمز ارزها را شناسایی کنید که با پیک های بالاتر و پایین تر مشخص می شود، به این معنی که با وجود این نوسانات، ارزش دارایی سیر صعودی خواهد داشت.
2. به مشاهده در یک بازه زمانی پایین ‌تر، به عنوان مثال یک بازه زمانی 1 ساعته، تغییر وضعیت دهید و جدیدترین پیک دارایی ها را شناسایی کنید.
3. Fibonacci Retracement را بین آخرین پیک و پولبک آن دارایی قرار دهید.
4. زمانی که ارزش یک دارایی به محدوده 50% و 61.8% رسید، وارد بازار شده و اقدام به خرید کنید.

چرا پولبک های بسیاری در کریپتو وجود دارد؟

پولبک های کریپتو بسیار عادی هستند و به دفعات زیادی رخ می دهند. اما نکته‌ ای که در این رابطه وجود دارد این است، این است که میزان این پولبک ها بسیار بیشتر از مواردی است که برای مثال در سهام و اوراق قرضه مشاهده می ‌شود. دلیل اصلی این امر نوسانات ارزهای دیجیتال است. ارزهای دیجیتال شکل جدیدی از دارایی ها بوده و به طور مداوم در حال تکامل و رشد هستند. همانطور که با ورود کریپتو به ارزهای ملی، رشد پلتفرم های جدید و مهیج DeFi، و پیشنهادات نوآورانه مانند NFT ها مشاهده شده است.
همه این عوامل، شرایطی را که ایجاد می ‌کنند که موجب محبوبیت بیشتر ارزهای دیجیتال، افزایش روند صعودی آن ها و‌نوسانات بیشتر می شود، و این امر به نوبه خود موجب پولبک های بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال می شود.

مزایای پولبک Pullback

• پولبک به معامله گران و سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال این امکان را می دهد که در روندهای صعودی دارایی ها، با قیمت کمتری خرید خود را انجام دهند.
• پولبک را می توان در هر بازه زمانی اعمال کرد، اما این استراتژی در حرکت‌ های کوتاه ‌مدت دارایی ها بهتر عمل می‌ کند، زیرا این حرکت ‌ها نشان‌ دهنده یک مکث لحظه‌ ای در قیمت دارایی ها هستند تا تغییرات اساسی.
• پولبک قابل معامله در هر گروه دارایی یا ابزاری است که به سودآوری بیشتر معامله گران کمک می کند.
• در پیش گرفتن یک روند در مراحل اولیه و حفظ موقعیت برای مدت زمان طولانی می تواند منجر به دستاوردهای قابل توجهی شود.
• پولبک ها را می توان در بازارهای با روند صعودی و نزولی مشاهده کرد.

معایب پولبک Pullback

• تشخیص یک روند صعودی یا نزولی در دارایی های مختلف بسیار مهم است و آنطور که به نظر می رسد، آسان نیست.
• پولبک می تواند تغییر مهم تری در جهت بازار باشد و تعیین اینکه آیا حرکات قیمت دارایی ها کوتاه مدت خواهد بود یا بلند مدت، دشوار است.
• تغییر پارادایم؛ مبانی خرید دارایی ها مدام تغییر می کند، بنابراین تجزیه و تحلیل رویدادهای خبری برای تعیین ماهیت حرکات بازار مورد نیاز است.
• شاخص های فنی به طور کلی محدودیت های خود را دارند و ممکن است منجر به اشتباه و از دست دادن سرمایه شوند.
• تشخیص پولبک از معکوس شدن روند دارایی های دیجیتال نیز بسیار دشوار است و احتمال اشتباه سرمایه گذاران مبتدی در این زمینه زیاد است.

سخن آخر
پولبک نیز مانند استراتژی های دیگر به تحلیل صحیح بازار و پیشبینی قیمت رمز ارز ها کمک می کند. پولبک به موقعیتی گفته می شود که روند یک رمز ارز برای مدت کوتاهی عقب نشینی کند و سپس مجددا به روند اصلی خود بازگردد. این عقب نشینی می تواند هم صعودی و هم نزولی باشد، برای مثال اگر قیمت رمز ارزی روند نزولی را پیش گرفت و دچار پولبک شد به این معنی است که قیمت برای مدت کوتاهی بالا می رود اما دوباره روند نزولی را طی خواهد کرد و بالعاکس.

پولبک (Pullback) چیست؟

پولبک به معنی وقفه در ادامه روند و افت نسبی قیمت سهام از اوج قبلی خود است. پول بک عموما در ادامه یک روند انجام می‌گیرد و شباهت زیادی با اصلاح یا تثبیت قیمت (اصطلاحا کف‌سازی) دارد بطوریکه گاهی اوقات نیز از این اصطلاحات به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. اصطلاح پولبک معمولا برای کاهش کوتاه مدت قیمت‌ها پیش از شروع روند صعودی به کار می‌رود.

پولبک به شما چه می‌گوید؟

پول بک عمدتا به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته می‌شود چرا که در این زمان قیمت سهام پس از یک روند صعودی خود کمی کاهش پیدا کرده است. به عنوان مثال، ممکن است یک سهام پس از آنکه اعلام می‌کند سود خوبی کسب کرده است، روندی صعودی به خود می‌گیرد. پس از صعود قیمت، زمانی فرا می‌رسد که معامله‌گران تصمیم به شناسایی سود خود می‌گیرند و این موضوع باعث افت قیمت سهام و ایجاد یک پول‌بک در سهام می‌شود. اما همچنان عامل بنیادین سهم که همان سود سهام است، سرجای خود باقی است و سهم روند صعودی خود را دوباره از پی خواهد گرفت.

اکثر پول بک‌ها عموما تا منطقه تکنیکال حمایتی خود مانند میانگین متحرک و یا سقف قبلی (pivot point) کاهش پیدا کرده و از آن جا روند صعودی خود را ادامه می‌دهند. معامله گران باید مواظب این سطوح مهم حمایتی باشند چرا که شکست این سطوح می‌تواند نشانه برگشت روند باشد.

نمونه‌ای از استفاده از پولبک

پول‌بک‌ها سناریو‌های بنیادینی را که باعث حرکت قیمت می‌شوند را تغییر نمی‌دهند. این‌ها معمولا فرصتی برای شناسایی سود در یک روند افزایشی بسیار قدرتمند هستند. به عنوان مثال یک شرکت ممکن است در گزارش خود عنوان کند که سود شرکت افزایش پیدا کرده و قیمت سهام ناگهان ۲۰ درصد افزایش پیدا کند. روز بعد ممکن است قیمت سهام یک افت کوچک داشته باشد چراکه معامله‌گران قسمتی از سهام خود را برای کسب سودی که تا آن زمان به دست آورده اند به فروش می‌گذارند. اما عوامل بنیادین سهم همچنان وجود دارند و قیمت سهام را افزایش خواهند داد.

تمام نمودارهای سهام، نمونه‌هایی از پول‌بک را در روند صعودی طولانی مدت خود دارند. باوجود اینکه به راحتی می‌توان این پول‌بک‌ها را تشخیص داد اما تشخیص آن برای سرمایه‌گذارانی که سهام را در اختیار دارند و می‌بینند ارزش آن در حال کاهش است، سخت تر به نظر می‌رسد.

در مثال بالا، نمودار قیمت SPDR S&P 500 ETF را می‌بینید که با نماد بورسی SPY شناخته می‌شود. در این تصویر چهار پول‌بک را در روند صعودی خود تجربه کرده است. این پول بک‌ها معمولا شامل حرکت به سمت محدودیت های معامله در پولبک ها میانگین متحرک ۵۰ روزه است که در آنجا قیمت حمایت شده و رشد کرده است. معامله گران باید با استفاده از اندیکاتورهای مختلف اطمینان حاصل کنند که این پول‌بک ها به روند نزولی بلند مدت تبدیل نمی‌شوند.

تفاوت بین برگشت روند و پولبک

برگشت روند (Reversal) و پول‌بک هر دو باعث کاهش قیمت سهام از اوج خود هستند اما پول‌بک‌ها موقتی و برگشت‌ها طولانی مدت هستند. اما معامله‌گران چگونه می‌توانند این دو را از یکدیگر تشخیص دهند؟ در بازگشت‌ها معمولا تغییراتی در بنیان سهم ایجاد می‌شود که بازار را مجبور به بازنگری در ارزش سهام می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است یک شرکت درآمد فاجعه باری را گزارش کند که این امر باعث می‌شود سرمایه گذاران در ارزیابی قیمت سهام تجدید نظر کنند. سایر عوامل بنیادی منفی مانند موفقیت یکی از رقبا در ارائه محصولی جدید و یا اتفاقات دیگر می‌تواند باعث ایجاد روند طولانی مدت در سهام شود.

این اتفاقات می‌تواند قیمت سهام را طی چند جلسه و به تدریج کاهش دهند به همین خاطر در ابتدا بسیار شبیه پول‌بک به نظر می‌رسد. معامله‌گران برای تشخیص روند نزولی در مقایسه با پول‌بک، باید از میانگین متحرک، خطوط روند، باندهای معاملاتی و… استفاده کنند تا زمانی که پول بک درحال ورود به منطقه بازگشتی شد، روند را تشخیص دهند.

محدودیت در استفاده از پولبک

بزرگترین محدودیت در استفاده از پول‌بک تشخیص پول‌بک و بازگشت روند است. با توجه به این که هم بازگشت و هم پول‌بک در تمام تایم‌فریم‌ها قابل مشاهده است، احتمال اینکه معامله‌گر این دو را با یکدیگر اشتباه بگیرد بسیار بالا است زیرا روندی که برای معامله‌گر بلندمدت پول بک محسوب می‌شود برای معامله‌گران روزانه که در تایم فریم های کوچک کار می‌کنند بازگشت روند است. اگر خط روند در تایم فریمی که در آن کار می‌کنید شکسته شد احتمالا با یک بازگشت روند طرف هستید نه پول بک.

در این حالت ممکن است معامله‌گر وارد معامله شود اما قیمت‌ها دوباره روند صعودی به خود نگیرند. بنابراین افزودن چند اندیکاتور تکنیکال در کنار داده‌های بنیادین در کنار یکدیگر می‌تواند اعتماد معامله‌گر را برای تشخیص یک پول‌بک واقعی افزایش دهد.

(برای روندهای نزولی نیز پولبک تعریف می‌شود و هر آنچه در مورد روند صعودی در این مقاله خواندید را اگر برعکس کنید برای پولبک در روند نزولی صدق می‌کند).